TAREA DE ANALISIS FINANCIERO

NOMBRE: RONNIE ALEJANDRO NEDA

CUENTA: 200661410096

CATEDRATICO: DIRIAM ALFARO

FECHA DE ENTREGA: 13/3/2019

 EMPRESA ¨EL BRIO¨
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE 2017-2018

CUENTAS Año 2017 Año 2018

Activos Corrientes

CAJA 5,236,874.00 6,127,142.58

DOCUMENTOs por pagar a largo
plazo 95,000.00 111,150.00

cuentas por cobrar 523,600.00 612,612.00

inventarios 300,000.00 351,000.00

titulos y valores a c/p 196,450.00 229,846.50

total activos corrientes 6,351,924.00 7,431,751.08

activos no Corrientes(fijos)

edificios 326,987.00 382,574.79

maquinaria y equipo 120,000.00 140,400.00

terrenos y mejoras 5,149,855.00 6,236,547.00

depreciacion activo fijo 960,000.00 1,123,200.00

total activos fijos 4,636,842.00 5,636,321.00

activos diferido 60,000.00 70,200.00

total activos 11,048,766.00 13,138,272.08

Pasivos
Pasivos corrientes

obligaciones bancarias a corto plazo 450,000.00 526,500.00

impuestos por pagara a c/p 605,760.00 696,624.00

cuentas por pagar c/p 96,000.00 112,320.00

total pasivo circulante 1,151,760.00 1,335,444.00

pasivos no corrientes

documentos por pagar a largo plazo 3,579,726.00 3,712,956.87

total pasivo 4,731,486.00 5,048,400.87

capital

capital social 4,500,000.00 6,000,000.00

utilidad neta del ejercicio 1,817,280.00 2,089,872.00

total capital y patrimonio 6,317,280.00 8,089,872.00

suma total pasivo y patrimonio 11,048,766.00 13,138,272.87

 EMPRESA ¨EL BRIO¨
ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE 2017-2018

Cuentas Año 2017 Año 2018

ventas netas 15,360,000.00 17,664,000.00

(-) Costo de venta 8,448,000.00 9,715,200.00

Utilidad Bruta o margen bruto 6,912,000.00 7,948,800.00

(-)Gastos de operacion

Gastos de venta 1,035,000.00 1,190,250.00

Gastos de administracion 2,150,000.00 2,472,500.00

Gastos de depreciacion 865,000.00 994,750.00

total de gastos de operacion 4,050,000.00 4,657,500.00

Utilidad operativa o beneficio antes de interes e
impuesto 2,862,000.00 3,291,300.00
(-) Gastos no operacionales

otros ingresos 270,000.00 310,500.00

Gastos financieros 600,000.00 690,000.00

otros gastos 108,960.00 125,304.00

Utilidad operativa o beneficio antes de interes e
impuesto 2,423,040.00 2,786,496.00

(-) impuesto 605,760.00 696,624.00

Utilidad neta del ejercicio 1,817,280.00 2,089,872.00

 RAZONES DE LIQUIDEZ
AÑO 2017 AÑO 2018

RAZON DE CIRCULANTE 5.51 5.57

Podemos observar que la liquidez se mantiene, ya que dispone para cubrir sus pasivo
circulante,no obstante, es importante recordar que el exceso de liquidez, lo puede usuar
en Bonos o Certificados de Depósito de esta manera obtiene rendimientos en vez de
tener el dinero estancado.

PRUEBA DE ACIDO 6,051,924.00 5.25 7,080,751.08 5.30

La empresa cuenta con 5 de activos disponibles para cubir el pasivo circulante,es decir
que sin contar con el inventario la empresa podría cubris sus deudas.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO 42.82 38.43

En el 2017 el activo total esta financiado con el 42,82% de recursos externos y en el

2018 con el 38,43%, observamos que en el 2018 el porcentaje de endeudamiendo
disminuyo en 4,40%pp

ESTRUCTURA DE CAPITAL 105.14 84.14

En el 2017 nuestro capital estaba comprometido en un 105,14% era bastante alto en

comparación al 2018 hubo una disminución en el porcentaje de compromiso de
nuestro capital lo que significa que nuestro capital no esta tan dependiente del
pasivo.

COBERTURA DEL INTERES 4.77 4.77

La empresa cubre 4 veces el pago de intereses por deudas, este dato es útil para
conocer nuestro grado de apalancamiento.
 RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIO 28.16 27.68

Se puede observar que en ambos años las ventas han sido eficientes ya que el inventario
se mueve rapidamente se ve una leve descendencia en el 2018 y seria adecuado revisar
las estrategias de venta.

