Estado de Flujos de Efectivo

Curso: Contabilidad Gerencial

M.G : Walter Poma Sánchez

 ÍNDICE

Estado de flujos de efectivo

 Definición Estado de Flujo de Efectivo
 Marco conceptual.
 Metodología para su elaboración
 Propósitos, importancia, beneficios
 Actividad que comprende el estado de flujos de efectivo
Visualizar el video cuyo link se te presenta, luego contestar las siguientes
preguntas:
“Estado de Flujos de Efectivo"
https://www.youtube.com/watch?v=ttLIggaK93w

https://www.youtube.com/watch?v=EklG4tjECHM
1. ¿Qué términos son usado en el estado de flujos de
efectivo?
2. ¿Qué actividades comprende el estado de flujos de
efectivo?
3. ¿Por qué es importante elaborar el estado de flujos de
efectivo?
4. ¿Qué muestra el estado de cambios en el patrimonio
neto?
 Estado de Flujo de Efectivo y los otros estados FF.
Hasta el 2008
• Balance General
• Estado de Ganancias y Pérdidas
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, que
muestre:
• Todos los cambios en el patrimonio, o
• Sólo los cambios en el patrimonio de operaciones
distintas a las realizadas con los propietarios
• Estado de Flujos de Efectivo
• Notas
Desde el 2009
• Estado de Situación Financiera
• Estado de Resultados Integral, presentado
como:
a) Un solo Estado de Resultados Integral, o
b) Dos estados:
1. Un Estado de Resultados del Ejercicio, y
2. Un Estado de Resultados Integral
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
• Estado de Flujos de Efectivo
• Notas
Conjunto de Estado Financieros ESTADO DE
SITUACIÓN
FINANCIERA

01/ENE ESTADO DE
ESTADO DE 31/DIC
ESTADO DE
CAMBIOS EN
RESULTADO FLUJOS DE
PATRIMONIO
INTEGRAL EFECTIVO
NETO

NOTAS A LOS
ESTADOS Además:
FINANCIEROS
Definición Estado de Flujo de Efectivo
• El Estado de Flujo de Efectivo explica como se ha conseguido y usado el
efectivo en un período contable.
• Ayudará a inversionistas, accionistas, acreedores, proveedores y ejecutivos a:
- Evaluar la habilidad de la empresa para generar efectivo neto
- Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones, pagar
dividendos y sus necesidades de financiamiento externo.
- Evaluar las razones de las diferencias entre ingresos y pagos en efectivo
 Propósito del Estado del Flujos de Efectivo
El propósito principal de este estado financiero es proporcionar la
información pertinente sobre los ingresos y egresos de efectivo de una
empresa durante un periodo dado , clasificado en tres grandes
actividades : INVERSIÓN, FINANCIAMIENTO Y OPERACIÓN.
Importancia del Estado del Flujos de Efectivo
El Estado de Flujos de Efectivo es importante porque la información
histórica sobre los flujos de efectivo suele usarse como indicador del
monto, oportunidad y certidumbre de los flujos de efectivo futuros.
También es útil para verificar la exactitud de las evaluaciones pasadas
respecto a los flujos de efectivos futuros y para examinar la relación entre
rentabilidad y flujos de efectivo neto ,así como el impacto de los cambios
en los precios.
Beneficios del Estado del Flujos de Efectivo
Según la NIC N°7,el Estado de Flujos de Efectivo, cuando se le usa
conjuntamente con el resto de los estados financieros, provee
información que permite a los usuarios evaluar los cambios en el
patrimonio neto de una empresa ,en su estructura
financiera,(incluyendo su liquidez y solvencia) y en su capacidad para
influir en los montos y la oportunidad de sus flujos de efectivo con el fin
de adaptarse a las circunstancias y oportunidades cambiantes.
 ¿Qué términos se deben usar y que
significado tienen?
• Según la Norma Internacional Financiera de Contabilidad N°7 “ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTIVO”; los términos que se utilizan en este estado
financiero y su significado respectivo, son los siguientes:
 EFECTIVO
• Comprende dinero en efectivo y depósitos a
la vista.

• Son inversiones de corto plazo altamente

liquidas, que son fácilmente convertibles en
EQUIVALENTES
DE EFECTIVO cantidades conocidas de efectivo y que no
están sujetas a riesgos significativos de
cambios en su valor.

FLUJOS DE • Son entradas y salidas de efectivo y de

EFECTIVO equivalentes de efectivo.
 • Son las principales actividades productoras de ingresos
ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN para la empresa y otras actividades que no constituyan
actividades de inversión o de financiación.

