VÍCTOR GUERRA TEJEDA

GRADO EN ECONOMÍA

EL DINERO,FUNCIONES Y
TIPOS
 OBJETIVOS DE LA PRESENTACIÓN
ES IMPORTANTE QUE EL LECTOR DE ESTA PRESENTACIÓN COMPRENDA LOS
SIGUIENTES CONCEPTOS:
• FUNCIONES Y CONCEPTO DEL DINERO
• DIFERENCIAS ENTRE LOS TIPOS DE DINERO QUE HAN EXISTIDO
• CONCEPTO DE LA DEMANDA DE DINERO
• CONCEPTO DE BASE MONETARIA
• CONCEPTO DE CREACIÓN DE DEPÓSITOS POR PARTE DE LA BANCA PRIVADA
• CONCEPTO OFERTA MONETARIA, COMO AUMENTARLA O DISMINUIRLA
• RELACIÓN ENTRE BASE Y OFERTA MONETARIA (MULTIPLICADOR MONETARIO)
• INSTRUMENTOS DE LA POLÍTICA MONETARIA PARA INFLUIR EN LA OFERTA
MONETARIA
• FUNCIONAMIENTO DEL MERCADO DE DINERO
• FUNCIONAMIENTO MECANISMO DE DETERMINACIÓN TIPO DE INTERÉS
 ÍNDICE DE EPÍGRAFES
• 14.3.2. ¿QUÉ ES EL DINERO? DIAPOSITIVA 4
• 14.3.3. TIPOS DE DINERO A LO LARGO DE LA HISTORIA DIAPOSITIVA 4
• 14.3.4. EL DINERO COMO ACTIVO FINANCIERO DIAPOSITIVA 5
• 14.3.5. EL CONCEPTO DE DEMANDA DE DINERO DIAPOSITIVA 5
• 14.3.6. LA DEMANDA DE DINERO DEPENDE DEL TIPO DE INTERÉS DIAPOSITIVA 6
• 14.3.7. ¿CÓMO SE CREA EL DINERO LEGAL? LA BASE MONETARIA DIAPOSITIVA 6
• 14.3.8. EL DINERO BANCARIO Y SU CREACIÓN DIAPOSITIVA 7
• 14.3.9. LAS MAGNITUDES MONETARIAS DIAPOSITIVA 7
• 14.3.10. LA ELECCIÓN DE LOS INDIVIDUOS ENTRE EFECTIVO Y DEPÓSITOS DIAPOSITIVA 8
• 14.3.11. LA ACTIVIDAD DE LOS BANCOS COMERCIALES Y EL COEFICIENTE DE CAJA DIAPOSITIVA 8
• 14.3.12. ¿CUÁNTOS DEPÓSITOS PUEDEN CREARSE A PARTIR DE UNA DETERMINADA CANTIDAD DE MONEDAS Y
BILLETES? DIAPOSITIVA 9
• 14.3.13. LA RELACIÓN ENTRE LA BASE MONETARIA Y LA OFERTA MONETARIA: EL MULTIPLICADOR
MONETARIO DIAPOSITIVA 9
• 14.3.14. ¿POR QUÉ LAS VARIACIONES DE LA CANTIDAD DE DINERO AFECTAN AL TIPO DE INTERÉS A CORTO
PLAZO? EL MERCADO DE DINERO DIAPOSITIVA 10
 14.3.2. ¿QUÉ ES EL DINERO?
14.3.3. TIPOS DE DINERO A LO LARGO DE LA HISTORIA
EL DINERO TIENE TRES FUNCIONES:
• SER MEDIO DE CAMBIO ACEPTADO. EL DINERO PERMITE COMPRAR BIENES Y SERVICIOS, ES
RECONOCIDO COMO FORMA DE PAGO
• ES LA UNIDAD DE CUENTA. LOS BIENES QUE COMPRAMOS ESTÁN VALORADOS EN DINERO
• SIRVE COMO DEPÓSITO DE VALOR. EL DINERO SE PUEDE ACUMULAR HASTA QUE SURJA EL
MOMENTO DE ADQUIRIR BIENES Y SERVICIOS
