PRODUCTO BRUTO:

Es el valor de los bienes y servicios finales en un período determinado. (Si no se aclara, es anual). Por lo tanto, la Valor es
un común denominador para todos los bienes y servicios. Existe:

 PB Nominal: es aquel que se obtiene de la valorización de los bienes cuando se miden, es decir, que se toman los
precios cuando se miden.
 PB Real: se determina 1 año base, son los precios de ese año. Se toma el más cercano posible por el cambio del
valor relativo de los productos.

Sectores de Bienes y Servicios:

 Primario: producción agrícola, extraer de la naturaleza.

 Secundario: actividad industrial, automotriz. Productos manufacturados, es decir, compra materiales y fabrican los
productos.
 Terciario: servicios (Bancos, Salud, Educación), son intangibles. Cuando un país tiene más de éste, es porque está
en crecimiento, está más desarrollado.

COEFICIENTE DE GINI:
Mide la distribución de la riqueza de un país, es decir, las desigualdades en los ingresos. Donde 0 es perfecta igualdad, y 1
perfecta desigualdad (uno solo posee todos los ingresos).

BALANCE:
Es el estado de situación patrimonial, es algo estático, una foto en una fecha determinada. Tenemos las siguientes
variables:

 Activo (A): son todos los bienes y derechos en poder de la empresa para el logro de sus objetivos.
 Pasivo (P): son las cosas para pagar, lo que debo.
 Patrimonio Neto (PN): es la riqueza de la empresa o persona jurídica. Se calcula como PN = A – P. Está
compuesto por el capital inicial aportado por los socios y los resultados que se van dando durante la actividad de la
empresa.

LIQUIDEZ:

 Facilidad de convertir un bien en dinero. Propone un criterio de ordenamiento. Entre los Activos para convertir del +
fácil al – tenemos:
o Caja y Bancos. ACTIVO CORRIENTE.
o Inversiones. ACTIVO CORRIENTE.
o Créditos (Deudores por Venta), son derechos. ACTIVO CORRIENTE.
o Bienes de Cambio, son productos elaborados o semielaborados para vender. ACTIVO CORRIENTE.
o Bienes de Uso, hacen el apoyo al negocio, son maquinarias, rodados. ACTIVO NO CORRIENTE.
o Bienes Inmateriales, son las marcas y patentes. ACTIVO NO CORRIENTE.
 Capacidad para hacer frente a las obligaciones en un momento determinado.

ESTADO DE RESULTADO: es algo dinámico, por mes.

 Utilidad BRUTA = Ventas – Costo. Las Ventas, es de productos a los cuales la empresa se dedica.
 Otros Ingresos y Egresos.
 Utilidad NETA: es la UB más los ingresos y egresos. Está UN es el Resultado que yo muestro en el PN del Balance

El Estado de Resultado, es una lupa del valor de Resultado que reflejamos en nuestro Balance en la parte de Patrimonio
Neto.

ENTIDAD FINANCIERA:
Son entes o empresas que realizan Intermediación de recursos financieros. Entre sus características encontramos:

 Expansión: de operaciones y geográfica.

 Concentración: de las decisiones, de quien tiene la última palabra. Monopolio.
 Amplitud: de operaciones, venta de tarjetas, venta de dólares, etc.
 Importancia en Vida Cotidiana: si no existieran, tendríamos complicaciones en el comercio.
 Internacionalización: poseen alcance internacional.
 Tecnología de Avanzada: hacen uso de alta tecnología.

El Banco no presta dinero propio, por eso se dice que hace Intermediación de recursos financieros.

OFERTA CMV Entidad Venta DEMANDA

(Pasivo) Financiera (Activos)
BANCARIZACIÓN:

Es el porcentaje de la sociedad que realiza sus operaciones financieras a través de los bancos.
Tiene que ver con qué porcentaje de la sociedad se siente cómoda trabajando con Bancos. Entre los factores que la
favorecen:

 MACRO: afectan a la totalidad de la economía. Distribución de la riqueza.

 MICRO: afectan a los agentes económicos, tanto personas físicas como jurídicas. Tasa de Interés.