• Son las adquisiciones y disposiciones de activos a largo

ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN plazo y de otras inversiones de activos no incluidas en las
inversiones entre los equivalentes de efectivo.

• Son actividades que producen cambios en el tamaño y

ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO composición del patrimonio y del endeudamiento de la
empresa.
 ¿Qué otros tipos de aplicaciones se le da al
Estado de Flujo de Efectivo?
a) Habilidad de la empresa para generar flujos de efectivo positivos en el
fututo.
b) La habilidad para cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos.
c) Los probables requerimientos de financiamiento externo.
d) Las razones de las diferencias entre el resultado neto, según el estado de
ganancias y perdidas y la disponibilidad de efectivo.
e) El efecto sobre la situación financiera de una entidad ,por sus
transacciones de inversión y financiamiento que requieren de efectivo y las
que no requieren efectivo.
¿A que entidades de control y supervisión se
presenta el Estado de Flujo de Efectivo?
1. Las entidades que se presentan el Estado de Flujo de Efectivo a
CONASEV, lo deben hacer aplicando el Método Directo, según lo
estipulado por la Resolución Gerencia General N° 010-2008-EF del 07-
2003-2008.”Manual para la preparación de Información Financiera".
Capitulo IV-Estado de Flujo de Efectivo.
2. Las entidades financieras presentan el Estado de Flujos de efectivo a la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) lo deben de elaborar
aplicando el Método Indirecto ,según lo estipulado en el oficio
múltiple N° 8138-2009SBS del 11.03.2009.
 Estado de Flujo de Efectivo
Definiciones, según NIC Nº 7 “Estado de Flujos de Efectivo”

 Efectivo comprende dinero en efectivo y depósitos a la vista.

 Equivalentes de efectivo son inversiones de corto plazo altamente líquidas, que
son fácilmente convertibles en cantidades conocidas de efectivo y que no están
sujetas a riesgos significativos de cambios en su valor.
 Flujos de efectivo son entradas y salidas de efectivo y de equivalentes de
efectivo.
 Actividades de operación son las principales actividades productoras de
ingresos para la empresa y otras actividades que no son de inversión o
financiación.
 Actividades de inversión son las adquisiciones y enajenaciones de activos de
largo plazo y otras inversiones no incluidas entre los equivalentes de efectivo.
 Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el
tamaño y composición del patrimonio y del endeudamiento de la empresa.
 Presentación del Estado de Flujos de Efectivo
El estado de flujos de efectivo debe presentar los flujos de efectivo durante el ejercicio,
clasificándolos por actividades de operación, inversión y financiación.
La empresa presenta sus flujos de efectivo por actividades de operación, inversión y
financiación de la manera más apropiada para su negocio. La clasificación por actividades
provee de información que permite a los usuarios evaluar el efecto de esas actividades en la
situación financiera de la empresa y el monto de su efectivo y equivalentes de efectivo. Esta
información también puede servir para evaluar las relaciones entre dichas actividades.
Una sola transacción puede comprender flujos de efectivo que pertenecen a distintas clases.
Por ejemplo, cuando la devolución de efectivo de un préstamo incluye tanto el interés como el
capital, el elemento interés puede ser clasificado como una actividad de operación y el
elemento de capital como una actividad de financiación.

