1 DESVIACIÓN ESTÁNDAR PORTAFOLIO X

Se invirtió $100,000 en total. En el activo "A" se invirtió $35,000 (35%), en el activo "B" se
el activo "C" se invirtió los $20,000 restantes (20%)

PORTAFOLIO X
Rendimiento
AÑO ACTIVO A ACTIVO B ACTIVO C Esperado de los
activos
2013 6% 5% 8% 6%
2014 8% 8% 9% 8%
2015 10% 11% 10% 10%
2016 12% 14% 11% 13%

2 DESVIACIÓN ESTÁNDAR PORTAFOLIO Y

Se invirtió $100,000 en total. En el activo "D" se invirtió $35,000 (35%), en el activo "E" se
el activo "F" se invirtió los $20,000 restantes (20%)

PORTAFOLIO Y
Rendimiento
AÑO ACTIVO D ACTIVO E ACTIVO F Esperado de los
activos
2013 12% 6% 11% 9%
2014 10% 7% 10% 9%
2015 8% 8% 9% 8%
2016 6% 9% 8% 8%

3 COEFICIENTE DE VARIACIÓN
 Ruth Karina esta pensado en invertir en acciones de la Corporacion Capsule. Pero ella com
por las inversiones poco riesgosas, por lo que su aversión al riesgo hace que solo invierta
debajo de 50%.

A continuación se presenta los rendimientos de Corporación Capsule en los últimos 4 año

de la Corporación.

AÑO Dividendo P.A Inicial P.A Final

2013 $8.00 $45.00 $46.00
2014 $8.50 $46.00 $49.00 k_t =(C_t 〖 +P 〗 _(t -) P_(t
1))/P_(t-1)
2015 $8.05 $49.00 $46.00
2016 $9.20 $46.00 $51.00

=(Desviación Estándar)/(Rendim
CV esperado)

CV =

4 DESVIACIÓN ESTÁNDAR PORTAFOLIOS AB y AC

Usted es el asesor de inversiones del Sr. Aníbal Torres. El Sr. Torres no entiende mucho so
que le enseñe a calcular la Desviación Estándar de las siguientes acciones:

AÑO ACTIVO A ACTIVO B ACTIVO C

2011 6% 6% 12%
2012 8% 8% 10%
2013 10% 10% 8%
2014 12% 12% 6%
5,000 (35%), en el activo "B" se invirtió $45,000 (45%) y en

Rendimiento
Esperado del Desviación Desviación
Estándar (1) Estándar (2)
Portafolio

9.33% 0.06% 2.52%

Desv Est 2.52%

Coef Var 26.98%

5,000 (35%), en el activo "E" se invirtió $45,000 (45%) y en

Rendimiento
Desviación Desviación
Esperado del Estándar (1) Estándar (2)
Portafolio

8.43% 0.00% 0.50%

Desv Est 0.50%

Coef Var 5.97%

poracion Capsule. Pero ella como buena negociante tiene una alineamiento especial
l riesgo hace que solo invierta en acciones cuyo coeficiente de variación este por

n Capsule en los últimos 4 años. Determinar si es que Ruth Karina invertiría en las acciones

Rendimiento
Rendimientos Promedio
20% 0.57%
=(C_t 〖 +P 〗 _(t -) P_(t- 25%
1))/P_(t-1) 21.54%
10%
31%

Desviación Estándar)/(Rendimiento
erado)

7.54%
35%
21.54%

. Torres no entiende mucho sobre este tema, por lo cual le ha pedido a usted
entes acciones:

PORTAFOLIOS
A(50%) + B(50%) A(50%) + C(50%)
6.00% 9.00%
8.00% 9.00%
10.0% 9.00%
12.00% 9.00%

9.00% 9.00% VALOR ESPERADO O RENDIMIENTO ESPERADO

2.24% 0.00% DESVIACIÓN ESTÁNDAR

7.54%
Desviación Estándar
7.54%