Columna1 Columna2 Columna3 Columna4

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2575

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567

Materia Prima 1500000

Mano de Obra Directa 3500000

Total Costos Dctos. 5000000

Gaston Almacen 60408

Depreciación Maqui. y Equip. 478125

Edificios 1300000

Otros Gastos Indirectos 200000

Total Costos Indirectos 2038533

Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1486915

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750

Interes Bonos 33600

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 126350

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

Columna1 Columna2 Columna3 Columna4

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
 Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.16 2.16 2.16

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 1.92 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.51 0.51 0.51

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.22 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 17.54 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 26.49 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.58 0.58 0.58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.61 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67 35.67
Ingresos por Acción 0.74 0.74 0.74
Tasa Dividendo 0.011 0.011 0.011
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 12 12 12
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100 100 100
Demanda Libre 97383 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01288 0.01288 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298 0.0298 0.0298
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0311 0.0311 0.0311
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.175 0.175 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265 0.265 0.265
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08
Columna5 Columna1
BALANCE TRIMESTRAL
Activo

Activos Corrientes
9740875 Caja y Bancos

Valores Negociables

Cuentas por Cobrar

Inventarios (12426 Unids A $
70.78/Unid)

Total Activos Corrientes

Activos Fijos (Neto de
Deprec.)

Maquinaria y Equipo

Edificios

Total Activo Fijo

Total Activos

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar
Ptmos. Crto. Plazo Pagar

6892608 Ptmos. Crto. Plazo Multa

Parte Cte. Deuda a Mediano
2848267 Plazo

Parte Cte. Bonos

 Total Pasivos Corrientes

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años

3 Años

Bonos

Total Pasivos a Largo Plazo

Total Pasivos

1613265 Capital Acciones

1235002 Acciones Prefer. (0 Accns.)

0 Acciones Comunes (1000000 Ac

1235002 Utilis. Retenidas

494000 Total Capital

741002 Total Pasivo y Capital

0
741002
100000
641002

Columna5 Columna6 Columna7

Firma 4 Firma 5 Firma 6
2.16 2.16 2.16

Firma 4 Firma 5 Firma 6

1.92 1.92 1.92

Firma 4 Firma 5 Firma 6

0.51 0.51 0.51

Firma 4 Firma 5 Firma 6

29.22 29.22 29.22

Firma 4 Firma 5 Firma 6

17.54 17.54 17.54

Firma 4 Firma 5 Firma 6

26.49 26.49 26.49

Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39
Firma 4 Firma 5 Firma 6
0.58 0.58 0.58

Firma 4 Firma 5 Firma 6

7.61 7.61 7.61

Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39

Firma 4 Firma 5 Firma 6

35.57 35.57 35.57

35.67 35.67 35.67
0.74 0.74 0.74
0.011 0.011 0.011
12 12 12
0 0 0

100 100 100

97383 97383 97383
0.01288 0.01288 0.01288

0.0298 0.0298 0.0298

0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.014
0.05 0.05 0.05
32.15 32.15 32.15
0.0311 0.0311 0.0311
0 0 0
0.175 0.175 0.175
0.265 0.265 0.265
0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08
 Columna2 Columna3 Columna1 Columna2
CE TRIMESTRAL SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TR

Información Histórica
120547
Datos Sobre Acciones
200000 Comunes

6524661 Precio al Final Trimestre 35.57

879492 Valor Acumulado Simdef 35.67

7724700 Ingresos por Acción 0.74

Tasa Dividendo 0.011

Razón Precio Ingresos
(Basado en Ingresos Trim.
2008125 Actl.) 12
Precio Venta o Mercado
7165250 Cuando Oferta 0

9173375 Datos Adicionales

16898080 Precio Libre 100

Demanda Libre 97383

Tasa Ret. Val. Negs. Corto
Plazo 0.01288

Tasas Int. Saldos Deudores

520000 Corto Plazo 0.0298
0 2 Años Préstamo. 0.0311

0 3 Años Préstamo 0.025

1850000 Bono 0.014

1200000 Prestamista 0.05

 Precio Acciones
3570000 Preferenciales 32.15

Tasa Dividendos
Preferenciales 0.0311

Dividendos por Accns. Prefer.

937500 Acum. e Impagas Aun 0
0 Retorno Sobre Inversión 0.175

1200000 Retorno Sobre Capital 0.265

Premio Redencio Acciones
2137500 Pref. 0.08

5707500 Bono Premio Reden 0.08

8000000
3190576

11190580
16898080
 Columna1 Columna2 Columna3 Columna4

ECUTIVOS TRIMESTRE Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4

Pronosticos
Unidades Demandadas 104669 113004 108712

Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05

Segundo Pronóstico
(Unidades)

Precio
Tercer Pronóstico
(Unidades)

Precio

Trimestre 2 3 4

Actual
Capacidad Planta
(Unids.) 100000 100000 100000
Capacidad Maquin.
(Unids.) 100000 100000 75000

Otros Gastos Indts.