ACTIVIDADES

OPERACIÓN INVERSION FINANCIACION

Actividades que comprende el Estado de Flujos de Efectivo

ACTIVIDADES ACTIVIDADES ACTIVIDADES

DE OPERACIÓN DE INVERSION DE FINANCIACION

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

 Flujos de Efectivo - Actividades de Operación
(a)Entradas de efectivo por la venta de bienes y la prestación de servicios
operacionales;
(b)Entradas en efectivo por regalías, honorarios, comisiones y otros
ingresos ordinarios;
(c) Las entradas de efectivo por honorarios y comisiones;
(d)Las entradas de efectivo por intereses y rendimientos (No incluidos en la
actividad de inversión);
(e) Entradas de efectivo por dividendos ( No incluidos en la actividad de
Inversión);
(f) Las salidas de efectivo por pago a proveedores por el suministro de
bienes y servicios.
(g) Las salidas de efectivo por pagos de remuneraciones y beneficios
sociales a los empleados o por cuenta de los mismos.
(h) Las salidas de efectivo por pago de tributos
(i) Las salidas de efectivo por pago de intereses y rendimiento (No
incluidos en la actividad de financiamiento).
 Flujos de Efectivo - Actividades de Inversión
(a) Salidas de efectivo para adquirir inmuebles, maquinaria y equipo, activos
intangibles y otros activos de largo plazo. Entre estas salidas se incluye aquellas
relacionadas con los costos de desarrollo capitalizados y con la construcción de
inmuebles, maquinaria y equipo por la empresa misma;
(b) Entradas de efectivo por la venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y
otros activos de largo plazo;
(c) Salidas de efectivo para adquirir acciones o títulos de deuda de otras empresas
y participaciones patrimoniales en asociaciones en participación (y que se
diferencian de los pagos por títulos considerados como equivalentes de efectivo y
por aquellos que se mantienen para efectos de las transacciones o con fines de
comercialización);
(d) Entradas de efectivo por la venta de acciones o títulos de deuda de otras
empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participación (y
que se diferencian de lo recaudado por títulos considerados como equivalentes de
efectivoCuando
y porun aquellos que se mantienen
contrato es contabilizado como coberturapara de unaefectos de las transacciones
posición identificable, los flujos de o con
fines deefectivo del contrato se clasifican igual que los flujos de efectivo de la posición cubierta.
comercialización);
 Flujos de Efectivo - Actividades de Inversión
e. Salidas de efectivo por anticipos y otorgamiento de prestamos a terceros
(distintos de las operaciones de ese tipo hechas por instituciones financieras);
f. Entradas de efectivo por el reembolso de adelantos y préstamos dados a terceros
(y que son distintos de los adelantos y préstamos hechos por instituciones
financieras);
g. Salidas de efectivo por contratos a futuro (future), contratos a plazo (forward),
contratos de opción y contratos de permuta, excepto cuando tales contratos se
celebran para efectos de las transacciones o con fines de comercialización o
cuando las salidas de efectivo se clasifican como actividades de financiación; y
h. Entradas de efectivo por contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de
opción y contratos de permuta, excepto cuando tales contratos se celebran para
efectos de las transacciones o con fines de comercialización o cuando las
entradas en efectivo se clasifican como actividades de financiación.
Cuando un contrato es contabilizado como cobertura de una posición identificable, los flujos de
efectivo del contrato se clasifican igual que los flujos de efectivo de la posición cubierta.
 Flujos de Efectivo - Actividades de Financiamiento
La revelación por separado de los flujos de efectivo provenientes de las actividades
de financiación es importante porque es útil para predecir las demandas, respecto
a los flujos de efectivo futuros, de los proveedores de capital de la empresa. Son
ejemplos de flujos de efectivo de actividades de financiación:

(a) Las entradas de efectivo por la emisión de acciones u otros títulos representativos
del patrimonio;
(b) Los pagos en efectivo a los propietarios para readquirir o redimir las acciones de la
empresa;
(c) Las entradas de efectivo por emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos,
hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto plazo;
(d) Los reembolsos de efectivo por el pago de deudas; y
(e) Las salidas de efectivo del arrendamiento por la reducción del pasivo relacionado
Cuando un contrato es contabilizado como cobertura de una posición identificable, los flujos de
con un arrendamiento financiero.
efectivo del contrato se clasifican igual que los flujos de efectivo de la posición cubierta.
Efectivo proveniente de Actividades de Operación
INGRESOS en efectivo EGRESOS en efectivo
• Cobranza a clientes • Pago a proveedores

• Cobranza de intereses • Pago a empleados

• Ingresos de Dividendos • Pago de impuestos

• Pago de intereses
• Otros ingresos operativos

• Pago de otros gastos operativos

Efectivo proveniente de Actividades de Inversión
INGRESOS en efectivo EGRESOS en efectivo

• Venta de Activos Fijos • Compra de Activos Fijos

• Venta de Activos Intangibles • Compra de Activos intangibles

• Hacer préstamos a otras empresas

• Cobro de un préstamo anterior

• Compra de Inversiones en Valores

• Venta de Inversiones en valores
Efectivo proveniente de Actividades de Financiamiento
INGRESOS en efectivo EGRESOS en efectivo

• Recibir préstamos • Amortización de préstamos

• Pagos del valor nominal de los

• Emisión de Bonos
bonos emitidos
• Emisión de Acciones ( Aportes
• Pago de Dividendos
de Capital en efectivo)
• Recompra de sus propias Acciones
Presentación de flujos de efectivo por actividades de
operación
Los métodos para la elaboración son:

Método directo
Por el cual se muestran las grandes clases de entradas y salidas brutas
de efectivo.

Método indirecto
Por el cual la ganancia o pérdida neta se va ajustando por los efectos
de las transacciones que no implican efectivo; por las partidas de
ingreso o gasto asociadas con flujos de efectivo por inversión o por
financiación.