“AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA SOBERANÍA NACIONAL”

“UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD”

TEMA : ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

“CURSO” :ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS

FINANCIEROS

“DOCENTE” : DRA. CPCC. ESTHER. E. VIVAS LANDA

GRUPO : N°07

INTEGRANTES : DOMINGUEZ MACHADO, Mayli Joyce

GARAMENDI HUAMANI, Rosmery Analí

GUTIERREZ PEREZ, Willy

MADRID ALAMO, Blanca Maribel

TOLEDO QUISPE, Jhosmi Fiorella

TORRES GARCIA, Maria De Los Angeles

VALENZUELA SANCHEZ, Jando Luis

YACTAYO VALDIVIA, Maria Fernanda

YUPANQUI FLORES, Ruth Evelyn

PERÚ

2022
 ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Analizar los estados financieros como títulos contables que constituye una presentación

sistema de la situación de la compañía, cuyo propósito es afirmar la comparabilidad con los

estados financieros de años pasados e inclusive con los estados financieros de otras compañías

para decretar la posición financiera y el desempeño económico de una entidad.

Gavilán (2019) dice que: “El objetivo principal de este estudio de caso es comprender la

situación financiera y económica en la que se encuentra la compañía realizar un análisis

longitudinal y aplicar indicadores financieros relevantes”, permitir que los dueños de la

empresa contribuyan y las recomendaciones apuntan a llenar los vacíos.

El análisis de los estados financieros se define como un proceso importante destinado a

evaluar la situación financiera actual y pasada y el desempeño operativo de una empresa o

institución, cuyo objetivo principal es realizar la mejor evaluación posible de las circunstancias

y los resultados futuras previsiones de Es una parte integral de la financiación y la inversión a

nivel empresarial que facilita la toma de decisiones (Esperanza, 2022)

RAZONES FINANCIERAS

Cedeño (2020) dice que: “Una medida financiera es una medida utilizada en el mundo

financiero para medir o cuantificar la realidad económico-financiera de una empresa o entidad

calificada”, y las distintas medidas financieras encargadas de desarrollar el objeto social

capacidad para aceptar obligaciones.

La información generada por el departamento de contabilidad y compilada en los estados

financieros debe interpretarse y analizarse para comprender el estado de la empresa en el

momento en que se generó esta información. Análisis de las partes que componen la estructura

financiera de la empresa

CASO PRACTICO EMPRESA LATTE CHOCO S.A.C

 EMPRESA LATTE CHOCO S.A.C
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO
AÑO 2021 Y 2022
2022 2021
Activo
Activo corriente
Caja 38,420 47,350
Cuentas por cobrar 310,540 123,720
Inventario 197,350 160,600
Total activo corriente 546,310 331,670
Activo no corriente
Inversiones 27,230 27,230
Edificios y terrenos 377,160 223,720
Gastos anticipados 37,920 13,870
Patentes 28,190 31,210
Total activo no corriente 445,120 296,030
Total activos 991,430 627,700
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 291,870 65,600
Deudas acumuladas 115,270 69,640
Alquiler y equipos por pagar 17,940 10,940
Impuestos acumulados 42,220 45,970
Total pasivo Corriente 467,280 192,150
Pasivo no corriente
Hipoteca por pagar 76,600 12,010
Obligaciones por pagar 130,000 51,380
Documentos por pagar L.P 1,740 82,070
Total pasivo no corriente 208,340 145,460
Total pasivo 675,620 337,610
Patrimonio
Capital neto 315,810 290,090
Total pasivo y patrimonio 991,430 627,700
 EMPRESA LATTE CHOCO S.A.C
ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO
AÑO 2021 Y 2022
2022 2021
Ventas 2,165,620 1873,500
Costos de ventas 1,628,300 1,428,400
Utilidad bruta 537,320 445,100
Gastos de operación 383,180 328,700
Utilidad de operación 154,140 116,400
Gastos financieros 38,530 29,530
Utilidad de operación 115,580 86,860
Impuesto sobre la renta 49,400 39,400
Utilidad neta 66,180 47,460

RAZONES FINANCIERAS

RAZONES DE LIQUIDEZ

Rz. Circulante

La razón de activo circulante no debe ser -1 , la razón

Activo circulante = 546,310 = 1.17 por cada sol que debe la empresa me queda 1.17 esto
Pasivo circulante 467,280 es relativo básicamente queda poco capital de trabajo.

Prueba del acido

La empresa si depende del inventario para hacer
A.cr - Inventario = 348,960 = 0.74 frente a sus deudas de corto plazo lo ideal es de 1 a 2
Pasivo circulante 467,280

Razón corriente
La empresa tiene más de la mitad de dinero que debe
A.cr – Inventario- cxc = 38,420 = 0.83
Pasivo circulante 467,280 en el corto plazo en efectivo

APALANCAMIENTO

Razón de endeudamiento
Significa que la deuda total de la empresa representa
Pasivo total = 675,620 = 68.14% 68.14% esto es malo porque esta razón nunca debe
Activo total 991,430 superar el 50%, indica que la empresa está sumamente
endeudada.
 Razón pasivo largo plazo Quiere decir el dinero aportado por los acreedores y/o
entidades financieras representa el 65.97%, aportaron
Pasivo largo plazo = 208,340 = 65.97% más del 50% del dinero que aportaron los socios, la
Capital contable 315,810 empresa está en mano de acreedores.