(Dólar) 200000 200000 200000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 478125 478125 384375

Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000

Repago Principal
Deudas

Corto Plazo 0 0 0

2 Años 312500 312500 312500

3 Años 300000 300000 0

Bonos 300000 300000 300000

Columna1 Columna2 Columna3 Columna4

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0

Prestamo Intermedio 83031

Costos
Bonos Producción 33600
Unitarios Proximo
Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000

Costo Mano de Obra 39 29 25

Materiales: Todos
Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3 8

Tasas para Fondos en

Trimestre 2

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.

0.0199 0.0192 0.0186

Alternativas de
Inversión de Capital
Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi.

 Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 518400 100000 $ 13000
B 3 Años 648000 120000 $ -8000
Columna5

102786

102.44

80000

60000

200000

311250
0
989000

312500
 0

300000

Columna5 Columna6

Mas 120000
33

Bono Accns. Pref.

0.0177 0.0267

Ahorr. Un. M.
Ob. Cambio Trim.
Trim. 2 Ahorro M. Obra
$ .65 $ .02
$ 1.09 $ -.02
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (101665 Unids a $ 101.80) 10349470

Otros Ingresos: Valores Negociables 29150

Ingreso Total 10378620

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (12426 a $ 70.78) 879492

Materia Prima 1500000

Mano de Obra Directa 3500000

Total Costos Dctos. 5000000

Gaston Almacen 47090

Depreciación Maqui. y Equip. 478125

Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000

Total Costos Indirectos 2025215

Costos Producción 100000 a $ 70.25 7025215

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.31 por Unid.) 7904707

Menos: Inventario Final (10761 Unids.) 756626

Costo Prod. Vend. 7148081

Utilidad Bruta 3230542

Gastos de Administración y Ventas 1517474

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 10278

Interes Préstamo Mediano Plazo 83031

Interes Bonos 33600

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 126909
1644382
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1586160

Items Extraordin. 0

Ingreso Antes Impts. 1586160

Impuesto (.40 del Ingrs.) 634463

Ingreso Desp. Impts. 951697

Dividendos Accs. Preferen. 0

Ingresos para Accnts. Comunes 951697

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 951697

Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 2.16 2.16 2.16 2.16
2 2.87 2.18 2.92 2.95

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 1.92 1.92 1.92 1.92
2 2.66 2.18 2.69 2.65

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.51 0.51 0.51 0.51
2 0.4 0.45 0.39 0.39
4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 29.22 29.22 29.22 29.22
2 29.17 -51.73 30.93 32.81

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 17.54 17.54 17.54 17.54
2 19.21 -42.13 22.48 24.76

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 26.49 26.49 26.49 26.49
2 26.89 -61.19 31.35 34.46

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39
2 4.8 -10.53 5.62 6.19

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.58 0.58 0.58 0.58
2 0.61 0.16 0.61 0.61

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 7.61 7.61 7.61 7.61
2 7.93 -65.43 9.2 10.22

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

 Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39
2 4.8 -10.53 5.62 6.19

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 55.86 5.9 60.2 62.71
Valor Acumul. Simdef 55.96 6 60.3 62.82
Ingresos por Acción 0.81 -1.48 0.95 1.05
Tasa Dividendo 0 0 0 0
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim.
Actual) 17.31 ******** 15.81 14.86
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101 101 101 101
Demanda Libre 102493 102493 102493 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01325 0.01325 0.01325 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199 0.0199 0.0199 0.0199
2 Años Ptno. 0.0311 0.0308 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 37.45 37.45 37.45 37.45
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0267 0.0267 0.0267 0.0267
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e
Inpagas Aun 0 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.192 -0.421 0.225 0.248
Retorno Sobre Capital 0.269 -0.612 0.314 0.345
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08 0.08
Columna1 Columna2 Columna3

BALANCE TRIMESTRAL
Activo

Activos Corrientes
Caja y Bancos 4111

Valores Negociables 1847138

Cuentas por Cobrar 6934147
Inventarios (10761 Unids A $
70.31/Unid) 756626
Total Activos Corrientes 9542022

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 1530000

Edificios 5865250
Total Activo Fijo 7395250
Total Activos 16937270

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 520000

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1550000

Parte Cte. Bonos 1200000

Total Pasivos Corrientes 3270000

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625000

3 Años 0

Bonos 900000

Total Pasivos a Largo Plazo 1525000

Total Pasivos 4795000
Capital Acciones
 Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000
Accns.) 8000000

