MATEMÁTICA

FINANCIERA

“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL DERECHO”

MATEMÁTICA FINANCIERA

DOCENTE:
 C.P.C. EDDIE RESMOD ESPINOZA SANCHEZ

ESTUDIANTES:
Nombres y apellidos Código de Aporte al
Estudiante trabajo (%)

Akniverly Angulo Cotrina N00388639 100%

Rossel Elezer Floriano Juaréz N00291058 100%
Greys Lozada Durand N00281676 100%
Stefanny Vanessa Mechan N00337449 100%
Ramon
Antony Palaez Cipra N00341088 100%
Elmer Reyes Solano N00262187 100%

CÓDIGO DE CLASE:
 PRESENCIAL

GRUPO:
 3

2023
 UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE

INFORMATIVO SEMANAL
28 de Abril de 2023 MATEMÁTICA FINANCIERA

Anuliadades Anuliadades Anuliadades

vencidas anticipadas diferidas
ANUALIDADES
Una anualidad es un conjunto de
pagos iguales hechos a
intervalos iguales de tiempo. El
termino anualidad parece
significar que los pagos se hacen
anualmennte

En el sentido estricto de la expresión,

esto no esnecesariamente así. En
matemáticas Financiera,anualidad
significa pagos hechos a
intervalosiguales de tiempo, que
pueden ser anuales,semestrales,
trimestrales, mensuales,
quincenales,diarios, etc.

Beneficios de la anualidad
Le permite al
La creación de un flujo de
inversionista tener en
ingresos predecible que sirve
ahorro su dinero, sin
para financiar la jubilación,
pagar impuestos ajustes por inflación,
sobre los intereses
distribución patrimonial sin
sino hasta una fecha
sucesiones, beneficios por
posterior.
muerte para herederos, la
protección del capital,
seguridad a largo plazo, por
mencionar algunos.
Con las anualidades
puedes ganar dinero
incluso después de
jubilarte, no parece que
esto sea un mal plan de
retiro, sin embargo es
importante que conozcas
no solo qué es anualidad
en matemática financiera,
sino que también revises
tu situación financiera y
estilo de vida para que
puedas tomar las
decisiones correctas.
 A N U A L I D A D

TIPOS DE ANUALIDADES
Tenemos los siguiente

ANUALIDAD VENCIDA

Es aquella en que los pagos se

hacen al final del período
(año, trimestre, mes, etc).

Valores de la anualidad en
funciones

VALOR DE LA ANUALIDAD EN
FUNCIÓN DEL VALOR
PRESENTE
TRANSFORMA UN STOCK NICIAL (P)
Conocido el valor presente (P), EN UN FLUJO CONSTANTE O SERIE
la tasa de interés (i) y el número UNIFORME (R).
de pagos (n),podemos calcular
el valor de la cuota.
FACTOR DE RECUPERACIÓN DE
CAPITAL
( FRC)

Ejemplo
P: 10.000
Un préstamo bancario de S/. 10,000 se
desea amortizar en 6 pagos i= 36% anual = 9%
trimestralesiguales. Si la tasa de interés
que se cobra es del 36% anual, calcular
trimestral
el valor decada pago. n= 3 trimestres
R= ¿?

Es equivalente pagar cuotas fijasde S/. 2,229.20

durante 6trimestres a una tasa trimestraldel 9% a
recibir hoy S/. 10,000como préstamo
 BOLETÍN DE COMUNICACIÓN INTERNA A N U A L I D A D
NÚMERO 10 ⎮ 28 DE ABRIL DE 2023

Valor Presente de una Anualidad Vencida

FORMULA
Es un valor, ubicado en FACTOR DE
un período anterior a la ACTUALIZACIÓN
fecha del primer pago,
DE LA SERIE
equivalente a una serie
de pagos iguales o (FAS).
periódicos. TRANSFORMA UN FLUJO CONSTANTE
(R) EN UN STOCK INICIAL (P).

EJEMPLO Calcular el valor de contado de un activo que financiado

se puede adquirir dela siguiente forma: cuota inicial
equivalente al 20% del valor de contado y 24cuotas
mensuales de S/. 800. La tasa de interés es del 3%
mensual.
Datos=
Compra: P
Cuota inicial: 0.2 P
Saldo P= 0.8 P
R= 800
i= 0.03 mensual
n= 24 meses

Valor Futuro de una Anualidad

Vencida

Es un valor ubicado en la fecha del Ejemplo

último pago, equivalente a toda la
serie depagos iguales y periódicos
FACTOR DE CAPITALIZACIÓN DE LA
SERIE (FCS)
Transforma un flujo constante (R)
en un stock final (S).
Julio Segundo invierte S/. 1,200 cada fin
de mes, durante un año en fondosmutuos
que rinde una tasa del 3% mensual.
¿Cuánto dinero tendrá acumuladode su
inversión al final de este tiempo?
Datos= 1,200 mensual
n= 12 meses
i= 3% mensual
 BOLETÍN DE COMUNICACIÓN INTERNA B O R C E L L E
NÚMERO 10 ⎮ 14 DE MARZO DE 2023

Valor de la Cuota en Función al Valor Futuro

Se desea
transformar un
valor futuro (F) FACTOR DE DEPÓSITO DEL FONDO
en una DEAMORTIZACIÓN (FDFA)
anualidad (R).

Formula

Transforma un stock final (S) en un

flujo constante (R).