EL DINERO HA TENIDO UNA EVOLUCIÓN A LO LARGO DE LA HISTORIA. AL PRINCIPIO SE
CONVIRTIÓ EN UNA ALTERNATIVA AL TRUEQUE, MÁS TARDE APARECIÓ EL DINERO MERCANCÍA
QUE ES UN PRODUCTO FIJO, AL PRINCIPIO FUE LA SAL, QUE SE USA PARA INTERCAMBIARLO POR
OTROS PRODUCTOS(UNIDAD DE CUENTA).
MÁS TARDE SE CAMBIÓ LA SAL POR METALES PRECIOSOS COMO EL ORO O LA PLATA PERO ESTOS
ERAN COMPLICADOS DE TRANSPORTAR. LOS INDIVIDUOS SE DIERON CUENTA DE QUE PODÍAN
GUARDAR ESOS METALES EN INSTITUCIONES DONDE GARANTIZABAN SEGURIDAD, ASÍ
APARECIERON LOS BANCOS. CON LA APARICIÓN DE ESTOS NACIÓ EL DINERO FIDUCIARIO, ERA
PAPEL CUYO VALOR NO RESIDÍA EN EL MATERIAL SINO EN LA PROMESA DE PAGO EN ORO
EMITIDAS POR LAS AUTORIDADES( DINERO LEGAL ).
EN LA ACTUALIDAD EXISTE EL DINERO BANCARIO QUE NO IMPLICA CAMBIO DE MONEDAS O
BILLETES SINO TRANSFERENCIAS BANCARIAS, PAGO CON TARJETAS, CHEQUES ETC…
 14.3.4. EL DINERO COMO ACTIVO FINANCIERO
14.3.5. EL CONCEPTO DE DEMANDA DE DINERO
UN ACTIVO ES UNA FORMA DE ACUMULAR RIQUEZA, PUEDEN SER:
• REALES. MATERIALES TANGIBLES (EDIFICIOS, MAQUINARIA…)
• FINANCIEROS. SON INTANGIBLES, SON PASIVO PARA EL QUE EMITE Y ACTIVO PARA EL QUE LO POSEE
(LETRAS DE CAMBIO, MONEDAS, BILLETES…)
LOS BILLETES DE CURSO LEGAL SE PUEDEN DEPOSITAR EN LAS CUENTAS CORRIENTES Y SE PUEDEN RETIRAR
DE ESTAS.
LA LIQUIDEZ NOS DICE LA FACILIDAD CON LA QUE UN ACTIVO SE PUEDE CONVERTIR EN DINERO SIN GENERAR
PERDIDAS
LA RENTABILIDAD ES LO QUE PODEMOS GANAR POR CADA EURO ASIGNADO A UN ACTIVO
EL RIESGO ES UNA MEDIDA DE INCERTIDUMBRE POR UN ACTIVO PARA RECUPERAR LO ASIGNADO POR ÉL
LA DEMANDA DE DINERO ES LA CANTIDAD DE RIQUEZA QUE LOS INDIVIDUOS DESEAN MANTENER EN FORMA
DE DINERO
DEMANDA REAL DE DINERO= DEMANDA NOMINAL DE DINERO/NIVEL GENERAL DE PRECIOS
LA DEMANDA DE DINERO ESTÁ FORMADA POR EL VOLUMEN DE RIQUEZA QUE LOS INDIVIDUOS DESEAN
MANTENER EN FORMA DE DINERO. ES UNA DEMANDA DE SALDOS REALES, LOS INDIVIDUOS MODIFICAN SU
DEMANDA NOMINAL DE DINERO PARA REALIZAR TRANSACCIONES (MOTIVO DE TRANSACCIÓN) Y PORQUE EL
DINERO ES UNO DE LOS ACTIVOS EN LOS QUE DIVERSIFICAN SU RIQUEZA (MOTIVO ESPECULATIVO)
 14.3.6. LA DEMANDA DE DINERO DEPENDE DEL TIPO DE INTERÉS
14.3.7. ¿CÓMO SE CREA EL DINERO LEGAL? LA BASE MONETARIA