Utilis. Retenidas 4142273

Total Capital 12142270

Total Pasivo y Capital 16937270

Columna6 Columna7

Firma 5 Firma 6
2.16 2.16
0.08 0.02

Firma 5 Firma 6
1.92 1.92
0.08 0.02

Firma 5 Firma 6
0.51 0.51
0.68 2.68
Firma 5 Firma 6
29.22 29.22
-54.7 ******

Firma 5 Firma 6
17.54 17.54
-40.15 -29.02

Firma 5 Firma 6
26.49 26.49
-67.48 ******

Firma 5 Firma 6
4.39 4.39
-10.04 -7.26

Firma 5 Firma 6
0.58 0.58
0.14 0.04

Firma 5 Firma 6
7.61 7.61
-69.42 ******
 Firma 5 Firma 6
4.39 4.39
-10.04 -7.26

Firma 5 Firma 6

3.36 5
3.46 5.63
-1.61 -2.25
0 0.424

******** ********
0 -966.44

101 101
102493 102493
0.01325 0.01325

0.0199 0.0199
0.0297 0.0273
0.0234 0.025
0.0142 0.014
0.05 0.05
37.45 37.45
0.0267 0.0267

1 0
-0.402 -0.29
-0.675 -1.068
0.08 0.08
0.08 0.08
Columna1 Columna2

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 60.2

Valor Acumulado Simdef 60.3

Ingresos por Acción 0.95

Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en
Ingresos Trim. Actl.) 15.81
Precio Venta o Mercado Cuando
Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101

Demanda Libre 102493

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.0199

2 Años Préstamo. 0.0311

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.05

Precio Acciones Preferenciales 37.45

Tasa Dividendos Preferenciales 0.0267

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e
Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.225

Retorno Sobre Capital 0.314

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08
 Columna1 Columna2 Columna3

ESTRE Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 3 4

Pronosticos
Unidades Demandadas 104126 102324

Precio Unidades $ 103.49 102.67

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 3 4

Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 75000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000

Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 384375

Proys. Inv. Capital 0 0

Planta 1300000 1300000

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0 0

2 Años 312500 312500

3 Años 300000 0

Bonos 300000 300000

Columna1 Columna2 Columna3

Interese Venc. Prox. Trimestre
Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 65813

Bonos 29400
Costos Producción Unitarios Proximo
Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000

Costo Mano de Obra 39 29

Materiales: Todos Niveles de Producción 15

Maquinaria 49.52
Planta 336.76
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000
Costo / Unidad 1 3
Tasas para Fondos en Trimestre 3

Corto Plazo 2 Años Ptmo.

0.0196 0.0188
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre

Vida Costo Unid.

Inic. Capacid.
A 2 Años 561600 100000
B 3 Años 680400 120000
Columna4 Columna5

5 6

115050 81411

101.8 99.06

5 6

80000 50000
60000 60000

200000 200000

311250 311250

0 0
989000 667500

312500 312500

0 0

300000 300000

Columna4 Columna5 Columna6

Sgts. 20000 Mas 120000

25 33

Mas 7000
8

3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.018 0.0165 0.0218

Ahorr. Un. M.
Gts Indi. Ob. Cambio Trim.

Ahorro Trim. 3 Ahorro M. Obra

$ 16000 $ .70 $ .05
$ -7000 $ 1.14 $ -.01
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (104761 Unids a $ 103.40) 10832290
Otros Ingresos: Valores Negociables 234

Ingreso Total 10832520

Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (10761 a $ 70.31) 756626
Materia Prima 1410000
Mano de Obra Directa 3326000
Total Costos Dctos. 4736000
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 478125

Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1978125
Costos Producción 94000 a $ 71.43 6714125

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 71.31 por Unid.) 7470751

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 7470751
Utilidad Bruta 3361771
Gastos de Administración y Ventas 1541615
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 16089
Interes Préstamo Mediano Plazo 65812
Interes Bonos 29400
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 111301
1652916
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1708856
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1708856

Impuesto (.40 del Ingrs.) 683541

Ingreso Desp. Impts. 1025314
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 1025314
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 1025314
Columna1 Columna2 Columna3

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes

Caja y Bancos 6436

Valores Negociables 0
Cuentas por(0Cobrar
Inventarios Unids A $ 7257633
71.31/Unid) 0
Total Activos Corrientes 7264069
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2289883
Edificios 7797120

Total Activo Fijo 10087000

Total Activos 17351070

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 493600

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 327386
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1250000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3270986
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 312500
3 Años 0
Bonos 600000
Total Pasivos a Largo Plazo 912500
Total Pasivos 4183486
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000
Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 5167587

Total Capital 13167590

Total Pasivo y Capital 17351070
Columna1 Columna2

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 80.91
Valor Acumulado Simdef 81.01
Ingresos por Acción 1.03
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en
Ingresos Trim. Actl.) 19.73
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0

