Caso Banesto, Análisis de Lo Sucedido

FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS
GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD
Caso Banesto: anlisis de lo sucedido
Trabajo Fin de Grado presentado por Carlos Niza Prez, siendo la tutora del mismo la
profesora Pilar de Fuentes Ruiz.
V. B. de la tutora:
Alumno:
Da. Pilar de Fuentes Ruiz
D. Carlos Niza Prez
Sevilla. Mayo de 2014
GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS
TRABAJO FIN DE GRADO
CURSO ACADMICO [2013-2014]
TTULO:
CASO BANESTO: ANLISIS DE LO SUCEDIDO
AUTOR:
CARLOS NIZA PREZ
TUTOR:
DRA. DA. PILAR DE FUENTES RUIZ
DEPARTAMENTO:
CONTABILIDAD Y ECONOMA FINANCIERA
REA DE CONOCIMIENTO:
ECONOMA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
RESUMEN:
Descripcin y anlisis de los acontecimientos ocurridos en el Banco Espaol de
Crdito desde el ao 1987, en el que Mario Conde se convierte en presidente de
Banesto, hasta el ao 1993, en el que estall el caso que da nombre a este trabajo, y
ao en el que Mario Conde cesa su cargo como presidente. Divisin de todo el
proceso en nueve operaciones de fraude, aplicando a cada una de las operaciones
una tcnica de control interno de prevencin o deteccin, y delimitando cules son las
funciones de los auditores internos y externos. Se expone brevemente la identidad de
los imputados en el caso Banesto y su relacin con la empresa, haciendo un especial
hincapi en su presidente. Por ltimo, se hace una resea del fallo de la Sentencia del
Tribunal Supremo, y se refleja la importancia que tiene la corrupcin en la sociedad
espaola, y en concreto el caso Banesto, al ser el primer escndalo de corrupcin
empresarial ms sonado en Espaa.
PALABRAS CLAVE:
Caso Banesto; Conde; Roman; Operacin; Corrupcin
TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido
NDICE
1. INTRODUCCIN.........................................................................................................1
1.1. OBJETIVO DEL TRABAJO................................................................................1
1.2. DESCRIPCIN DEL BANCO ESPAOL DE CRDITO...................................1
1.3. PROTAGONISTAS DEL CASO BANESTO.......................................................2
2. DESARROLLO DE LOS HECHOS.............................................................................5
2.1. INTRODUCCIN................................................................................................5
2.2. OPERACIONES RETIRADA DE CAJA DE 300 MILLONES,
CEMENTERAS Y CENTRO COMERCIAL CONCHA ESPINA...................5
2.2.1. Operacin Retirada de caja de 300 millones.........................5
2.2.2. Operacin Cementeras...........................................................6
2.2.3. Operacin Centro Comercial Concha Espina........................7
2.3. OPERACIONES OIL DOR, CARBUROS METLICOS Y LOCALES
COMERCIALES..............................................................................................8
2.3.1. Operacin Oil Dor...................................................................8
2.3.2. Operacin Carburos Metlicos...............................................9
2.3.3. Operacin Locales comerciales.............................................10
2.4. OPERACIONES ISOLUX, PROMOCIONES HOTELERAS Y
ARTIFICIOS CONTABLES..........................................................................12
2.4.1. Operacin Isolux....................................................................12
2.4.2. Operacin Promociones hoteleras........................................13
2.4.3. Operacin Artificios contables...............................................15
3. ANLISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE CONTROL DE GESTIN
DE BANESTO.............................................................................................................19
3.1. INSTITUCIONES SUPERVISORAS DE LA ACTIVIDAD BANCARIA.............19
3.2. MECANISMOS INTERNOS DE CONTROL DE GESTIN.............................20
3.3. FUNCIONES DE LA AUDITORA INTERNA Y EXTERNA..............................22
3.4. FALLOS DE CONTROL DE GESTIN EN BANESTO....................................23
3.5. POSIBLES MECANISMOS DE PREVENCIN Y SOLUCIN DE LOS
FRAUDES EN BANESTO..............................................................................24
4. RESOLUCIN DEL CASO Y OTROS CASOS DE CORRUPCIN EN

ESPAA......................................................................................................................27
4.1. RESOLUCIN DEL CASO BANESTO...........................................................27
4.2. OTROS CASOS DE CORRUPCIN EN ESPAA........................................27
5. CONCLUSIONES.......................................................................................................29
BIBLIOGRAFA..............................................................................................................31
-I-
CAPTULO 1
INTRODUCCIN
1.1. OBJETIVO DEL TRABAJO

La eleccin del tema del trabajo es tomada en gran parte por el aumento desmesurado
de casos de corrupcin ocurridos en Espaa, adems de por ser, el caso Banesto, el
primer gran escndalo financiero a nivel nacional.
El objetivo de la realizacin de este trabajo es explicar y analizar con detalle los
hechos ocurridos en el Consejo de Administracin del Banco Espaol de Crdito en el
ao 1993, adems de mostrar los diferentes tipos de mecanismos de deteccin de
fraudes existentes, y reflejar la importancia que tiene la investigacin y la inspeccin
del fraude.
Aunque en 1993 tuvo lugar el escndalo ms sonado de corrupcin en Espaa, es
en la actualidad cuando el tema de la corrupcin est siendo ms conocido por la
mayora de los ciudadanos, debido a la continuidad de casos ocurridos y la
repercusin en los medios de comunicacin con portadas de peridicos, tertulias
radiofnicas, informativos de televisin, etc.
Segn la Real Academia Espaola, se puede definir la corrupcin en las
organizaciones como la prctica consistente en la utilizacin de las funciones y
medios de aquellas en provecho, econmico o de otra ndole, de sus gestores. Estas
prcticas conllevan, entre otras implicaciones, a que la imagen de Espaa en el resto
del mundo se vea perjudicada (RAE, 2014).
Conforme a una encuesta realizada por el Centro de Investigaciones Sociolgicas
en diciembre de 2013, el 376% de los ciudadanos encuestados citan a la corrupcin
como su principal preocupacin (Agencia EFE, 2014).
1.2. DESCRIPCIN DEL BANCO ESPAOL DE CRDITO (BANESTO)
Banesto se fund el 1 de mayo del ao 1902 en Madrid, siendo una sociedad de tipo
annima, y teniendo como origen una sociedad bancaria de capital francs
denominada Sociedad General de Crdito Mobiliario Espaol, que a travs de
adquisiciones de deuda pblica, cubra el dficit presupuestario del Gobierno de
Espaa. Esta sociedad tambin se dedicaba a la concesin de crditos financieros a
las empresas pblicas.
Han pasado, desde su constitucin, doce presidentes por el Consejo de
Administracin, entre los que destacan Cayetano Snchez Bustillo, primer presidente
de Banesto, Alfredo Senz Abad, Ana Patricia Botn-Sanz de Sautola, Antonio
Basagoiti, ltimo presidente de Banesto, y Mario Conde Conde. Este trabajo se centra
en la figura de este ltimo, por la relevancia que tuvo su paso por la entidad, entre
otras razones.
Siete son las filiales con las que cuenta Banesto; Banesto Bolsa, filial dedicada a la
intermediacin de acciones por cuenta de los clientes, en el mercado espaol e
internacional; Banesto Banco de Emisiones; Banesto Factoring; Banesto Financial
Products; Merciver, dedicada al arrendamiento de toda clase de terrenos, edificios,
vehculos, instalaciones, etc.; Elerco, encargada de prestar servicios relacionados con
la administracin, gestin y los estudios econmicos y financieros a personas
-1-
Niza Prez, Carlos
individuales y empresas (Axesor, 2014); y, por ltimo, Banesto Renting (Banesto

Bolsa, 2013).
El Banco Espaol de Crdito forma parte de los bancos extintos de Espaa, al
producirse la fusin por absorcin realizada por el Banco Santander el 20 de mayo de
2013 (Wikipedia, 2014).
1.3. PROTAGONISTAS DEL CASO BANESTO
Los imputados del caso Banesto fueron ocho miembros del Consejo de
Administracin, que desempeaban puestos de consejeros delegados, presidente,
vicepresidente, director general, financieros, y abogados.
Uno de los ex consejeros delegados fue Rafael Prez Escolar, que fue conocido por
estar relacionado con la Reforma Democrtica (asociacin poltica espaola de
ideologa conservadora). Tambin fueron consejeros delegados Enrique Lasarte y
Juan Belloso, el primero de ellos desempe otros cargos como los de presidente del
Banco de Vitoria, adems de consejero y vocal de la comisin ejecutiva de Antena 3
Televisin; el segundo desempe el puesto de consejero ejecutivo del rea financiera
de Banesto antes de convertirse en consejero delegado (El Pas, 1990; Agencia EFE,
2007).
Los dems miembros del Consejo de Administracin fueron Arturo Roman (ex
vicepresidente de Banesto), experto en ingeniera financiera, abogado del Estado y
profesor mercantil por la Universidad de Zaragoza; Fernando Garro (ex director
general de Banesto); Jacques Hachuel (financiero), de origen judo, que se dedic al
negocio de las commodities; y, por ltimo, Mariano Gmez de Liao (abogado), que
coordin la defensa jurdica del ex presidente de Banesto Mario Conde (Noceda, 1994;
Ekaizer, 1995; Notitia Criminis, 2009).
Este trabajo dedicar la mayor parte de su contenido al ex presidente de Banesto,
Mario Conde, por la gran relevancia social que tuvo su nombre en Espaa en los aos
1980 y 1990 por convertirse en presidente de esta compaa a los 39 aos, y por el
posterior truncamiento de su carrera profesional por el escndalo financiero conocido
como caso Banesto ocurrido en 1993, caso que titula el presente trabajo.
Mario Conde Conde naci el 14 de septiembre de 1948 en la localidad
pontevedresa de Tuy, estudi en la Universidad de Deusto la licenciatura en Derecho,
licencindose en el ao 1971 con la calificacin de sobresaliente. En el ao 1973
aprob las oposiciones al Cuerpo de Abogados del Estado con el nmero uno de su
promocin, convirtindose en 1974 en Jefe de Estudios de la Direccin General de lo
Contencioso del Estado, en el Ministerio de Hacienda, desempeando este cargo
hasta 1976, ao en el que pidi la excedencia en la Administracin Pblica y empieza
su actividad privada y empresarial. Ms tarde conoci a Juan Abell, que le ofreci el
puesto de secretario general de Laboratorios Abell, y quien posteriormente le nombr
director general y consejero de la empresa.
Cre en 1981 su propio despacho jurdico, teniendo como socio a su amigo Enrique
Lasarte, desarrollando una intensa labor profesional independiente durante dos aos.
En 1982, Abell pidi a Mario Conde que se dedicara a vender sus laboratorios, a lo
que ste accedi tras disear juntos su entrada en el grupo farmacutico Antibiticos
S.A., logrando vender Laboratorios Abell a una multinacional americana llamada
Merck Sharp and Dohme por 2.700 millones de pesetas. Abell y Conde compraron la
mayora de las acciones del Grupo Antibiticos S.A., dirigiendo en 1986 las
negociaciones y el acuerdo de integracin con el grupo multinacional italiano
Montedison, culminando este proceso en 1987 con la operacin ms importante de la
historia econmica espaola realizada con capital privado hasta entonces.
Mario Conde realiz en octubre de 1987 una fuerte inversin en Banesto,
convirtindose en uno de los dos mayores accionistas, a ttulo individual, y ocupando
-2-
un puesto en el Consejo de Administracin, siendo nombrado uno de los

vicepresidentes ejecutivos del banco.
En noviembre de ese mismo ao, durante el transcurso de las negociaciones
motivadas por la oferta de fusin del Banco de Bilbao al Banesto, finalmente
rechazada por ste ltimo, Mario Conde es nombrado presidente del Banco Espaol
de Crdito, sustituyendo a Lpez de Letona. En diciembre el Consejo de
Administracin ratific este nombramiento y le designa Consejero Delegado de la
entidad (ABC, 2002).
En 1988, Mario Conde y su socio Juan Abell llegaron a un acuerdo sobre la
separacin de su patrimonio conjunto.
-3-
CAPTULO 2
DESARROLLO DE LOS HECHOS
2.1.
INTRODUCCIN
En este captulo se va a recoger un resumen de las principales operaciones en las que

se dividi el caso Banesto, describindose el proceso llevado a cabo en cada una de
ellas, as como la relacin existente entre las diferentes empresas implicadas en el
proceso. Se destacar la complejidad de este caso, adems de especificarse en qu
momento Banesto fue intervenido por el Banco de Espaa y qu ocurri a raz de este
suceso.
2.2.
OPERACIONES
RETIRADA
DE
CAJA
DE
300
MILLONES,
CEMENTERAS Y CENTRO COMERCIAL CONCHA ESPINA
2.2.1. Operacin Retirada de caja de 300 millones de pesetas

