Norma

Internacional de
Contabilidad 7
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

 La

NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo fue

emitida por el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad en Diciembre
de 1992. Sustituy a la NIC 7 Estado de
Cambios en la Posicin Financiera (emitida en
Octubre de 1977).

Como

resultado de los cambios en la

terminologa realizados por la NIC 1 en 2007,
el ttulo fue cambiado a Estado de Flujos de
Efectivo.

Estado de Flujos de Efectivo*

Objetivo
El objetivo de esta Norma es requerir el
suministro de informacin sobre los cambios
histricos en el efectivo y equivalentes al efectivo
de una entidad mediante un estado de flujos de
efectivo en el que los flujos de fondos del perodo
se clasifiquen segn que procedan de actividades
de operacin, de inversin y de financiacin.

Alcance
Una entidad prepara un estado de flujos de
efectivo, de acuerdo con los requerimientos
de esta Norma, y lo presentar como parte
integrante de sus estados financieros, para
cada periodo en que sea obligatoria la
presentacin de stos.

Los usuarios de los estados financieros estn

interesados en saber cmo la entidad genera y
utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta
necesidad es independiente de la naturaleza de las
actividades de la entidad.

Beneficios de la informacin
sobre flujos de efectivo
Permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de
una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y
solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas
de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolucin de las
circunstancias y a las oportunidades.

Es til para evaluar la capacidad que la entidad tiene para

generar efectivo y equivalentes al efectivo.

Realza la comparabilidad de la informacin sobre el rendimiento

de las operaciones de diferentes entidades.

Beneficios
La informacin histrica sobre flujos de efectivo se
usa como indicador del importe, momento de la
aparicin y certidumbre de flujos de efectivo futuros.

til para comprobar la exactitud de evaluaciones

pasadas respecto de los flujos futuros

Tambin til para examinar la relacin entre

rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de
los cambios en los precios.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

DEFINICIONES

Efectiv
o
Equiva
lentes
al
efectiv
o
Flujo
de
efectiv
o

Caja y depsitos bancarios a la vista.

Inversiones a corto plazo de gran liquidez,
sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor.
Entradas y salidas de efectivo y
equivalentes de efectivo.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

DEFINICIONES
Activida
des de
explota
cin
Activida
des de
inversi
n
Activida
des de
financia
cin

Constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios

de la empresa ,as como otras actividades que no
pueden ser clasificadas como inversin o financiacin
Son las de adquisicin, enajenacin o abandono de
activos a largo plazo, as como de otras inversiones
no incluidas en el efectivo y equivalentes.
Producen cambios en el tamao y composicin de los
capitales propios y de los prestamos tomados por
parte de la empresa.

Nic 7. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo suministra
informacin sobre la capacidad de generar
efectivos que tiene el ente econmicos
.utilizando como medios:
la
s
Actividades de
explotacin
son

Actividades de
financiacin

Actividades de
inversin
Represent
an

Indicadores claves

la medida
desembolsan
econmicos

En la
medida
Que se generan fondos lquidos
para
Mantener capacidad de
explotacin.

A su ves

En la prediccin de necesidad
de flujo de efectivo en el
futuro
igualment
e

Se
informan
Cobros brutos

Se vala en
dos mtodos

Sirve como elemento

para a pronosticar
flujos de efectivo en
un futuro.

Para
producir
ingresos

que se
recursos

flujos de efectivo

Realizar nuevas
inversiones
Pagar dividendos
Esta
informacin

en

Es til

Directo
Indirec
to

Contribuye a
evaluar la posicin
financiera del ente
en la actualidad.

Pagos brutos

De forma
separada

Con el
que
Se cubre
compromisos que
suministra capital al
ente.