Datos Adicionales
Precio Libre 103
Demanda Libre 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.0196

2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 45.87
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0218
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e
Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.236
Retorno Sobre Capital 0.311
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 4 5 6 7
Pronosticos

Unidades Demandadas 117449 111512 83425 102684

Precio
SegundoUnidades $
Pronóstico 103.08 102.47 96.27 109.31
(Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico
(Unidades)
Precio
Trimestre 4 5 6 7
Actual
Capacidad Planta
(Unids.)
Capacidad Maquin. 100000 89300 59300 59300
(Unids.) 100000 85000 85000 30000
Otros Gastos Indts.
(Dólar) 200000 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 539126 466001 466001 177251

Proys. Inv. Capital 0 0 0 0

Planta 1300000 1150594 829094 829094
Repago Principal
Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500 312500
3 Años 0 0 0 0
Bonos 300000 300000 300000 300000
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5
Interese Venc. Prox. Trimestre
Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 48594
Costos
Bonos Producción 25200
Unitarios Proximo
Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000
Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos
Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en
Trimestre 4
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono
0.0191 0.0184 0.0176 0.0161

Alternativas de
Inversión de Capital
Sgte. Trimestre
Ahorr. Un. M.
Vida Costo Unid. Gts Indi. Ob.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 4

A 2 Años 572400 100000 $ 13000 $ .72
B 3 Años 421200 120000 $ -8000 $ .71
Columna6
Accns. Pref.
0.0212

Cambio Trim.

Ahorro M. Obra
$ .02
$ -.02
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (100000 Unids a $ 106.00) 10600000
Otros Ingresos: Valores Negociables 15900
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) 0

Materia Prima 1500000

Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 539126
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000

Total Costos Indirectos 2039126

Costos Producción 100000 a $ 70.39 7039126

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.39 por

Unid.) 7039126
Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1530000
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 22886
Interes Préstamo Mediano Plazo 199193
Interes Bonos 25200
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 247279

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

Columna5 Columna1 Columna2 Columna3
BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
10615900 Caja y Bancos 9154
Valores Negociables 414265
Cuentas por Cobrar 7102000

Inventarios (0 Unids A $
70.39/Unid) 0
Total Activos Corrientes 7525419
Activos Fijos (Neto de
Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2459965
Edificios 13031900
Total Activo Fijo 15491870
Total Activos 23017280

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 520000

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
7039126 Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano
3576774 Plazo 3250000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 4970000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
3 Años 3500000
Bonos 300000
Total Pasivos a Largo Plazo 3800000
Total Pasivos 8770000
1777279 Capital Acciones

1799496 Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000
0 Accns.) 8000000
1799496 Utilis. Retenidas 6247285
719798 Total Capital 14247290
1079698 Total Pasivo y Capital 23017280

0
1079698

1079698
Columna1 Columna2

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 103.48

Valor Acumulado Simdef 103.58

Ingresos por Acción 1.08
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos 0
Trim. Actl.) 23.96
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 104

Demanda Libre 111891

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01325

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.0191

2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.0251

Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 47.17
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0212
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e
Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.188
Retorno Sobre Capital 0.303
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08
Columna1 Columna2

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 109231
Precio Unidades $ 102.17
Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 89300
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000

Depreciación (Dólar):
Maquinaria 554652

Proys. Inv. Capital 0

Planta 1150594
Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0
2 Años 312500
3 Años 500000
Bonos 300000
Columna1 Columna2
Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 176925
Bonos 21000

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Unidades Hasta 60000

Costo Mano de Obra 39
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 37.52

Planta 256.06
Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000

Costo / Unidad 1
Tasas para Fondos en Trimestre 5
Corto Plazo
0.0173
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre

Vida Costo

Inic.
A 2 Años 669600
B 3 Años 410400
Columna3 Columna4 Columna5

6 7 8

80886 125311 112807

94.54 107.95 100.22

6 7 8

79300 79300 54300

100000 45000 45000

200000 200000 200000

554652 265902 265902

0 0 0
1155833 1155833 802083

0 0
312500 312500 312500
500000 500000 500000
300000 300000 300000
Columna3 Columna4 Columna5 Columna6

Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

29 25 33
Sgts. 5000 Mas 7000

3 8

2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0166 0.0159 0.0146 0.0186

Ahorr. Un. M.
Unid. Gts Indi. Ob. Cambio Trim.