Mario Conde, en su condicin de Presidente de Banesto, decidi unilateralmente
disponer de 300.000.000 millones de pesetas, para fines ajenos al giro propio de la
empresa, sin ser autorizado por los rganos de administracin de la sociedad.
Se puso en contacto con Martn Rivas (Director General de Banca Comercial),
comunicndole su objetivo de hacer un pago de 300 millones de pesetas a Adolfo
Surez (ex Presidente del Gobierno) por un servicio que ste prest ante el Banco de
Espaa, asumiendo Martn Rivas el encargo de gestionar la ejecucin de la orden de
disposicin de efectivo.
Martn Rivas consult con Cecilio Alfonso (Director adjunto de la sucursal de
Banesto en el Paseo de la Castellana) si haba disponibilidad de 300 millones,
contestando este director adjunto que s, tras lo que Martn Rivas le indic que tuviera
preparada dicha cantidad en efectivo, comunicndole posteriormente el momento de
llevar a cabo la disposicin. Adems, le hizo saber que deba guardarse la debida
confidencialidad y que el dinero deba entregarse en bolsas sin signo distintivo. Cecilio
Alfonso se encargara de adquirir dos bolsas de deporte para el transporte de este
dinero (Tribunal Supremo, 2002).
La disposicin efectiva de los 300 millones se llev a cabo en dos entregas (ambas
de 150 millones). En la primera entrega, Apolonio Paramio fue avisado por Mario
Conde para realizar el encargo, hacindole saber que recibira una bolsa de deporte
que deba entregar en una direccin, sin comunicarle su contenido. En este momento,
Martn Rivas dijo a Cecilio Alfonso que preparase los 150 millones, obteniendo ste el
efectivo de la caja de la sucursal y emitiendo un recibo de caja que fue firmado por
Martn Rivas. La bolsa de deporte fue entregada por Rivas a Paramio, quien llev el
dinero a la direccin indicada, haciendo entrega de la bolsa y su contenido a una
persona cuya identidad no est determinada. La segunda entrega se realiz a travs
del mismo procedimiento que la primera.
La salida de fondos (a pesar de tener lugar en la caja de la oficina de la Castellana)
fue contabilizada en una cuenta transitoria, en espera de su definitiva asignacin,
dentro de una sucursal Banesto en Pamplona, cuyo director en ese entonces era
cuado de Martn Rivas.
-5-
Niza Prez, Carlos
Con posterioridad, Martn Rivas recibi una notificacin de Mariano Faz (director de
una sucursal de Banesto en Barcelona) comunicndole que en esa sucursal exista
una suma de 4.709.940 millones de pesetas que apareca anotada como cantidad a
disposicin del Presidente, tras lo que Martn Rivas consult a Mario Conde el destino
que haba que dar a dicha suma, y acordaron abonarla en la cuenta transitoria de
Pamplona, reducindose el saldo deuda de 300 millones de pesetas en la parte
correspondiente. Finalmente, se realiz un ajuste por provisiones.
Cabe destacar que, no ha quedado acreditado que la disposicin por Mario Conde
de 300 millones de pesetas se hiciera con la finalidad de favorecer al Banco Espaol
de Crdito.
2.2.2. Operacin Cementeras
Banesto, junto con la familia Serratosa y el grupo noruego Aker, participaban
conjuntamente en el capital social de un grupo de empresas que operaban en el sector
cementero llamado Grupo Valenciana, y cuya sociedad matriz era la Sociedad
Valenciana de Cementos. A partir de esta participacin, surgieron desavenencias entre
las partes, que tuvieron como consecuencia la decisin, conjuntamente adoptada por
Banesto y la familia Serratosa, de escindir el grupo cementero mediante la divisin y
adjudicacin recproca de las sociedades que lo componan, transmitiendo el grupo
Banesto a la familia Serratosa las acciones que el primero tena en la sociedad matriz
Valenciana de Cementos y dividindose el resto del grupo entre ambos.
Para efectuar la divisin acordaron asignar a las empresas que componan el
grupo cementero unos valores muy por debajo de su precio real, con el propsito de
evitar costes fiscales derivados de la afloracin de plusvalas, tratando de guardar la
proporcin entre los valores convenidos y los valores reales de forma que los valores
netos resultantes fueran equivalentes para ambas partes.
Las operaciones de divisin de las sociedades cementeras se complementaron con
la adquisicin por parte de Banesto (a travs de la sociedad Beta Cero) de cuatro
sociedades hormigoneras, con la finalidad de recibir los fondos precisos, con cargo al
patrimonio de la familia Serratosa, para cuadrar las cifras resultantes del acuerdo de
escisin y de los valores dados a las participaciones. El precio total satisfecho por la
compra, 229.747.500 millones de pesetas, fue desembolsado por Banesto y
contabilizado en sus cuentas, sin que se practicase ninguna anotacin contable en las
cuentas de la sociedad Beta Cero (Tribunal Supremo, 2002).
Mario Conde y Arturo Roman, con el objetivo de procurarse un ilcito beneficio,
utilizaron la operacin de las hormigoneras para hacer llegar determinados fondos, que
de no intervenir los anteriores en uso de las facultades de administracin que tenan
concedidas en la entidad, deberan haber ingresado en las cuentas del Banco Espaol
de Crdito, a las sociedades Gay Cordon y Data Transmisions System, vinculadas con
Conde y Roman y adquiridas con ese fin.
Cuando se realiz la adquisicin por Beta Cero, esta sociedad concedi a
Cementos del Mar S.A., del grupo Valenciana, una opcin de compra de unas
acciones que haba adquirido inmediatamente antes, por un precio mayor que el de
adquisicin. As, la familia Serratosa, que haba vendido a Beta Cero aqulla
participacin por la cantidad de 53.747.500 millones de pesetas, en el mismo acto
recompr la misma participacin vendida por 386 millones de pesetas, por lo que se
gener una plusvala de 332.252.500 millones con cargo al patrimonio del Grupo
Valenciana. Las rdenes de compra y venta se cursaron mediante corredores de
comercio que intervenan por cada parte, de modo que poda desconocerse por los
gestores de Cementos del Mar (del grupo Serratosa) que el pago del precio por la
recompra de las sociedades hormigoneras se haca a la sociedad Gay Cordon.
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Mario Conde y Arturo Roman, usaron en propio beneficio fondos depositados en

cuentas corrientes de Data Transmisions System y Gay Cordon. Con cargo a cuenta
de la sociedad Data Transmisions System, se emitieron cheques por importes de 40,
60 y 70 millones, en total 170 millones, de los que dispuso Mario Conde, que, tras
diversas operaciones de fraccionamiento y reagrupamiento de cheques, realizadas
con la finalidad de oscurecer su origen, los destin a la financiacin de la finca Los
Carrizos de su propiedad, as como a la adquisicin de otra finca denominada El
cuarto del Rincn. De esa misma cuenta se expidieron tres partidas de cheques, por
importes respectivos de 150, 175 y 205 millones, en total 530 millones, de los que
dispusieron conjuntamente Mario Conde y Arturo Roman, utilizndolos como la parte
del pago en dinero B o sobreprecio no oficial, para la adquisicin de un complejo de
fincas conocidas como Hacienda de los Melonares propiedad de las sociedades Las
Mesas de Retn, S.A., y Agro Corchera Alisoso S.A, de la familia Quesada.
2.2.3. Operacin Centro Comercial Concha Espina
Dentro de su iniciativa empresarial, los hermanos Carlos Manuel y Manuel Carlos
Garca Pardo, acordaron la puesta en marcha de la instalacin de un centro comercial
en la calle Concha Espina de Madrid, junto al estadio del Real Madrid Club de Ftbol.
Con este fin, se firm un contrato de arrendamiento entre el Real Madrid C.F. e
Inmobiliaria Blasco de Garay 64, S.A. (IBG), propiedad de los hermanos Garca
Pardo, por el cual el Real Madrid C.F. arrend a IBG las construcciones a realizar en el
solar de su propiedad, cediendo el uso y explotacin por un plazo de 20 aos; como
precio de ese arrendamiento se fijaron diversas entregas en metlico por un total de
1.175 millones de pesetas.
IBG, representada por Manuel Carlos Garca Pardo , y otra sociedad del mismo
grupo, Dorna S. A., representada por Carlos Manuel Garca Pardo, suscribieron un
contrato de cuentas en participacin por el que la primera ceda a esta ltima un
48% de estas cuentas, establecindose que el cuenta partcipe
cooperara
proporcionalmente en la financiacin propia o ajena del negocio y que IBG se
reservaba la posicin de gestor a cambio de una remuneracin por esa gestin del
10% de los ingresos brutos del centro comercial.
IBG cedi un 19% de cuentas en participacin a una sociedad perteneciente a
Rafael Prez Escolar denominada San Anton del Espino S.A., sin resultar acreditado
que lo fuera en concepto de retribucin de servicios profesionales prestados por ste.
La participacin del 19% de la Sociedad San Antn del Espino S.A., fue cedida, sin
contraprestacin, en un 50% a la sociedad Cifuentes 2000, del grupo familiar de
Prez Escolar y en otro 50% a Inversiones Sanfergo S.A., sociedad perteneciente a
Fernando Garro Carballo.
Mario Conde y Arturo Roman, utilizando una sociedad denominada Gestin de
ttulos y servicios S.A. (Gestiesa), adquirieron un 29% de estas cuentas, sin que se
abonase cantidad alguna por la cesin. La sociedad Gestiesa cedi con posterioridad
esa participacin del 29% a la sociedad Montilsa.
Habiendo tomado participacin Mario Conde, Arturo Roman, Rafael Prez Escolar
y Fernando Garro en el negocio del centro comercial, decidieron (con la finalidad de
obtener beneficio patrimonial), vender a la Corporacin Industrial de Banesto sus
respectivas participaciones que haban recibido gratuitamente sin contraprestacin.
En la reunin de la Comisin Ejecutiva de Banesto, los dems miembros no fueron
informados del inters personal que en el negocio tenan stos, y adems, stos, a
pesar de tener la voluntad de vender a la Corporacin las cuentas en participacin que
haban recibido, no advirtieron a los dems miembros de la Comisin Ejecutiva que la
inversin se hara adquiriendo cuentas en participacin, y no mediante la adquisicin
de acciones de la sociedad titular del negocio. As, obtuvieron de la Comisin Ejecutiva
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Niza Prez, Carlos
un acuerdo favorable a sus pretensiones, logrando que se aprobara autorizar la

inversin en Centro Comercial Concha Espina S.A.
Adoptado el acuerdo de la Corporacin en el Centro Comercial, y conocido por
Rafael Prez Escolar el precio autorizado para la adquisicin, vendi a la sociedad
Dorna S.A. un 4,5% del total del 9% de cuentas en participacin que dominaba a
travs de su sociedad Cifuentes 2000. El resto de los acusados vendieron sus
participaciones despus de que la compra por la Corporacin se hubiera hecho
efectiva (Tribunal Supremo, 2002).
Arturo Roman, obteniendo autorizacin de la Comisin Ejecutiva para negociar la
entrada de la entidad en la estructura accionarial del Centro Comercial Concha Espina,
haciendo uso de las facultades de administracin que tena delegadas acord la
compra de cuentas en participacin. De esta forma, se firm un contrato en el que se
estableca que Dorna S.A. iba a ceder y transmitir a la Corporacin Industrial un 14,5%
del negocio del centro comercial mediante la subrogacin por la Corporacin Banesto
en las cuentas en participacin que en ese momento estaban en poder de Dorna S.A.,
quien a su vez se comprometa a adquirir otro porcentaje del 33,5% de cuentas para
transmitirlas a la Corporacin, hasta alcanzar la toma de participacin en el negocio
del 48 % que haba sido convenida. Esto formaba parte del plan establecido, en el que
los acusados ocultaran su participacin en el negocio y el inters en la venta a la
Corporacin interponiendo a la sociedad Dorna S.A.
La sociedad Montilsa, controlada por Mario Conde y Arturo Roman, vendi el 29%
que tena de las cuentas en participacin a Dorna S.A. por un precio de 1.103.218.928
millones de pesetas, de las que 118.202.029 correspondan al I.V.A. De esta forma, a
travs de Montilsa, consiguieron un beneficio de 985.016.900, habiendo obtenido
gratuitamente la participacin en el negocio.
Mario Conde, Arturo Roman, Prez Escolar y Fernando Garro produjeron
dolosamente un perjuicio patrimonial en la Corporacin Banesto, con sucesivo
beneficio personal suyo y de otros. En concreto, result perjudicada en la suma de
1776 millones de pesetas. Adems se prob que tomaron la decisin de invertir en el
negocio del Centro Comercial Concha Espina para procurarse un beneficio personal; y
que la inversin se realiz con indiferencia respecto al futuro del negocio (evolucin de
un negocio altamente inseguro).
2.3.
OPERACIONES OIL DOR, CARBUROS METLICOS Y LOCALES

