BALANCE GENERAL

DIME CLINICA NEUROCARDIOVASCULAR S.A

NIT:800,024,390-3
2019 2018
Activos
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 944,513,878 $ 195,251,751
Cuentas comerciales por cobrar clientes $ 17,224,343,269 $ 19,132,100,257
Otras cuentas por cobrar corrientes $ 1,149,919,209 $ 1,045,234,853
Inventarios $ 1,295,782,554 $ 1,132,833,129
Otros activos no financieros corrientes $ 94,573,711 $ 93,084,131
Activos por impuestos corrientes $ 2,063,592,202 $ 1,414,914,521
Activos corrientes $ 22,772,724,823 $ 23,013,418,642
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas
por cobrar no corrientes $ 7,535,596,401 $ 8,551,578,868
Cuentas por cobrar partes relacionadas y
subsidiarias $ - $ 291,271,508
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas $ 1,138,482,301 $ 639,417,398
Propiedad, planta y equipo, Neto $ 11,947,558,998 $ 12,085,136,867
Otros activos financieros no corrientes $ - $ 25,574,050

Activos intangibles distintos de la plusvalia $ 231,185,521 $ 251,716,845

Activos por impuestos diferidos $ 160,185,052 $ 44,853,817
Activos no corrientes $ 21,013,008,273 $ 21,889,549,353

Total activos $ 43,785,733,096 $ 44,902,967,995

Pasivos 2019 2018

Obligaciones financieras corrientes $ 2,105,535,320 $ 3,156,030,707
Cuentas por pagar comerciales $ 14,223,506,276 $ 15,205,987,948
Otras cuentas por pagar $ 839,209,149 $ 275,307,620
Cuentas por pagar partes relacionadas y
subsidiarias corrientes $ 1,199,034,348 $ 764,672,528
Beneficios a los empleados $ 1,714,995,371 $ 1,626,332,421
Retenciones por pagar periodo vigente $ 176,280,504 $ 503,133,644
Pasivos por impuestos corrientes $ 217,152,200 $ 291,333,328
Otros pasivos no financieros-Pagos recibidos por
anticipados $ 11,593,931 $ 5,694,180
Pasivos Corrientes $ 20,487,307,099 $ 21,828,492,376
Obligaciones financieras no corrientes $ 4,486,921,951 $ 3,646,261,407
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por
pagar L.P. $ 5,449,723,302 $ 6,458,408,436
Cuentas por pagar partes relacionadas y
subsidiarias no corrientes $ 4,787,730,338 $ 5,349,505,616
Pasivo por impuestos diferidos $ 1,952,874,399 $ 1,176,856,421
Pasivo no corriente $ 16,677,249,990 $ 16,631,031,880

Total pasivo $ 37,164,557,089 $ 38,459,524,256

Patrimonio
Capital emitido $ 2,138,002,000 $ 2,138,002,000
Prima de emision $ 28,450,869 $ 28,450,869
Reservas legales y estatutarias $ 513,041,751 $ 513,041,751
Otras reservas $ 518,370,093 $ 518,370,093
Superavit Metodo Participacion $ 476,847,122 $ 476,847,122
Superavit por Revaluacion Propiedad, planta y
equipo $ 6,444,855,035 $ 6,725,130,778
Efectos Adopcion NIIF -$ 3,280,767,378 -$ 3,280,767,378
Resultado del ejercicio $ 458,008,012 $ 1,423,882,090
Ganancias (perdidas) acumuladas -$ 675,631,497 -$ 2,099,513,586