Capacid. Ahorro Trim. 5 Ahorro M. Obra

100000 $ 16000 $ .85 $ .05
120000 $ -8000 $ .70 $ -.02
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (89300 Unids a $ 106.00) 9390074

Otros Ingresos: Valores Negociables 8053

Ingreso Total 9398127

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (0 a $ .00) 0

Materia Prima 1339500

Mano de Obra Directa 3189700

Total Costos Dctos. 4529200

Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 554652

Edificios 1150594

Otros Gastos Indirectos 200000

Total Costos Indirectos 1905246

Costos Producción 89300 a $ 72.05 6434446

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 72.05

por Unid.) 6434446

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0

Costo Prod. Vend. 6434446

Utilidad Bruta 2963681

Gastos de Administración y Ventas 1469504

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 176925
Interes Bonos 21000
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 197925
1667429
Ingso. Operativo Antes de Items
Extraordin. 1296252

Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1296252
Impuesto (.40 del Ingrs.) 518500
Ingreso Desp. Impts. 777752
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 777752
Dividendos Accns. Común (.00 por
Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils.
Retenidas 777752
Columna1 Columna2 Columna3

BALANCE TRIMESTRAL
Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 5515344

Valores Negociables 694265

Cuentas por Cobrar 1258951

Inventarios (0 Unids A $ 72.05/Unid) 0

Total Activos Corrientes 7468561

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 1905313

Edificios 13261580

Total Activo Fijo 15166900

Total Activos 22635460

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 472920

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 2937500

Parte Cte. Bonos 1200000

Total Pasivos Corrientes 4610420

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0

3 Años 3000000
Bonos 0
Total Pasivos a Largo Plazo 3000000
Total Pasivos 7610420
Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000

Utilis. Retenidas 7025037
Total Capital 15025040
Total Pasivo y Capital 22635460
Columna1 Columna2

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 72.81

Valor Acumulado Simdef 72.91

Ingresos por Acción 0.78

Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado
en Ingresos
Precio VentaTrim. Actl.) Cuando
o Mercado 23.4
Oferta 0

Datos Adicionales

Precio Libre 103

Demanda Libre 107070 2062200

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.0116

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.0173 62200

2 Años Préstamo. 0.0311

3 Años Préstamo 0.0251 25950

Bono 0.014 21000
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 53.76

Tasa Dividendos Preferenciales 0.0186

Dividendos por Accns. Prefer.
Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.137
Retorno Sobre Capital 0.207
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 6 7 8 9

Pronosticos

Unidades Demandadas 83133 119416 117653 112185

Precio Unidades $ 96.59 105.24 103.61 98.6

Segundo Pronóstico
(Unidades)

Precio
Tercer Pronóstico
(Unidades)
Precio

Trimestre 6 7 8 9
Actual
Capacidad Planta
(Unids.) 79300 84300 59300 59300
Capacidad Maquin.
(Unids.) 100000 45000 45000 40000
Otros Gastos Indts.
(Dólar) 200000 200000 200000 200000

Depreciación (Dólar):
Maquinaria 554652 265902 265902 243402

Proys. Inv. Capital 0 0 0 0

Planta 1155833 1224847 871097 871097

Repago Principal
Deudas
Corto Plazo 0 0 0

2 Años 312500 312500 312500 0

3 Años 500000 500000 500000 500000

Bonos 300000 300000 300000 300000

Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5 Columna6

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0

Prestamo Intermedio 154656

Bonos 16800
Costos Producción Unitarios Proximo
Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

Costo Mano de Obra 39 29 25 33

Materiales: Todos Niveles de
Producción 15
Maquinaria 49.97

Planta 339.77
Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3 8

Tasas para Fondos en Trimestre 6

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0173 0.0166 0.0159 0.0146 0.0219

Alternativas de Inversión de Capital

Sgte. Trimestre
Ahorr. Un. M.
Vida Costo Unid. Gts Indi. Ob. Cambio Trim.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 6 Ahorro M. Obra

A 2 Años 507600 100000 $ 12000 $ .64 $ .01

B 3 Años 680400 120000 $ -7000 $ 1.14 $ .00

Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (79300 Unids a $ 100.00) 7930000
Otros Ingresos: Valores Negociables 12251
Ingreso Total 7942252

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (0 a $ .00) 0

Materia Prima 1189500
Mano de Obra Directa 2899700
Total Costos Dctos. 4089200

Gaston Almacen 0

Depreciación Maqui. y Equip. 554652

Edificios 1155833

Otros Gastos Indirectos 200000

Total Costos Indirectos 1910485

Costos Producción 79300 a $ 75.66 5999685

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 75.66 por Unid.) 5999685

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 5999685
Utilidad Bruta 1942567

Gastos de Administración y Ventas 1396500

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 237242

Interes Préstamo Mediano Plazo 192856

Interes Bonos 16800

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 446899
1843399
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 99168
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 99168
Impuesto (.40 del Ingrs.) 39667
Ingreso Desp. Impts. 59501

Dividendos Accs. Preferen. 0

Ingresos para Accnts. Comunes 59501

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 59501

Columna1 Columna2 Columna3

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 94897

Valores Negociables 0

Cuentas por Cobrar 5313100

Inventarios (0 Unids A $ 75.66/Unid) 0
Total Activos Corrientes 5407997
Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 3314453

