ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas
9740875

6892608
2848267

1613265
1235002
0
1235002
494000
741002
0
741002
100000
641002
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO 2
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 100,300
Precio Calculado 106
INGRESO 10,632,559.78
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 1,100,000
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 3,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,500,000
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA -
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA -
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 12,126
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 200,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 200,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
(+) / (-) BONOS
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN
TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
ADO PERIODO 2

$9,207,797 <<<<<<<<<<<<<< Dsct 1

$6,524,661 `=(C7*33%)+((C7*67%)*0,8)
$14,168
$15,746,626

-$1,350,000
-$150,000
-$3,150,000
-$350,000
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$58,008
-$180,000
-$20,000
-$520,000
-$380,000
-$6,158,008

-$83,031
-$33,600
-$312,500
-$300,000
-$300,000

-$900,000
-$1,929,131

$0
$0
$0
-$100,000
-$1,531,628
-$494,000

-$2,125,628
-$10,212,767

$5,533,859
$120,547 Pago de deudas
$5,654,406 Compra de Valores Negociables
Dividendos
Prestamos :(
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción 0.74
Tasa Dividendo 0.011
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 12
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100
Demanda Libre 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0311
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4
Pronosticos
Unidades Demandadas 104669 113004 108712
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
 Maquinaria 478125 478125 384375
Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500
3 Años 300000 300000 0
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39 29 25
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
0.0199 0.0192 0.0186
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.
Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 518400 100000 $ 13000
B 3 Años 648000 120000 $ -8000
 5

102786
102.44

80000
60000
200000 CALCULO DE PRECIO
Inv. Inicial 12,426 1,029
 311250 Producir 100,000 4,369
0 TOTAL 112,426 4.25
989000 Vender 100,300 106.0
Inv. Final 12,126

312500
0
300000

60,000.00 40,000.00
39.00 29.00
2,340,000 1,160,000 3,500,000

Mas 120000
33 100,000
15.00
1,500,000 Costo de Materia Prima

58,008 Gasto de Almacenamiento

Bono Accns. Pref.

0.0177 0.0267

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 2 Ahorro M. Obra
$ ,65 $ .02
$ 1,09 $ -.02
ULO DE PRECIO
Relación Demanda/Precio
Unidades de menos par vender
adicionales al precio para vender (X)

Costo Mano de Obra

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120547
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 6524661
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879492
Total Activos Corrientes 7724700
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2008125
Edificios 7165250
Total Activo Fijo 9173375
Total Activos 16898080

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1850000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3570000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937500
3 Años 0
Bonos 1200000
Total Pasivos a Largo Plazo 2137500
Total Pasivos 5707500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 3190576
Total Capital 11190580
Total Pasivo y Capital 16898080
INV. INICIAL----> 12426
REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 2.16 2.16 2.16 2.16

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 1.92 1.92 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 .51 .51 .51 .51

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 29.22 29.22 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 17.54 17.54 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 26.49 26.49 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

 Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 .58 .58 .58 .58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 7.61 7.61 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39
 Firma 5 Firma 6
2.16 2.16

Firma 5 Firma 6
1.92 1.92

Firma 5 Firma 6
.51 .51

Firma 5 Firma 6
29.22 29.22

Firma 5 Firma 6
17.54 17.54

Firma 5 Firma 6
26.49 26.49
 Firma 5 Firma 6
4.39 4.39

Firma 5 Firma 6
.58 .58

Firma 5 Firma 6
7.61 7.61

Firma 5 Firma 6
4.39 4.39
DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67 35.67 35.67
Ingresos por Acción .74 .74 .74 .74
Tasa Dividendo .011 .011 .011 .011
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 12.00 12.00 12.00 12.00
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00 .00 .00 .00
Datos Adicionales
Precio Libre 100.00 100.00 100.00 100.00
Demanda Libre 97383 97383 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo .01288 .01288 .01288 .01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0298 .0298 .0298 .0298
2 Años Ptno. .0311 .0311 .0311 .0311
3 Años Ptno. .0250 .0250 .0250 .0250
Bono .0140 .0140 .0140 .0140
Prestamista .0500 .0500 .0500 .0500
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales .03110 .03110 .03110 .03110
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun .00 .00 .00 .00
Retorno Sobre Inversión .175 .175 .175 .175
Retorno Sobre Capital .265 .265 .265 .265
Premio Redencio Accns. Pref. .08000 .08000 .08000 .08000
Bono Premio Reden .08000 .08000 .08000 .08000
 Firma 5 Firma 6

35.57 35.57
35.67 35.67
.74 .74
.011 .011
12.00 12.00
.00 .00

100.00 100.00
97383 97383
.01288 .01288

.0298 .0298
.0311 .0311
.0250 .0250
.0140 .0140
.0500 .0500
32.15 32.15
.03110 .03110
.00 .00
.175 .175
.265 .265
.08000 .08000
.08000 .08000
 PERIODO P-2
DECISIONES DEC. 01
PRECIO DE LA ACCIÓN 35.57

1. Monto de Valores Negociables 900,000 >>>>>>>

2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2 1 >>>>>>>
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar
13. Compra de Proyecto de Inversión A 1 >>>>>>>
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 100,000 >>>>>>>
16. Compra de Pronósticos de Demanda >>>>>>>
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106
SE APLICA PORQUE EN NUESTRO FLUJO CAJA NOS ARROJO QUE TENEMOS EFECTIVO DISPONIBLE Y EN ESOS C
REALIZAR DSCTO. PORQUE NUESTRAS CTAS POR COBRAS ESTAN MUY ELEVADAS Y A LA VEZ HACERLO EFECTI

PORQUE REDUCEN COSTOS EN MANO DE OBRA, CONSUMO DE ENERGIA Y OTROS GASTOS INDIRECTOS

SE PRODUCE EN BASE A LA CAPACIDAD DE PRODUCCION TANTO DE MAQUINA COMO DE PLANTA (SI UNO DE EL
AYUDAN A OBTENER LAS PREDICCIONES O PRONOSTICOS MAS PRECISOS DE DEMANDA Y PRECIO.
VO DISPONIBLE Y EN ESOS CASOS ES PREFERIBLE INVERTIR EN V. NEGOCIABLES YA QUE OBTENDREMOS UN INGRESO EXT
Y A LA VEZ HACERLO EFECTIVO LA VENTA DE ESTE PERIODO

ASTOS INDIRECTOS

O DE PLANTA (SI UNO DE ELLOS ES MENOR , SE PRODUCIRA LA CANTIDAD MENOR ENTRE LO DOS)
ENDREMOS UN INGRESO EXTRA POR INTERES