Total patrimonio $ 6,621,176,007 $ 6,443,443,739

Total Pasivos y patrimonio $ 43,785,733,096 $ 44,902,967,995

 ESTADO DE RESULTADOS
Operaciones continuas 2019
Ingresos por actividades ordinarias $ 45,524,020,279
(-) Costos de ventas $ 31,449,215,102
(=) Ganancia Bruta $ 14,074,805,177
(-) Gastos de administracion $ 12,024,282,255
(+) Otros ganancias (pérdidas) $ 41,525,000
(=) Resultados de actividades de operación $ 2,092,047,922
EBITDA $ 2,093,727,917
(-) Otros gastos $ 464,001,146
(+) Otros ingresos $ 4,496,869
(+) Ingresos financieros $ 10,032,814
(+) Ingresos Costo Amortizado $ 1,675,212,993
(-) Gasto financiero $ 860,533,802
(-) Costos financieros $ 1,025,679,549
(-)
Participacion de los resultados en las subsidiarias $ 170,299,643
(+)
Otros ingresos (gastos) procedentes de inversiones $ 17,374,148

Ganancias antes de impuestos a las ganancias $ 1,278,650,606

(-)
Gasto (ingreso) por impuestos a las ganancias Renta $ 159,955,851
(-) Gasto (ingreso) por impuesto diferido $ 660,686,743
(=) Utilidad neta del periodo $ 458,008,012
 2018
$ 45,836,637,844
$ 29,838,528,880
$ 15,998,108,964
$ 12,780,809,234
$ -
$ 3,217,299,730
$ 3,220,587,488
$ 70,825,441
$ 77,318,945
$ 8,598,057
$ 2,465,940,748
$ 2,756,876,906
$ 899,424,169

$ 110,622,396

$ 5,798,250

$ 1,937,206,818

$ 402,187,395
$ 111,137,333
$ 1,423,882,090
 BALANCE GENERAL
DIME CLINICA NEUROCARDIOVASCULAR S.A
NIT:800,024,390-3
2019 2018
Activos
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 944,513,878 $ 195,251,751
Cuentas comerciales por cobrar clientes $ 17,224,343,269 $ 19,132,100,257
Otras cuentas por cobrar corrientes $ 1,149,919,209 $ 1,045,234,853
Inventarios $ 1,295,782,554 $ 1,132,833,129
Otros activos no financieros corrientes $ 94,573,711 $ 93,084,131
Activos por impuestos corrientes $ 2,063,592,202 $ 1,414,914,521
Activos corrientes $ 22,772,724,823 $ 23,013,418,642
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por
cobrar no corrientes $ 7,535,596,401 $ 8,551,578,868

Cuentas por cobrar partes relacionadas y subsidiarias $ - $ 291,271,508

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas $ 1,138,482,301 $ 639,417,398
Propiedad, planta y equipo, Neto $ 11,947,558,998 $ 12,085,136,867
Otros activos financieros no corrientes $ - $ 25,574,050
Activos intangibles distintos de la plusvalia $ 231,185,521 $ 251,716,845
Activos por impuestos diferidos $ 160,185,052 $ 44,853,817
Activos no corrientes $ 21,013,008,273 $ 21,889,549,353

Total activos $ 43,785,733,096 $ 44,902,967,995

Pasivos 2019 2018

Obligaciones financieras corrientes $ 2,105,535,320 $ 3,156,030,707
Cuentas por pagar comerciales $ 14,223,506,276 $ 15,205,987,948
Otras cuentas por pagar $ 839,209,149 $ 275,307,620
Cuentas por pagar partes relacionadas y subsidiarias
corrientes $ 1,199,034,348 $ 764,672,528
Beneficios a los empleados $ 1,714,995,371 $ 1,626,332,421
Retenciones por pagar periodo vigente $ 176,280,504 $ 503,133,644
Pasivos por impuestos corrientes $ 217,152,200 $ 291,333,328
Otros pasivos no financieros-Pagos recibidos por
anticipados $ 11,593,931 $ 5,694,180
Pasivos Corrientes $ 20,487,307,099 $ 21,828,492,376
Obligaciones financieras no corrientes $ 4,486,921,951 $ 3,646,261,407
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por
pagar L.P. $ 5,449,723,302 $ 6,458,408,436
Cuentas por pagar partes relacionadas y subsidiarias no
corrientes $ 4,787,730,338 $ 5,349,505,616
Pasivo por impuestos diferidos $ 1,952,874,399 $ 1,176,856,421
Pasivo no corriente $ 16,677,249,990 $ 16,631,031,880

Total pasivo $ 37,164,557,089 $ 38,459,524,256

 Patrimonio
Capital emitido $ 2,138,002,000 $ 2,138,002,000
Prima de emision $ 28,450,869 $ 28,450,869
Reservas legales y estatutarias $ 513,041,751 $ 513,041,751
Otras reservas $ 518,370,093 $ 518,370,093
Superavit Metodo Participacion $ 476,847,122 $ 476,847,122

Superavit por Revaluacion Propiedad, planta y equipo $ 6,444,855,035 $ 6,725,130,778

Efectos Adopcion NIIF -$ 3,280,767,378 -$ 3,280,767,378
Resultado del ejercicio $ 458,008,012 $ 1,423,882,090
Ganancias (perdidas) acumuladas -$ 675,631,497 -$ 2,099,513,586

Total patrimonio $ 6,621,176,007 $ 6,443,443,739

Total Pasivos y patrimonio $ 43,785,733,096 $ 44,902,967,995

.A

VARIACION
PESOS PORCENTAJE
$ 749,262,127 384%
-$ 1,907,756,988 -10%
$ 104,684,356 10%
$ 162,949,425 14%
$ 1,489,580 2%
$ 648,677,681 46%
-$ 240,693,819 -1%

-$ 1,015,982,467 -12%

-$ 291,271,508 -100%

$ 499,064,903 78%
-$ 137,577,869 -1%
-$ 25,574,050 0%
-$ 20,531,324 -8%
$ 115,331,235 257%
-$ 876,541,080 -4%
$ -
-$ 1,117,234,899 -2%
$ -
$ 1
-$ 1,050,495,387 -33%
-$ 982,481,672 -6%
$ 563,901,529 205%

$ 434,361,820 57%
$ 88,662,950 5%
-$ 326,853,140 -65%
-$ 74,181,128 -25%

$ 5,899,751 104%
-$ 1,341,185,277 -6%
$ 840,660,544 23%

-$ 1,008,685,134 -16%

-$ 561,775,278 -11%
$ 776,017,978 66%
$ 46,218,110 0%
$ -
-$ 1,294,967,167 -3%
$ -

$ - 0%
$ - 0%
$ - 0%
$ - 0%
$ - 0%

-$ 280,275,743 -4%
$ - 0%
-$ 965,874,078 -68%
$ 1,423,882,089 -68%
$ -
$ 177,732,268 3%
$ -
-$ 1,117,234,899 -2%
 BALANCE GENERAL - ANALISIS VERTICAL
DIME CLINICA NEUROCARDIOVASCULAR S.A
NIT:800,024,390-3
2019 % % 2018 % %
Activos 1 2 1 2
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 944,513,878 4% $ 195,251,751 1%
Cuentas comerciales por cobrar clientes $ 17,224,343,269 76% $ 19,132,100,257 83%
Otras cuentas por cobrar corrientes $ 1,149,919,209 5% $ 1,045,234,853 5%
Inventarios $ 1,295,782,554 6% $ 1,132,833,129 5%
Otros activos no financieros corrientes $ 94,573,711 0% $ 93,084,131 0%
Activos por impuestos corrientes $ 2,063,592,202 9% $ 1,414,914,521 6%
Activos corrientes $ 22,772,724,823 100% 52% $ 23,013,418,642 100% 51%
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por
cobrar no corrientes $ 7,535,596,401 36% $ 8,551,578,868 39%