Edificios 19001120

Total Activo Fijo 22315570

Total Activos 27723570

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 428920

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 4435116
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 3625000

Parte Cte. Bonos 900000

Total Pasivos Corrientes 9389036

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 750000

3 Años 2500000

Bonos 0

Total Pasivos a Largo Plazo 3250000

Total Pasivos 12639040
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 7084532
Total Capital 15084530
Total Pasivo y Capital 27723570
Columna1 Columna2

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 36.67

Valor Acumulado Simdef 36.77
Ingresos por Acción 0.06
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos
Trim. Actl.) 154.07

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0

Datos Adicionales

Precio Libre 96
Demanda Libre 85928

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.0137

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.0173

2 Años Préstamo. 0.0229
3 Años Préstamo 0.0251
Bono 0.014

Prestamista 0.05

Precio Acciones Preferenciales 45.66

Tasa Dividendos Preferenciales 0.0219

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
Aun 0

Retorno Sobre Inversión 0.009

Retorno Sobre Capital 0.016

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08
 Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

MESTRE Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 7 8 9 10
Pronosticos
Unidades Demandadas 116264 114286 110116 74471

Precio Unidades $ 105.49 105.41 100.77 92.99

Segundo Pronóstico
(Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio

Trimestre 7 8 9 10

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 84300 79300 79300 79300

Capacidad Maquin. (Unids.) 84300 84300 79300 79300

Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000 200000

Depreciación (Dólar):
Maquinaria 511376 511376 488876 488876

Proys. Inv. Capital 0 0 0 0

Planta 1224847 1215866 1215866 1215866
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0

2 Años 562500 562500 250000 250000

3 Años 500000 500000 500000 500000

Bonos 300000 300000 300000 0

Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

Interese Venc. Prox. Trimestre
Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 167408
Bonos 12600
Costos Producción Unitarios
Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000
Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de
Producción 15

Maquinaria 50.87

Planta 345.79

Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en
Trimestre 7
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono
0.0212 0.0206 0.0201 0.0195
Alternativas de Inversión de
Capital Sgte. Trimestre
Ahorr. Un. M.
Vida Costo Unid. Gts Indi. Ob.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 7

A 2 Años 680400 100000 $ 11000 $ .86
B 3 Años 658800 120000 $ -8000 $ 1.10
Columna6
Accns. Pref.
0.0322

Cambio Trim.

Ahorro M. Obra
$ .00
$ -.02
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (84300 Unids a $ 106.00) 8864314

Otros Ingresos: Valores Negociables 0

Ingreso Total 8864314
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) 0
Materia Prima 1264500
Mano de Obra Directa 3044700
Total Costos Dctos. 4309200
Gaston Almacen 0

Depreciación Maqui. y Equip. 511376

Edificios 1224847
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1936223
Costos Producción 84300 a $ 74.09 6245423

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 74.09 por Unid.) 6245423

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 6245423
Utilidad Bruta 2618891
Gastos de Administración y Ventas 1443216
Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 167337

Interes Bonos 66820
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 234157
1677373

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 941518

Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 941518

Impuesto (.40 del Ingrs.) 376607

Ingreso Desp. Impts. 564911

Dividendos Accs. Preferen. 0

Ingresos para Accnts. Comunes 564911

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 564911

Columna1 Columna2 Columna3

BALANCE TRIMESTRAL
Activo

Activos Corrientes
Caja y Bancos 2704804
Valores Negociables 0
Cuentas por Cobrar 1188461
Inventarios (0 Unids A $ 74.09/Unid) 0
Total Activos Corrientes 3893266
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2803077

Edificios 17776270
Total Activo Fijo 20579350
Total Activos 24472610

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 450920

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 3312500
Parte Cte. Bonos 801000
Total Pasivos Corrientes 4564420

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 500000

3 Años 2000000
Bonos 1758750
Total Pasivos a Largo Plazo 4258750
Total Pasivos 8823170
Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 7649445

Total Capital 15649450

Total Pasivo y Capital 24472610

Columna1 Columna2

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 52.08
Valor Acumulado Simdef 52.18
Ingresos por Acción 0.56
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 23.05

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0

Datos Adicionales
Precio Libre 105
Demanda Libre 112776
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01385
Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.0212

2 Años Préstamo. 0.0229
3 Años Préstamo 0.0251
Bono 0.0195
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 31.06

Tasa Dividendos Preferenciales 0.0322

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0

Retorno Sobre Inversión 0.092

Retorno Sobre Capital 0.144
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 8 9 10

Pronosticos
Unidades Demandadas 113625 109964 88139
Precio Unidades $ 106.28 99.99 93.15
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 8 9 10