Variables macroeconómicas que inciden el la bancarización

 - Distribución de la riqueza: casi por definición una sociedad con mala distribución de la riqueza no puede estar
bancarizada.

 - Economía informal: la venta de comercios irregulares y de empleo en negro en el comercio y producción (en
algunos casos con formas cercanas ala esclavitud).

La economía en negro implica un elevado costo en términos de impuestos no cobrados y de los riesgos de todo orden
que surgen de actividades y productos que no cumplen normas establecidas en materia sanitaria, de prevención de
accidentes o incendios y otras. También constituye una competencia desleal para comerciantes y empresas que las
cumplen. Tan bien perjudica a trabajadores por los salarios más bajo debajo de los convenios y por el no aporte de
seguridad social.

Variables micro:

- Costo financiero total: tasa de interés, costo del seguro, gastos, cargos por uso del cajero, renovar la tarjeta de crédito,
pagar los resúmenes, pedir una chequera, comisiones y gastos administrativos y “otras hierbas”.

Problema: gran parte de la actividad económica es informal ( se calcula 1 de cada 3 empleados).

Moverse con billetes implica mayor riesgo, se pierden promociones y ofertas, y acceso muy limitado al financiamiento,
pérdida de tiempo.

En países desarrollados el 50% de la gente abona sus cuentas por Internet, en la Argentina sólo el 8,5%.

La Bancarización es buena, ya que es una rueda. Por ejemplo, una persona Deposita $100, el BCRA indica un Encaje $20 y
el Banco otorga un Préstamo de $80. Luego esos $80 son nuevamente Depositados por otra persona y la rueda sigue. Esto
da como resultado: Depósito ($500) – Encaje ($100) – Préstamo ($400).
El Encaje, es una normativa del BCRA que le dice a los Bancos que no presten todo el dinero que le depositaron, es decir,
que se quede con un 20% de ello.

TIPO DE DINERO:

 Moneda Metálica: el Valor Interno = Valor Externo. Circula por lo que vale, por ejemplo, una moneda de oro.
 Moneda Fiduciaria: el Valor Interno < Valor Externo. Cuesta más hacer el billete, que el valor que indica.
 e-Money: implica la eliminación del dinero físico.

FUNCIONES DEL DINERO:

 Valorizar: es una unidad de medida (patrón usado, AR$) y unidad de cuenta (cuánto del patrón, 10). Es el común
denominador de las cosas, es el medio general de cambio.
 Complementariedad: entre la oferta y la demanda, es decir, que elimina la problemática del intercambio.
 Resguardo de Valor: permite olvidarse del vencimiento de un producto.
 Divisibilidad: cambio o vuelto, es algo particionable.

OPERACIONES BANCARIAS:

 Interviene: una Entidad Financiera. Es una de las partes involucradas.

 Intermediación: las Operaciones Bancarias son aquellas donde hay intermediación de dinero.

Clasificación de las Operaciones:

 Pasiva: es dinero que llega a la EF y que la misma debe ser devuelta a los oferentes que depositaron.
 Activas: son los préstamos otorgados por la EF e involucra derechos a cobrar, capital + interés.
 Complementarias: son el resto de las operaciones donde no hay intervención de dinero (caja de seguridad).
RIESGO:
Es aquella contingencia que se encuentra presente en cualquier actividad económica y que la entidad más afectada es la
banca. Entre las razones de esto encontramos:

 Utiliza fondos de terceros (depósitos) y los debe utilizar pronto (préstamo) para cubrir el costo.
 El Banco no puede atrasarse en el pago a sus Proveedores y depende de las personas que movilizan los fondos.
 En cuanto a los Créditos, los clientes pueden no devolver el monto prestado o no se realiza como fue pactado.