Cuentas por cobrar partes relacionadas y subsidiarias $ - 0% $ 291,271,508 1%

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas $ 1,138,482,301 5% $ 639,417,398 3%
Propiedad, planta y equipo, Neto $ 11,947,558,998 57% $ 12,085,136,867 55%
Otros activos financieros no corrientes $ - 0% $ 25,574,050 0%
Activos intangibles distintos de la plusvalia $ 231,185,521 1% $ 251,716,845 1%
Activos por impuestos diferidos $ 160,185,052 1% $ 44,853,817 0%
Activos no corrientes $ 21,013,008,273 100% 48% $ 21,889,549,353 100% 49%

Total activos $ 43,785,733,096 100% $ 44,902,967,995 100%

Pasivos 2019 2018

Obligaciones financieras corrientes $ 2,105,535,320 10% $ 3,156,030,707 14%
Cuentas por pagar comerciales $ 14,223,506,276 69% $ 15,205,987,948 70%
Otras cuentas por pagar $ 839,209,149 4% $ 275,307,620 1%
Cuentas por pagar partes relacionadas y subsidiarias
corrientes $ 1,199,034,348 6% $ 764,672,528 4%
Beneficios a los empleados $ 1,714,995,371 8% $ 1,626,332,421 7%
Retenciones por pagar periodo vigente $ 176,280,504 1% $ 503,133,644 2%
Pasivos por impuestos corrientes $ 217,152,200 1% $ 291,333,328 1%
Otros pasivos no financieros-Pagos recibidos por
anticipados $ 11,593,931 0% $ 5,694,180 0%
Pasivos Corrientes $ 20,487,307,099 100% 55% $ 21,828,492,376 100% 57%
Obligaciones financieras no corrientes $ 4,486,921,951 27% $ 3,646,261,407 22%
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por
pagar L.P. $ 5,449,723,302 33% $ 6,458,408,436 39%
Cuentas por pagar partes relacionadas y subsidiarias
no corrientes $ 4,787,730,338 29% $ 5,349,505,616 32%
Pasivo por impuestos diferidos $ 1,952,874,399 12% $ 1,176,856,421 7%
Pasivo no corriente $ 16,677,249,990 100% 45% $ 16,631,031,880 100% 43%

Total pasivo $ 37,164,557,089 100% $ 38,459,524,256 100%

Patrimonio
Capital emitido $ 2,138,002,000 32% $ 2,138,002,000 33%
Prima de emision $ 28,450,869 0% $ 28,450,869 0%
Reservas legales y estatutarias $ 513,041,751 8% $ 513,041,751 8%
Otras reservas $ 518,370,093 8% $ 518,370,093 8%
Superavit Metodo Participacion $ 476,847,122 7% $ 476,847,122 7%

Superavit por Revaluacion Propiedad, planta y equipo $ 6,444,855,035 97% $ 6,725,130,778 104%
Efectos Adopcion NIIF -$ 3,280,767,378 -50% -$ 3,280,767,378 -51%
Resultado del ejercicio $ 458,008,012 7% $ 1,423,882,090 22%
Ganancias (perdidas) acumuladas -$ 675,631,497 -10% -$ 2,099,513,586 -33%

Total patrimonio $ 6,621,176,007 100% 100% $ 6,443,443,739 100% 100%

Total Pasivos y patrimonio $ 43,785,733,096 100% 100% $ 44,902,967,995 100% 100%

 BALANCE GENERAL
DIME CLINICA NEUROCARDIOVASCULAR S.A
NIT:800,024,390-3
2019 2018
Activos
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 944,513,878 $ 195,251,751
Cuentas comerciales por cobrar clientes $ 17,224,343,269 $ 19,132,100,257
Otras cuentas por cobrar corrientes $ 1,149,919,209 $ 1,045,234,853

