ORGANIZACIÓN TERPEL S.

Estados Separados de Situacion Financiera, Clasificados

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018

31 de Diciembre
Nota 2019
Activos MS
Activos Corrientes:
Efectivo equivalentes al efectivo 7y8 $ 180,999,858
Otros Activos no fiinancieros 9 $ 77,698,572
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 8 y 10 $ 527,771,378
cuentas por cobrar a entidades relacionadas 8 y 11 $ 56,389,918
Inventarios 12 $ 708,559,499
Activos por impuestos 13 $ 61,082,381

Total Activos Corrientes $ 1,612,501,606

Activos No Corrientes:
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 8 $ 2,040,095
Otros activos financieros 9 $ 32,392,137
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 8 y 10 $ 8,566,376
Inversiones contabilizadas utilizando el metodo de la participacion 14 $ 1,344,297,603
Activos intangibles distintos de la plusvalia 15 $ 705,293,470
Plusvalia 16 $ 228,932,471
Propiedades, planta y equipo 17 $ 1,821,369,983
Propiedades de inversion 18 $ 5,922,116

Total activos no corrientes $ 4,148,814,251

Total activos $ 5,761,315,857

Pasivos y Patrimonio
pasivos corrientes:
Otros Pasivos financieros 8 y 21 $ 497,936,187
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 22 $ 639,046,407
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 8 y 11 $ 25,265,138
Pasivos por impuestos 13 $ 157,639,378
Provisiones por beneficios a los empleados 23 $ 18,753

Total pasivos corrientes $ 1,319,905,863

Pasivos no corrientes:
Otros Pasivos financieros 8 y 21 $ 2,065,111,488
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 22 $ -
Pasivos por impuestos diferidos 20 $ 246,040,772
Provisiones por beneficios a los empleados 23 $ 126,923

Total pasivos no corrientes $ 2,311,279,183

Total Pasivos $ 3,631,185,046

Patrimonio 24
Capital emitido $ 195,999,466
Prima de emision $ 219,365,731
Reserva legales y estatutarias $ 138,099,445
Otras reservas $ 247,367,283
Ganancias acumuladas $ 1,329,298,886

Total patrimonio $ 2,130,130,811

Total pasivo y patrimonio $ 5,761,315,857

31 de Diciembre Analisis Vertical Analisis Horizontal
2018 2019-2018
MS 2019 2018 Variacion Absoluta

$ 224,085,825 3.1% 4.1% -$ 43,085,967

$ 63,758,003 1.3% 1.2% $ 13,940,569
$ 506,617,840 9.2% 9.2% $ 21,153,538
$ 41,808,325 1.0% 0.8% $ 14,581,593
$ 666,644,243 12.3% 12.1% $ 41,915,256
$ 75,391,204 1.1% 1.4% -$ 14,308,823

$ 1,578,305,440 28.0% 28.8% $ 34,196,166

$ 2,743,968 0% 0% -$ 703,873
$ 32,132,109 1% 1% $ 260,028
$ 9,723,334 0% 0% -$ 1,156,958
$ 1,381,894,031 23% 25% -$ 37,596,428
$ 732,510,577 12% 13% -$ 27,217,107
$ 228,932,471 4% 4% $ -
$ 1,515,895,027 32% 28% $ 305,474,956
$ 5,958,729 0% 0% -$ 36,613

$ 3,909,790,246 72% 71% $ 239,024,005

$ 5,488,095,686 100% 100% $ 273,220,171

$ 381,356,817 14% 11% $ 116,579,370

$ 643,382,721 18% 18% -$ 4,336,314
$ 21,674,750 1% 1% $ 3,590,388
$ 101,498,568 4% 3% $ 56,140,810
$ 14,964 0% 0% $ 3,789

$ 1,147,927,820 36% 33% $ 171,978,043

$ 2,113,653,623 57% 60% -$ 48,542,135
$ 16,497,677 0% 0% -$ 16,497,677
$ 247,304,987 7% 7% -$ 1,264,215
$ 114,354 0% 0% $ 12,569

$ 2,377,570,641 64% 67% -$ 66,291,458

$ 3,525,498,461 100% 100% $ 105,686,585

$ 195,999,466 9% 10% $ -
$ 219,365,731 10% 11% $ -
$ 142,461,716 6% 7% -$ 4,362,271
$ 250,743,965 12% 13% -$ 3,376,682
$ 1,154,026,347 62% 59% $ 175,272,539

