EFECTIVO

El efectivo es dinero líquido: el que la empresa tiene a su disposición inmediata

en cualquier momento en su caja o en cuentas bancarias a la vista.
El Efectivo sirve para pagar bienes o servicios necesarios para asegurar la
operación de la empresa.
El Efectivo en una empresa Requisitos para considerar como Efectivo a un
activo
La caja de una empresa está Para que se realice la equivalencia entre un activo y el
compuesta de la siguiente manera: Efectivo, es necesario:
•El dinero de curso legal. 1.Que el activo se pueda convertir con facilidad en
•La cantidad de dinero en cuentas efectivo.
2.Que exista poco riesgo de que el activo varíe su
bancarias. valor.
•Todos los cheques por cobrar. 3.Que el activo sea utilizado para realizar pagos en el
corto plazo.
4.Que el activo convertido no se considere activo de
inversión.
5.Que su vencimiento sea máximo en 3 meses.
 CICLO DE OPERATIVO
CICLO OPERATIVO:
El Ciclo Operativo (CO) es el período requerido para
adquirir inventarios, venderlos y cobrarlos.
CICLO DE OPERATIVO
 CICLO DE EFECTIVO
CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO:
El Ciclo de Efectivo (CE) es el número de días que transcurren
hasta que se cobra la venta, medido desde el momento en que
se pagaron las compras.
Es una métrica que indica el tiempo que transcurre desde que
una empresa adquiere la materia prima para producir
mercancías o servicios hasta que logra venderlos. En otras
palabras, mide la rapidez en que puedes convertir el efectivo
en más efectivo.
Este indicador se compone de tres elementos:

•Periodo de conversión de inventario (PCI). Son los días en

los que una compañía tarda en convertir su inventario en ventas.
•Periodo en el que se difieren las cuentas por pagar (PCP).
Tiempo en que tardas en liquidar tus cuentas por pagar.
•Periodo de cobro de las cuentas por cobrar (PCC). Tiempo
en que tardas en adquirir los pagos de las ventas realizadas.

•CCE = PCI – PCP + PCC

CICLO DE EFECTIVO
 CICLO DE PAGO

CICLO DE PAGO
Tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas
por conceptos de pago de compra de materias prima, mano de obra y
otros, este se encuentra determinado por el Ciclo de conversión de las
cuentas por pagar o Plazo promedio de las cuentas por pagar.

La combinación de ambos ciclos dan como resultado el ciclo de caja:

Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago
 CICLO DE OPERATIVO Y CICLO EFECTIVO
CICLO EFECTIVO
CICLO DE OPERATIVO
•En primer lugar los días de inventario es el
• Producir / comprar bienes e inventario, número que indica cuanto tiempo (en días)
le lleva a la empresa en transformar su
• Vender dicho inventario,
stock de productos en ventas.
• Recuperar el dinero cobrando a los clientes, •El periodo de cobro se trata de los días que
• Y usarlo para volver a invierte la compañía para cobrar la venta de
dicho inventario.
producir / comprar bienes e inventario.
•Finalmente el periodo de pago se trata
de cuánto tiempo invierte la compañía en
pagar sus deudas.
EJEMPLO CICLO DE OPERATIVO Y CICLO EFECTIVO
 EJEMPLO CICLO DE OPERATIVO
Ciclo operativo =
EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO (EPI) + PERIODO PROMEDIO DE COBRO
(PPC) .

Ejemplo :
+ EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO (EPI) 60 días
+PERIODO PROMEDIO DE COBRO (PPC) 45 días

105 días = 60 días + 45 días

 EJEMPLO CICLO DE EFECTIVO
Ciclo de efectivo = Ciclo operativo – Periodo de cuentas por pagar
75 días = 105 días – 30 días

Ciclo efectivo =
Edad Promedio de Inventario (EPI) + Periodo Promedio de Cobro (PPC) – Periodo Promedio de Pago
(PPP)
Ejemplo :
+Edad Promedio de Inventario (EPI) 120 días
+Periodo Promedio de Cobro (PPC) 200 días
- Periodo Promedio de Pago (PPP) 300 días
20 días =120 días + 200 días – 300 días
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

El flujo de efectivo es un
informe o documento donde
se registran las entradas y
salidas de dinero en efectivo
de una empresa.
ELEMENTOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
O FLUJO DE CAJA
 CUENTAS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
O FLUJO DE CAJA
CUENTAS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ACTIVIDAD OPERATIVA ACTIVIDAD INVERSIÓN ACTIVIDAD
FINANCIAMIENTO
1. Ventas de contando. 1. Compra y venta de
2. Cobros de ventas a crédito inmuebles, maquinaria, 1. Créditos recibidos a corto
efectuadas a clientes. 2. Equipo y otros activos plazos, diferentes a los
3. Compras de contando. productivos. relacionados con la
4. Pagos a los proveedores por 3. Adquisición, construcción y operación del negocio.
mercancía adquirida. venta de inmuebles 2. Rembolsos de capital
5. Pagos de sueldos a empleados. maquinaria y equipo. 3. Dividendos recibidos y su
6. Pagos de todos los gatos 4. Adquisición de acciones de liquidación
relativos a la operación del otras empresas 4. Pagos de intereses
negocio. 5. Con carácter permanente. 5. Aportaciones de los
7. Pagos de impuestos. 6. Cualquier otra inversión o accionistas.
desinversión de carácter
permanente o de largo
plazo.
EJEMPLO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EJEMPLO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO