Estado de Situacion Financiera Consolidada

CARACOL TV
2019
Activos
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 43,373,824
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto $ 172,086,639
Cuentas por cobrar a partes relacionadas $ 9,033,070
Inventarios $ 226,306,475
Otros activos $ 25,769,598
Propiedades manenidas para la venta -
Total Activo Corriente $ 476,569,606

Activo no Corriente
Inversion en asociadas y negocios conjuntos $ 30,735,645
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto $ 6,008,208
Inventarios $ 87,433,328
Propiedades, planta y equipo, neto $ 474,135,301
Propiedad, Planta y quipo $ 646,281,290
Depreciación Acumulada -$ 172,145,989
Propiedades de inversion $ 10,783,472
Activos por derechos de uso $ 13,217,350
Derechos de transmision y programacion $ 27,764,490
Activos intangibles, neto $ 167,813,740
Otros activos $ 10,902,324
Total Activos no corrientes $ 828,793,858
Total Activos $ 1,305,363,464

Pasivos y patrimonio
Pasivo
Pasivo Corriente
Obligaciones financieras $ 1,000,000
Pasivos por derecho de uso $ 7,154,385
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 145,499,495
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 1,861,912
Beneficios a empleados $ 18,097,215
Impuestos por pagar $ 6,721,466
Depositos y anticipacion de clientes $ 9,822,564
Provisiones para otros pasivos y gastos $ 26,710,914
Otros pasivos $ 17,005
Total Pasivo Corriente $ 216,884,956

Pasivo no Corriente
Obligaciones financieras $ 233,000,000
Pasivos por derechos de uso $ 6,697,404
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 147,692,305
Beneficios a empleados $ 6,708,365
Pasivo por impuesto dilendo $ 92,871,697
Total Pasivo no Corriente $ 486,969,771
Total Pasivos $ 703,854,727

Patrimonio
Capital social emitido $ 8,895,610
Prima en emision de acciones $ 100,614,301
Reservas $ 25,465,126
Resultado del ejercicio $ 19,621,947
Resultados acumulados $ 224,261,701
Otros resultados integrales ORI $ 222,526,602
Total patrimonio $ 601,385,287
Participaciones no controladoras $ 123,450
Total Patrimonio $ 601,508,737
Total Pasivos y Patrimonio $ 1,305,363,464

$ -
Estado de Resultados

Operaciones continuadas
Ingresos por actividades ordinarias 761,854,571
Costo de ventas - 495,942,562
Utilidad Bruta 265,912,009

Gastos de administracion - 90,778,304

Gastos de ventas - 99,546,390
Otros ingresos operativos 5,023,175
Otros gastos operativos - 7,569,631

Utilidad Operacional 73,040,859

Ingresos financieros 33,184,982

Gastos financieros - 71,322,092
Utilidad antes de impuestos sobre la Renta 34,903,749

Gastos por impuesto sobre la renta - 15,281,796

Resultados antes de Participaciones no Controladas 19,621,953
Participaciones no controladas - 6
Utilidad Neta del Ejercicio 19,621,947

284,498,213
 ANÁLISIS VERTICAL
VS ACTIVO

2020 2021 AÑO 2020 AÑO 2021

$ 155,122,159 $ 207,373,263 12% 16%

$ 211,052,450 $ 212,631,019 16% 16%
$ 4,794,743 $ 8,524,237
$ 235,684,415 $ 231,590,856
$ 20,206,377 $ 8,472,849
- $ 1,812,785
$ 626,860,144 $ 670,405,009

$ 29,667,385 $ 19,952,986 2% 2%
$ 5,051,550 $ 5,122,044 0% 0%
$ 49,565,865 $ 3,733,752
$ 447,862,522 $ 424,372,387
$ 653,432,378 $ 658,910,138
-$ 205,569,856 -$ 234,537,751
$ 10,158,710 $ 11,649,556
$ 7,918,662 $ 4,803,917
$ 9,951,919 $ 10,230,517
$ 154,799,044 $ 136,783,243
$ 4,144,096 $ 3,970,477
$ 719,119,753 $ 620,618,879
$ 1,345,979,897 $ 1,291,023,888