RIESGOS:
Es la probabilidad de sufrir un perjuicio. Existen 3 niveles:

 1er Nivel: entre una Entidad Financiera y una Entidad NO Financiera.

o Utilización de recursos de 3ros. Es una canilla abierta: hay que utilizar rápido los depósitos.
o No puede atrasarse el pago
o Diferencia de plazos de cobro.
o Mayor sensibilidad a las medidas financieras.
o Gran dependencia del mercado
 2do Nivel: es específica sobre la actividad bancaria.
o Escasa OFERTA de Recursos (los clientes no hacen depósitos).
o Escasa DEMANDA de Recursos (pocos préstamos).
o Liquidez (similar al riesgo de 1er Nivel).
o Quebranto de Préstamos (vendimos un préstamo, pero no me lo pagan).
o Falla administrativa.
o Mayor sensibilidad a las medidas financieras (similar al riesgo de 1er Nivel).
o Cambios en la política monetaria y crediticia
 3er Nivel: Credito y riesgo
o No cobrar lo pautado en tiempo y forma (Quebranto de Préstamos, similar al riesgo de 2do Nivel). (No
devolución del credito)
o Devolucion distinta a lo convenido, fundamentalmente refinanciación.
o Influencia del proceso inflacionario

Factores de riesgo

Factores de orden general

Situación económica y política

Efecto inflacionario

Tipo de operación

(ej: fábrica automotores/empresa agrícola/turismo/actividad cinematográfica)

Cualidades del cliente

Capacidad moral

Capacidad económica financiero

Capacidad empresarial

Prevención del riesgo

Diversificación de los riesgos entre distintas operaciones y distintos clientes (ej: peligro de que un % muy alto vaya a
actividad agrícola y al monocultivo).

Diversificación de las operaciones según su nivel de riesgo (muy seguras = poco rentable y viceversa – buscar equilibrio)

Diversificación entre entidades

(para compromisos de montos muy grandes – obras de infraestructura)

Análisis de la operación y del cliente

Sector especializado que analiza elementos prescindiendo de la operación (ej: balances e información contable) y la
operación misma.

Garantías (ej: prenda e hipotecas)

SISTEMA DE GARANTÍA:
Se utiliza para inducir de forma directa o indirecta a la gente para que lleve su dinero al Banco.

 Supervisión y Control de Autoridad Competente: tiene que ver con el Encaje normado por el BCRA. Si el Banco
quiebra, se pierden los depósitos. Te depositan $100, prestas $80 y te quedas con $20.
 Sistema de Privilegios: es el derecho de quienes cobran: 1° Empleados, 2° Depositantes, 3° Proveedores.
 Seguro de Garantía: se cobra o no según:
o Publico / Privado.
o Total / Parcial.
o Obligatorio / Optativo.

ACTIVO CORRIENTE:
Indica que se supone que se convierte en dinero 1 año después de la fecha de cierre del ejercicio.

PASIVO CORRIENTE:
Es lo que tengo que pagar al año siguiente del ejercicio.

DEPÓSITOS:

 Regulares: no hace transferencia de propiedad. El cliente quiere recibir lo que depositó.

o Abierto: el Banco conoce lo depositado.
 Simple: simple cuida.
 En Administración: cuida y da servicio.
o Cerrado: el Banco no conoce lo depositado, lo ignora, por ejemplo, Caja de Seguridad.
 Irregulares: transferencia de propiedad, relacionado con los bienes fungibles. Se entrega algo diferente a lo
recibido.
o Plazos Fijos.
o Caja de Ahorro (Cuenta Sueldo).
o Cuenta Corriente.

CONCILIACIÓN BANCARIA:
Ver la diferencia entre lo que tengo y lo que dice el Banco.

INTERÉS:
Es el precio del dinero prestado, es decir, el valor entre lo que prestamos y lo que nos devuelven. Entre los factores
constitutivos, tenemos:

 Costo Operativo: es el equivalente a la utilidad bruta.

 Servicios Prestados: son los préstamos.
 Liquidez Perdida: al dar préstamos se pierde liquidez.
 Riesgo: la diferencia de cobro genera incertidumbre.
 Inflación: devaluación monetaria.

Tipos de Tasas de Interés:

 Activas:
 Pasivas:
 Según Plazos, BCRA, Disponibilidad, Reserva Federal, entre otros.

CAPITAL x RAZÓN (Tasa) x TIEMPO

INTERÉS=
100 x UNIDAD DE TIEMPO
MONTO=CAPITAL+ INTERÉS

MONTO=CAPITAL x 1+ ( RAZÓN x TIEMPO

100 x UNIDAD DE TIEMPO )
OPERACIONES ACTIVAS:

 Créditos: prestación presente contra prestación futura. Es un beneficio de hoy para pagar en el futuro. Contempla
todo el conjunto, es decir, los Préstamos, los Descuentos, etc.
  Préstamo: es un documento, un tipo de Crédito.