PRESENTACION DEL ESTADO

DE FLUJO DE EFECTIVO

El Estado de flujos de efectivo debe informar

acerca de los flujos de efectivo habidos durante
el periodo, clasificndolos por actividades de
operacin, de inversin y de financiamiento.
La clasificacin de los flujos segn las
actividades citadas suministra informacin que
permite a los usuarios evaluar el impacto de las
mismas en la posicin financiera de la empresa,
as como el importe final de su efectivo y dems
equivalentes al efectivo.
Una transaccin puede tener flujos de efectivo
perteneciente a diferentes categoras. ( Capital e
intereses de un reembolso de un prstamo)

Informacin sobre flujos de

efectivo de las actividades de
Mtodo
Presentacin
Informacin
explotacin
Directo
Separa
las
principales Registros
contables
CC

de

la

categoras de cobros y pagos

empresa.
en trminos brutos
Ajustando las ventas y el coste
de las ventas.
Los cambios habidos durante el
ejercicio en las existencias y en
las partidas a cobrar y a pagar
derivadas de las actividades de
explotacin.
Otras partidas sin reflejo en el
efectivo.
Otras partidas cuyos efectos
monetarios se consideran flujos
de efectivo de inversin o
financiacin.

Informacin sobre flujos de

efectivo de las actividades de
Mtodo
Presentacin
Informacin
explotacin
Indirecto

Se comienza presentando la Los cambios habidos durante el ejercicio

prdida
o
ganancia
en
en las existencias y en las cuentas a
trminos netos y se ajusta por
cobrar y a pagar derivadas de las
las transacciones que no son
actividades de explotacin.
de efectivo.
Las partidas sin reflejo en el efectivo,
tales como depreciacin, provisiones,
impuestos diferidos, prdidas y ganancias
de cambio no realizadas, participacin en
ganancias no distribuidas de asociadas e
intereses minoritarios.
Cualquier otra partida cuyos efectos
monetarios se consideren flujos de
efectivo de inversin o financiacin.

Informacin sobre flujos de efectivo

de las actividades de inversin y
financiacin
La empresa debe informar por separado sobre las principales
categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades
de inversin y financiacin, a excepcin:
Procedencia
Actividades de
explotacin

Cobros y pagos por

cuenta de clientes,
siempre y cuando los
flujos de efectivo reflejen
la actividad del cliente en
mayor medida que la
correspondiente a la
empresa

Se presentan en
trminos netos

FLUJOS DE EFCTIVO EN MONEDA

EXTRANJERA rj

Los flujos de
efectivo
procedentes de
transacciones
en moneda
extranjera

Se convertirn la moneda
nacional
utilizada por la
empresa para presentar sus
estados
financieros,
aplicando al importe en
moneda extranjera el tipo
de cambio entre ambas
monedas vigente en la
fecha en que se produjo
cada flujo de efectivo.

FLUJOS DE EFCTIVO EN MONEDA

EXTRANJERA

Las prdidas o
ganancias NO
REALIZADAS por
diferencias de
cambio en
moneda
extranjera NO
PRODUCEN
FLUJOS DE

Sin embargo:

El efecto que las

variaciones en los
tipos de cambio tiene
sobre el efectivo,
mantenidos en ME,
debe ser objeto de
presentacin en el
estado de flujos de
efectivo para permitir

Este
importe se
debe
presentar
por
separado
de los
flujos de
operacin,

INTERESES Y DIVIDENDOS
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los
intereses recibidos y pagados, como a los dividendos
percibidos y satisfechos, deben ser revelados por
separado.

Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada

de forma coherente, en cada ejercicio, como
perteneciente a actividades de operacin, de inversin o
de financiacin.

El importe total de intereses pagados durante el

ejercicio se presentar, en el estado de flujo de efectivo,

INTERESES Y DIVIDENDOS
Los intereses

Se
clasificar
n

pagados, as como

financieras son flujos

los intereses y

de efectivo por

dividendos
percibidos

En entidades

Sin
emb
argo

actividades de

OPERACIN
No existe consenso para la clasificacin de este tipo de
flujos en el resto de empresas, los intereses y dividendos
percibidos pueden ser clasificados como actividades de
operacin porque entran en la determinacin de la perdida
o ganancia neta y de forma alternativa los intereses
pagados pueden considerarse como activ. financiacin as
como tambin pueden pertenecer a las actividades de
inversin.