COMERCIALES
2.3.1. Operacin Oil Dor

En 1991, se constituy la sociedad Oil Dor, en la que los hermanos Carlos y Manuel
Garca Pardo, a travs de otras participaciones, tenan mayora. Esta sociedad tena
como objeto social principal, entre otros, la explotacin comercial de instalaciones de
lavado y mantenimiento de vehculos y la venta de lubricantes y accesorios para
automviles.
Se iniciaron conversaciones entre Mario Conde, Arturo Roman, Prez Escolar y los
hermanos Garca Pardo, tendentes a la entrada de la Corporacin Industrial Banesto
en el capital social de Oil Dor. Se ampli el capital social de la compaa en 190
millones de pesetas, pagndose sus acciones a su valor nominal (10.000 pesetas). En
esta ampliacin no suscribi acciones La Corporacin, pero s lo hizo Rafael Prez
Escolar, y su sociedad familiar Cifuentes 2000, en ese entonces consejero y miembro
de la Comisin Ejecutiva de la Corporacin. Prez Escolar y la sociedad familiar
citada suscribieron 2.000 acciones, lo que significaba un 10% de la sociedad y un
desembolso total de 20 millones de pesetas, al precio de 10.000 pesetas cada accin
(Noceda, 1994).
-8-
Tambin suscribi capital en esa ampliacin de capital en un 4% Francisco

Gonzlez, a travs de su sociedad F.G. Inversiones Burstiles, que posteriormente
asumi el encargo de valorar el negocio de Oil Dor, siendo esto solicitado por los
hermanos Garca Pardo. As, la sociedad F.G. Sociedad de Valores y Bolsa, realiz un
estudio sobre el Plan de Negocio de Oil Dor para desarrollar en cinco aos, valorando
la sociedad con vistas a la entrada de Banesto en el capital social de Oil Dor. El valor
dado al proyecto de Oil Dor fue de 17.500 millones de pesetas, para el caso de que se
cumplieran los objetivos establecidos, al haberse proyectado la construccin de 115
gasolineras.
American Appraisal realiz una nueva valoracin del negocio, considerando el caso
de pleno rendimiento, en 14.621 millones de pesetas; valoracin apoyada en datos
suministrados por los gestores de Oil Dor. En el momento de esa valoracin el
cumplimiento del plan no se haba producido al llevar un retraso de un ao y no haber
obtenido para la construccin de las estaciones de servicio proyectadas las
correspondientes licencias administrativas.
Conociendo los acusados Mario Conde, Arturo Roman y Rafael Prez Escolar el
estado de evolucin del negocio, y el incumplimiento de los objetivos marcados en el
Plan de desarrollo , animados por la voluntad de obtener un beneficio econmico,
presentaron ante la Comisin Ejecutiva de la Corporacin la propuesta de invertir en
Oil Dor, aportando en apoyo el informe de American Appraisal, pero sin exponer a los
dems miembros de la Comisin Ejecutiva su inters personal en el negocio , ni la
realidad de la deficiente evolucin de los objetivos marcados. Confiados los miembros
de la Comisin Ejecutiva de la bonanza del negocio presentada por stos, con apoyo
de Carlos Garca Pardo, se acord facultar al Presidente para negociar en los trminos
ms convenientes la incorporacin de la Corporacin en la estructura accionarial de
Oil Dor S.A., mediante una frmula mixta de capitalizacin de la propia sociedad y de
pago a sus actuales accionistas y en atencin a la consecucin de los objetivos
identificados en el plan de negocio de Oil Dor. Adems, Mario Conde y Arturo Roman
ocultaron a la Comisin la intencin de participar en el negocio a travs de las
sociedades Montilsa y Servicios y Recursos S.A. (Sierra, 1995).
Se plane una ampliacin de capital en Oil Dor al precio de 10.000 pesetas cada
accin, a pesar de saber que la Corporacin haba autorizado una inversin valorando
el negocio en 12.000 millones de pesetas a 300.000 pesetas por accin. Antes de la
entrada de la Corporacin en Oil Dor y tras la ampliacin de capital, la sociedad obtuvo
financiacin del banco de Vitoria con aval de la propia Corporacin, pese a que en el
Plan de negocio se estableci un endeudamiento 0, por lo que no se cumplieron los
compromisos asumidos por los accionistas de capitalizar la sociedad para prevenir un
excesivo endeudamiento (Tribunal Supremo, 2002).
En relacin con el plan establecido por Mario Conde y Arturo Roman, Montilsa
vendi a la sociedad Inversiones Redivere (de la familia Garca Pardo), su
participacin en Oil Dor, a un precio de 270.000 pesetas la accin (en total
899.640.000 millones de pesetas), obteniendo un beneficio de 866 millones de
pesetas. Ms tarde, Inversiones Redivere consumara su beneficio al vender la
participacin a la Corporacin a 300.000 pesetas la accin, y se consum la venta del
50 % por parte de los hermanos Garca Pardo a la Corporacin.
2.3.2. Operacin Carburos metlicos
En 1989, Banesto tena un 24,8% del capital social de la Sociedad Espaola de
Carburos Metlicos S.A., contando como socio industrial con la Compaa Air Products
Canada Ltd.
Se emiti por Banesto (a travs de su filial Banesto Finance Ltd.) deuda
subordinada por importe de 130.000.000 dlares para su realizacin en los mercados
-9-
Niza Prez, Carlos
internacionales, y asociados a los bonos representativos de la deuda se emitieron

unos warrants al portador que concedan a su adquirente el derecho a comprar
acciones de Carburos al precio de 10.230 pesetas cada accin.
Mario Conde y Arturo Roman se pusieron en contacto con Jacques Hachuel, a fin
de que ste adquiriera la totalidad de los warrants emitidos, lo que se efectu por la
sociedad Euris S.A., gestionada por Hachuel. As, antes de la emisin formal de los
warrants, se firm entre Euris S.A. y el grupo Banesto un contrato de compromiso de
compra de la totalidad de los warrants emitidos a un precio de 215 millones de dlares
estadounidenses, pero las partes convinieron la recompra por Banesto de esos
warrants con posterioridad, ya que se pretenda una tenencia temporal en Jacques
Hachuel por cuenta de Banesto (Tribunal Supremo, 2002).
Hubo varias reuniones entre Banesto y Air Products con la finalidad de aumentar
esta ltima su participacin en el capital de Carburos, proponiendo Air Products un
contrato de opcin de compra de 672.000 acciones de Banesto, establecindose un
precio por unidad de opcin de 2.000 pesetas. Ms tarde se propuso por Air products
una modificacin del contrato con el propsito de sustituir la palabra warrant por la de
opcin, lo que fue aceptado por Banesto.
Arturo Roman y Rafael Prez Escolar haban acordado que la cantidad convenida
como precio de las opciones (1.344 millones de pesetas), no deba ingresar en
Banesto, sino quedar a su disposicin en Suiza. As, se pusieron en contacto con
Jacques Hachuel, a fin de que ste recibiera el pago de Air Products en Suiza a travs
de una sociedad de Hachuel.
Para que no quedase rastro documental del pago que deba hacer Air products, y
no pudiera ser detectado en el Banco al registrar el documento, Arturo Roman,
alegando razones de confidencialidad, logr que los representantes de Air Products
accediesen a suprimir la referencia a las 2.000 pesetas por opcin, pero no se omiti,
al no percatarse de la existencia de una clusula por la cual en caso de rescisin
Banesto se obligaba a devolver a Air Products el precio de la opciones.
De acuerdo con lo planificado por Rafael Prez Escolar y Arturo Roman, se indic
a los representantes de Air Products que el pago deba hacerse en la cuenta del "N.M.
Bank, de Ginebra (Suiza) a la referencia del Bufete Hamburger Ackermann". Air
Products realiz un ingreso en francos suizos por un total de 18.578.933, equivalente
al cambio oficial con la peseta en aquella fecha a los 1.344 millones pesetas
acordados. El bufete Hamburguer-Ackermann transfiri esa cantidad a la cuenta de la
sociedad Mariella Real Estate Holding Establishment, con sede en Vaduz (Principado
de Liechtenstein). Recibidos los fondos por Mariella, esta sociedad retuvo para s, y en
consecuencia en favor de Jacques Hachuel, la cantidad de 1.730.000 millones de
francos suizos (producto de su participacin), siendo el resto (17.099.453 millones de
francos suizos) entregado a un tercero.
Despus de haber realizar el pago, los representantes de Air Products intentaron en
repetidas ocasiones obtener recibo justificativo por parte de Arturo Roman y Rafael
Prez Escolar, los que, con el objetivo de que no se hiciera pblico el pago de Air
Products lo negaron rotundamente, ofreciendo en su lugar un documento (preparado
por Rafael Prez Escolar) en el que apareciera la relacin de Air Products con el
despacho Hamburguer Ackermann, documento rechazado por los representantes de
Air Products (Tribunal Supremo, 2002).
2.3.3. Operacin Locales comerciales
Fernando Garro, que ocupaba desde 1989 el cargo de Director General de Banesto,
estaba autorizado para aprobar operaciones de adquisicin de inmuebles y ordenar los
pagos correspondientes. Aprovechando estas facultades, plane obtener un beneficio
econmico con ocasin de determinadas adquisiciones de locales para uso comercial
-10-
y naves para almacn, resultante del mayor precio contabilizado en el Banco, que no
se corresponda con el realmente estipulado en cada compraventa, que era
notablemente inferior. Ocultaba al Banco que el coste de adquisicin de los locales
haba sido en realidad inferior a los pagos ordenados, obteniendo as la disposicin de
la cantidad sobrante (que no se reintegr al patrimonio del banco). Garro autoriz cada
una de las compraventas y orden a los apoderados correspondientes la emisin de
cheques al portador con la finalidad de ocultar la identidad del receptor y el destino
ltimo de los fondos (Tribunal Supremo, 2002).
Fernando Garro orden la compra de un local para almacn.
Siguiendo
instrucciones de Garro, se formul por el Servicio de Obras del banco una propuesta
de compra en la que se estableca un precio de 221.000.000 millones de pesetas,
conociendo el referido acusado que este precio era superior al que realmente se haba
acordado con los vendedores. Se firm la escritura pblica de compraventa entre
Banesto y los vendedores, fijndose un precio de 62.500.000 pesetas, siendo este
importe la mitad del precio pactado por la adquisicin. Del total de cheques emitidos
por el Banco, con importe de 221 millones de pesetas, los vendedores slo recibieron
125 millones. La cantidad restante, 96 millones de pesetas, se pag mediante cheque
al portador de Banesto que, con conocimiento del acusado Fernando Garro, fue
entregado a Toms Allende y compensado por ste en el Banco de Comercio. Esta
cantidad qued a disposicin de Fernando Garro, realizando diversas disposiciones
Toms Allende con su autorizacin.
Garro dio la orden de adquirir determinadas naves. Con este fin se puso en
contacto con su subordinado Rafael Rodrguez Castao, a quien dio el encargo de
coordinar la operacin junto con Toms Allende. En ejecucin de ello se elev
propuesta por el Subdirector General de Obras e Inmovilizado, Enrique Garde, en la
que se estableca un precio de 730.300.000 millones de pesetas ms los gastos de
escritura y notara, corrigindose a mano ese importe, que qued establecido en
814.471.000 millones de pesetas. Esta propuesta fue autorizada por Fernando Garro,
aunque sin proporcionar su firma ni su visto bueno. Se celebr el contrato de
compraventa entre representantes de Banesto y los administradores de los
vendedores, siendo el precio pactado en ese contrato y abonado por Banesto a los
vendedores de 364.470.958 millones, incluyendo todos los gastos e impuestos
derivados de la operacin. Igualmente, se emitieron por el Banco Espaol de Crdito
cheques al portador por un total de 450.000.000 millones de pesetas, esta cantidad se
justific ante el Banco como pago de unos estudios medioambientales que se haban
encargado. En realidad, estos estudios no se realizaron, colaborando en la apariencia
de la realidad de esos informes determinadas personas, que recibieron precio por su
intervencin. Los cheques al portador emitidos para pagar esas facturas fueron
entregados a Toms Allende y posteriormente compensados por ste en el Banco de
Comercio, quedando a disposicin de Fernando Garro a travs de Toms Allende.
Determinadas cantidades que procedan de los pagos ordenados por Banesto
fueron transferidas desde el banco de comercio al banco de Progreso, dirigida en ese
entonces por Cndido Fernndez, persona de confianza de Fernando Garro, razn
por la cual ste decidi que aquellos fondos llegasen a esta sucursal bancaria.
El propsito de Fernando Garro era poder obtener la necesaria confidencialidad
para la disposicin del dinero procedente de las operaciones y, adems, se
garantizaba la confusin de esos fondos con otras inversiones para disimular tanto el
destino como el origen de los mismos.
Cabe destacar que, procedentes de los ingresos que se haban realizado en el
banco de Comercio, se emitieron varios cheques, siendo los cheques ingresados en el
Banco de Progreso a nombre de Antonio Cuesta, identidad ficticia que haba sido
facilitada por Fernando Garro a Cndido Fernndez para ocultar la identidad del real
disponente de los fondos.
-11-
Niza Prez, Carlos
Como conclusin, el Banco Espaol de Crdito pag indebidamente al menos la