Inventarios $ 1,295,782,554 $ 1,132,833,129

Otros activos no financieros corrientes $ 94,573,711 $ 93,084,131

Activos por impuestos corrientes $ 2,063,592,202 $ 1,414,914,521

Activos corrientes $ 22,772,724,823 $ 23,013,418,642

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas

por cobrar no corrientes $ 7,535,596,401 $ 8,551,578,868

Cuentas por cobrar partes relacionadas y

subsidiarias $ - $ 291,271,508

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y

asociadas $ 1,138,482,301 $ 639,417,398

Propiedad, planta y equipo, Neto $ 11,947,558,998 $ 12,085,136,867

Otros activos financieros no corrientes $ - $ 25,574,050

Activos intangibles distintos de la plusvalía $ 231,185,521 $ 251,716,845

Activos por impuestos diferidos $ 160,185,052 $ 44,853,817

Activos no corrientes $ 21,013,008,273 $ 21,889,549,353

Total activos $ 43,785,733,096 $ 44,902,967,995

Pasivos 2019 2018

Obligaciones financieras corrientes $ 2,105,535,320 $ 3,156,030,707
Cuentas por pagar comerciales $ 14,223,506,276 $ 15,205,987,948
Otras cuentas por pagar $ 839,209,149 $ 275,307,620
Cuentas por pagar partes relacionadas y
subsidiarias corrientes $ 1,199,034,348 $ 764,672,528
Beneficios a los empleados $ 1,714,995,371 $ 1,626,332,421
Retenciones por pagar periodo vigente $ 176,280,504 $ 503,133,644
Pasivos por impuestos corrientes $ 217,152,200 $ 291,333,328
Otros pasivos no financieros-Pagos recibidos por
anticipados $ 11,593,931 $ 5,694,180
Pasivos Corrientes $ 20,487,307,099 $ 21,828,492,376
Obligaciones financieras no corrientes $ 4,486,921,951 $ 3,646,261,407
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por
pagar L.P. $ 5,449,723,302 $ 6,458,408,436
Cuentas por pagar partes relacionadas y
subsidiarias no corrientes $ 4,787,730,338 $ 5,349,505,616
Pasivo por impuestos diferidos $ 1,952,874,399 $ 1,176,856,421
Pasivo no corriente $ 16,677,249,990 $ 16,631,031,880

Total pasivo $ 37,164,557,089 $ 38,459,524,256

Patrimonio
Capital emitido $ 2,138,002,000 $ 2,138,002,000
Prima de emisión $ 28,450,869 $ 28,450,869
Reservas legales y estatutarias $ 513,041,751 $ 513,041,751
Otras reservas $ 518,370,093 $ 518,370,093
Superávit Método Participación $ 476,847,122 $ 476,847,122
Superávit por Revaluación Propiedad, planta y
equipo $ 6,444,855,035 $ 6,725,130,778
Efectos Adopción NIIF -$ 3,280,767,378 -$ 3,280,767,378
Resultado del ejercicio $ 458,008,012 $ 1,423,882,090
Ganancias (perdidas) acumuladas -$ 675,631,497 -$ 2,099,513,586

Total patrimonio $ 6,621,176,007 $ 6,443,443,739

Total Pasivos y patrimonio $ 43,785,733,096 $ 44,902,967,995

 Razón de Liquidez 2019
Razón de Liquidez 2018
Razones Razón Corriente 2019
de
Liquidez Razón Corriente 2018
Prueba Ácida 2019
Prueba Ácida 2018
Rotación de Inventarios 2019

Rotación de Inventarios 2019 en días

Razones
de
Actividad Rotación de Cuentas por Cobrar 2019

Rotación de Cuentas por Cobrar 2019

en días

Estructura de Capital

Razón de Endeudamiento
Razones
de
Endeudamiento
Razón de Patrimonio a Activo Total