• UN TIPO DE INTERÉS DE LOS ACTIVOS ALTERNATIVOS ES EL COSTE DE OPORTUNIDAD DE MANTENER UNA

PARTE DE LA RIQUEZA EN FORMA DE DINERO
• EL DINERO ES UN ACTIVO LIQUIDO Y POR EL QUE NO SE PAGA INTERÉS, LOS BONOS SON MENOS LÍQUIDOS QUE
PAGA UN TIPO DE INTERÉS
• RIQUEZA REAL= DEMANDA REAL DE DINERO+DEMANDA REAL DE BONOS( DDINERO, DBONOS Y VICEVERSA)
• EL ÚNICO BANCO QUE PUEDE EMITIR BILLETES ES EL BANCO CENTRAL QUE EN LA MAYORÍA DE PAÍSES
PERTENECE AL PROPIO ESTADO
• PARA EL BANCO CENTRAL LOS BILLETES SON UN PASIVO, EL VALOR TOTAL DEL PASIVO QUE TIENEN LOS
BANCOS CENTRALES SE LLAMA BASE MONETARIA
• LAS FUENTES DE CREACIÓN DE BASE MONETARIA SON ACTIVOS QUE APOYAN LA BASE MONETARIA Y SON LAS
RESERVAS DE DIVISAS
• LA BASE MONETARIA AUMENTA CUANDO EL BC CAPTA ACTIVOS A CAMBIO DE DINERO
• LA BASE MONETARIA DISMINUYE CUANDO EL BC SE DESPRENDE DE ACTIVOS Y RECOGE DINERO
• EL BC PUEDE CONTROLAR LA BASE MONETARIA
 14.3.8. EL DINERO BANCARIO Y SU CREACIÓN
14.3.9. LAS MAGNITUDES MONETARIAS

• EN LA ACTUALIDAD LA MAYORÍA DE PAGOS SE REALIZAN MEDIANTE TRANSACCIONES

BANCARIAS
• ESTAS NUEVAS FORMAS DE PAGO SON APUNTES CONTABLES LLEVADOS A CABO POR BANCOS
COMERCIALES PRIVADOS
• LOS BANCOS SON EMPRESAS QUE ACTÚAN COMO INTERMEDIARIOS EN LOS MERCADOS
FINANCIEROS CANALIZANDO FONDOS DE LOS AHORRADORES A LOS PARTICULARES Y
EMPRESAS QUE USAN DICHO AHORRO, PARA ELLO ACEPTAN DEPÓSITOS Y CON ESTOS FONDOS
CONCEDEN CRÉDITOS
• EL DINERO BANCARIO ESTÁ FORMADO POR LOS DEPÓSITOS QUE LOS PARTICULARES
MANTIENEN EN LOS BANCOS Y QUE PERMITEN REALIZAR TRANSACCIONES SIN
INTERCAMBIAR MONEDAS Y BILLETES
• LA BASE MONETARIA PUEDE DESCOMPONERSE EN EL EFECTIVO DE LOS PARTICULARES Y LOS
ACTIVOS DE CAJA
• LA OFERTA MONETARIA ESTÁ COMPUESTA POR EL EFECTIVO EN MANOS DE LOS
PARTICULARES Y LOS DEPÓSITOS DE DE ESTOS EN EL BANCO
 14.3.10. LA ELECCIÓN DE LOS INDIVIDUOS ENTRE EFECTIVO Y DEPÓSITOS
14.3.11. LA ACTIVIDAD DE LOS BANCOS COMERCIALES Y EL COEFICIENTE DE CAJA