cantidad de 1.550 millones de pesetas, que quedaron a disposicin de Fernando
Garro.
2.4.
OPERACIONES ISOLUX, PROMOCIONES HOTELERAS Y ARTIFICIOS

CONTABLES
2.4.1. Operacin Isolux

En 1.988, Isolux, S.A. era una sociedad perteneciente a Banesto que atravesaba una
profunda crisis econmica, la situacin de Isolux a finales de 1989 arrojaba prdidas
que obligaban a su liquidacin, salvo que se procediera a su saneamiento (lo que
requera un fuerte desembolso econmico). Con motivo de la constitucin de la
Corporacin Banesto en 1990, el Banco Espaol de Crdito traspas a sta la
totalidad de las acciones por su valor contable de 351.975.000 millones de pesetas.
Con la duda de liquidar la sociedad o sanearla, Banesto decidi llevar a cabo el
saneamiento de Isolux buscando nuevos inversores, y comenzaron las negociaciones
con un grupo de directivos de Isolux, agrupados en la sociedad Cartera de Empresas
de Instalacin y Montaje, S.A. (Cartinmonsa), y con la sociedad Valyser, que en 1988
fue adquirida en el 100 % por la sociedad Euman S.A. En la Junta General de
accionistas se acord que Banesto transfiriese a Isolux la cantidad de 875.000.000
millones de pesetas, con la finalidad de cubrir las prdidas acumuladas hasta el
ejercicio 1988.
Se firm un contrato de colaboracin y coparticipacin entre Banesto, (representado
por Arturo Roman), y las sociedades Cartinmosa, y Valyser S.A., en virtud del cual se
otorgaba una opcin de compra que conceda a Valyser el derecho a comprar el 40%
del capital de Isolux por la cifra de 600 millones de pesetas y a Cartinmosa el 9 % por
la cantidad de 135 millones de pesetas. Se acord que las sociedades citadas
anticiparan, antes de materializar la compra, a Banesto la mitad de su inversin, que
sumaba la cantidad de 367.500.000 millones de pesetas, para que el Banco Espaol
de Crdito aplicase esa cantidad al restablecimiento de la situacin patrimonial de
Isolux. Valyser realiz el desembolso correspondiente a su parte de 300 millones de
pesetas. Con relacin a Cartinmosa, se habilitaron los fondos precisos por la propia
compaa Isolux, mediante un prstamo que no fue reintegrado, sin que los directivos
que componan esa sociedad hubieran tenido que realizar desembolso alguno por su
participacin.
La venta de las acciones de Isolux se llev a cabo en 1990 de la siguiente forma,
6.750 acciones (9%) a Cartinmosa, por importe de 135.000.000 millones de pesetas.
Esta sociedad obtuvo un prstamo para adquirir las acciones con vencimiento en
2003; la cantidad dada en prstamo no se devolvi ni se exigi su amortizacin. Otras
30.000 acciones (40%) a Valyser S.A., que deba abonar 600.000.000 millones de
pesetas por la participacin.
Valyser recibi prstamos de Caixa Vigo y del Banco de Progreso para la obtencin
de fondos con los que hacer frente a los compromisos contrados por los contratos
mencionados. Ante el Banco de Progreso se aport una comfort letter (carta de
patrocinio) emitida por la sociedad patrimonial de Mario Conde, Asebur Inversiones,
firmada por su administrador Alfonso Daz Orueta, tras ser presentada por Francisco
Cuesta, a quien se la haba pedido Mariano Gmez de Liao (Ekaizer, 1995).
En 1991, Isolux se fusion con Wat mediante absorcin de sta por la primera, y ya
en 1992, Isolux-Wat efectu una ampliacin de capital, suscrita por todos los socios,
por importe de 3.750 millones de pesetas, lo que supona aumentar el capital de 750 a
La sociedad Valyser vendi a la sociedad suiza Jamuna, S.A. 9.000 acciones de
Isolux-Wat representativas del 2% del capital social, por un precio de 253 millones de
-12-
pesetas. El precio pactado no se abon al formalizarse la venta, quedando aplazado el

pago mediante el pagar garantizado por la Banca Cantonale Vaudoise con fecha de
vencimiento el 15 de enero del ao 1993. Llegada esta fecha el pagar no se hizo
efectivo y no se ejecut la garanta bancaria, efectundose el pago el 12 de febrero de
1993. Ni en la memoria de Isolux-Wat del ejercicio de 1992 se hizo referencia a la
venta a Jamuna, ya que sigui figurando como accionista Valyser S.A. en un 30% sin
tener en cuenta el 2% que haba vendido a Jamuna, ni tampoco Valyser recogi los
beneficios de esa venta en sus cuentas anuales de 1992. Adems, no qued
acreditado que la sociedad Jamuna perteneciera ni a Mario Conde ni a Mariano
Gmez de Liao (Tribunal Supremo, 2002).
Asebur Inversiones (sociedad patrimonial de Mario Conde) otorg una comfort letter
a Valyser para la obtencin de financiacin del Banco de Progreso tendente a la
adquisicin de acciones en Isolux, por la cual Asebur responda frente al banco de la
solvencia de Valyser S.A., ofrecindose a otorgar las garantas que resultasen
necesarias en caso de ser requeridos para ello. Luis Alfonso Daz (administrador de
Asebur) recibi instrucciones en tal sentido de Mariano Gmez de Liao, quien solicit
de Francisco Cuesta la referida comfort letter que fue firmada por Luis Alfonso Daz.
Como consecuencia de la operacin Isolux, Asesores en derecho, de la que
formaba parte Mariano Gmez de Liao, factur a Valyser 82.500.000 millones de
pesetas, en concepto de bsqueda de comprador, negociacin de precio de venta y
redaccin de los contratos de compraventa, como consecuencia de que el despacho
profesional de Mariano Gmez de Liao haba preparado los contratos firmados.
Adems, Gmez de Liao tuvo intervencin activa en la puesta en contacto de
Eugenio Martnez (consejero de Isolux) con la Corporacin y en las operaciones de
compra venta de esta operacin.
Arturo Roman factur a Valyser por trabajos que no se correspondan con servicios
efectivamente prestados o no reportaban a Valyser la utilidad correspondiente al
precio pagado por ellos. Alejandro Valcrcel (persona de confianza de Roman)
siguiendo instrucciones de ste, factur a Euman 1.680.000 pesetas por la elaboracin
de un informe sobre inversiones inmobiliarias en la Costa del Sol, no teniendo
Valcrcel experiencia en el sector inmobiliario y para la elaboracin de esta clase de
estudios, sin ser acreditado el inters que el estudio reportaba a Valyser.
Determinadas
sociedades de Arturo Roman (Inversiones Rondonopolis S.L.,
Servicios y promociones Siracusa S.L. y Longanor S.A.) giraron facturas por la
elaboracin de informes firmados por una persona inexperta en su contenido (Elena
Garca Baquedano, tambin persona de confianza de Roman), y de dudosa utilidad
para el grupo Euman Valyser (Ekaizer, 1999).
En definitiva, la compra y posterior venta del 40% de la compaa Isolux-Wat
provoc en Banesto un perjuicio de unos 4.000 millones de pesetas.
2.4.2. Operacin Promociones hoteleras
Promociones Hoteleras S.A era una sociedad perteneciente al grupo EUSA, cuyo
nico activo estaba constituido por un inmueble. En 1987, inici obras de rehabilitacin
que concluyeron en 1990.
Mariano Gmez de Liao estaba interesado en la adquisicin del edificio con el
propsito de ubicar all su despacho profesional, buscando inversores para adquirir
adems un palacete que formaba parte del edificio. Dicha adquisicin se llev a cabo
en 1990 mediante la adquisicin del 100 % de las acciones de Promociones Hoteleras
S.A.
La operacin de compraventa se llev a cabo de la siguiente manera; la sociedad
Estudios Financieros Gdar (del grupo EUSA), representada por Toms Lpez-Jurado
vendi a Mariano Gmez de Liao, 15.886 acciones de Promociones Hoteleras,
-13-
Niza Prez, Carlos
representativas de un 4,45% del capital, establecindose que el pago se hara en su

