ADMINISTRACION DE LA

LIQUIDEZ
RIESGO DE LIQUIDEZ

• Probabilidad de que no se tengan Recursos y capacidad de pedir

préstamos para hacer frente a retiros de depósitos u otras
necesidades del banco.
• INDICES DE MEDICION:
• Efectivo e Inversiones/ Pasivos Totales
• Líneas de Crédito Disponibles con otros Bancos / Pasivos Totales
ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• UNA DE LAS TAREAS MAS IMPORTANTES DE LA
ADMINISTRACION DE UN BANCO ES ASEGURAR LA LIQUIDEZ
• UNA INSTITUCION BANCARIA SE CONSIDERA LIQUIDA SI
TIENE ACCESO INMEDIATO A FONDOS DISPONIBLES A UN
COSTO RAZONABLE CUANDO SE NECESITEN
• LA LIQUIDEZ ES EL PRINCIPAL FACTOR QUE PRODUCE
CONFIANZA ( O DESCONFIANZA) EN UN BANCO
ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• FUENTES DE EFECTIVO:

• DEPOSITOS DE CLIENTES
• INGRESOS POR INTERESES
• INGRESOS POR COMISIONES
• INGRESOS POR INTERMEDIACION
• PAGOS DE CREDITOS POR PARTE DE LOS CLIENTES
• VENTA DE ACTIVOS
• PRESTAMOS OTORGADOS AL BANCO POR OTRAS INSTITUCIONES
ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• DEMANDA DE EFECTIVO:

• CLIENTES QUE RETIRAN FONDOS DE SUS DEPOSITOS

• PAGOS DE INTERESES A CLIENTES
• CREDITOS OTORGADOS A CLIENTES
• PAGOS DE PRESTAMOS DEL BANCO CON OTRAS INSTITUCIONES
• GASTOS DE ADMINISTRACION Y PROMOCION
• PAGO DE IMPUESTOS
• PAGO DE DIVIDENDOS DE ACCIONISTAS
• COMPRA DE ACTIVOS

• NOTA: RESOLVER EJEMPLO 1 Y 2

ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• DADO QUE LA DEMANDA Y OFERTA DE LIQUIDEZ NO
COINCIDEN, LA TESORERIA DEL BANCO TIENE QUE
ADMINISTRAR UN EXCESO O DEFICIT DE LIQUIDEZ DE
MANERA CONSTANTE.

• HAY UNA RELACION INVERSA ENTRE LIQUIDEZ Y

RENTABILIDAD ENTRE MAS RECURSOS LIQUIDOS SE TENGAN
MENOR SERA LA RENTABILIDAD DEL BANCO
ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
EL RIESGO DE UN INCREMENTO EN LAS TASAS DE INTERES
AFECTA LA LIQUIDEZ DE UN BANCO.

SI SUBEN LAS TASAS LOS BONOS PROPIEDAD DEL BANCO

BAJARAN DE VALOR Y EN CASO DE SER NECESARIO
VENDERLOS EL BANCO LO HARA CON PERDIDAS

ASIMISMO SI EL BANCO PIDE PRESTADO A OTRAS

INSTITUCIONES INCURRIRA EN COSTOS MAS ALTOS DE
INTERESES.
ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• ESTRATEGIAS PARA ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ:

• A PARTIR DE LOS ACTIVOS

• A PARTIR DE LOS PASIVOS
• BALANCEADA (CON UNA COMBINACION DE LAS DOS)
ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• A PARTIR DE ACTIVOS:

• TENER ACTIVOS LIQUIDOS SUFICIENTES, EN FORMA DE EFECTIVO O

INVERSIONES EN VALORES. ESTA ESTRATEGIA ES USADA MAS POR LOS
BANCOS PEQUEÑOS

• DESVENTAJA: MENOR RENTABILIDAD

ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• A PARTIR DE PASIVOS

• SE LE LLAMA TAMBIEN “COMPRA DE LIQUIDEZ” EL BANCO

CONSIGUE LOS FONDOS PRESTADOS EN EL MERCADO DE
DINERO

• VENTAJA: SE PIDE LO QUE SE NECESITA CUANDO SE

NECESITA. SE PROTEGE LA RENTABILIDAD

• DESVENTAJA: ES MAS RIESGO POR LA VOLATILIDAD QUE

PUEDE HABER EN EL MERCADO DE DINERO
ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• DADO QUE LA PRIMERA ES MAS COSTOSA Y LA SEGUNDA
MAS RIESGOSA, MUCHOS BANCOS USAN UNA ESTRATEGIA
MIXTA

• LA TESORERIA DEL BANCO DEBE TENER INFORMACION EN

LINEA DE TODOS LOS PRESTAMOS QUE SE AUTORIZAN Y SE
PAGAN Y LOS DEPOSITOS QUE SE EFECTUAN O SE RETIRAN.

