Finanzas Corporativas

Fase 1 Proyecto - Plan Financiero a Largo Plazo

Odelia Garcia Ocampo

Añorve Cedano 3er Cuatrimestre Campus

Marketing
Gabriela Giselle Cuernavaca

3er Cuatrimestre Campus

Ávila Cruz Lucero Gestión del Talento
Cuernavaca
Estrella Humano

Becerra Márquez 1er Cuatrimestre Campus

Marketing
Valery Vanessa Cuernavaca

Fermín Flores 4to Cuatrimestre Campus Lomas

Gestión de Proyectos
Verónica Marlén Verdes

3er Cuatrimestre Campus

Garcia Villalba Diego Gestión de Proyectos
Cuernavaca

17 de agosto de 2022
 INTRODUCCIÓN

Buscamos analizar la situación actual y próxima de la empresa Java Boutique para poder
definir una mejor planificación financiera, con planes estratégicos en términos de costes de
inversión y necesidades de financiación.

En tales casos buscaremos el flujo de efectivo neto, el periodo de recuperación, valor presente
neto, tasa interna de rendimiento, TIR, índice de rentabilidad, costo capital y punto de equilibrio
para al final poder llegar a algunas conclusiones de qué tan viable y aceptable es el negocio
que nosotros hemos elegido.

DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA

La empresa Java Boutique se dedica a la comercialización de ropa, que surge al ver la

necesidad del mercado por usar ropa a un menor costo, sin embargo, enfocándose
principalmente en la calidad y uso a largo plazo.

La boutique ofrecerá diversas prendas para cualquier estilo, edad y talla para así aumentar la
posibilidad de más diversidad de clientes.

The Java Boutique S.A. de C.V.

Régimen Fiscal: Persona Moral.

Titular: Becerra Márquez Valery Vanessa

Visión: Ser la empresa líder en venta de ropa para toda la familia, contando con los mejores
precios del mercado.

Misión: Nuestra misión es brindar artículos de calidad premier a un costo justo, otorgándoles
la oportunidad a nuestros clientes de realizar sus compras de manera segura y eficiente.
 TIPO DE PROYECTO

The Java Boutique S.A. de C.V.

Cuando comenzamos con el proyecto de la ropa, pensamos que a largo plazo siempre
tendremos diferentes alternativas. Entre ellas destacan diferentes sucursales en un local físico
o venta online.

RECURSOS Y FINANCIAMIENTO

En el proyecto, al inicio se determinó la opción de un financiamiento externo con una

expectativa de retorno no mayor a dos años, con un crédito a 3 años con el 5% de interés.

OBJETIVOS DEL FINANCIAMIENTO

Los objetivos que persigue nuestra estrategia de financiamiento son:

• Maximizar el precio de la acción o el aporte inicial y la maximización de la productividad

del capital.

• Minimizar riesgos de insolvencias.

• Realizando la planeación adecuada para que el financiamiento implique una elección

entre el riesgo y el rendimiento esperado.

• Ofrecer los mejores precios en ropa de calidad, para todo tipo de clientes.

• Brindar atención exclusiva a cada cliente y asegurarse de que tenga todo lo necesario
en cuanto a vestuario.
 ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS Y SELECCIÓN DE LA
ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO

Java Boutique es un nuevo emprendimiento, por lo tanto, no cuenta con capital propio, por lo
cual dicho emprendimiento optó por un financiamiento externo.

Se plantearon dos alternativas de financiamiento que se adapta más a las necesidades de

JAVA BOUTIQUE, las cuales son:

• Préstamo bancario: La cual consiste acudir a un banco tradicional y pedir un préstamo.

• Financiamiento por inversionistas: Consiste en la búsqueda de socios externos, es
decir, donde grandes empresas dan financiación a proyectos a cambio de ser partícipe
de este en el futuro.

Analizando la parte del préstamo bancario, vimos que en esta parte, solo el banco esta
presente gracias a la deuda, cosa que con los inversionistas no seria posible, ya que ellos para
invertir tendrían que comprar cierta cantidad de la empresa, por lo tanto no nos conviene,
porque un inversionista no quisiera invertir en un negocio inicial, o sería algo muy difícil de
encontrar, aparte de que por nuestra parte, quisiéramos analizar la situación y ser nosotros
quienes deciden el futuro de la empresa, siempre buscando el banco con la mejor opción de
préstamo.

Otro punto, es que solo se necesitaba una inversión inicial, y no más prestamos, y si se
quisieran otros en un futuro, el banco daría el dinero, y al devolverlo, sería la deuda con una
comisión, y con respecto a la parte de los inversionistas, posiblemente si no se les hace factible
para ellos el préstamo, decidirían pedir una parte mas grande de la empresa, lo cual para
nosotros no es un propósito que tuvimos inicialmente o tengamos actualmente.