$ 70,000,000 $ 1,614,872 5% 0%
$ 5,905,086 $ 4,080,846 0% 0%
$ 122,154,239 $ 148,125,720
$ 359,598 $ 1,689,164
$ 15,026,706 $ 16,992,606
$ 16,569,779 $ 24,425,532
$ 8,498,790 $ 24,734,054
$ 24,996,076 $ 38,817,948
$ 17,005 $ 17,005
$ 263,527,279 $ 260,497,747

$ 233,000,000 $ 168,000,000 17% 13%

$ 2,909,072 $ 2,534,833 0% 0%
$ 127,569,381 $ 54,474,804
$ 7,342,398 $ 6,776,300
$ 87,954,296 $ 93,435,040
$ 458,775,147 $ 325,220,977
$ 722,302,426 $ 585,718,724

$ 8,895,610 $ 8,895,610 1% 1%
$ 102,921,148 $ 102,921,148 8% 8%
$ 44,958,754 $ 66,602,477
$ 21,642,075 $ 76,708,654
$ 239,733,448 $ 257,627,922
$ 205,416,554 $ 192,402,056
$ 623,567,589 $ 705,157,867
$ 109,882 $ 147,297
$ 623,677,471 $ 705,305,164
$ 1,345,979,897 $ 1,291,023,888

$ - $ -
ANÁLISIS VERTICAL
VS VENTAS
AÑO 1 AÑO 2
646,663,851 877,480,984 100%
- 433,785,085 - 529,189,943 -67%
212,878,766 348,291,041 33%
0%
- 86,410,571 - 105,327,817 -13%
- 64,525,809 - 82,932,930 -10%
5,144,757 969,096 1%
- 9,786,984 - 22,655,292 -2%
- 566,398 0%
57,300,159 137,777,700 9%
0%
44,622,239 26,813,084 7%
- 66,911,043 - 31,905,288 -10%
35,011,355 132,685,496 5%
0%
- 13,369,278 - 55,976,841 -2%
21,642,077 76,708,655 3%
- 2 - 1 0%
 21,642,075 76,708,654 3%

241,003,685 298,798,168
ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS
VS CLASE VS GRUPO HORIZONTAL

AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2020 AÑO 2021 %

12% 16% 25% 31% 34%

16% 16% 34% 32% 1%

2% 2% 4% 3%
0% 0% 1% 1%

9.69% 0.28% 27% 1%

0.82% 0.70% 2% 2%
 32.26% 28.68% 51% 52%
0.40% 0.43% 1% 1%

1.43% 1.26%
16.50% 14.59%

ANÁLISIS VERTICAL
DE LOS GASTOS
AÑO 1 AÑO 2
36%
 ANÁLISIS
HORIZONTAL

$ 52,251,104
$ 1,578,569
$ 230,817,133
Estado de Situacion Financiera Consolidada

CARACOL TV

2019

Activos

Activo Corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 43,373,824

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto $ 172,086,639

Cuentas por cobrar a partes relacionadas $ 9,033,070

Inventarios $ 226,306,475

Otros activos $ 25,769,598

Propiedades manenidas para la venta -

Total Activo Corriente $ 476,569,606

Activo no Corriente
Inversion en asociadas y negocios conjuntos $ 30,735,645
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto $ 6,008,208
Inventarios $ 87,433,328

Propiedades, planta y equipo, neto $ -

Propiedad, Planta y quipo
Depreciación Acumulada
Propiedades de inversion $ 10,783,472
Activos por derechos de uso $ 13,217,350
Derechos de transmision y programacion $ 27,764,490
Activos intangibles, neto $ 167,813,740
Otros activos $ 10,902,324
Total Activos no corrientes $ 354,658,557
Total Activos $ 831,228,163

Pasivos y patrimonio
Pasivo
Pasivo Corriente

Obligaciones financieras $ 1,000,000

Pasivos por derecho de uso $ 7,154,385
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 145,499,495
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 1,861,912

Beneficios a empleados $ 18,097,215

Impuestos por pagar $ 6,721,466
Depositos y anticipacion de clientes $ 9,822,564
Provisiones para otros pasivos y gastos $ 26,710,914
Otros pasivos $ 17,005

Total Pasivo Corriente $ 216,884,956

Pasivo no Corriente

Obligaciones financieras $ 233,000,000

Pasivos por derechos de uso $ 6,697,404
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 147,692,305
Beneficios a empleados $ 6,708,365
Pasivo por impuesto dilendo $ 92,871,697
Total Pasivo no Corriente $ 486,969,771
Total Pasivos $ 703,854,727