PERIODO PROMEDIO 12.78 13.01

DE INVENTARIO

ROTACION DE CUENTAS 29.34 28.83

POR COBRAR

PERIODO PROMEDIO DE 12.27 12.49

CUENTAS POR COBRAR

ROTACION DE 46.88 23.52

CUENTAS POR PAGAR

Se puede observar que en el año 2017 pago a mis proveedores y acreedores cada 48 y
en el 2018 cada 23 dias

PERIODO PROMEDIO 7.68 15.31

DE PAGO

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS 3.31 3.13

ROTACION EN
ACTIVOS TOTALES 1.39 1.34

La rotacion en activos totales es baja en ambos años ,es necesario realizar un plan de
productividad eficiente para incrementar los ingresos en el uso de los activos totales.
 RAZONES DE RENTABILIDAD

MARGEN SOBRE VENTAS 0.12 0.12

La empresa genero 0,12 de centavos por cada lempira generado en ventas en ambos
años es bastante bajo deberia de aumentar

ROI 0.40 0.35

Observamos que la capacidad de operación ha disminuido en el año 2018 se

debería revisar los diferentes planes y objetivos de negocio para lograr
aumentar la utilidad sobre el capital.

ROA 0.16 0.16

La empresa genera 0,16 centavos en ambos años para generar utilidad con los
activos netos
CONCLUSIONES

*Según los resultados de las razones financieras analizadas de 2017 a 2018, la empresa parece bastante sólida, los resultados son más
favorables que desfavorables.

*Esta empresa en viable me aumento mi ganancia de un año a otro.

*Es bastante líquida, aunque parece que tiene dinero ocioso y debería buscar cómo invertir su exceso de liquidez.

*Está altamente endeudada.

*En cuanto a la rotación de inventario está muy bien ya que se vende rápidamente

RECOMENDACIONES

De acuerdo a los resultados y análisis de las razones financieras puedo dar las siguientes recomendaciones:

*La empresa El Brío tiene bastante exceso de liquidez lo que puede aprovechar para invertirlo en bonos, certificados de depósitos o en letras del
BCH.

*Se debe mejorar la política de cobros de una manera que los clientes o deudores paguen a tiempo para que la empresa pueda pagar en el tiempo
que le corresponde a sus acreedores y proveedores

*En cuanto a rentabilidad la empresa es rentable, pero se deberían de revisar los diferentes planes de negocio o estrategias de inversión ya que la
capacidad de operación ha disminuido en el año 2018 se debería revisar los diferentes planes y objetivos de negocio para lograr aumentar la utilidad
sobre el capital.
 EMPRESA EL COMBITO
BALANCE GENERAL
AL31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2018

CUENTAS Año 2017 Año 2018

Activo corrientes
Efectivo L 2,495,000.00 L 3,168,650.00
Documentos por cobrar c/p 42,000.00 L 53,340.00
Cuentas por cobrar c/p L 318,000.00 L 403,860.00
Inventarios L 58,000.00 L 73,660.00
Titulos y valores c/p L 225,000.00 L 285,750.00
Total de activos corrientes L 3,138,000.00 L 3,985,260.00
Activo no corrientes(fijos)
propiedad planta y equipo L 3,659,871.00 L 4,648,036.17
Terrenos y edficios L 987,231.00 L 1,253,783.37
Depreciacion L 526,000.00 L 668,020.00
Total activos no corrientes(fijos) L 4,121,102.00 L 5,233,799.54
Activos diferidos L 236,000.00 L 299,720.00

Total activos L 7,495,102.00 L 9,518,779.54

pasivos
pasivos corrientes
Cuentas por pagar c/p L 120,000.00 L 152,400.00
prestamos bancarios c/p L 745,000.00 L 946,150.00
otros pasivos acumulados c/p L 63,000.00 L 80,010.00
total pasivos corrientes L 928,000.00 L 1,178,560.00

pasivos no corrientes
documentos por pagar L/p L 3,138,346.98 L 4,112,932.97
total pasivos L 4,066,346.98 L 5,291,492.97
capital y patrimonio
capital social L 2,600,000.00 L 3,200,000.00
Utilidad acumulada L 360,000.00 L 460,092.98
Utilidad neta del ejercicio L 468,755.03 L 567,193.58
capital y patrimonio total L 3,428,755.03 L 4,227,286.56
suma pasivo y capital y
patrimonio L 7,495,102.01 L 9,518,779.53
 EMPRESA EL COMBITO
ESTADO DE RESULTADO
AL31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2018