totalidad de modo aplazado. Otras sociedades del grupo Eusa (Estacionamientos
Urbanos, Estudios Financieros Moncayo, Inversora Moncayo y Fundacin General
Mediterrnea) representadas por Esteban Molina Carceln, vendieron a la sociedad
suiza Asni Investment, representada por Paolo Gallone (y cuya pertenencia a los
acusados Mario Conde, Mariano Gmez de Liao y Francisco Javier Sitges no se ha
acreditado), 167.790 acciones de la sociedad (un 47% de su capital) por un precio de
193.904.858 millones de pesetas al contado y 466.456.234 pesetas aplazado en
letras de cambio. Adems, Asni realiz un pago adicional al grupo Eusa en Suiza de
450 millones de pesetas mediante la entrega de un cheque de la Banca Cantonale
Vaudoise al intermediario Peter Kopa; por ltimo, otras sociedades del grupo EUSA
(Estudios financieros Gdar, Feryvex, Veb Carl Zeiss Espaa y Fundacin Alfar,
representadas todas ellas por Toms Lpez Jurado) vendieron a Valyser S.A.
173.324 acciones de Promociones Hoteleras (el 48,55% de su capital) por
218.716.860 millones de pesetas al contado y 456.533.197 aplazadas en letras de
cambio (Tribunal Supremo, 2002).
La financiacin necesaria para el pago del precio por las adquisiciones fue
gestionada ante el banco Urquijo para los tres adquirentes por Mariano Gmez de
Liao, que present a los adquirentes como grupo inversor. Gmez de Liao tambin
solicito y consigui para s mismo un aval del Banco Urquijo por importe de 69.412.451
pesetas correspondientes a las letras de cambio emitidas para el pago de la totalidad
de las acciones de Promociones Hoteleras que adquiri. Las sociedades vendedoras
(pertenecientes al grupo EUSA) realizaron un pago de 112.700.000 millones de
pesetas a la sociedad Agustn Muoz Sobrino S.A., sin quedar aclarado el concepto
del pago de esa cantidad de dinero.
La Corporacin buscaba un edificio representativo para instalar all su sede, por lo
que Arturo Roman llev a la Comisin Ejecutiva de la Corporacin la propuesta de
arrendamiento del inmueble y la obtencin de una opcin de compra sobre este
inmueble en favor de la Corporacin, ocultando que la sociedad perteneca a Mariano
Gmez de Liao y las otras dos sociedades. Esta propuesta obtuvo el respaldo
mayoritario de los miembros de la Comisin ejecutiva. La instalacin en esa sede de la
Corporacin necesitaba acometer obras de adaptacin (que fueron contratadas con
Isolux-Wat por importe de 1132 millones de pesetas) que se realizaron tras la
adquisicin de la sociedad por la Unin Inmobiliaria Internacional.
Se firmaron los correspondientes contratos derivados del acuerdo de la Comisin
Ejecutiva, entre Promociones Hoteleras S.A. y la Corporacin, representada por Arturo
Roman. El precio establecido para el arrendamiento fue de 14,3 millones de pesetas
mensuales, con las correspondientes revisiones peridicas.
Adems, se firm un contrato de opcin de compra entre las partes, con un precio
por la opcin de 130 millones de pesetas, que fue abonado por la Corporacin. Sin
que la Corporacin hubiera ocupado efectivamente el inmueble arrendado, se
vendieron las acciones de Promociones Hoteleras S.A. a Unin Inmobiliaria
Internacional S.A., sociedad filial en su integridad de La Unin y El Fnix S.A., que a
su vez estaba participada mayoritariamente por Banesto y presidida por Mario Conde.
El precio pagado por la adquisicin ascendi a 2.567 millones de pesetas, precio
inferior al establecido en el contrato de opcin, y normal en el mercado, sin haberse
acreditado que el inmueble valiera menos de lo pagado por su adquisicin.
En resumen, la compraventa de diversos edificios de Banesto con la intervencin
de Euman-Valyser tambin provoc prdidas al banco, tal y como ocurri en la
operacin Isolux (Ekaizer, 1999).
Los peritos Juan Romn y Juan Carlos Monje declararon que las operaciones
Promociones Hoteleras e Isolux supusieron beneficios para el grupo Euman-Valyser,
las sociedades Asni Investments y Mariano Gmez de Liao a costa del grupo
Banesto (Ekaizer, 1999).
-14-
2.4.3. Operacin Artificios contables

En 1992, la Inspeccin del Banco de Espaa, tras examinar el balance y la cuenta de
resultados del Banco Espaol de Crdito, detect la existencia de un dficit de
provisiones
de 104.000 millones de pesetas, de los que 52.898 millones
correspondan a crditos de dudoso cobro. La contabilizacin de provisiones por razn
de crditos morosos requera el trabajo manual de personas que trabajaban adscritos
al departamento de Auditora interna del Banco.
En el libro El Sistema, Mario Conde hace la siguiente afirmacin: si no se hubiera
producido el fracaso de una poltica econmica diseada por el Sistema, no se hubiera
incrementado el nivel de morosidad general de la economa espaola y,
consiguientemente, no podra hablarse de errores en la gestin crediticia de Banesto.
Adems, entenda por Sistema el modo de organizar las relaciones reales de poder
en el seno de la sociedad espaola.
Tras ser conocidos por los correspondientes servicios del Banco los dficits
apreciados, se inici por los administradores de Banesto un Plan de actuaciones con
el fin de atender a las necesidades de saneamiento establecidas por el Banco de
Espaa, en ese plan se contemplaba la creacin de un fondo de provisin de
insolvencias. En los escritos de aprobacin del Plan, el Banco de Espaa aleg falta
de informacin sobre las relaciones de Banesto con el Grupo Oasis Internacional,
exigiendo una provisin del 10% respecto de unos riesgos cuantificados en 19.860
millones de pesetas.
A partir de ah, los servicios de Inspeccin del Banco de Espaa (que supervisaban
las cuentas del Banco de modo continuado) determinaron que en junio de 1993
existan dficits de provisiones por crditos morosos, siendo alguno de ellos renovados
y no considerados de dudoso cobro, indebidamente a juicio de los inspectores del
banco de Espaa. El banco de Espaa comunic a los gestores de Banesto los dficits
apreciados y se iniciaron trmites acerca de la elaboracin de un plan que corrigiera
aquellos dficits, entre el Banco de Espaa (a travs del Director General de la
Inspeccin, el Jefe del equipo de Inspectores del Banco de Espaa) y representantes
de Banesto (Enrique Lasarte y Paulina Beato, con la supervisin de Mario Conde). En
diciembre de 1993, se present al Banco de Espaa por Enrique Lasarte un Plan con
una doble alternativa, segn incluyese o no provisiones para el fondo de fluctuacin de
valores y el fondo de pensiones, en el que se reconocan 372.000 millones de pesetas
de dficits; ese plan no fue asumido por el Banco de Espaa, que estableci unas
necesidades de saneamiento de 503.415 millones de pesetas. Por consiguiente, el
Consejo Ejecutivo del Banco de Espaa acord la sustitucin de todos los miembros
del Consejo de Administracin de Banesto y el nombramiento de un equipo gestor
provisional.
Cabe mencionar, que no se acredit que las personas encargadas en el Banco de
la contabilizacin recibieran instrucciones sobre la contabilizacin de operaciones
particulares o las provisiones a realizar por razn de crditos de dudoso cobro.
Igualmente, no qued probado que se ocultara conscientemente a la Inspeccin del
Banco de Espaa y a los servicios de auditora externa circunstancias que hubieran
puesto de manifiesto necesidades de saneamiento de mayor amplitud.
En julio de 1992 la Comisin Ejecutiva de Banesto aprob una propuesta de
prstamo por importe de 50 millones de libras esterlinas o su contravalor en dlares
(aproximadamente 85 millones de dlares), en esta propuesta se indicaba que 40
millones de dlares del prstamo iran destinados a la compra del grupo areo Zafiro,
perteneciente a la sociedad Oasis y se estableca que la sociedad Kielselstein Stiftung
garantizaba a Banesto 20 millones de dlares de esa cantidad. Finalmente, la
sociedad beneficiaria del prstamo fue Cobra Investment, que recibi de la sucursal de
Banesto en Londres los 40 millones de dlares referidos. En noviembre de 1992, la
sociedad Oasis International Group vendi a Cobra Investment las acciones del grupo
-15-
Niza Prez, Carlos
areo Zafiro, lo que supuso para Oasis International Group unos beneficios de 19,7
millones de dlares, de los que la mitad correspondan a Banesto. La sociedad Cobra
Investment, que perteneca en un 50% a Banesto, no se incluy en las cuentas
consolidadas del grupo en el ejercicio de 1992.
Banesto se comprometi a adquirir, para su transmisin a terceros, 1.481.043
acciones de Banesto, equivalentes al 1,5% del capital social del Banco. El propietario
de dichas acciones era Inversiones Azulreal Inc., filial de Kielselstein Stiftung. El precio
estipulado era de 5.100 pesetas por accin mientras que su valor en bolsa era de
4.500 pesetas. Este compromiso no fue recogido en las cuentas anuales de Banesto
en los aos 1990 y 1991. Tambin, Banesto se comprometa a otorgar avales por
5.665 millones de pesetas en favor de quin designase la sociedad Calgary
Investment (otra filial de Kielselstein Stiftung). Este compromiso fue firmado por el
Director General y no fue recogido en las cuentas anuales correspondientes a los aos
1990 y 1991 (Tribunal Supremo, 2002).
Por ltimo, en marzo de 1991 Corporacin Industrial Banesto emiti dos facturas a
cargo de Banesto por un total de 4.122 millones de pesetas. En octubre de ese mismo
ao la Corporacin anul estas facturas y emiti una nueva por el mismo importe,
siendo el concepto de las facturas los gastos de salida a Bolsa de Corporacin. Estos
gastos fueron contabilizados en el activo y no en la cuenta de prdidas y ganancias
de aqul ejercicio.
Al examinar los artificios contables, el tribunal confirm que la imagen fiel del
patrimonio de Banesto no fue reflejada por sus estados contables a 31 de diciembre
de 1992.
En el captulo 18, El dolor del odio, del libro Memorias de un preso, Mario Conde
escriba respecto a esta operacin lo siguiente, Enrique, anonadado, reciba idntica
informacin de su abogado, lvarez Pastor. Se haba quedado en Madrid para
acompaarme en el trance en el absoluto convencimiento de que la condena por
artificios contables constitua un imposible existencial, sencillamente porque la
sentencia de Siro Garca insista hasta la saciedad en que, despus de miles de
pruebas, no haba podido acreditarse que ni Enrique ni yo, ni nadie, diramos orden a
los encargados de elaborar la contabilidad para que alteraran los balances del banco.
Ahora nos condenaban. A l y a m (Conde, 2009).
Un factor que podra considerarse olvidado es la distorsin del sistema de precios,
ya que la mayor parte de las operaciones de Banesto a lo largo de seis aos se
caracterizaron por un abandono de la disciplina capitalista respecto a los precios de
los ttulos del banco y de las empresas de la Corporacin Industrial en Bolsa, al no ser
reales (Ekaizer, 1994).
Finalmente, el 28 de Diciembre de 1993, el Banco de Espaa interviene Banesto y
destituye al Consejo de Administracin y a su presidente, Mario Conde. A
continuacin, nombra presidente provisional del banco a Alfredo Senz Abad,
entonces vicepresidente del BBV, y los clientes del banco retiran entre 75.000 y
100.000 millones ante la alarma producida por la intervencin (cayendo ms de un
10%).
El 1 de febrero del ao 1994, las acciones de Banesto vuelven a Bolsa a un precio
de 855 pesetas, mientras que el da de la intervencin se encontraban 1.900 pesetas.
Ms tarde, los nuevos administradores de Banesto presentan ante los juzgados una
demanda de responsabilidad civil contra los 18 miembros del anterior consejo de la
entidad (El Mundo, 2002).
El 28 de febrero de 1996, los peritos del ICAB (Colegio de Abogados de Barcelona)
se ratifican en sus conclusiones, en las que afirman que el equipo de Conde camufl
por medio de artificios contables operaciones por importe de 43.000 millones de
pesetas (Pieiro, 2008).
-16-
El caso Banesto destac por su complejidad, que se reflej en la cantidad de

informacin que reuni el Tribunal Supremo, debido a que fueron necesarios 63 tomos
de diligencias previas, 121 volmenes de piezas separadas, y 217 tomos de anexos
documentales para juzgar el caso. Adems, comparecieron a declarar ms de 350
testigos y la sentencia tuvo 434 folios. Todo el proceso del caso Banesto dur, en total,
nueve aos (Ramirez, 2013).
-17-
CAPTULO 3
ANLISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE CONTROL
DE GESTIN EN BANESTO
En este captulo se abordarn los siguientes temas: quines son las autoridades
financieras encargadas de regular y supervisar la actividad bancaria, cules son los
principales mecanismos de control y de deteccin de fraudes, en qu consisten las
funciones principales de la auditora interna y externa. Asimismo, se llevar a cabo una
exposicin de los principales fraudes cometidos en Banesto, y de qu tipo de
mecanismos se deberan implantar para evitar dichos fraudes.
3.1.
INSTITUCIONES SUPERVISORAS DE LA ACTIVIDAD BANCARIA
En relacin con la regulacin y supervisin de la actividad bancaria, podemos destacar