Patrimonio
Capital social emitido $ 8,895,610
Prima en emision de acciones $ 100,614,301
Reservas $ 25,465,126
Resultado del ejercicio $ 19,621,947
Resultados acumulados $ 224,261,701
Otros resultados integrales ORI $ 222,526,602
Total patrimonio $ 601,385,287
Participaciones no controladoras $ 123,450
Total Patrimonio $ 601,508,737
Total Pasivos y Patrimonio $ 1,305,363,464

-$ 474,135,301
Estado de Resultados

Operaciones continuadas
Ingresos por actividades ordinarias 761,854,571
Costo de ventas 495,942,562
Utilidad Bruta 265,912,009

Gastos de administracion 90,778,304

Gastos de ventas 99,546,390
Otros ingresos operativos 5,023,175
Otros gastos operativos 7,569,631

Utilidad Operacional 73,040,859

Ingresos financieros 33,184,982

Gastos financieros 71,322,092
Utilidad antes de impuestos sobre la Renta 34,903,749

Gastos por impuesto sobre la renta 15,281,796

Resultados antes de Participaciones no Controladas 19,621,953
Participaciones no controladas - 6
Utilidad Neta del Ejercicio 19,621,947

Utilidad basica neta por accion participacion controlada 21

Utilidad basica neta por accion participacion no controlada 1
Utilidad neta por accion 22
Utilidad neta atribuible a 18,344,559
Tenedores de accion de la matriz 1,277,388
Participacion interes no controlante 19,621,947

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 84,190,747

77,246,824
6,943,923

INTERESES PAGADOS 30,716,641

284,498,213
 2020 2021

ENDEUDAMIENTO
$ 155,122,159 $ 207,373,263

$ 211,052,450 $ 212,631,019

$ 4,794,743 $ 8,524,237

$ 235,684,415 $ 231,590,856

$ 20,206,377 $ 8,472,849

- $ 1,812,785

$ 626,860,144 $ 670,405,009

$ 29,667,385 $ 19,952,986
$ 5,051,550 $ 5,122,044
LIQUIDEZ

$ 49,565,865 $ 3,733,752

$ - $ -

$ 10,158,710 $ 11,649,556
TABILIDAD

$ 7,918,662 $ 4,803,917
 RENTABILIDAD
$ 9,951,919 $ 10,230,517
$ 154,799,044 $ 136,783,243
$ 4,144,096 $ 3,970,477
$ 271,257,231 $ 196,246,492
$ 898,117,375 $ 866,651,501

$ 70,000,000 $ 1,614,872

ACTIVIDAD
$ 5,905,086 $ 4,080,846
$ 122,154,239 $ 148,125,720
$ 359,598 $ 1,689,164

$ 15,026,706 $ 16,992,606
$ 16,569,779 $ 24,425,532
$ 8,498,790 $ 24,734,054
$ 24,996,076 $ 38,817,948
$ 17,005 $ 17,005
APALANCAMIENTO

$ 263,527,279 $ 260,497,747

$ 233,000,000 $ 168,000,000
$ 2,909,072 $ 2,534,833
$ 127,569,381 $ 54,474,804
$ 7,342,398 $ 6,776,300
$ 87,954,296 $ 93,435,040
$ 458,775,147 $ 325,220,977
$ 722,302,426 $ 585,718,724

$ 8,895,610 $ 8,895,610
$ 102,921,148 $ 102,921,148
$ 44,958,754 $ 66,602,477
$ 21,642,075 $ 76,708,654
$ 239,733,448 $ 257,627,922
$ 205,416,554 $ 192,402,056
$ 623,567,589 $ 705,157,867
$ 109,882 $ 147,297
$ 623,677,471 $ 705,305,164
$ 1,345,979,897 $ 1,291,023,888

-$ 447,862,522 -$ 424,372,387

646,663,851 877,480,984
433,785,085 529,189,943
212,878,766 348,291,041

86,410,571 105,327,817
64,525,809 82,932,930
5,144,757 969,096
9,786,984 22,655,292
566,398
57,300,159 137,777,700