Endeudamiento en el Corto Plazo

Cobertura de Intereses

Margen de Utilidad Bruta sobre Ventas

Margen de Utilidad Operacional sobre

Ventas
Razones
de
Rentabilidad
Margen Neto de Utilidad sobre Ventas

Rentabilidad Sobre el Activo Total

Rentabilidad Sobre el Patrimonio


Capital de Trabajo= activo corriente - pasivo corriente
Capital de Trabajo= activo corriente - pasivo corriente
activo corriente/pasivo corriente
activo corriente/pasivo corriente
activo corriente-inventarios/pasivo corriente
activo corriente-inventarios/pasivo corriente
costo de ventas/inventario promedio
RAZONES FINANCIERAS
$ 2,285,417,724
$ 1,184,926,266
$ 7
$ 2
$ 1.3
$ 1.0
4

365/Rotación de inventarios 93

ventas a crédito/cuentas por cobrar promedio 2.5

365/Rotación de cuentas por cobrar 146

Pasivo total/ Total patrimonio 5.6

Pasivo total/ Activo total * 100 85%

Patrimonio/Activo total 15%

Pasivo corriente/ pasivo total * 100 55%

Utilidad operacional/gastos financieros 2.4

Utilidad bruta/ventas *100 31%

Utilidad operacional/ ventas * 100 5%

Utilidad neta/ventas *100 1%

Utilidad neta/ activo total * 100 1%

Utilidad neta/ patrimonio total * 100 7%

AS
Capital de trabajo para cubrir los gastos operacionales, comparado con el año 2018 aumento en un 193%

Por cada peso que debe la empresa a corto plazo, la empresa cuenta con 1 para cubrirlo, esto demuestra problemas de liquidez en el 2018 y 2019, se debe
revisar la gestión financiera ya que no cambio en nada en el año

Capacidad de pago de los pasivos a corto plazo sin recurrir a los inventarios; tiene mayor disponibilidad de pago para el año 2019

4 Rotaciones

93 días, el inventario permanece 93 días en la empresa, el promedio de días en las empresas de salud es de Capacidad de convertir el inventario en efectivo.

en un año la empresa convierte 2,5 veces las cuentas por cobrar en efectivo; eso nos muestra una relación directa con la rotación de cartera por lo tanto se
debe evaluar la efectividad en la recuperación de cartera
146 días se están tomando los clientes en cancelar las cuentas pendientes, la rotación de cartera en dime tiene metas entre 60 y 90 días, por lo tanto es
necesario mejorar la gestión de la cartera

por cada peso que aportan los socios al capital de la empresa, los proveedores y acreedores aportan $5,6.
Esta situación denota un alto nivel de endeudamiento- ti de la empresa, pero también puede significar que está aprovechando bien los recursos provenientes
de terceros para financiar el capital de trabajo y las inversiones.
Mendoza Roca, C. Mendoza Roca, C. y Mendoza Roca, C. (2016). Contabilidad financiera para contaduría y administración. Barranquilla, Colombia:
Universidad del Norte. Recuperado de https://elibro.net/es/ereader/uniajc/69980?page=570.

Alto grado de endeudamiento, en el año 2019 está por encima del 85% y en el año. Se puede pensar que este nivel de endeudamiento no podría resultar
beneficioso para la empresa, pero en la medida en que no pre- sente un costo financiero demasiado oneroso, puede ser manejable. De hecho, si observamos
el estado de resultados, veremos que los gastos financieros para el año 2019 disminuyeron en comparación del 2018.,

De acuerdo con este índice, en el año 2019 los activos de la empresa están financiados solo en el 15 % con recursos de la empresa, . Lo anterior es
coherente con el endeudamiento que se analizó anteriormente.

El índice nos muestra que del total de la deuda que tiene en el año 2019 , el 55 % debe ser cubierto en un plazo menor a un año, y el restante 45 %, en un
periodo mayor.

los ingresos operacionales en el año 2019 alcanzan a cubrir 2,4 veces los gastos financieros .Lo anterior representa un endeudamiento financiero bastante
oneroso para la empresa y no proporciona a los acreedores seguridad en cuanto al cubrimiento de las acreencias.