Ejemplo
Resolvemos:
¿Cuánto se debe depositar al final de
cada mes, durante dos años, en
unacuenta de ahorro que reconoce una
tasa del 2.5% mensual para reunir la
sumade S/. 8,500?

Datos:
S= 8500
i= 2,5% mensual
n= 2 años = 24 meses
R= ¿?
 2. ANUALIDAD ANTICIPADA

Es aquella en la cual los pagos se

hacen al principio de cada
período

PAGOS DE ARRENDAMIENTOS ANTICIPADOS

• PAGOS DE CUOTAS POR EL FINANCIAMIENTODE

ELECTRODOMÉSTICOS

formula

VALOR PRESENTE DE UNA

ANUALIDAD ANTICIPADA
El valor presente de una serie de
pago siguales anticipados será el
valor, que en el momento de
realizada la operación financiera,
sea equivalente a toda la serie.

Ejemplo

Se tiene una deuda que en un

momento se había pactado cancelar PEROCESAMIENTO 1
con 18cuotas iguales de S/. 15,000
cada una por mes anticipado. Se
decide, a últimahora, cancelarla al
contado. Si la tasa de interés
acordada es del 3% mensual,hallar
este valor
PEROCESAMIENTO 2
 VALOR DE LA CUOTA EN UNA
ANUALIDAD ANTICIPADA (RAD)
Corresponde al valor de Aplicaremos los mismos
la cuota, de una serie de procedimientos que utilizamos
cuotas, que se pagan al en el cálculo del valor
principio delperíodo presente.

formula

EJEMPLO

SE RECIBE UN PRÉSTAMO BANCARIO DE S/.

10,000 PARA SER CANCELADO EN UN AÑO
ENCUOTAS FIJAS MENSUALES, PAGADAS EN
FORMA ANTICIPADA. LA TASA DE INTERÉS ES
DEL 4%MENSUAL ¿CALCULAR EL VALOR DE LA
CUOTA FIJA ANTICIPADA?

FUTURO DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA

utiliza la fórmula FACTOR DE
CAPITALIZACIÓN DE LASERIE (FCS), para
determinar el valor futuro de unaanualidad
FORMULA
vencida, la misma que resulta al aplicarle al
valorfuturo de una anualidad vencida el valor
de los intereses deun período. Es decir,
multiplicando el valor futuro por (1+i).

EJEMPLO
TRANSFORMA UN FLUJO CONSTANTE (R)
EN UN STOCK FINAL (S).
Camilo Urbina recibe al principio de cada mes la
suma de S/. 1,000 por concepto de rentade un
local alquilado de su propiedad. En el mismo
momento en que recibe el pago delalquiler lo
deposita en una cuenta de ahorro que le
reconoce una tasa de interés del 1%mensual.
Camilo desea saber cuánto tendrá disponible en
la cuenta al final del año
 3. ANUALIDAD DIFERIDA

Es aquella

En la que el primer pago se realiza unos períodos después derealizada la operación

financiera. El tiempo que transcurre sinamortización de capital se llama período de
gracia o tiempo muer

Cuando durante el período de gracia los

intereses causados no se cancelan
En las anualidades periódicamente, sino que se van
diferidas, se pueden capitalizando
presentar 2casos:
Cuando durante el período de gracia los
intereses causados se pagan
periódicamente. En este caso, al final del
período de gracia el capital inicial
EJEMPLO permanece constante.

CUANDO LOS INTERESES

CAUSADOS NO SE PAGAN

Se compra un TV Sony en S/ 2,000

para ser cancelado en 2 años y en
cuotas fijas mensuales, con un
periodo de gracia de 6 meses y a una
tasa de interés del 5% mensual. En segundo lugar, calculamos la cuota fija con el nuevo
capital y conel tiempo efectivo de pago.
Determinar la cuota mensual a
pagar.

CUANDO LOS INTERESES

CAUSADOS SE PAGAN

Cuando los intereses se pagan, el valor P es igual, ya que lo único

quehace diferente una unidad monetaria a otra es el valor de los
intereses.Como los intereses se van pagando durante el periodo de
gracia elvalor del TV Sony no cambia (S/ 2,000). Cálculo de los
intereses. Si losintereses se pagan cada fin de mes S/ 2,000 * 5% = S/
100 mensual,durante 6 meses (S/ 600).Si se pagan al final de los 6
meses del periodo de gracia, los intereses son deS/ 680.19 (Ver el
cálculo anterior S/2,680.19 - S/2,000.
 4. ANUALIDAD PERPETA

Es aquella

Es aquella en la que no existe el último pago, o aquella cuyo plazo

notiene fin, podemos decir que una anualidad es perpetua cuando
estáconformada por muchos pagos, como por ejemplo, un
préstamo a largoplazo en el que solamente se pagan los intereses,
el pago de arriendopara quien nunca podrá comprar la propiedad,
etc. Como la anualidadperpetua supone que los pagos son
indefinidos, no existirá valor futuro

FORMULA

Rp = P*i
Donde Rp es Rentaperpetua

EJEMPLO

La Fundación Ferreyros deja un capital de

S/ 900,000 a favor del asilode ancianos,
para que reciba el valor de los intereses
únicamente, sintocar el capital. Si una
Rp = S/ 900,000 x 1%
entidad financiera le reconoce una tasa
Rp = S/ 9,0004
deinterés del 1% mensual. ¿Cuánto recibirá
el asilo de ancianospermanentemente?