CUENTAS Año 2017 Año 2018

L L
Ventas netas 3,600,000.00 4,356,000.00
L L
(-) costo de venta 1,980,000.00 2,395,800.00
L L
Utilidad Bruta o margen bruto 1,620,000.00 1,960,200.00
(-)Gastos de operacion
L L
Gastos de ventas generales 550,000.00 665,500.00
L L
Gastos de depreciacion 200,000.00 242,000.00
L L
otros gastos de operación 67,000.00 81,070.00
L L
Total de gastos de operacion 817,000.00 988,570.00
Utilidad operativa o beneficio antes de interes e L L
impuesto 803,000.00 971,630.00
(-)Gastos no operacionales
L L
Gastos financieros 342,698.00 414,664.58
L L
otros ingresos financieros 275,000.00 332,750.00
Utilidad operativa o beneficio antes de interes e L L
impuesto 735,302.00 889,715.42
L L
impuesto 183,825.50 222,428.86
L L
utilidad despues de impuesto 551,476.50 667,286.57
L L
(-)Dividendo no distribuidos 82,721.48 100,092.98
L L
Utilidad neta 468,755.03 567,193.58

RAZONES DE LIQUIDEZ

AÑO 2017 AÑO 2018

RAZON DE CIRCULANTE 3.38 3.38

Podemos observar que la liquidez se mantiene ya que dispone para cubrir sus pasivo
circulante, aunque se deberia cambiar estrategias para aumrntar estas cifras.

PRUEBA DE ACIDO 3,080,000.00 3.32 3,911,600.00 3.32

La empresa cuenta con 3 de activos disponibles para cubir el pasivo circulante,es

decir que sin contar con el inventario la empresa podría cubris sus deudas.
 RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIO 34.14 32.53

PERIODO PROMEDIO 10.55 11.07

DE INVENTARIO

El inventario se mueve de manera eficiente en este caso tarda de 10 diaa 11 dias,

observamos un aumento leve en cuanto a dias habria que revisar las estrategias de
como vendemos nuestro producto.

ROTACION DE CUENTAS 11.32 10.79

POR COBRAR

Las cuentas por cobrar se cobran entre 29 y 28 dias es un numero alto es decir se
muevencon rapidez, aunque observamos que en el año 2018 hubo una disminucion
minima .

PERIODO PROMEDIO DE 31.80 33.38

CUENTAS POR COBRAR

ROTACION DE 23.91 13.12

CUENTAS POR PAGAR

PERIODO PROMEDIO 15.06 27.43

DE PAGO

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS 0.87 0.83

Observamos que entre 2017 y 2018 se ha mantenido los ingresos equivalentes a la

inversion en activos fijos ,pero deberia buscar un paln estrategico para darle un
mayor aprovechamiento a su activo fijo

ROTACION EN
ACTIVOS TOTALES 0.48 0.46

La rotacion en activos totales es baja en ambos años ,es necesario realizar un plan de
productividad eficiente para incrementar los ingresos en el uso de los activos totales.
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO 54.25 55.59

ESTRUCTURA DE CAPITAL 156.40 165.36

COBERTURA DEL INTERES 2.34 2.34

La empresa cubre 2 veces el pago de intereses por deudas ,este dato es util
para conocer nuestro grado de apalancamiento.

RAZONES DE RENTABILIDAD

MARGEN SOBRE VENTAS 0.13 0.13

La empresa genero 0,13 de centavos por cada lempira generado en ventas en

ambos años es bastante bajo deberia de aumentar

ROI 0.18 0.18

Observamos que la capacidad de operacion se mantiene en ambos años se

deberia revisar los diferentes planes y objetivos de negocio para lograr
aumentar la utilidad sobre el capital.

ROA 0.06 0.06

La empresa genera 0,06 centavos en ambos añospara generar utilidad con los
activos netos es un nemero bastante bajo .
conclusiones

*Según los resultados de las razones financieras analizadas de 2017 a 2018, la empresa parece tener algunos desequilibrios en algunas cuentas
esenciales para que la empresa pueda ser rentable económicamente

*Esta empresa mantiene la ganancia inmóvil de un año a otro.

*Está altamente endeudada.

*Serios problemas en las cuentas por cobrar y as cuentas por pagar debido a que no pose suficiente dinero a tempo para poder cumplir con sus
obligaciones.

*El capital contable está demasiado comprometido con dinero ajeno o de terceros.

Su rentabilidad es baja

De acuerdo a los resultados y análisis de las razones financieras puedo dar las siguientes recomendaciones :

*Se debe mejorar la política de cobros de una manera que los clientes o deudores paguen a tiempo para que la empresa pueda pagar en el tiempo
que le corresponde a sus acreedores y proveedores.

*La rentabilidad la empresa es demasiado baja se debería revisar los diferentes planes de negocio o estrategias de inversión ya que la capacidad de
operación ha disminuido en el año 2018 se debería revisar los diferentes planes y objetivos de negocio para lograr aumentar la utilidad sobre el
capital.

*Realizar un plan de negocios adecuado de manera de poder aumentar las ventas y por ende sus ganancias se podría aumentar el precio de ventas
o aplicar mejores estrategias de marketing para lograr mover más rápido el inventario y obtener mayores flujos de efectivo.