Es un método que permite analizar las consecuencias financieras de las decisiones de

negocios. Para esto es necesario aplicar técnicas que permitan recolectar la información
relevante, llevar a cabo distintas mediciones y sacar conclusiones.

Este permite estimar el rendimiento de una inversión, estudiar su riesgo y saber si el flujo
de fondos de una empresa alcanza para afrontar los pagos, entre otras cuestiones.
La interpretación de los datos financieros
es vital e indispensable para cada una de
las actividades que se realizan dentro de
la entidad, a través de esta, los
administradores examinan el resultado
de sus decisiones previas y se formulan
nuevas posibilidades en cuanto a las
futuras decisiones a tomar, las cuales
serán aquellas de las que se espera el
mejor desempeño para la empresa,
creando entonces las distintas políticas
de uso de recursos.
1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las
tendencias de las diferentes variables
financieras que intervienen o son producto
de las operaciones económicas de una
empresa.

2. Evaluar la situación financiera de la

organización; es decir, su solvencia y
liquidez así como su capacidad para
generar recursos.

3. Verificar la coherencia de los datos

informados en los estados financieros con
la realidad económica y estructural de la
empresa.
4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con
el propósito de asegurar su rentabilidad y
recuperabilidad.

5. Determinar el origen y las características de

los recursos financieros de la empresa: de
donde provienen, como se invierten y que
rendimiento generan o se puede esperar de
ellos.

6. Calificar la gestión de los directivos y

administradores, por medio de evaluaciones
globales sobre la forma en que han sido
manejados sus activos y planificada la
rentabilidad, solvencia y capacidad de creci-
miento del negocio.
Los objetivos del análisis financiero se fijan en la búsqueda de la medición de la
rentabilidad de la empresa a través de sus resultados y en la realidad y liquidez de su
situación financiera, para poder determinar su estado actual y predecir su evolución
en el futuro.
Los estados financieros son un conjunto de informes cuya finalidad principal es suministrar
la información contable de un ente económico a todos los terceros interesados en la
misma, dichos interesados pueden ser los accionistas, socios, Estado, clientes, proveedores
entre otros.

Los estados financieros son una

imagen de la situación de un ente
económico en un momento
determinado, ellos reúnen,
resumen y permiten analizar la
totalidad de información contable
del ente y permiten observar los
resultados finales de las
operaciones realizadas con
discriminación detallada del
movimiento de los recursos.
 NORMAS INTERNACIONALES
DE CONTABILIDAD

NIC 1 Presentación de Estados Financieros

Establecer las bases para la presentación de los estados financieros
con propósitos de información general con el fin de asegurar la
comparabilidad de los mismos, tanto con respecto a los estados
publicados por la misma empresa en periodos anteriores, como con
respecto a los de otras empresas diferentes.

La Norma establece los requisitos generales para la presentación de los

estados financieros y las directrices para determinar su estructura, de igual
forma fija los requisitos mínimos sobre su contenido.
Cuales son los cuatro estados financieros de una empresa?

Los informes son los documentos oficiales que detallan las operaciones globales
de la empresa. Cuatro principales estados financieros son comunes en el
entorno empresarial. Estos incluyen el estado de resultados, el balance
general, el estado de flujos de efectivo y los cambios en el capital contable.
CUAL ES LA DIFERENCIA ENTRE LAS NIC Y LAS NIIF?

Las NIC fueron expedidas por el anterior IASC (International Accounting

Standards Committee - Comité de Normas Internacionales de Contabilidad) y
las NIIF por la entidad que la reemplazó, es decir IASB (International Accounting
Standards Board - Junta de Normas Internacionales de Contabilidad).
Estado de Situación Financiera:
 Estado de Situación Financiera:
✓ Activos: Bienes y derechos que generarán entradas de efectivo que mejoraran el
patrimonio de la Entidad. Ejemplo: Terrenos, Inversiones, Cuentas por Cobrar a
clientes, Inventarios, Gastos pagados por anticipado entre otros.
 Estado de Situación Financiera:

✓ Pasivo: Obligaciones que

generarán desprendimiento de
efectivo que menoscabará el
patrimonio de la Entidad. Ejemplo:
Obligaciones financieras, Cuentas
por pagar, Impuestos por pagar,
entre otros.

✓ Patrimonio: Es el Activo Neto

(Activo – Pasivo) de una entidad.
La parte del negocio que
pertenece a socios o el dueño.
 Estructura del Balance General
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos Proveedores
Clientes Bancos
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Inventarios Estado
Gastos Pagados por Anticipado Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente
Activo Fijo Total Pasivo
Depreciación Patrimonio
Acitvo Fijo Neto Capital
Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
Estado de Resultados Integral (PyG):
Estado de Resultados Integral (PyG):
El Estado de Resultados Integral presentará todas las partidas de ingreso y gasto
reconocidas en el periodo.

✓ Ingreso: Corresponde a
transacciones que mejoraran el
patrimonio de los socios o
dueños.