Los índices muestran una rentabilidad bruta para la empresa del 31 % en el año 2019 . Esto nos lleva a pensar que el costo de ventas que maneja la empresa
es muy alto o que la empresa no tiene establecida una buena política de crédito, porque el margen que están dejando las ventas para cubrir los gastos
operacionales y generar utilidad es bastante reducido. Sería recomendable que, en este caso, se revisara la política de precios y la gestión de los inventarios.

El margen de utilidad operacional en el año 2019, es del 5 %. . Esta situación debe llevar a la empresa a que haga una revisión de los estándares de gastos
que tenga establecidos . Se debe tener en cuenta que el margen de utilidad operacional es el más importante para la empresa, porque es el que determina la
utilidad que genera el negocio como tal, es decir, es el que nos dice si el negocio es bueno o no lo es.

Por cada peso de ingresos que genera la empresa en el año 2019, le quedan 1 centavos. , la rentabilidad que está generando la empresa es muy baja,
teniendo en cuenta que la rentabilidad sobre los ingresos es la primera fuente de rentabilidad de la empresa; por lo tanto, si las ventas no producen una
rentabilidad adecuada, la subsistencia y el desarrollo de la empresa se verán comprometidos en el corto plazo.

la clínica DIME obtuvo en el año 2019 una rentabilidad económica del 1 % después de impuestos. Lo anterior nos dice que la administración de la empresa
realmente no ha hecho rendir lo suficiente los recursos que se le confiaron, ya que la rentabilidad que se obtiene sobre los activos está muy por debajo de la
que se puede alcanzar en cualquier sector de la economía.

Rentabilidad después de impuestos sobre el patrimonio de 7 %, lo cual representa una rentabilidad muy baja sobre la inversión de los dueños.

Razón de Liquidez 2019 Capital de Trabajo= activo corriente - pasivo corriente
Razón de Liquidez 2018 Capital de Trabajo= activo corriente - pasivo corriente
Razones Razón Corriente 2019
de
Liquidez Razón Corriente 2018
Prueba Ácida 2019
Prueba Ácida 2018
Rotación de Inventarios
2019
Rotación de Inventarios
2019 en días
Razones
de Rotación de Cuentas por
ventas a crédito/cuentas por cobrar promedio
Actividad Cobrar 2019
Rotación de Cuentas por
Cobrar 2019 en días
Estructura de Capital
Razón de Endeudamiento
Razones
de
Razón de Patrimonio a
Activo Total
Endeudamiento
$ 2,285,417,724
$ 1,184,926,266
activo corriente/pasivo corriente
activo corriente/pasivo corriente
activo corriente-inventarios/pasivo corriente
activo corriente-inventarios/pasivo corriente
costo de ventas/inventario promedio
365/Rotación de inventarios
365/Rotación de cuentas por cobrar
Pasivo total/ Total patrimonio
Pasivo total/ Activo total * 100
Patrimonio/Activo total
RAZONES FINANCIERAS
Capital de trabajo para cubrir los gastos operacionales, comparado con el año 2018 aumento en un 193%
$ 7.35 Por cada peso que debe la empresa a corto plazo, la empresa cuenta con 1 para cubrirlo, esto demuestra
problemas de liquidez en el 2018 y 2019, se debe revisar la gestión financiera ya que no cambio en nada en el
$ 2.25 año
$ 1.29
Capacidad de pago de los pasivos a corto plazo sin recurrir a los inventarios; tiene mayor disponibilidad de
$ 1.00
pago para el año 2019
4 4 Rotaciones
93 93 días, el inventario permanece 93 días en la empresa, el promedio de días en las empresas de salud es de
Capacidad de convertir el inventario en efectivo.
3
en un año la empresa convierte 2,5 veces las cuentas por cobrar en efectivo; eso nos muestra una relación
directa con la rotación de cartera por lo tanto se debe evaluar la efectividad en la recuperación de cartera
146
146 días se están tomando los clientes en cancelar las cuentas pendientes, la rotación de cartera en dime
tiene metas entre 60 y 90 días, por lo tanto es necesario mejorar la gestión de la cartera
por cada peso que aportan los socios al capital de la empresa, los proveedores y
acreedores aportan $5,6.
5.6
Esta situación denota un alto nivel de endeudamiento- ti de la empresa, pero también
puede significar que está aprovechando bien los recursos provenientes de terceros
para financiar el capital de trabajo y las inversiones.
Alto grado de endeudamiento, en el año 2019 está por encima del 85% y en el año. Se puede
pensar que este nivel de endeudamiento no podría resultar beneficioso para la empresa, pero en
85%
la medida en que no pre- sente un costo financiero demasiado oneroso, puede ser manejable.
De hecho, si observamos el estado de resultados, veremos que los gastos financieros para el
año 2019 disminuyeron en comparación del 2018.,
De acuerdo con este índice, en el año 2019 los activos de la empresa están
15%
financiados solo en el 15 % con recursos de la empresa, . Lo anterior es coherente
con el endeudamiento que se analizó anteriormente.