que al ser las entidades de crdito uno de los sectores claves de la economa (debido
a que gran parte del ahorro, la inversin y la financiacin se canalizan a travs de ella),
su regulacin en todos los pases se est convirtiendo en objeto de mayor atencin
para que su correcto funcionamiento redunde en beneficio de la actividad econmica
general.
De forma permanente, las instituciones bancarias estn sujetas a unas medidas
casi exhaustivas de regulacin y control por parte de las correspondientes autoridades
financieras, incluyndose dentro de estas instituciones bancarias, lgicamente, al
Banco Espaol de Crdito (Banesto).
Se persigue con la supervisin y regulacin la consecucin de dos objetivos
primordiales, uno de ellos es la estabilidad del sistema financiero, pasando por
asegurar el buen funcionamiento de sus distintos mercados, as como por la vigilancia
de la solvencia de las entidades integrantes en el sistema; el otro consiste en la
proteccin a los consumidores de los servicios financieros (como por ejemplo a los que
se encuentran en una posicin de desventaja por falta de los conocimientos
necesarios) (Bernab, 2002).
Regulacin y supervisin son conceptos diferentes, adems de estar ejecutadas por
rganos tambin diferentes. En este aspecto, la regulacin se podra definir como la
elaboracin de normas que han de cumplir o por las que se han de regir las
actividades desarrolladas por las entidades y los mercados de un sistema financiero,
justificndose por la propia complejidad del sistema financiero. Los entes con
competencia para emitir normas de carcter general son los organismos encargados
de la regulacin, por lo que se puede decir que el organismo regulador bancario es el
Banco de Espaa, que es parte integrante del Sistema Europeo de Bancos Centrales
(SEBC) y est sometido a las disposiciones del Tratado de la Comunidad Europea y a
los Estatutos del SEBC (Bernab, 2002).
Por otro lado, la supervisin puede definirse como la vigilancia del cumplimiento de
las normas, pudindose justificar la actividad supervisora ejercida sobre las entidades
de crdito desde un punto de vista macroeconmico (se hace necesario el control de
las entidades de crdito con el fin de alcanzar su estabilidad y para evitar situaciones
con efectos perjudiciales en el sistema y en la economa en general) y
microeconmico (persiguindose la proteccin del inversor o depositante, situado en
una posicin de desventaja frente a la entidad) (Bernab, 2002).
-19-
Niza Prez, Carlos
As, podemos decir que el Banco de Espaa fue el encargado de la supervisin y

regulacin de Banesto, mediante una regulacin efectiva y prudente (con normas de
acceso y ejercicio de la actividad), una supervisin continuada (con recepcin y
anlisis de informacin peridica e inspecciones in situ), medidas de carcter
corrector (requerimientos y recomendaciones, planes de saneamiento, intervencin o
sustitucin de administradores), adems de un rgimen disciplinario y sancionador que
poda afectar tanto a Banesto como a sus administradores. El Banco de Espaa
realiza funciones de posesin y gestin de las reservas de divisas, la promocin del
buen funcionamiento del sistema financiero, y la prestacin de servicios de tesorera
(Banco de Espaa, 2014).
No se expresa con claridad cul es el organismo encargado de controlar al Banco
de Espaa, aunque no se puede decir con total seguridad que ste no est controlado
por ningn organismo. Destaca precisamente el caso en el que el Servicio de
Inspeccin del Banco de Espaa detect el agujero en el Banco Espaol de Crdito
(Banesto) de 605.000 millones de pesetas, por lo que, tal y como hemos desarrollado
a lo largo de este trabajo, se tuvo que intervenir el banco. Meses antes de la
intervencin, la firma norteamericana dedicada a inversiones Carlisle Ventures Inc.
compr un importante paquete de acciones en una ampliacin de capital que Banesto,
con el visto bueno del Banco de Espaa, que reafirmaba la solvencia de Banesto. La
firma norteamericana se sinti engaada y present una denuncia ante los tribunales
de Nueva York, en la que alegaron haber recibido una informacin manipulada en lo
relativo a la situacin financiera de Banesto. Los nuevos administradores de Banesto,
manifestaron que las irregularidades descubiertas por el Banco de Espaa no tenan
carcter material desde el punto de vista de un inversor razonable. Se daba a entender
que el agujero nunca existi y fue fabricado por el Banco de Espaa. Aos despus, el
Banco de Espaa ha sido acusado de no ver venir la gran crisis financiera de Espaa
que ha puesto en peligro el sistema financiero espaol, siendo necesario el rescate por
parte de la Unin Europea. Por todo ello, el Banco de Espaa parece no estar
funcionando de manera eficiente. Parece necesaria la bsqueda de responsables as
como una reforma que consiga que el funcionamiento de la entidad se corresponda
con los objetivos para lo que ha sido constituda (Novoa, 2012).
3.2.
MECANISMOS INTERNOS DE CONTROL DE GESTIN
Entre los mecanismos de control de gestin que pueden ser implantados por una
empresa podemos destacar el sistema de control interno. El control interno se
compone de una serie de tcnicas y mecanismos de deteccin de fraudes, y destacan
como objetivos de las primeras evitar tomar decisiones errneas y evitar las prdidas
incontroladas de activos (fraude). Dentro de los objetivos tambin se engloban la
proteccin de los activos y la validez de la informacin (que forman parte del llamado
control interno contable), promover la eficiencia de las operaciones (control interno
administrativo), y cumplir la poltica y las directrices de la direccin (control interno
operativo) (Bernab, 2002).
Se debe tener en cuenta que existen ciertas limitaciones en el control interno, como
las que expresan que el control absoluto no existe y las que expresan que el control no
garantiza la consecucin de los objetivos. As, las tcnicas de control interno aunque
van encaminadas a la prevencin y deteccin del fraude, no garantizan evitarlo, ya que
casi siempre controlan actividades repetitivas, y no todas las actividades de la
empresa son de carcter repetitivo. Adems existe la posibilidad de error humano
(descuido), existe la posibilidad de colusin, entendiendo por colusin que varias
personas se pongan de acuerdo para cometer fraude, y para terminar la implantacin
de los sistemas de control suele ser muy costosa. Por ello, se podra decir que no hay
sistema de control invulnerable.
Es importante describir la diferencia entre error y fraude, siendo el error un
concepto equivocado o juicio falso, una accin desacertada o equivocada, una
-20-
equivocacin de buena fe (Real Academia Espaola, 2014). Dicho de otra forma, es el

despiste, olvido o ignorancia de la reglas, errores de clculo, de razonamiento,
contables, producidos por mala memoria, falta de atencin, negligencia, incompetencia
o falta de orden. En cambio, el fraude es la accin contraria a la verdad y a la rectitud
que perjudica a la persona contra quien se la comete, es un acto tendente a eludir
disposiciones legales en perjuicio del Estado o terceros (Real Academia Espaola,
2014). El fraude representa un error voluntario, un acto de mala fe reflexionado y
premeditado con la intencionalidad de obtener beneficio.
Entre las causas que propician el fraude destacan entre otras la ausencia de
procedimientos, as como el reiterado incumplimiento de los mismos, la falta de
segregacin de las funciones y su desorganizacin, las transacciones no registradas,
documentacin perdida, etc. (Zambrano, 2011).
Si definimos una estrategia para prevenir el fraude, es til pensar como un
defraudador. Algunas de las preguntas que deben hacerse son; cules son los
puntos dbiles del proceso del que yo soy responsable?, cunto tiempo tardara mi
organizacin en descubrir un fraude?, cmo puedo destruir las pruebas?, y cmo
puedo engaar a los auditores? (Estupin, 2006).
Dependiendo del modo de actuacin, se diferencia entre tcnicas de control interno
de prevencin y de deteccin. En las primeras, se necesita autorizacin de las
transacciones, validar los datos antes de procesarlos, realizar una doble verificacin
de los datos introducidos, la segregacin y rotacin de funciones, y que las normas y
procedimientos estn claramente definidos. Respecto a los segundos, se realizan
inventarios fsicos de las existencias, se comparan datos reales con los provisionales,
realizar la conciliacin bancaria, y se lleva a cabo la auditora interna. A estas dos
tcnicas de control interno hay que aadir los controles correctivos. Estas tcnicas dan
lugar a una serie de respuestas, y a su vez, estas respuestas se convierten en
protocolos.
A continuacin, se muestra una tabla resumen de las diferentes tcnicas de control
interno existentes (Galvn, 2011):
Prevencin
Deteccin
Respuesta
Supervisin del Consejo de Administracin/ Comit de Auditora

Funciones del Equipo Directivo
Auditora Interna, Cumplimiento y Funciones de Monitoreo
Evaluacin de riesgos
de fraudes y
conductas irregulares
Cdigo de conducta y
normas relacionadas
Due diligence de
empleados y terceras
partes
Comunicacin y
entrenamiento
Controles de riesgo de
fraudes especficos
por procesos
Mecanismos de
denuncia annima
Auditora y supervisin
Anlisis forense
proactivo de datos de
la compaa
-21-
Protocolos de
investigacin
interna
Protocolos de
aplicacin y de
rendicin de
cuentas
Protocolos de
revelacin de
informacin
Protocolos de
acciones
correctivas
Niza Prez, Carlos
Tabla 3.1. Tcnicas de control interno

Fuente: Gestin del riesgo de fraude, KPMG, 2006
En relacin al anlisis forense proactivo de datos de la compaa, se puede decir

que es proactivo porque implica implementar, tomar acciones y decisiones en el
presente para evitar fraudes en el futuro (Fontn, 2014).
3.3.
FUNCIONES DE LA AUDITORA INTERNA Y EXTERNA
Por otra parte, es importante delimitar las funciones realizadas por la auditora interna
y externa dentro de la empresa. En consecuencia, se puede decir que la auditora
externa es el servicio pblico prestado por profesionales cualificados en contabilidad,
consistente en la revisin de los estados financieros de una empresa, segn normas y
tcnicas especficas, a fin de expresar su opinin independiente sobre si tales estados
presentan adecuadamente la situacin econmico-financiera de dicha empresa en un
momento dado, sus resultados y los cambios en ella habidos durante un perodo
determinado, de acuerdo con los principios contables, generalmente aceptados (Blay,
2001). Es decir, se constituyen como un mecanismo de control a partir de su papel
como legitimadores de la informacin contable presentada.
Por otro lado, la auditora interna es la que se lleva a cabo por personas
pertenecientes a la propia plantilla de la empresa. Segn seala Deloitte (2014) en su
pgina web la auditora interna es un proceso cuya responsabilidad parte de la Alta
Gerencia de las compaas, y se encuentra diseado para proporcionar una seguridad
razonable sobre el logro de los objetivos de la organizacin. Estos objetivos han sido
clasificados en:
Establecimiento de estrategias para toda la empresa
Efectividad y eficiencia de las operaciones
Confiabilidad de la informacin financiera
Cumplimiento con las leyes, reglamentos, normas y polticas.
Por el contrario, la auditora externa tiene que ser efectuada por personas
totalmente independientes de la empresa.
Otra diferencia entre auditora interna y externa reside en los objetivos, mientras
que el objetivo de la auditora externa es expresar una opinin sobre los estados
financieros de la empresa auditada, los objetivos de la auditora interna son mltiples y
abarcan todo el campo de operaciones y actividades de la empresa tal y como hemos
sealado anteriormente.
Cabe destacar que la realizacin de los trabajos de auditora externa se desarrollan
de acuerdo con normas y procedimientos internacionalmente homologados que no
suelen ser substancialmente alterados ni modificados y los de auditora interna suelen
ser ms flexibles y menos normativizados.
El atributo bsico y singular que define a la profesin auditora es la independencia
(no compartido por otras profesiones liberales), que justifica la existencia de la
auditora y de las peculiares condiciones institucionales en las que se presta el
servicio. La independencia del auditor justifica la creacin de un mercado
monopolstico, y puede sealarse que gran parte del valor de la auditora recae en la
naturaleza independiente del servicio.
Se considera que la auditora realiza una contribucin importante a la sociedad,
facilitando un adecuado funcionamiento del mercado mediante la evolucin de la
fiabilidad de la informacin contable de las empresas. Esto conlleva que la auditora
tenga un inters pblico que cumplir, aspecto que justifica que las empresas sean
-22-
sometidas legalmente a la obligacin de presentar sus cuentas anuales auditadas,