✓ Gasto: Corresponde a
transacciones que reducen el
tamaño del patrimonio de los
socios o dueños.
 Estado de Flujos de efectivo:
El estado de Flujos de efectivo proporciona información sobre los cambios en el efectivo
y equivalentes al efectivo de una entidad durante el periodo sobre el que se informa,
mostrando por separado los cambios según procedan de operación actividades de
inversión y actividades de financiación.
Estado de Flujos de efectivo:
Estado de Flujos de efectivo:
 Estado de Flujos de efectivo:
Método Indirecto:

Actividades de Operación:

Abarca todas las transacciones y eventos que suponen la producción y distribución de bienes y
prestación de servicios (transacciones que afectan la utilidad neta).

Actividades De Inversión:

Incluye el otorgamiento y cobre de préstamos, la adquisición y disposición de títulos de deuda o

instrumentos de capital, compra y venta de propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.

Actividades de financiamiento:

Incluye la obtención y pago de financiamiento a través de deuda (préstamos, bonos entre otros) o
bien de acciones. Contempla también el pago de dividendos y otros movimientos que tienen lugar en
el patrimonio de los accionistas.
Estado de Flujos de efectivo:
 Notas a los Estados Financieros:
Las notas a los estados Financieros contienen información adicional a la presentada
en el estado de situación financiera, estado del resultado integral, estado de
cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo.

Las notas proporcionan descripciones narrativas o desagregaciones de partidas

presentadas en esos estados e información sobre partidas que no cumplen las
condiciones para ser reconocidas en ellos. Además de los requerimientos de esta
sección, casi todas las demás secciones de las NIIF requieren información a revelar
que normalmente se presenta en las notas.
 ANÁLISIS VERTICAL O ESTÁTICO
El análisis vertical por definición es uno de los instrumentos o herramientas que se
utiliza en el análisis financiero de una empresa. Recordemos que el análisis financiero
requiere de diferentes elementos e información para llevar a cabo un estudio efectivo de
la situación financiera de la empresa, entre los que se destacan la información obtenida
de los estados financieros como el balance general, el estado de resultados, el estado de
Cambios en la situación financiera y el estado de Flujo de Efectivo. Precisamente una de
las herramientas o instrumentos que se utiliza para el análisis de la información obtenida
en estos estados financieros es el análisis vertical o estático.
Es un análisis estático porque estudia la situación financiera en un momento
determinado, sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo como
adquisición de maquinaria o préstamos, etc. El método consiste en tomar un solo estado
financiero y relacionar cada una de sus cuentas con un total determinado dentro el
mismo estado, aunque también pueden relacionarse cada una de sus subcuentas.
Por ejemplo, si se toma como análisis el balance general, dentro del activo se puede
relacionar cada uno de los rubros individuales y calcular a qué porcentaje corresponden
sobre su total, como podría ser obtener el porcentaje de las cuentas por cobrar sobre el
total del activo corriente o sobre el total de los activos.
Ejemplo de análisis vertical de un balance general:
La siguiente información corresponde a los rubros de los activos de un balance general
de una empresa comercial. Para realizar el análisis vertical se relaciona cada rubro del
activo con el total activos y con cada una de sus subcuentas así:
Activos:
Efectivo: $ 1.924
Total Activos: $ 133.899 = 100%
Análisis vertical: ($ 1.924 / $ 133.899) * 100% = 1.44%
Efectivo: $ 1.924
Total Activos corrientes: $ 42.537 = 100%
Análisis vertical subcuentas: ($ 1.924 / $ 42.537) * 100% = 4.52%
 El resultado de los porcentajes de cada rubro sobre el total de activos o cada
subcuenta del activo permite llegar a varios análisis de lo que ha pasado y está
pasando con la situación financiera del negocio.
¿Cómo interpretar la información obtenida en un análisis vertical?

Activos, Interpretación 1: Existe una concentración importante de los activos fijos en un

36,96%, evidenciando un desequilibrio con el activo corriente del 31%, indicador que
debería estar más en el lado de los activos corrientes, teniendo en cuenta la actividad
económica de la empresa cuyo objeto es la comercialización.
Activos, Interpretación 2: Se observa que la mayor concentración de los activos está en la
maquinaria (24.35%) y las valorizaciones (27,08%), indicadores que se deberían estudiar
para determinar si es el causante en la generación de utilidades o por el contrario está
generando gastos adicionales que impiden el aumento del activo corriente, porque esto
demuestra de cierta manera que la empresa tiene dificultades en cuanto a su flujo de caja.
Activos, Interpretación 3: Se encuentra que los inventarios totales y las inversiones
temporales representan el 46.82% y el 36.24% respectivamente del total de los activos
corrientes. Esto da lugar a decir que la empresa tiene concentrada la mayor parte de sus
activos corrientes en inventarios e inversiones temporales. No se podría determinar si lo
anterior es conveniente o no, depende de otros indicadores para dar una respuesta mucho
más profunda.
Pasivos y patrimonio Interpretación 1: Financieramente la empresa tiene políticas
adecuadas, donde su principal rubro son las deudas a corto plazo en un 25.48%, que al
compararlo con el activo corriente (31.77%) se deduce que la organización está en la
capacidad de pago. Además éste es un indicador alentador que determina una sana
política de financiamiento donde la compañía está en un 27% (total pasivo) en mano de
los acreedores y un 72% (total patrimonio) en mano de los accionistas.
Pasivos y patrimonio interpretación 2: La composición de la financiación de esta
empresa comercializadora se concentra en el corto plazo con 25.48% siendo su principal
rubro pago a proveedores en un 56.66%.
¡Gracias
!