44,622,239 26,813,084
66,911,043 31,905,288
35,011,355 132,685,496

13,369,278 55,976,841
21,642,077 76,708,655
- 2 - 1
21,642,075 76,708,654

32 113
2 8
34 121
20,233,176 71,714,921
 1,408,899 4,993,733
21,642,075 79,708,654

- -

93,953,617 80,572,809
87,238,641 70,965,530
6,714,976 9,607,279

21,130,885 9,711,217

241,003,685 298,798,168
Indicadores de Endeudamiento
CARACOL TV

INDICADOR

Nivel de Endeudamiento

Endeudamiento a Corto Plazo

Endeudamiento a Largo Plazo

Endeudamiento Financiero

Cobertura de Intereses

Cobertura de Intereses con el Ebitda

Impacto de la Carga Financiera

Apalancamiento (Leverage)

EBITDA

INDICADOR
Capital de Trabajo
Razòn Corriente
Prueba Acida
Solvencia

INDICADOR
Rentabilidad Bruta
Rentabilidad Operacional
Rentabilidad Neta
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Activo

INDICADOR
Rotación de Deudores Comerciales veces
Periodo de cobro a deudores comerciales - Días
Rotación de Inventarios veces
Rotación de inventario - Días
Rotación de Acreedores Comerciales veces
Periodo de pago a acreedores comerciales - Días
Ciclo Operacional - Días
Ciclo de conversión del Efectivo - Días

INDICADOR

GAO

GAF

GAT
 FORMULA 2,019

Total Pasivo / Total Activo 84.68%

Pasivo Corriente / Total Pasivo 30.81%

Pasivo no Corriente / Total Pasivo 69.19%

(Pasivo Financiero a Corto Plazo + Pasivo

33.25%
Financiero a Largo Plazo) / Total Pasivo

Utilidad Operacional / Gastos de Intereses 2.38

EBITDA / Gastos de Intereses 5.12

Gastos de Intereses / Ventas 0.04

Pasivo / Patrimonio 1.17

157,231,606

FORMULA 2,019
Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 137,773,601
Activo Corriente / Pasivo Corriente $ 1.64
Activo Corriente - Inventario / Pasivo Corriente $ 1.23
Efectivo y Equ. Efectivo / Pasivo Corriente $ 0.20

FORMULA 2,019
Utilidad Bruta / Ventas 34.90%
Utilidad Operacional / Ventas 9.59%
Utilidad Neta / Ventas 2.58%
Utilidad Neta / Patrimonio 3.26%
Utilidad Neta / Activo 2.36%

FORMULA 2,019
Ventas / Cuentas por Cobrar 4
(Cuentas por Cobrar / Ventas) * 360 81
Costo de Ventas / Inventarios 6
(Inventarios / Costo de Ventas) * 360 63
Costo de Ventas / Proveedores 3
(Proveedores / Costo de Ventas) * 360 526
Rotación Cartera + Rotación Inventarios 145
RCxC + R Iinv. - R. Proveedores - 381

FORMULA 2,019

Utilidad Bruta /Utilidad Operativa $ 4

Utilidad Operativa / (Utilidad Operativa - Gastos

$ 42.50
Financieros)

GAO*GAF $ 154.71
 2,020 2,021 SECTOR RESULTADO

80.42% 67.58% 52.17%

36.48% 44.47% 49.73%

63.52% 55.53%

41.95% 28.96%

2.71 14.19

7.16 22.48

0.03 0.01

1.16 0.83 1.09

151,253,776 218,350,509 9,214.00

2,020 2,021 SECTOR RESULTADO

$ 7,729,952 -$ 64,251,255 7,349.00
$ 1.03 $ 0.75 1.83
$ 0.84 $ 0.74 1.44
$ 0.59 $ 0.80

2,020 2,021 SECTOR RESULTADO

 32.92% 39.69% 45.56%
8.86% 15.70% 8.38%
3.35% 8.74% 3.73%
3.47% 10.88% 5.50%
2.41% 8.85% 2.63%

2,020 2,021 SECTOR RESULTADO

3 4
117 87 160
9 142
41 3 97
4 4
682 643 226
159 90
- 523 - 553 257

2,020 2,021 SECTOR RESULTADO

$ 4 $ 3

-$ 5.96 $ 1.30

-$ 22.15 $ 3.29