• DEBE HABER TAMBIEN UN ESTIMADO DE LAS NECESIDADES

DE EFECTIVO EN LOS PROXIMOS DIAS , SEMANAS Y MESES,
BASADO EN PROMEDIOS ESTACIONALES Y EN INFORMACION
DE LAS AREAS DE CREDITO Y CAPTACION.
ADMINISTRACION DE LA LIQUIDEZ
• LA PRIORIDAD NO. 1 DE CUALQUIER BANCO DEBE SER OTORGAR
TODOS LOS PRESTAMOS SOLICITADOS POR SUJETOS VIABLES DE
CREDITO.

• EL ROL DE LA TESORERIA ES CONSEGUIR EL FONDEO NECESARIO AL

COSTO MAS BAJO POSIBLE.
METODOS PARA ESTIMAR LAS
NECESIDADES DE LIQUIDEZ
• EL ENFOQUE DE LAS FUENTES Y USOS.
• SE ESTIMAN LOS PRESTAMOS Y DEPOSITOS DEL PERIODO QUE SE PLANEA
• SE CALCULA EL CAMBIO DE DEPOSITOS Y PRESTAMOS CONTRA EL BALANCE
ACTUAL.
• SE CALCULA EL DEFICIT O SUPERAVIT DE LIQUIDEZ EN EL PERIODO.
METODOS PARA ESTIMAR LAS
NECESIDADES DE LIQUIDEZ
• PARA EFECTUAR LAS ESTIMACIONES SE CONSIDERAN TRES
COMPONENTES:
• 1. TENDENCIA: USANDO ESTADISTICAS DE DEPOSITOS Y
PRESTAMOS DE LOS ULTIMOS 10 AÑOS
• 2. ESTACIONAL: USANDO ESTADISTICAS DEL MISMO MES
O TEMPORADA EN AÑOS ANTERIORES
• 3. CICLICO: COMO AFECTA EL CALCULO ANTERIOR EL
ESTADO ACTUAL DE LA ECONOMIA (FUERZA O DEBILIDAD
DE ESTA).

Ver ejemplo pag. 361

METODOS PARA ESTIMAR LAS
NECESIDADES DE LIQUIDEZ
• EL ENFOQUE DE LA ESTRUCTURA DE DEPOSITOS:
• PRIMERO SE CLASIFICAN LOS PASIVOS POR LAS PROBABILIDADES QUE
TIENEN DE SER RETIRADOS:

• 1. “HOT MONEY”: PASIVOS VOLATILES QUE SON MUY SENSIBLES A

MOVIMIENTOS EN LAS TASAS DE INTERES (MERCADO DE DINERO).
• 2. “FONDOS VULNERABLES” DEPOSITOS DE CLIENTES DE LOS CUALES
UNA PORCION IMPORTANTE (DEL 25% AL 30%) PUEDE SER RETIRADA.
• 3. “DEPOSITOS ESTABLES” FONDOS QUE SE CONSIDERA QUE NO
SERAN RETIRADOS DEL BANCO.
METODOS PARA ESTIMAR LAS
NECESIDADES DE LIQUIDEZ
• SE DECIDEN LOS PORCENTAJES PARA RESERVA EN CADA
RUBRO. POR EJEMPLO: 95% DEL “HOT MONEY”, 20% DE LOS
“VULNERABLES” Y 7.5% DE LOS “ESTABLES”

• Y COMO QUEREMOS OTORGAR EL 100% DE LOS CREDITOS

SOLICITADOS POR SUJETOS VIABLES DE CREDITO, SE LE
SUMA A LO ANTERIOR EL 100% DEL ESTIMADO DE CREDITOS
A OTORGAR POR EL BANCO EN EL PERIODO.

• Nota: ver ejemplo en hoja de excel

INDICADORES DE LIQUIDEZ

• POSICION DE EFECTIVO = EFECTIVO / ACTIVOS TOTALES

• INVERSIONES LIQUIDAS = BONOS / ACTIVOS TOTALES
• CAPACIDAD = CREDITOS OTORGADOS / ACTIVOS (INDICADOR NEGATIVO)
• “HOT MONEY” = ACTIVOS DE MERCADO DE DINERO / PASIVOS DE
MERCADO DE DINERO
• DEPOSITOS ESTABLES = DEPOSITOS ESTABLES / ACTIVOS TOTALES
• COMPOSICION DE DEPOSITOS = DEPOSITOS A CORTO PLAZO /
DEPOSITOS A MEDIANO Y LARGO PLAZO
SEÑALES DE LOS MERCADOS
• CONFIANZA DEL PUBLICO
• PRECIO DE LA ACCION
• PAGO DE TASAS ARRIBA DE MERCADO
• VENTAS DE ACTIVOS CON PERDIDA
• CUMPLIMIENTO DE COMPROMISOS CON CLIENTES DE
CREDITO
• PRESTAMOS DEL BANCO CENTRAL