$ 1,962,597,225 100% 100% $ 167,533,586

$ 5,488,095,686 $ 273,220,171
Analisis Horizontal
2019-2018
Variacion Relativa

-19%
22%
4%
35%
6%
-19%

2%

-26%
1%
-12%
-3%
-4%
0%
20%
-1%

6%

5%

31%
-1%
17%
55%
25%

15%
 -2%
-100%
-1%
11%

-3%

3%

0%
0%
-3%
-1%
15%

9%

5%
 ORGANIZACIÓN TERPEL S.A

Estados separados de Resultados por Funcion

Por los Ejercicios Terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018

31 de Diciembre
Nota 2019

Ingresos de Actividades Ordinarias 26 $ 17,039,798,104

Costos de Ventas 27 $ 15,694,466,996

Ganancia Bruta $ 1,345,331,108

Costos de distribucion 28 $ 659,902,308

Gastos de administracion 28 $ 170,996,421

Resultado operacional antes de otros ingresos y gastos por funcion $ 514,432,379

Otros ingresos, por funcion 29 $ 48,313,582

otros ingresos por funcion 29 $ 74,802,669
Ganancia operacional $ 487,943,292

Ingresos financieros 30 $ 7,181,209

Participacion en las ganancias en empresas del grupo y negocios
Costos financieros 30 $ 179,974,320
conjuntos que se contabilizan utilizando el metodo de la
participacion 14 $ 40,794,222
Diferencia en cambio $ 3,929,935
Ganancia antes de impuestos a las ganancias $ 352,014,468

Gasto por impuesto a las ganancias 31 $ 114,094,802

Ganancia del Ejercicio $ 237,919,666

Ganancia basica por accion (*) 25 1311.40

Ganancia por diferencia de cambio de conversion 24 $ 21,664,140

Perdida por cobertura de flujos de efectivo $ -
Liquidacion de coberturas 4 $ -

Otro resultado integral, antes de impuestos $ 21,664,140

Impuestos a las ganancias relacionado con coberturas de flujo de

efectivo de otro resultado integral 20 $ -

Total otro resultado integral $ 21,664,140

Resultado integral total $ 259,583,806
2018

31 de Diciembre
2018

$ 14,733,960,041
$ 13,585,091,120

$ 1,148,868,921

$ 595,624,405
$ 143,555,278

$ 409,689,238

$ 122,557,757
$ 238,600,629
$ 293,646,366

$ 6,334,808
$ 174,389,595

$ 22,922,483
$ 4,575,855
$ 143,938,207

$ 10,196,857
$ 133,741,350

737.17

$ 206,659,569
$ 89,254,335
$ 119,094,200

$ 236,499,434

$ 11,040,748

$ 225,458,686
$ 359,200,036
 Primax Colombia S.A (Antes Distribuidora Andina de Combustibles S.A

Estados de Situacion Financiera

Al 31 de Diciembre de
Notas 2019
( En miles de pesos Colombia

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 $ 162,276,382
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto 6 $ 208,199,720
Inventarios 7 $ 198,800,114
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 8 $ 1,391,014
Otros activos no Financieros 9 $ 31,649,767
$ 602,316,997

Activo no Corriente
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto 6 $ 150,053,137
Instrumentos financieros derivados 10 $ 454,028
Propiedades planta y equipo, neto 11 $ 204,561,010
Propiedades de inversion 12 $ 29,048,959
Derecho de Uso 13 $ 1,060,189
Intangibles, Neto 14 $ 8,324,994
Activos del Contrato, Neto 15 $ 85,170,242
Inversiones a valor Razonable con cambios en resultados 8 $ 6,588,848
Impuesto Diferido 28 $ 10,825,779
$ 496,087,186
Total Activo $ 1,098,404,183

Pasivo
pasivo Corriente
Obligaciones financieras 16 $ 569,500
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 17 $ 315,079,622
Obligaciones Laborales 18 $ 40,906,656
Impuesto sobre la Renta corriente 28 $ 33,700,380
$ 390,256,158

Pasivo no Corriente
Obligaciones Financieras 16 $ 200,000,000
Beneficios post-empleo, pensiones 19 $ -
Obligaciones laborales 18 $ 14,061,090
 Provisiones y contingencias
Pasivos por arrendamiento
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Acciones en Tesoreria
Reservas
Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
Total pasivo y del patrimonio
20 $ 9,804,056
$ 1,074,854
$ 224,940,000
$ 615,196,158
21 $ 408,449
$ 1,007,735
22 $ 2,645,060
$ 481,162,251
$ 483,208,025
$ 1,098,404,183
les S.A