• EL COCIENTE ENTRE EL EFECTIVO Y LOS DEPÓSITOS DE LAS PERSONAS SE

DENOMINA RELACIÓN EFECTIVO/ DEPÓSITOS
• LOS INDIVIDUOS DECIDEN MANTENER UNA PARTE DE SU DINERO EN FORMA DE
MONEDAS Y BILLETES Y OTRA PARTE EN DEPÓSITOS EN LOS BANCOS. EL
COCIENTE ENTRE ESTAS DOS MAGNITUDES SE DENOMINA RELACIÓN
EFECTIVO/DEPÓSITOS
• LOS BANCOS SE ENCUENTRAN SOMETIDOS A LA OBLIGACIÓN DE MANTENER UN
COEFICIENTE DE CAJA O COEFICIENTE DE RESERVAS MÍNIMAS, ESTO ES, DE
RETENER UN PORCENTAJE DE LOS DEPÓSITOS EN FORMA DE ACTIVOS DE CAJA O
RESERVAS DE FORMA QUE
COEF.CAJA = AC/D
 14.3.12. ¿CUÁNTOS DEPÓSITOS PUEDEN CREARSE A PARTIR DE UNA DETERMINADA
CANTIDAD DE MONEDAS Y BILLETES?
14.3.13. LA RELACIÓN ENTRE LA BASE MONETARIA Y LA OFERTA MONETARIA: EL
MULTIPLICADOR MONETARIO

• LOS BANCOS PRIVADOS CREAN DINERO BANCARIO A TRAVÉS DEL PROCESO DE ACEPTACIÓN DE
DEPÓSITOS Y CONCESIÓN DE CRÉDITOS. LA CANTIDAD DE DEPÓSITOS QUE PUEDEN CREARSE,
DADA UNA CANTIDAD DE BASE MONETARIA, ESTÁ LIMITADA POR LA RELACIÓN
EFECTIVO/DEPÓSITOS Y POR EL COEFICIENTE DE CAJA
DEPOSITOS = BASE MONETARIA* ( COEFICIENTE DE CAJA + EFECTIVO/DEPÓSITOS)
• LA RELACIÓN ENTRE LA BASE MONETARIA Y LA OFERTA MONETARIA ES
OM= 1+ E/ COEFICIENTE DE CAJA +E
• LA FRACCIÓN SE DENOMINA MULTIPLICADOR MONETARIO
• EL BANCO CENTRAL PUEDE AUMENTAR LA OFERTA MONETARIA MEDIANTE OPERACIONES QUE
HAGAN CRECER LA BASE MONETARIA O MEDIANTE UNA REDUCCIÓN DEL COEFICIENTE DE CAJA
• SE PUEDE REDUCIR LA OFERTA MONETARIA A TRAVÉS DE OPERACIONES QUE REDUZCAN LA BASE
MONETARIA O MEDIANTE UN AUMENTO DEL COEFICIENTE DE CAJA
 14.3.14. ¿POR QUÉ LAS VARIACIONES
DE LA CANTIDAD DE DINERO AFECTAN
AL TIPO DE INTERÉS A CORTO PLAZO?
EL MERCADO DE DINERO

• EL TIPO DE INTERÉS ES EL PRECIO QUE SE PAGA POR TOMAR PRESTADO

DINERO DURANTE UN PERIODO DE TIEMPO DETERMINADO. A CORTO PLAZO
EL TIPO DE INTERÉS SE DETERMINA MERCADO DE DINERO
 EJERCICIO RESUELTO
EN UNA ECONOMÍA CON UNA RELACIÓN DEL EFECTIVO SOBRE LOS DEPÓSITOS DE 0,5 Y UN COEFICIENTE LEGAL
DE CAJA DE 0,1, EL BANCO CENTRAL DECIDE VENDER DEUDA PÚBLICA POR UN EURO.
A) CALCULE LAS PROPORCIONES DE DINERO QUE EL PÚBLICO MANTIENE COMO EFECTIVO Y COMO
DEPÓSITOS.
B) CALCULE EL MULTIPLICADOR MONETARIO E INTERPRETE EL RESULTADO.
A