IMPUESTOS SOBRE LAS

GANANCIAS

Los flujos de efectivo procedentes de pagos

relacionados con el impuesto sobre las
debenganancias (impuesto a la renta)
A menos que
revelarse
puedan ser
por separado,
especficament
y deben ser
e asociados
clasificados
con
como flujos de
actividades de
efectivo
INVERSIN o
procedentes
DE
de actividades
FINANCIACIN
de OPERACIN

INVERSIONES EN DEPENDIENTES,
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
La empresa inversora, contabilizar las inversiones en empresas
dependientes y asociadas usando el mtodo
coste que
o elutilice
de la el
La del
empresa
participacin,
y limitara
su informacin enmtodo
el estado
departicipacin,
flujos de
de la
La empresa
que informe
efectivo,
a su
losparticipacin
flujos de efectivo
habidos entre
ellaenmisma
y las
incluir
su estado
de
sobre
en
empresas
flujos de efectivo
una participadas.
entidad controlada
consolidado los flujos de
conjuntamente, utilizando
Por
otra
efectivo habidos por
la consolidacin
parte
inversiones en la
proporcional (NIC 31),
susodicha entidad
incluir en su estado de
controlada conjuntamente,
flujos de efectivo
as como las distribuciones
consolidado su parte
de ganancias y otros pagos
proporcional de los flujos
y cobros entre ambas
de efectivo en la citada
empresas.
entidad

ADQUISICIONES Y ENAJECIONES DE
DEPENDIENTES Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO

Los flujos de efectivo agregados derivados de

adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras
empresas deben ser presentados por separado, y
clasificados como actividades de inversin.

La empresa debe revelar de cada adquisicin y

enajenacin de dependientes y otras empresas, habidas
durante el ejercicio, todos y cada uno de los siguientes
La contraprestacin total derivada de la compra o
extremos:

enajenacin
La proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha
o cobrada mediante efectivo o equivalentes al efectivo
El importe de efectivo y equivalentes con que contaba
la dependiente o la empresa de otro tipo adquirida o
enajenada
El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo
y equivalentes al efectivo, correspondientes a la
dependiente o a la empresa de otro tipo adquirida o

ADQUISICIONES Y ENAJECIONES DE
DEPENDIENTES Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO

La presentacin separada, en una sola partida, ayudar a

distinguir estos flujos de efectivo de aqullos otros que surgen
de las actividades de explotacin, de inversin o de
financiacin. Los flujos de efectivo procedentes de
enajenaciones no se presentarn compensados con los
correspondientes a adquisiciones.

En el estado de flujos de efectivo se incluirn los importes

agregados que se han pagado o cobrado por la compra o
enajenacin de una empresa, respectivamente, netos de los
saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o
enajenados, segn el caso, en la explotacin.

Transacciones no monetarias

es

Las operaciones de inversin o financiacin que no han supuesto el

uso de efectivo o equivalentes al efectivo deben excluirse del
estado de flujos de efectivo.

No obstante, estas transacciones deben ser objeto de informacin,

en cualquier otra parte dentro de los estados financieros.

Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:

(a) la adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los

pasivos por su financiacin, o por medio de un contrato de
arrendamiento financiero;
(b) la compra de una empresa mediante una ampliacin de capital;
(c) la conversin de deuda en patrimonio neto.

Componentes de la partidas
de efectivo y equivalentes
La
empresa
debe
revelar
los
componentes de la partida de efectivo y
equivalentes al efectivo (inversiones a
corto plazo de gran liquidez), y debe
presentar una conciliacin de los saldos
que figuran en su estado de flujos de
efectivo con las partidas equivalentes en
el balance.

Otras informaciones a revelar

La empresa debe revelar en sus estados
financieros, acompaado de un comentario
por parte de la gerencia, cualquier importe
significativo de sus saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo que no est
disponible para ser utilizado por ella misma o
por el grupo al que pertenece.

La presentacin de flujos de efectivo por segmentos

permitir a los usuarios obtener una mejor comprensin
de las relaciones entre los flujos de efectivo de la
empresa en su conjunto y los de cada una de sus partes
integrantes, as como de la variabilidad y disponibilidad
de los flujos de los segmentos considerados.
Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia
para los estados financieros que abarquen ejercicios que
comiencen a partir del 1 de enero de 1994.