Actual
Capacidad Planta (Unids.) 79300 79300 79300
Capacidad Maquin. (Unids.) 84300 79300 79300
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 511376 488876 488876

Proys. Inv. Capital 0 0 0

Planta 1215866 1215866 1215866
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 562500 250000 250000
3 Años 500000 500000 500000

Bonos 350250 350250 50250

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 141906
Bonos 49981
Costos Producción Unitarios Proximo
Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39 29 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15

Maquinaria 46.83
Planta 318.74

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 8
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
0.0204 0.0198 0.0194
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 518400 100000 $ 15000
B 3 Años 442800 120000 $ -9000
Columna5 Columna6

11

129087
106.84

11

54300
79300
200000

488876

0
902116

250000
500000

50250

Mas 120000
33
Bono Accns. Pref.
0.0189 0.0311

Ahorr. Un. M.
Ob. Cambio Trim.

Trim. 8 Ahorro M. Obra

$ .65 $ .03
$ .74 $ -.03
Información trimestre 1

Periodo
2 3 4
Demanda estimada 104669 113004 108712
Precio estimado 101.76 105.36 103.05
Capacidad de planta 100000 100000 100000
Capacidad de maquinaria 100000 100000 75000

Costo de decisión

2 3 4
Unidades a producir (u) 100000 94000 100000
Precio unitario a producir ($) 101.8 103.4 106
Capacidad de planta adquirida(u) 9350 20000
Capacidad de maquinaria adquirida (u) 25000 15000
Compra y venta de valores negociables ($) 2000000 -1830000 1200000
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($) 6000000
Financiamiento bonos ($)
Factoring (g)

Movimiento de inventarios

Invetario inicial 12426 10761 0

Producción 100000 94000 100000
Disponible para ventas 112426 104761 100000
Ventas estimadas 104669 104126 100000
Inventario final 7757 635 0

Estado de resultados proyectado

2 3 4
Ventas 10655304.2 10766628.4 10600000
Ingresos valores negociables 28336 220.73744 16356
Invetario inicial 879512.28 756605.91 0
Material directo 1500000 1410000 1500000
Mano de obra 3500000 3326000 3500000
Almacén 62056 635 0
Depreciación de planta y maquinaria 1778125 1778125 1839126
Otros gastos indirectos 200000 200000 200000
Inventario final 549040.46 44646.85 0
Costo de ventas 7370652.82 7426719.06 7039126
Utilidad Bruta 3312987.38 3340130.08 3577230
Gastos de administración y ventas 1532765.21 1538331.42 1530000
Interés corto plazo 0 0 0
Interés prestamo intermedio 83031 65812.5 48593.75
Interés bonos 33600 29400 25200
Interés multa prestamista
Utilidad antes de impuestos 1663591.17 1706586.16 1973436.25
Impuestos 665436.468 682634.463 789374.5
Utilidad después de impuestos 998154.702 1023951.69 1184061.75

Flujo de caja proyectado

Ingresos 2 3 4
Ventas en efectivo 3516250.386 3552987.37 3498000
Cobranzas de cuentas por cobrar 6524661 7139053.81 7257634.3
Ingreso de valores negociables 28336 220.73744 16356
Ventas de valores negociables 1830000
Préstamos a 1 año
Préstamos a 2 años 6000000
Préstamos a 3 años
Emisión de bonos
(Multa prestamista)
Factoring
Total ingresos 10069247.39 12522261.9 16771990.3
Egresos
Material directo 1350000 1269000 1350000
Mano de obra 3150000 2993400 3150000
Otros gastos indirectos 180000 180000 180000
Gastos de almacén 62056 635 0
Pagos de cuentas por pagar 520000 520000 493600
Gatos de adminstración y ventas 1532765.21 1538331.42 1530000
Interés corto plazo 0 0 0
Interés prestamo intermedio 83031 65812.5 48593.75
Interés bonos 33600 29400 25200
Interés multa prestamista
Pago principal préstamos a 1 año 0 0 0
Pago principal préstamos a 2 años 312500 312500 312500
Pago principal préstamos a 3 años 300000 300000 0
Pago principal de bonos 300000 300000 300000
Principal (Multa prestamista)
Impuesto 665436.468 682634.463 789374.5
Compra de maquinaria 1182000 709200
Compra de planta 3108269 6534800
Compra de valores negociables 2000000 1200000
Total egresos 10489388.68 12481982.4 16623268.3
Flujo de caja financiero -420141.292 40279.5405 148722.05

Caja inicio periodo 120547 4111 6436

Caja final periodo -299594.292 44390.5405 155158.05
 Información trimestre 2

do
5
102786 Demanda estimada
102.44 Precio estimado
80000 Capacidad de planta
60000 Capacidad de maquinaria