crendose a travs de la ley un mercado cerrado en el que los auditores prestan sus
servicios.
3.4.
FALLOS DE CONTROL DE GESTIN EN BANESTO
Uno de los fraudes ms frecuentes es generar facturas de empresas inexistentes, este

ejemplo de fraude pudo observarse en Banesto, en el que la Comisin Ejecutiva
presidida por Mario Conde aprob en 1990 el pago de 600 millones de pesetas por
"trabajos realizados de carcter jurdico, financiero y de marketing" para la
Corporacin Industrial a la empresa Argentia Trust (domiciliada en el paraso fiscal
Saint Vincent, Antillas). Banesto hizo un pago de 600 millones de pesetas para obtener
las exenciones fiscales dirigidas a crear la Corporacin Industrial, probando la factura
de Banesto el pago de esta cantidad por informes inexistentes (Ekaizer, 1994).
Otros de los fraudes ms frecuentes son pagar facturas personales, alterar los
importes de los gastos aprobados (este aspecto queda reflejado en las operaciones de
compra-venta de inmuebles llevadas a cabo en la operacin Locales comerciales),
manejar fraudulentamente las ofertas entre compradores y proveedores, presentar
mltiples recibos de gastos, o vender bienes de la empresa.
El hecho de manejar fraudulentamente las ofertas entre compradores y
proveedores tambin pudo observarse en el caso Banesto a travs de la operacin
Centro Comercial Concha Espina, en la que la sociedad Montilsa (controlada por
Mario Conde y Arturo Roman), vendi el 29% que tena de las cuentas en
participacin a Dorna S.A. por un precio de 1.103.218.928 millones de pesetas (de las
que 118.202.029 correspondan al I.V.A.). A travs de Montilsa, consiguieron un
beneficio de 985.016.900, habiendo obtenido gratuitamente la participacin en el
negocio.
En cuanto a irregularidades detectadas en el captulo de la auditora, uno de los
socios de la firma de auditora Price Waterhouse, Jos Whanon, declar que el socio
firmante de la auditora de Banesto, Antonio Tejerina, entreg a Enrique Lasarte un
documento en el que se cuantificaban las dificultades del banco, aadiendo que el
plan de saneamiento no poda considerarse un anticipo de provisiones de crditos
morosos. Adems dijo que era difcil conseguir informacin en el Banco Espaol de
Crdito presidido por Conde (Ekaizer, 1999).
Por otra parte, el ICAC (Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas),
dependiente del Ministerio de Economa, emiti un informe sobre la actuacin de Price
Waterhouse en la auditora de Banesto. En este informe, el instituto refleja que Price
Waterhouse cometi dos infracciones que deben calificarse como graves, por lo que
propuso sancionar a la auditora con varias multas. Una de las infracciones,
equivalente al 3% de los honorarios facturados en el ejercicio anterior a la realizacin
del informe, y otra del 1% de los mismos honorarios por incumplimiento del derecho de
suscripcin preferente. Tambin se propuso sancionar al socio director responsable de
la auditora de Banesto, Antonio Tejerina, con dos multas (Sierra, 1995).
La Sala Penal del Tribunal Supremo declar en su sentencia que los peritos del
Banco de Espaa que actuaron en el caso Banesto desempearon su misin con
objetividad e imparcialidad, por lo que se desestim el recurso de casacin del ex
presidente de Banesto Mario Conde, que acus de parcialidad a estos peritos. El
Tribunal Supremo desmont la acusacin de parcialidad (De la Cuadra, 2002).
Existen casos como los de Banesto, que han empaado la imagen pblica de la
profesin auditora y han servido para cuestionar el valor funcional de la auditora. Ha
surgido en Espaa el fenmeno conocido como gap de expectativas, es decir, que la
profesin a travs de la prestacin del servicio no parece aportar lo que la sociedad
espera del mismo (Ruiz, 2003).
-23-
Niza Prez, Carlos
Si se pretende responder por qu se han producido estos escndalos financieros en

los que la profesin auditora se ha visto implicada, cabe resaltar que ste no es un
fenmeno nuevo y que transciende a nuestras fronteras. En Espaa hay un aspecto
fundamental que ha podido condicionar de manera importante la aparicin de
escndalos financieros, siendo la razn principal la ausencia en la legislacin espaola
de eficientes salvaguardas para garantizar la independencia del auditor (Ruiz, 2003).
Asimismo, se solicit a la Audiencia Nacional investigar las posibles irregularidades
cometidas por la empresa Price Waterhouse en los servicios de auditora efectuados a
Banesto entre 1989 y 1992, por lo que se orden abrir por parte de la Sala de lo Penal
un procedimiento judicial distinto del caso Banesto con el objetivo de esclarecer
acontecimientos. En la querella contra Price Waterhouse, se recuerda que la empresa
auditora elabor un informe correspondiente al ejercicio 1992 sobre Banesto sin
sealar ninguna anomala ni salvedad. Ms tarde, tras producirse la intervencin del
Banco Espaol de Crdito, se detect un neto patrimonial negativo de 219.936
millones de pesetas y unas prdidas de 577.923 millones de pesetas (Agencia EFE,
1996).
3.5.
POSIBLES MECANISMOS DE PREVENCIN Y SOLUCIN DE LOS

FRAUDES EN BANESTO
A continuacin, se describen los fallos cometidos en la prevencin y deteccin de los

fraudes cometidos por el Consejo de Administracin de Banesto, por lo que se
expondr para cada operacin un mecanismo que hubiera evitado tales fraudes,
adems de exponer algunas soluciones a posteriori, es decir, una vez que ya se han
cometido los fraudes.
En la primera operacin del caso, la operacin retirada de caja de 300 millones de
pesetas, se culpa a los acusados de apropiacin indebida por la retirada de dicha
cantidad de una sucursal, sostenindose que ese dinero fue para Mario Conde, y
argumentando ste que los 300 millones de destinaron al CDS.
Una CDS es una permuta de incumplimiento crediticio, es un producto financiero
que consiste en una operacin financiera de cobertura de riesgos, que se materializa
mediante un contrato de swap (permuta) sobre un determinado instrumento de crdito
(normalmente un bono o un prstamo) en el que el comprador de la permuta realiza
una serie de pagos peridicos al vendedor y, a cambio, recibe de ste una cantidad de
dinero en caso de que el ttulo que sirve de activo subyacente al contrato sea
impagado a su vencimiento o la entidad emisora incurra en suspensin de pagos
(Wikipedia, 2014).
En esta operacin de retirada de caja, el mecanismo de control interno que debera
haberse utilizado es la evaluacin de riesgos de fraudes y conductas irregulares,
mecanismo de prevencin.
Por otro lado, este fraude podra haberse evitado a partir de la ejecucin de
protocolos de aplicacin y de rendicin de cuentas, ya que se hubiera conocido el
destino verdadero de la cantidad retirada.
En la segunda operacin, denominada operacin Cementeras, dos sociedades
(Data Transmision Systems y Gay Cordon) ganaron 1.400 millones de pesetas con la
compraventa de pequeas cementeras a Banesto, por lo que de nuevo aparece una
apropiacin indebida o estafa continuada.
En relacin a la operacin Cementeras, el mecanismo de control interno que
hubiera ocasionado la inexistencia de este fraude es el due diligence (diligencias
debidas) de empleados y de terceras partes, siendo este un mecanismo de
prevencin, ya que se desconoca por parte de Banesto con qu personas estaban
vinculadas las sociedades Data Transmision Systems y Gay Cordon, estas personas
eran Mario Conde y Arturo Roman.
-24-
Por consiguiente, la ejecucin de protocolos de investigacin interna hubiera

evitado esta estafa continuada, ya que se hubiera conocido por parte de Banesto la
existencia de todas las sociedades que intervenan en la operacin de compraventa de
las cementeras al Banco Espaol de Crdito.
En la operacin Carburos metlicos, la multinacional Air Products pag 1.344
millones de pesetas por una opcin de compra de un paquete de Carburos Metlicos,
ese dinero jams lleg al destino previsto, que era Banesto, ingresndose en una
cuenta de Jacques Hachuel, y acabando en una fundacin propiedad de Conde,
Roman y Prez Escolar (Rivera, 1999).
Podran haberse aplicado tcnicas de prevencin como los controles de riesgo de
fraudes especficos por procesos, adems de protocolos de investigacin interna,
asegurndose que el importe de la operacin llegase a su acordado destinatario
(Banesto).
En las operaciones Centro Comercial Concha Espina, que consisti en la
compraventa a Banesto de su propia participacin en dicho centro comercial,
provocando quebranto para la entidad financiera; y la operacin Oil Dor, consistente
en el mismo procedimiento que la anterior pero con las acciones de un proyecto de
empresa que explotara estaciones de servicio, no se tuvo en cuenta el mecanismo de
segregacin y rotacin de funciones. Adems, no se tuvieron en consideracin los
protocolos de acciones correctivas, por lo que la probabilidad de que ocurrieran
nuevos fraudes era superior.
La operacinIsolux destac por ser una estafa continuada, en la que Euman
Valyser, grupo clave en la supuesta trama suiza de Mario Conde, se aprovecha de una
doble compraventa de Isolux-Watt, resultando Banesto nuevamente perjudicada en
esta compraventa en al menos 4.000 millones de pesetas.
En consonancia con la operacin Isolux, el mecanismo de control interno que
hubiera evitado la existencia de este fraude es el anlisis forense proactivo de los
datos de la compaa, siendo este un mecanismo de deteccin, ya que anteriormente
se haba descubierto el fraude de la operacin Centro Comercial Concha Espina, con
similares procedimientos de actuacin.
Por lo tanto, hay una clara ausencia de protocolos de acciones correctivas en esta
operacin, como respuesta a la no aplicacin del anlisis forense proactivo de los
datos de la compaa.
En la operacin Promociones hoteleras se produce la compraventa de esta
sociedad, con una prdida para La Unin y el Fnix (aseguradora de Banesto) de casi
No se aplicaron en esta operacin las autorizaciones de las transacciones, las
validaciones de los datos antes de procesarlos, y tampoco la realizacin de una doble
verificacin de los datos introducidos, siendo todos ellos mecanismos de prevencin.
Una posible solucin a este fraude sera el establecimiento de protocolos de revelacin
de informacin.
Otro ejemplo de apropiacin indebida fue la operacin Locales comerciales, en la
que se produjo la compraventa de locales de Banesto y se desviaron 1.729 millones
de pesetas. Implantar un cdigo de conducta sera un buen mecanismo de prevencin,
as como protocolos de investigacin interna.
Por ltimo, en la operacin Artificios contables se realizaron prcticas contables
irregulares durante la gestin de Banesto protagonizadas por Mario Conde y sus
colaboradores.
Las posibles soluciones o propuestas de mejora para esta operacin son las
relativas a realizar inventarios fsicos de las existencias, as como comparar los datos
reales con los provisionales.
-25-
Niza Prez, Carlos
Sera necesario establecer para los fraudes contables una combinacin de los
diferentes tipos de protocolos, como son los de investigacin interna, los de aplicacin
y rendicin de cuentas, de revelacin de informacin, y los protocolos de acciones
correctivas.
-26-
CAPTULO 4
RESOLUCIN DEL CASO Y OTROS CASOS DE CORRUPCIN
EN ESPAA
4.1.
RESOLUCIN DEL CASO BANESTO
El Tribunal Supremo consider en la sentencia que siete de las nueve operaciones