31 de Diciembre de
2018 Analisis Vertical Analisis Horizontal
es de pesos Colombianos) 2019-2018
2019 2018 Variacion Absoluta Variacion Relativa

$ 152,693,085 15% 11% $ 9,583,297 6%

$ 198,848,502 19% 14% $ 9,351,218 5%
$ 259,718,064 18% 19% -$ 60,917,950 -23%
$ 1,391,014 0% 0% $ - 0%
$ 19,924,287 3% 1% $ 11,725,480 59%
$ 632,574,952 55% 46% -$ 30,257,955 -5%

$ 438,797,698 14% 32% -$ 288,744,561 -66%

$ - 0% 0% $ 454,028 #DIV/0!
$ 247,329,841 19% 18% -$ 42,768,831 -17%
$ - 3% 0% $ 29,048,959 #DIV/0!
$ - 0% 0% $ 1,060,189 #DIV/0!
$ 3,277,598 1% 0% $ 5,047,396 154%
$ 46,557,577 8% 3% $ 38,612,665 83%
$ 8,174,459 1% 1% -$ 1,585,611 -19%
$ 8,251,049 1% 1% $ 2,574,730 31%
$ 752,388,222 45% 54% -$ 256,301,036 -34%
$ 1,384,963,174 100% 100% -$ 286,558,991 -21%

$ - 0% 0% $ 569,500 #DIV/0!
$ 488,957,948 51% 48% -$ 173,878,326 -36%
$ 45,345,164 7% 4% -$ 4,438,508 -10%
$ 18,606,124 5% 2% $ 15,094,256 81%
$ 552,909,236 63% 55% -$ 162,653,078 -29%

$ - 33% 0% $ 200,000,000 #DIV/0!

$ 427,391,285 0% 42% -$ 427,391,285 -100%
$ 21,604,525 2% 2% -$ 7,543,435 -35%
$ 8,037,429 2% 1% $ 1,766,627 22%
$ - 0% 0% $ 1,074,854 #DIV/0!
$ 457,033,239 37% 45% -$ 232,093,239 -51%
$ 1,009,942,475 100% 100% -$ 394,746,317 -39%

$ 408,449 0% 0% $ - 0%
$ 1,007,735 0% 0% $ - 0%
$ 2,645,060 1% 1% $ - 0%
$ 372,974,925 100% 99% $ 108,187,326 29%
$ 375,020,699 100% 100% $ 108,187,326 29%
$ 1,384,963,174 -$ 286,558,991 -21%
 Primax Colombia S.A (Antes Distribuidora Andina de Combustibles S.A

Estados de Resultados

Notas

Ingresos ordinarios 23
Costo de Ventas 24
Utilidad Bruta

Gastos de Administracion y ventas 25

Otros gastos, Neto 26
Utilidad operacional
Gastos financieros, Neto 27
Utilidad antes de gasto por impuesto sobre la renta y diferido
Gasto sobre la renta y diferido 28
Utilidad Neta
Otro resultado integral-cobertura de flujo de efectivo (SWAP)
componentes de otro resultado integral que no se reclasificaran al
resultado del periodo, neto de impuestos
Ganancia (perdidas) Actuariales
Cargo (credito) a los otros resultados integrales por impuesto
diferido
Prestamo a MINT
Total otro Resultado integral que no se reclasificara al resultado
del periodo, neto de impuestos
Resultado integral
dina de Combustibles S.A

s
Al 31 de Diciembre de
2019 2018
( En miles de pesos Colombianos)

$ 5,973,143,362 $ 5,760,384,844
$ 5,612,981,321 $ 5,295,767,210
$ 360,162,041 $ 464,617,634

$ 254,647,414 $ 415,721,800
$ 47,396,315 $ 115,970,139
$ 152,910,942 $ 164,865,973
$ 1,031,787 $ 21,486,747
$ 153,942,729 $ 186,352,720
$ 45,871,401 $ 60,282,975
$ 108,071,328 $ 126,069,745
$ 500,361 $ -

$ 185,736 $ -
$ 63,206 $ 59,836,546

$ 20,858 $ 19,746,061
$ - $ 27,968,901

$ 272,277 $ 12,121,584
$ 108,343,605 $ 138,191,329
Empresa 2019 2018
Terpel 39% 40% Chart Title
Primax 82% 84% 90% 82% 84%
80%
70%
60%
50%
39% 40%
40%
30%
20%
10%
0%
2019 2018

Terpel Primax
art Title
84%

40%

2018

el Primax