“Año del Bicentenario, de la consolidación de nuestra

Independencia, y de la conmemoración de las heroicas

batallas de Junín y Ayacucho”

Integrantes:
● Ortega Tavara, Carlos Ayrton
● Lucero Rodríguez, Raúl Beckam

Curso:
● Análisis Financiera

Profesor:
● Arias Roca, Cesar Enrique

Ciclo:
● III

Año:
2024
ÍNDICE
ÍNDICE
Introducción
Evaluación de la actividad de aprendizaje 1
Resolución del caso:
1. Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados de “Medina
Asociados SRL 2022-2023”
2. Diagnóstico actual en base a la observación de los EEFF:
3. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la adecuada?
4. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital?
 INTRODUCCIÓN
El presente informe proporciona un análisis detallado de la situación
económica y financiera de la empresa "Medina Asociados SRL" durante los
años 2022 y 2023. A solicitud del señor Julio Medina Ramírez, propietario de
la empresa, se ha recopilado información relevante sobre las cuentas totales,
con el objetivo de evaluar el desempeño y la salud financiera de la
organización durante el período mencionado.

Se ofrece una visión general de los estados financieros de la empresa,

destacando aspectos clave como la liquidez, la rentabilidad, la solvencia y la
eficiencia operativa. Además, se identifican tendencias y se realizan
comparaciones entre los dos años objeto de análisis, con el fin de detectar
posibles áreas de mejora y proporcionar recomendaciones para el futuro.

La información presentada se basa en los datos proporcionados por el

contador de la empresa, junto con análisis adicionales realizados para
ofrecer una perspectiva completa y fundamentada sobre la situación
financiera de "Medina Asociados SRL".
 EVALUACIÓN DE LA ACTIVIDAD DE
APRENDIZAJE 1
ANEXO

Caso “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura Financiera”

Apertur El primero de enero de 2019, el señor Julio Medina Ramírez solicitó a su contador le remita
a del información de las cuentas totales de la situación económica financiera de una de sus
caso empresas “Medina Asociados SRL” correspondientes a los años 2022 y 2023. Dicha
información se detalla a continuación.

2022 2023
Cuentas
S/. S/.
Otros activos financieros L/P 45,291 41,711
Otros pasivos L/P 152,527 178,092
Efectivo y equivalente de efectivo 510,854 729,854
Otros pasivos financieros L/P 1,113,861 941,175
Tributos por pagar 151,394 86,327
Inventarios 390,516 347,986
Gastos de administración 358,187 305,100
Gastos financieros 44,043 92,237
Cuentas por cobrar comerciales C/P 634,152 382,575
Ingresos financieros 582 10,951
Activos intangibles 323,673 500,475
Gastos de venta y distribución 93,214 90,979
Ventas netas 2,472,965 2,263,005
Propiedades, Planta y equipo neto 2,294,875 2,389,467
Cuentas por pagar comerciales C/P 242,749 190,216
Cuentas por cobrar L/P 78,240 78,782
Pasivos financieros C/P 83,956 423,562
Desarroll
Costo de ventas 1,407,881 1,460,490
o del
Patrimonio ??? ???
caso
Participación trabajadores 57,022 32,515
Así mismo se menciona los siguientes datos:
Kd: 15% Kc: 25%

Con la información brindada responder las siguientes preguntas:

Cierre
del caso 1. Realizar el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados, calculando
previamente el valor del Patrimonio.
2. Realice su diagnóstico actual en base a la observación de los EEFF
3. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la adecuada?
a. Escriba sus comentarios.

4. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital?

 Resolución del caso:

1. Estado de Situación Financiera y Estado de

Resultados de “Medina Asociados SRL 2022-
2023”
Para responder el caso debemos de realizar un Estado de Situación financiera y
Estado de Resultados, por lo que podríamos decir que:
Estado de Situación financiera:
Enlace de Excel: “Medina Asociados
 2. Diagnóstico actual en base a la observación de
los EEFF:

3. Determinar la estructura financiera de la empresa.

¿Es la adecuada?
a. Angela

b. Ayrton

c. Beckam

d. x

4. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de

capital?
El “COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL” o WACC (Weighted Average
Cost Of Capital) es el costo de las fuentes de capital, para poder descifrarlo
recordemos el siguiente método:

𝑾𝑨𝑪𝑪 = 𝑾𝒅 ∗ 𝒊𝒅 (𝟏 − 𝐭 ) + 𝑾𝒄 ∗ 𝒌c
Donde:
𝑾𝒅 = Porcentaje del total de la deuda
𝒊𝒅 = Costo de la deuda (TCEA)
𝐭 = tasa de impuesto
𝑾𝒄 = Porcentaje del valor del patrimonio (Capital)
𝒌𝒄 = Costo de oportunidad del capital

WACC= 1801509 * 15% + 2971536 * 25% WACC= 1851887 * 15% + 3107279 * 25%
4773045 4773045 4959166 4959166
WACC= 0.3774 * 15% + 0.6225 * 25% WACC= 0.3734 * 15% + 0.6266 * 25%
WACC= 0.0566 + 0.1556 WACC= 0.0560 + 0.1566
WACC= 0.2122 WACC= 0.2126
WACC= 21.22% WACC= 21.26%