enjuiciadas son delictivas (retirada de 300 millones, Cementeras, Locales
Comerciales, Centro Comercial Concha Espina, Carburos Metlicos, Oil Dor y Artificios
Contables), pero resolvieron condenar en cinco de ellas, debido a que la operacin de
retirada de 300 millones se consider prescrita y las falsedades contables no estaban
contempladas como tales en el Cdigo Penal de 1973 (Ekaizer, 2000).
Se conden a Mario Conde por los delitos de Cementeras (apropiacin indebida de
1.500 millones de pesetas) a cuatro aos y dos meses, adems de a otros seis aos
por los delitos de estafa en Oil Dor y Centro Comercial Concha Espina (otros 1.500
millones), sumando un total de 10 aos y dos meses de prisin.
Arturo Roman, (ex vicepresidente de Banesto) fue considerado responsable junto
con Conde en la operacin Cementeras, por la cual se le sentenci a cuatro aos de
prisin menor. Por otra parte, se le inculp por un delito de apropiacin indebida en
Carburos Metlicos (1.344 millones de pesetas), por lo que le condena a otros cuatro
aos de prisin menor, y en las operaciones de estafa de Oil Dor y Centro Comercial a
cinco aos y seis meses, acumulando trece aos y ocho meses.
Fernando Garro, nico acusado en la operacin de apropiacin indebida continuada
por la compra de locales comerciales, fue condenado a seis aos de prisin; mientras
que Prez Escolar, fue condenado a seis aos de prisin por los delitos de Carburos,
Oil Dor y Centro Comercial Concha Espina.
El tribunal consider que en la presunta estafa llamada Operacin Isolux (3.800
millones de pesetas) no se pudo apreciar (pese a los numerosos indicios existentes de
que fue favorecida por Conde) el perjuicio econmico que habra sufrido Banesto, por
lo que decidi absolver a todos los acusados, entre los que estaban Conde y Roman,
Eugenio Martnez Jimnez, Mariano Gmez de Liao y Francisco Javier Sitges. Se
absolvi al financiero Jacques Hachuel, pese a considerar la Operacin Carburos
Metlicos una apropiacin indebida por el simple hecho de que la acusacin formal
dirigida contra l fue realizada tardamente, cuando ya estaba prescrita. En relacin a
la Operacin Promociones Hoteleras (1.100 millones), el tribunal no apreci delito.
Al examinar los artificios contables, el tribunal confirm que la imagen fiel del
patrimonio de Banesto no fue reflejada por sus estados contables a 31 de diciembre
de 1992. No obstante, la sentencia estim que, existiendo en la actualidad el delito de
falsedad contable, la situacin era diferente con la vigencia del Cdigo Penal de 1973,
en el que se castigaba la falsedad ideolgica (faltar a la verdad en la narracin de los
hechos), pero no la falsedad contable como tal. Al ser ms favorable el Cdigo de
1973, se opt por la absolucin de todos los acusados.
4.2.
OTROS CASOS DE CORRUPCIN EN ESPAA
Ante la perspectiva de que el derecho sancionador pueda frenar la corrupcin, se

podra afirmar que esta perspectiva del anlisis econmico del derecho puede
contribuir a identificar la naturaleza del problema, reconocer los agentes y evaluar sus
-27-
Niza Prez, Carlos
incentivos de comportamiento lcito e ilcito ante una determinada normativa

(Rodrguez y Fabin, 2014).
Se han dado casos de corrupcin relacionados tanto con partidos polticos como
con empresas. Dos de los casos de corrupcin empresarial ms notables en Espaa
fueron el caso Gescartera, y la operacin Saga.
El caso Gescartera fue un escndalo financiero en el que desaparecieron unos
20.000 millones de pesetas, y que registr ms de 2000 afectados, que incluan a
mutualidades pblicas, fundaciones, ONGs, congregaciones religiosas, y empresas
pblicas.
La operacin Saga fue una trama delictiva presuntamente desarrollada en la SGAE
(Sociedad General de Autores y Editores), que comenz en 2011 en el que se acus a
su director y a siete miembro ms del presunto desvo de fondos a empresas privadas
pertenecientes a miembros de la Junta Directiva (Wikipedia, 2014).
Algunos de los casos ms notables de corrupcin relacionados con los partidos
polticos son el caso Brugal, caso Grtel, caso Pretoria, caso Brcenas, etc.
El caso Brugal fue una trama desarrollada en Alicante y en la que se investiga la
adjudicacin de contratos pblicos en concursos de gestin de los servicios de
recogida de basuras de varios municipios gobernados por el Partido Popular.
El caso Grtel es una trama en la que el juez acusa a los empresarios Francisco
Correa, lvaro Prez y Pablo Snchez de enriquecerse a travs de empresas que
fueron creadas para beneficiarse de fondos pblicos, estando dichos negocios
relacionados con el Partido Popular (Anbal, 2012).
El caso Pretoria fue una trama de corrupcin urbanstica, soborno y blanqueamiento
de dinero destapada por el juez Garzn en 2009.
Por ltimo, el caso Brcenas, el ms reciente, en el que Luis Brcenas aparece
como beneficiario de cuatro cuentas en la entidad alemana Dresdner Bank que
estaban a nombre de la fundacin panamea Sinequanon. Los trabajadores de la
entidad identifican en sus apuntes contables las iniciales LB, Mister LB o LBG como al
ex tesorero del Partido Popular, encontrndose adems entre la documentacin una
fotocopia de su DNI.
-28-
CAPTULO 5
CONCLUSIONES
Antes de que se comience a enumerar las conclusiones de este trabajo, es importante

resaltar el desconocimiento previo del que se parta respecto a la figura de Mario
Conde, as como del caso que titula este trabajo, a pesar de ser un tema muy
conocido en la sociedad espaola.
Con la realizacin de este trabajo se ha pretendido explicar la importancia que tiene
el tema de la corrupcin en la sociedad y los efectos y consecuencias que acarrea a
largo plazo, que pueden llegar a ser desconocidas incluso por las autoridades,
haciendo referencia no slo a efectos de ndole econmica, sino tambin a efectos de
ndole social o cultural, de hecho Espaa se ha visto al borde del rescate econmico y
rescatada financieramente debido en parte a las malas prcticas llevadas a cabo
durante aos y la ausencia de controles verdaderamente efectivos para su deteccin.
Se considera una preocupacin a nivel mundial el rpido aumento que se est
produciendo del nmero de casos de corrupcin, en todas sus formas posibles, desde
la perspectiva empresarial a la poltica. Se refleja, por tanto, en numerosas encuestas
realizadas a nivel mundial cmo la corrupcin se convierte en una de las
preocupaciones ms comunes entre las personas.
Hay que destacar que un fraude es grave para todas las empresas y tiene
repercusiones en todas las empresas sin importar su tamao u otros aspectos, pero en
el caso de Banesto ha de tenerse en cuenta la importancia de esta entidad dada su
actividad y dimensin, su incidencia en el funcionamiento del sistema financiero y su
repercusin en la economa nacional. Por este motivo, los fraudes cometidos en
Banesto se convierten en fraudes de mayor intensidad y complejidad y que afectan a
un nmero mayor de personas.
Es importante conocer toda la tipologa de mecanismos de control interno
disponibles, para aplicar una u otra dependiendo del fraude cometido. As, si aumenta
la inversin en prevencin y deteccin de fraudes, el nivel de corrupcin en el futuro se
vera reducido.
La corrupcin no aparece a raz de los casos surgidos recientemente, es un
concepto con siglos de historia. Un aspecto que diferencia los casos de corrupcin
actuales y los de generaciones pasadas, es la difusin en los medios de
comunicacin, tenindose actualmente una visin ms completa, y siendo antes un
concepto menos conocido por la sociedad de aqul tiempo. En este aspecto, sera
interesante hacer una evolucin de la corrupcin a lo largo de la historia y analizar en
qu periodos y qu acontecimientos estuvieron relacionados con la corrupcin,
pudindose llegar a varias conclusiones que ayudaran a reducir los casos de
corrupcin hoy en da.
La imagen que se tiene de la profesin auditora se puede ver perjudicada en
algunas ocasiones, como ocurre con el caso Banesto, aunque se parta de la premisa
de que los auditores son las ltimas personas que cometeran el fraude.
Se pueden implantar algunas medidas en la sociedad espaola y en el resto del
mundo para luchar contra la corrupcin, como puede ser asumir y fomentar la
sensibilidad hacia sta, promover la transparencia en las instituciones, implementar
medidas disuasorias de comportamientos corruptos, conseguir una mayor eficiencia en
la administracin de justicia y en la actuacin de otros poderes pblicos, aumentando
el control social sobre las instituciones, y sobre todo educando en la honradez.
-29-
Niza Prez, Carlos
Con la realizacin de este trabajo se ha llegado a la conclusin de que, a pesar de

la implantacin de mecanismos de control interno y externo, el defraudador siempre va
a ir un paso por delante del defraudado, lo que lleva a pensar que nunca se acaba el
fraude, siendo sta una actitud un tanto derrotista.
-30-
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Caso Banesto, Análisis de Lo Sucedido

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FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

Da. Pilar de Fuentes Ruiz

D. Carlos Niza Prez

Sevilla. Mayo de 2014

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

4. RESOLUCIN DEL CASO Y OTROS CASOS DE CORRUPCIN EN

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

1.1. OBJETIVO DEL TRABAJO

Niza Prez, Carlos

individuales y empresas (Axesor, 2014); y, por ltimo, Banesto Renting (Banesto

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un puesto en el Consejo de Administracin, siendo nombrado uno de los

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

En este captulo se va a recoger un resumen de las principales operaciones en las que

2.2.1. Operacin Retirada de caja de 300 millones de pesetas

Niza Prez, Carlos

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Mario Conde y Arturo Roman, usaron en propio beneficio fondos depositados en

Niza Prez, Carlos

un acuerdo favorable a sus pretensiones, logrando que se aprobara autorizar la

OPERACIONES OIL DOR, CARBUROS METLICOS Y LOCALES

2.3.1. Operacin Oil Dor

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

Tambin suscribi capital en esa ampliacin de capital en un 4% Francisco

Niza Prez, Carlos

internacionales, y asociados a los bonos representativos de la deuda se emitieron

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

Niza Prez, Carlos

Como conclusin, el Banco Espaol de Crdito pag indebidamente al menos la

OPERACIONES ISOLUX, PROMOCIONES HOTELERAS Y ARTIFICIOS

2.4.1. Operacin Isolux

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

pesetas. El precio pactado no se abon al formalizarse la venta, quedando aplazado el

Niza Prez, Carlos

representativas de un 4,45% del capital, establecindose que el pago se hara en su

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

2.4.3. Operacin Artificios contables

Niza Prez, Carlos

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

El caso Banesto destac por su complejidad, que se reflej en la cantidad de

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

INSTITUCIONES SUPERVISORAS DE LA ACTIVIDAD BANCARIA

En relacin con la regulacin y supervisin de la actividad bancaria, podemos destacar

Niza Prez, Carlos

As, podemos decir que el Banco de Espaa fue el encargado de la supervisin y

MECANISMOS INTERNOS DE CONTROL DE GESTIN

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

equivocacin de buena fe (Real Academia Espaola, 2014). Dicho de otra forma, es el

Supervisin del Consejo de Administracin/ Comit de Auditora

Niza Prez, Carlos

Tabla 3.1. Tcnicas de control interno

En relacin al anlisis forense proactivo de datos de la compaa, se puede decir

FUNCIONES DE LA AUDITORA INTERNA Y EXTERNA

Establecimiento de estrategias para toda la empresa

Efectividad y eficiencia de las operaciones

Confiabilidad de la informacin financiera

Cumplimiento con las leyes, reglamentos, normas y polticas.

TFG-FICO. Caso Banesto: anlisis de lo sucedido

sometidas legalmente a la obligacin de presentar sus cuentas anuales auditadas,

FALLOS DE CONTROL DE GESTIN EN BANESTO