Razón rotación de intereses

Significa que la utilidad operativa cubre la carga de
Utilidad operativa = 154,140 = 4 interés 4 veces y que los interés representan el 25% de
Gastos por interés 38,530 los interés y eso es malo la empresa está muy endeudada.

Cobertura de cargos fijos

Utilidad operativa = No se calculó debido a que la empresa no tiene gastos

Gts x its + Alquileres por alquileres

RAZONES DE ACTIVIDAD

Rotación de inventario

Costo de venta = 1,628,300 = 9 Esto quiere decir que el inventario rota 9 meses al año,
Inventario prom 178,975 esta razón no es buena.

Plazo medio inventario

Una empresa comercial lo ideal que la rotación de
inventarios este entre 35 dias a 65 dias , la empresa no
360 = 360 = 40
Rota. Inventario 9 sufre de desabastecimiento , tiene una buena rotación de
inventarios.

Rotación de cuentas por pagar

Compras anuales = 1,665,050 = 9.3 Las cuentas por pagar se están pagando 9 meses al año
Cuentas x pagar prom 178,735

Plazo medio de cuentas por pagar

Lo malo es que vendemos a 40 dias y a un dia la
360 = 360 = 39 empresa debe pagar eso esta mal debe a ver un tiempo
Rota.cuentas x pagar 9 entre estas fechas ya que genera problema de liquidez.

Rotación del activo

No se esta generando ventas de acuerdo a los activos
Ventas = 2,165,620 = 2
, se debe realizar una determinación de ventas y lo
Activo total 991,430
ideal es que se supere de 3 para adelante..
 Rotación de activo fijo
La empresa no esta tan mal , esta en los limites , hay
Ventas = 2,165,620 = 4.60 muchos activos fijos , la empresa al realizar la
Activo fijo neto 445,120 inversión total en activos fijos se moviliza al
razonable.

RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen de utilidad sobre ventas

El porcentaje es muy bajo y lo ideal es que sea a un
Utilidad neta des.Imps = 66,180 = 3.06% 20% y que no baje de 10% , la utilidad que se esta
Ventas 2,165,620
obteniendo sobre las ventas es muy mala, la empresa
tiene que vender mas.

Rendimiento sobre inversión Esto quiere decir que la empresa esta ganando a toda
la inversión que tiene en un 6.67% , la empresa esta
Utilidad neta des.T = 66,180 = 6.67% mal porque estamos del mínimo del 10%,el
Activo total 991,430 rendimiento esta muy mal

Rendimiento sobre el capital contable

Los socios están obteniendo un rendimiento aceptable

Utilidad neta des.T = 66,180 = 20.9% pero debe ser superior al 20% , los socios solo están
Capital contable 315, 810 ganando una mínima parte de su inversión.

ANALISIS GENERAL

La empresa latte choco S.A.C esta muy endeudada tiene muchas debilidades , la liquidez

esta muy baja, la rentabilidad no es la estimada, debido a que el pago de las deudas es mayor a

las ganancias, la empresa debe mejorar sus ventas, pedir mas días de plazos para el pago de sus

obligaciones, y los socios obtienen inversiones minimas.

 CONCLUSIÓN

Se concluye que el análisis de los estados financieros representa el estudio e interpretación

de la información contenida en los estados financieros. El análisis financiero consiste en

comprender la información contenida en los estados financieros las razones de estas cifras y

cómo surgen y qué podemos esperar en un futuro cercano.

Ademas concluimos que ,a l final del análisis de la razón financiera, ayudan a conocer cuáles

son los criterios y fundamentos para realizar la elección más adecuada para la empresa, que

les ayudará a mantener los recursos previamente adquiridos y adquirir otros nuevos que

beneficiarán a la economía en el futuro y asi estar preparado.

La verificación de compromisos con terceros para lograr objetivos operativos clave,

establecer posición en el mercado y lograr amplios márgenes con eficacia duradera y

comprobada en relación con los competidores.

 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Cedeño. (2020). Analisis e interpretación financiera de los resultados obtenidos en los estados

financieros del comercial katita del canton urdaneta periodo 2020. Babahoyo:

Universidad Tecnica de Babahoyo [Optar título profesional de contador] de

http://dspace.utb.edu.ec/bitstream/handle/49000/10671/E-UTB-FAFI-

ICA000528.pdf?sequence=1&isAllowed=y

Esperanza. (2022). Análisis vertical y horizontal una interpretación financiera. Finanzas.

Recuperado el 22 de enero de 2023 de

https://www.aprendamosfinanzas.com/contabilidad/analisis-vertical-y-horizontal-una-

interpretacion-financiera/

Gavilan. (2019). Técnicas de análisis financiero e interpretación y valor agregado en los estados

financieros de multimarkas S.A.C. Huancayo – Junín 2017 – 2018. Huancayo: UPAL.

[Optar título profesional de contador] de

http://www.repositorio.upla.edu.pe/bitstream/handle/20.500.12848/2107/T037_44459

150_T.pdf?sequence=1&isAllowed=y