Endeudamiento en el Corto
Plazo
Cobertura de Intereses
Margen de Utilidad Bruta
sobre Ventas
Margen de Utilidad
Operacional sobre Ventas
Razones
de Margen Neto de Utilidad
Rentabilidad sobre Ventas
Rentabilidad Sobre el Activo
Total
Rentabilidad Sobre el
Patrimonio
Pasivo corriente/ pasivo total * 100
Utilidad operacional/gastos financieros
Utilidad bruta/ventas *100
Utilidad operacional/ ventas * 100
Utilidad neta/ventas *100
Utilidad neta/ activo total * 100
Utilidad neta/ patrimonio total * 100
El índice nos muestra que del total de la deuda que tiene en el año 2019 , el
55%
55 % debe ser cubierto en un plazo menor a un año, y el restante 45 %,
en un periodo mayor.
los ingresos operacionales en el año 2019 alcanzan a cubrir 2,4 veces los
gastos financieros .Lo anterior representa un endeudamiento financiero
2.4 bastante oneroso para la empresa y no proporciona a los acreedores
seguridad en cuanto al cubrimiento de las acreencias.
Los índices muestran una rentabilidad bruta para la empresa del 31 % en el año
2019 . Esto nos lleva a pensar que el costo de ventas que maneja la empresa es muy
alto o que la empresa no tiene establecida una buena política de crédito, porque el
31% margen que están dejando las ventas para cubrir los gastos operacionales y generar
utilidad es bastante reducido. Sería recomendable que, en este caso, se revisara la
política de precios y la gestión de los inventarios.
El margen de utilidad operacional en el año 2019, es del 5 %. . Esta situación debe
llevar a la empresa a que haga una revisión de los estándares de gastos que tenga
5%
establecidos . Se debe tener en cuenta que el margen de utilidad operacional es el
más importante para la empresa, porque es el que determina la utilidad que genera el
negocio como tal, es decir, es el que nos dice si el negocio es bueno o no lo es.
Por cada peso de ingresos que genera la empresa en el año 2019, le quedan 1
centavos. , la rentabilidad que está generando la empresa es muy baja, teniendo en
1%
cuenta que la rentabilidad sobre los ingresos es la primera fuente de rentabilidad de la
empresa; por lo tanto, si las ventas no producen una rentabilidad adecuada, la
subsistencia y el desarrollo de la empresa se verán comprometidos en el corto plazo.
la clínica DIME obtuvo en el año 2019 una rentabilidad económica del 1 % después
de impuestos. Lo anterior nos dice que la administración de la empresa realmente no
1%
ha hecho rendir lo suficiente los recursos que se le confiaron, ya que la rentabilidad
que se obtiene sobre los activos está muy por debajo de la que se puede alcanzar en
cualquier sector de la economía.
7%
Rentabilidad después de impuestos sobre el patrimonio de 7 %, lo cual
representa una rentabilidad muy baja sobre la inversión de los dueños.