ELEMENTOS DE UN PRÉSTAMO:

 Capital: es determinado por la necesidad del Cliente, por la Solvencia, por el Capital de la EF, algoritmos, etc.
 Plazo y Forma de Amortización:
 Devolución de Forma:
 Precio de la Operación: diferencia entre lo que te dan y lo que devolves, serían los intereses.
 Garantía Ofrecida:

GARANTÍAS DE PRÉSTAMOS
Se pretende proteger al Banco, es decir, que es para cobrar los Préstamos que otorgó. Entre las garantías tenemos:

 Garantías Personales: es sobre las personas, responden con todo el patrimonio menos los bienes de familia.
o Aval: es más rápido para recuperar. Se hace un documento por un monto.
o Fianza: se busca directamente el patrimonio.
 Garantías Reales: es sobre los bienes, responde solo con lo que está en el contrato. Se remata y se recupera el
objeto pactado.
o Hipoteca: se responde con un inmueble.
o Prenda: se responde con un mueble, auto, máquina.

CLASIFICACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS:

 Plazo de Cancelación:
o Corto: 1 – 2 años.
o Mediano: 2 – 5 años.
o Largo: + 5 años.
 Finalidad:
o Consumo:
o Producción:
 Explotación: mejorar el capital de trabajo, compra de Materia Prima.
 Inversión: para bienes de uso, maquinarias.
 Transformación: para mejorar las instalaciones.
 Actividad Beneficiada:
o Industria:
o Campo:
o Minería:
 Según Garantía:
o Créditos Prendarios:
 Por la Naturaleza:
o Factory:

TRÁMITE DE PRÉSTAMOS:

 Presentación del Cliente: se crea el legajo.

 Análisis del Pedido: investigación y evaluación crediticia del Cliente.
o Evaluación General:
 Se verifica la factibilidad en cuanto a monto, plazo, garantía.
 Estudio del Cliente, se saca un VERAZ.
 Aprobación:
 Resolución y Concertación del Crédito:
 Punto de Cancelación:

PASIVO A CORTO PLAZO: son los casos de los Impuestos, sueldos a pagar, alquileres a pagar, intereses a pagar, etc.

PASIVO A LARGO PLAZO: son aquellas obligaciones para pagar con vencimiento a más de un año de la fecha del
Balance, por ejemplo las hipotecas.

COEFICIENTES PARA EL ANÁLISIS DE BALANCES:

 Coeficientes Estáticos: son aquellos datos calculados que han permanecido iguales en un momento determinado.
o Coeficiente de Liquidez: consiste en dividir el Activo Corriente por el Pasivo a Corto Plazo.
 Coeficientes Dinámicos: la cifra de venta se compara con las cuentas del Balance.
o Ventas sobre Créditos.
o Ventas sobre Bienes de Cambio.
 Coeficientes Complementarios:
 o Utilidad Neta sobre Ventas.
o Pasivo a Largo Plazo sobre Bienes de Uso.

CLASIFICACIÓN DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS:

Las EF son las entidades que hacen la intermediación de recursos financieros, caracterizados por la captación de depósitos
y el otorgamiento de créditos. Las EF se pueden clasificar en:

 Por el Origen del Capital:

o Entidades Privadas, Públicas o Mixtas: tiene que ver con la intervención del Estado.
o Entidades Extranjeras o Nacionales: tiene que ver con quién tiene el mayor porcentaje de inversión.
 Por el Domicilio:
o Entidades Locales o del Exterior: es independiente de quién aportó el capital, sino con las sedes instaladas.
 Punto de Vista de la Creación del Dinero:
o Bancos autorizados a emitir billetes.
 Por el Grado de Concentración:
o Aquellas entidades que operan con Casa Única y Sucursales.

 Por la actividad:
o Entidades que realizan gran parte de la operatoria propia de las Entidades Financieras.
o Entidades que actúan en un campo restringido.
o Entidades más especializadas, por ejemplo los bancos hipotecarios.