Con esto aclarado, para nosotros, y nuestro propósito inicial del proyecto, la opción para
nosotros es la del Préstamo Bancario

.
 FLUJOS DE EFECTIVO
INVERSIÓN INICIAL DE $9,000, con un interés del 20%, y un costo del capital
del 25%
Año 0 2020 2021 2022 Total

Entradas de
Dinero
Préstamo $9,000 $0 $0 $0 $9,000
bancario.
Ventas $0 $29,300 $38,260 $34,950 $102,510
(Ropa)
Ventas $0 $14,423 $12,923 $10,962 $38,308
(Accesorios)
Ventas $0 $144,231 $129,231 $116,923 $390,385
(Zapatos)
Total de $9,000 $187,954 $180,414 $162,835 $540,202
entradas
Salidas de
Dinero
Compra de $1,200 $0 $1,500 $1,400 $4,100 Fijo
Mobiliario
Compra de $1,800 $12,500 $11,200 $9,500 $35,000 Variable
Ropa con
Proveedor
(Ropa)
Compra de $1,385 $6,944 $6,222 $5,000 $19,551 Variable
Ropa con
Proveedor
(Accesorios)
Compra de $0 $55,556 $49,778 $35,000 $140,333 Variable
Ropa con
Proveedor
(Zapatos)
Servicios $0 $20,040 $20,090 $20,100 $60,230 Fijo
(Luz, Agua,
Internet,
Teléfono,
etc.)
Caja de $500 $0 $0 $0 $500 Fijo
Dinero
Devolución $0 $0 $0 $9,000 $9,000 Fijo
del
Préstamo
Intereses $0 $0 $0 $1,800 $1,800 Fijo
del
Préstamo
Impuestos $0 $54,701 $50,109 $43,541 $148,351 Fijo

Sueldos $0 $30,000 $30,000 $30,000 $90,000 Fijo

Total de $4,885 $179,741 $168,899 $155,341 $508,866

Salidas
Entradas $4,115 $8,213 $11,515 $7,493 $31,337
menos
salidas
Saldo $4,115 $12,328 $23,843 $31,337
acumulado
de la cuenta
corriente
Saldo de la $0 $0 $0 $0 $0
cuenta
crédito
 VIDA DEL PROYECTO

Esta empresa comenzó desde el 2020 con una primera inversión de $9,000 pesos gracias a
un préstamo de banco con una tasa de interés del 20% a pagos de tres años.

En 2020 tuvo una entrada menos salida total de $8,213

En 2021 tuvo una entrada menos salida total de $11,515

En 2022 tuvo una entrada menos salida total de $7,493

 Año 0 2020 2021 2022 Total

Total de $9,000 $187,954 $180,414 $162,835 $540,202

entradas
Total de $4,885 $179,741 $168,899 $155,341 $508,866
Salidas
Entradas $4,115 $8,213 $11,515 $7,493 $31,337
menos
salidas
Saldo $4,115 $12,328 $23,843 $31,337
acumulado
de la cuenta
corriente
Periodo de 1.03
Recuperación
Valor $8,776.59
presente
neto, VPN
Tasa interna 68%
de
rendimiento,
TIR
Índice de 1.98
rentabilidad,
IR
WACC 23% Préstamos $10,800
Bancarios
Punto de $113,272 Capital de los $39,170.92 Compromiso 24%
equilibrio Inversionistas Total

Periodo de recuperación: En esta parte nos resulto una cantidad de recuperación rápida, ya
que al hacer el calculo usando nuestro dinero restante nos resultó que lo recuperaríamos en
1.03 años.
VPN: Con respecto a esto, podemos ver que nuestra inversión inicial aumento $8,776.59 de
dinero actual, por lo tanto, si con este proyecto se quisiera volver a invertir, y el proyecto
siguiera igual, no perderíamos, ya que con estos 3 años que tuvimos, nuestro dinero no se
vino abajo.

TIR: Para esto, nuestra tasa de rendimiento fue de 25%, y aquí en este cálculo, nos resultó un
rendimiento del 68%, con esto podemos ver que nuestro dinero en estos 3 años no se quedo
estancado, y si pudo crecer.

IR: En este caso, podemos ver que nuestro índice de rentabilidad fue de casi 2, y esto es muy
bueno ya que al parecer este proyecto si fue rentable desde que en un inicio invertimos para
poder crear esta boutique,

WACC y Compromiso Total: Aquí al hacer los respectivos cálculos, podemos ver que nos salió
bien, ya que, comparando, nuestro costo de capital resulto efectivo para nosotros.

24% > 23%

Punto de equilibrio: En esta parte podemos ver que el punto en el que las entradas y las salidas
estuvieron estables, el cual fue de $113,272 y no tuvimos ganancias de más, ni pérdidas de
más, contemplando nuestros costos variables y fijos, y nuestras ventas netas.

Finalizando con esta parte, podemos ver que los cálculos hechos para el análisis del proyecto
de inversión al inicio de la creación de la empresa, fueron factibles y si fue correcto aceptar el
negocio, porque en un futuro el dinero invertido creció, y no se quedo estancado o bajo, ya que
en el Periodo de Recuperación tuvimos un periodo corto con respecto a los 3 años, en el VPN
tuvimos un aumento de $8,776.59 con respecto a nuestra inversión inicial de $9,000, en la TIR
tuvimos un porcentaje del 68% que comparando con nuestro 25% inicial, fue muy bueno, en el
IR tuvimos 1.98, de lo cual rindió mucho ya que fue casi de 2, y con la parte de nuestro costo
de capital, la parte del compromiso total fue mayor a la del WACC, y finalizando el Punto de
equilibrio fue cuando tuvimos $113,272.