Matemáticas Financieras

MATERIA: MATEMÁTICAS FINANCERAS

SEMANA 03
TEMAS:
a) Anualidades

 ¿Se llaman anualidades porque los pagos, depósitos o retiros

sólo pueden ser anuales?
Aunque literalmente la palabra anualidad indica periodos anuales, no
necesariamente los pagos se realizan cada año. La frecuencia de los pagos o
depósitos puede ser: mensual, semanal, diaria, trimestral, bimestral, etc.
Ejemplo:
¿Cuál sería el valor presente de una anualidad de $52,000 al final de cada
trimestre durante 30 meses, si se pacta una tasa de interés de 18%
convertible trimestralmente?
En éste plantemiento se observa que los pagos se harán de forma trimestral,
pero eso no implica que no se trata de una Anualidad.
Por el contrario según la definición de Anualidad como conjunto de pagos,
depósitos o retiros que se hacen por la misma cantidad y en interválos de
tiempo iguales se puede concluir que al ser pagos de 52,000 cada trimestre
cumple con dicha definición.
Ahora bien, entonces además de lo anterior, se confirma que es una Anualidad
cuando el tiempo siempre se expresa en años para poder determinar el
valor de n como se observa a continuación:

DATOS VARIABLES PARA SUSTITUIR

EN LA FÓRMULA

Valor ¿?
Presente

Ahorro $52,000 R = 52,000

Tasa 18% anual convertible i = .22/12

trimestral

Años 30 meses Tiempo expresado en años para

determinar el valor de n: 30/12 =
2.5 años

Periodos por 4 trimestres por año n = 4 x 2.5

año
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Es decir se trata de una anualidad porque se harán pagos por la misma

cantidad fija; de $52,000, en intervalos de tiempo iguales; cada trimestre
durante 2.5 años.

 ¿Cómo podemos aplicar o identificar una anualidad en la vida

profesional o personal?

Algunos casos en los que se aplica el uso de las Anualidades pueden ser:

Pago mensual de un crédito hipotecario.

Pago mensual de un seguro de vida.
Depósito mensual a un fondo de inversión.
Depósito semestrales al fondo de jubilación.
Retiros trimestrales de una cuenta de ahorros.

Ejemplo:

Crédito hiptecario

José desea comprar una casa valorada en $170,000. Tiene $12,000 para dar
de enganche y consigue un préstamo por 30 años al 7.5% anual
capitalizable mensualmente. Si la mensualidad más alta que puede pagar
José es de $675, ¿podrá comprar esa casa o deberá buscar otra más
económica?

José cree que podrá comprar esa casa ya que hizo el siguiente análisis:

 En mensualidades pagará un total de: $675 (12 meses x 30

años)=$243,000

 Si la casa cuesta $170,000 y además de dar un enganche de $12,000 él

va a pagar $243,000 en mensualidades, está seguro que la mensualidad
será menor que $675 y por lo tanto, podrá comprarla.

Para determinar si José podrá comprar esa casa, se necesita saber cuál sería la
mensualidad de la misma, ya que lo más que él puede pagar es $675
mensuales

Como el pago mensual es fijo, este es un ejemplo de una anualidad y la

mensualidad de la casa es el pago periódico de la misma.

Para buscar el pago periódico (R) de la anualidad se debe usar la siguiente

fórmula:
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DATOS VARIABLES PARA SUSTITUIR

EN LA FÓRMULA

Pago ¿?
mensual

Valor Valor de la casa $170,000 C = 170,000 – 12,000 = 158,000

Presente y enganche de $12,000

Tasa 7.5% anual convertible i = .075/12

mensual

Años 30 años 30 años

Periodos por 12 meses por año n = 12 x 30= 360 meses

año

Al sustituir en la fórmula obtenemos:

R= 158,000 x (.075/12)
1 - (1+( .075/12)^-360

El pago mensual de la casa es $1,104.76.

Respuesta:

Lo más que puede pagar José es $675 mensualmente. Por lo tanto, no puede
comprar esta casa; debe buscar una más económica.

 ¿Qué es una anualidad?

Es una sucesión de pagos, depósitos o retiros (flujos de efectivo) de una
cantidad fija a intervalos iguales de tiempo.

Anualidad es un concepto que alude a la condición de anual: que se extiende

por un año o que se reitera cada año.

La noción también se utiliza para nombrar al monto anual que genera o

representa una determinada carga monetaria.

La anualidad, en este marco, puede ser una serie de depósitos o pagos que se
concretan en intervalos temporales que se suceden con regularidad.
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Más allá de lo especificado por el propio concepto, se conoce como anualidad a

toda secuencia de pagos en periodos regulares, incluso cuando no son anuales.

 ¿Cuáles son los elementos de una anulidad?

Los elementos que definen completamente una anualidad son:

 Renta o pago periódico de la anualidad:Es el valor o cuantía de cada

uno de los pagos o depósitos.

 Período del pago. También llamado período de los pagos, es el espacio

de tiempo fijado entre el vencimiento de dos pagos o depósitos
sucesivos (año, semestre, bimestre, mensual, etcétera.)

 Plazo o duración de la anualidad. Es el intervalo de tiempo

comprendido entre el inicio del primer período y el término del último.

 Tasa de interés de la anualidad. Es la tasa de interés compuesto que

se aplica a los pagos o depósitos de la anualidad, la cual puede ser
nominal o efectiva.