5 6 7 8
89300 79300 84300
106 100 106
5000 20000
39300
280000 200000

2000000

2000000 214265
894265

0 0 0
89300 79300 84300
89300 79300 84300
89300 79300 84300
0 0 0

5 6 7 8
9465800 7930000 8935800
11849.01125 10373.474 0
0 0 0 1847138
1339500 1189500 1264500 1800000
3189700 2899700 3044700 47138
0 0 0
1705246 1710485 1736223
200000 200000 200000
0 0 0
6434446 5999685 6245423
3043203.0113 1940688.47 2690377
1473290 1396500 1446790
0 0 0
183618.75 79156.25 105437.5
 21000 16800 12600
221755.8
1365294.2613 448232.224 903793.7
546117.7045 179292.89 361517.48
819176.55675 268939.334 542276.22

5 6 7 8
3123714 2616900 2948814
7102000 6291349.58 5313100
11849.01125 10373.474 0

2000000

2000000

10237563.011 10918623.1 10261914

1205550 1070550 1138050

2870730 2609730 2740230
180000 180000 180000
0 0 0
520000 472920 4289200.1
1473290 1396500 1446790
0 0 0
183618.75 79156.25 105437.5
21000 16800 12600
0 221755.8
0 0 0
312500 312500 562500
500000 500000 500000
300000 300000 300000

546117.7045 179292.89 361517.48

1963821
1380300 6895400 23184
200000 200000
9693106.4545 16176670.1 11858080.9
544456.55675 -5258047.09 -1596166.88

9154 5515344 94897

553610.55675 257296.914 -1501269.88
 Periodo
3 4 5 6
104126 102324 115050 81411
103.49 102.67 101.8 99.06
100000 100000 80000 50000
100000 75000 60000 60000

200000

Mano de obra
60000
40000
20000

Total producción

Tasas de préstamos

Corto plazo 2.98% 1.99%

2 años de préstamo 3.11% 3.11% 2.29%
3 años de préstamo 2.50% 2.50% 2.50%
Bono 1.40% 1.40% 1.40%
Prestamista 5.00% 5.00%
Balance General Pasivo

1 trimestre
Préstamo corto plazo (1 año) 0 0
Préstamos a corto plazo multa 0 0
Parte corriente deuda a mediano plazo (2 y 3 años) 1850000 1550000
Parte corriente bonos 1200000 1200000
P. no corrientes préstamos mediano plazo 2 años 937500 625000
P. no corrientes préstamos mediano plazo 3 años 0 0
Parte no corriente bonos 1200000 900000

1 trimestre 2 trimestre
Préstamo 1 año 0 0
Préstamo 2 años 2187500 1875000
Préstamo 3 años 600000 300000
Bonos 2400000 2100000

Intereses
2 trimestre 3 trimestre
Préstamo 1 año 0
Préstamos 2 años 58312.5
Préstamos 3 años 7500
Bonos 29400
 Periodo
4 5 6 7
Demanda estimada 117449 111512 83425 102684
Precio estimado 103.08 102.47 96.27 109.31
Capacidad de planta 100000 89300 59300 59300
Capacidad de maquinaria 100000 85000 85000 30000
 0 0 0 0
0 0 4435116 0
3250000 2937500 3625000 3250000
1200000 1200000 900000 1200000
0 0 750000 0
3500000 3000000 2500000 3500000
300000 0 0 300000

3 trimestre 4 trimestre 5
0 0 0 0 0
1562500 2750000 2437500 937500 1875000
0 500000 2000000 2500000
1800000 1500000 1200000 900000 0
multa 4435116

4 trimestre 5 trimestre 6 7
0 0 0 0
48593.75 75806.25 29156.25 42937.5
0 107812.5 50000 62500
25200 21000 16800 12600
multa 221755.8

trimestre 6
 Periodo
5 6 7 8
Demanda estimada 109231 80886 125311 112807
Precio estimado 102.17 94.54 107.95 100.22
Capacidad de planta 89300 79300 79300 54300
Capacidad de maquinaria 100000 100000 45000 45000

44
4
 812500

4312500
 Periodo
6 7 8 9
Demanda estimada 83133 119416 117653 112185
Precio estimado 96.59 105.24 103.61 98.6
Capacidad de planta 79300 84300 59300 59300
Capacidad de maquinaria 100000 45000 45000 40000
 Periodo
7 8 9 10 <
Demanda estimada 116264 114286 110116 74471
Precio estimado 105.49 105.41 100.77 92.99
Capacidad de planta 84300 79300 79300 79300
Capacidad de maquinaria 84300 84300 79300 79300
 Periodo
8 9 10 11
Demanda estimada 113625 109964 88139 129087
Precio estimado 106.28 99.99 93.15 106.84
Capacidad de planta 79300 79300 79300 54300
Capacidad de maquinaria 84300 79300 79300 79300