SECTOR Y SISTEMA FINANCIERO:

El Sector Financiero está integrado por todos los intermediarios que operan en su ámbito. No existen por el solo hecho de
que haya una intermediación, es necesario que estén operando bajo las normas legales. Comprende 3 grupos:

 Sector controlado por el BCRA.

 Sector Financiero institucionalizado.
 Sector Financiero no institucionalizado.

SISTEMA FINANCIERO ARGENTINO:

Está reglado por la Ley 21.526 y lo integran 6 clases de entidades financieras:

 Bancos Comerciales: poseen la facultad de realizar todas las operaciones reglamentadas por el BCRA.
 Bancos de Inversión:
 Bancos Hipotecarios:
 Cajas de Créditos:
 Compañías Financieras:
 Préstamos para la Vivienda:

Las últimas 5 no pueden realizar todas las operaciones pero pueden hacer las de su propia actividad, tales como: Recibir
depósitos; Operaciones Mobiliarias (Bancos Hipotecarios); Obtener Créditos del Exterior; Efectuar Inversiones; etc.

FUNCIONES DE LA GESTIÓN BANCARIA:

 Intermediación: de recursos financieros. No prestan dinero propio, sino de terceros que depositan. Para que estos
depósitos se hagan efectivos, la EF debe captar los ahorros y dar seguridad al depositante. Luego asigna esos
recursos hacia terceros en forma de Créditos.
 Intermediación: en los pagos de servicios. La EF ofrece efectuar pagos sin movilizar dinero.
 Creación de Medios de Pago: gracias a las EF, se puede movilizar fondos mediante el uso del cheque.
 Emisión de Billetes: esto era antes, ya que ahora está a cargo del BCRA.

ASPECTOS BÄSICOS DE LA GESTIÓN BANCARIA:

 Recursos: las EF deben contar con los fondos de los depósitos para luego otorgar los créditos.
 Encaje y Liquidez: el BCRA exige que cada Banco se quede con una reserva de cada Depósito y no preste todo,
es decir, que se quede con un 20% de reserva para poder afrontar las obligaciones contra sus Clientes.
 Riesgo: deben poseer una buena política de asignación de recursos para poder afrontar las obligaciones.
 Rentabilidad: su actividad principal se relaciona con los Depósitos y Créditos, la ganancia estará en los intereses
percibidos de las operaciones mencionadas.

RIESGO:
Es aquella contingencia que se encuentra presente en cualquier actividad económica y que la entidad más afectada es la
banca. Entre las razones de esto encontramos:

 Utiliza fondos de terceros (depósitos) y los debe utilizar pronto (préstamo) para cubrir el costo.
  El Banco no puede atrasarse en el pago a sus Proveedores y depende de las personas que movilizan los fondos.
 En cuanto a los Créditos, los clientes pueden no devolver el monto prestado o no se realiza como fue pactado.

NORMAS DEL BCRA:

El Banco Central dicta normas que ayuda a las Entidades Financieras a contar con una mínima prevención del Riesgo.
Entre las normas encontramos:

 Inmovilización de Activos: es el Encaje que indica a la EF que no preste todo el dinero que le depositaron.
 Inspecciones: cada EF debe realizar informes al BCRA de las actividades que realizaron.
 Créditos: el BCRA indica los mínimos requisitos que deben realizar las EF para efectuar una operación de Crédito.

EL DINERO:
Al comienzo de los tiempos, el principal medio de cambio era el Trueque, pero al no ser homogéneo esto se creó el Dinero.
La Moneda se usó como elemento representativo del valor de intercambio, ya que se optó como medio aceptable en la
compra/venta de bienes y servicios.
Hoy en día se habla de eMoney, que es aquel que reemplazará al dinero físico. Esto revolucionará tanto a los comercios
como a los gobiernos, ya que deben cambiar la forma de administrar, destinar e invertir el dinero. Si bien el dinero físico no
desaparecerá como medio de intercambio, el eMoney irá absorbiendo muchas más transacciones con el correr del tiempo,
esto es ya que ofrecen mayor rapidez y eficacia para el intercambio de bienes y servicios.