Diagnóstico financiero

El diagnóstico financiero

En esta actividad fortalecerás la competencia Sello EBC: Impulsores de progreso-enfoque

en resultados, tu competencia técnica: Uso de información financiera, y tu competencia
laboral: Análisis de problemas.

1. Instrucciones: lee con atención el siguiente problema y realiza lo que se solicita.

Problema

La compañía Factory & Trade D´Marin, S.A. de C.V. se dedica a la producción y

comercialización de teléfonos de varios tipos. Su participación en el mercado es del
18% y cuenta con cinco años en el mercado de equipo de comunicación. Sus
productos se enfocan en un mercado de clase media, y tienen un precio promedio de
$500.00 MXN.

La administración del negocio está integrada por funcionarios con un promedio de

edad de entre 30 y 58 años de edad. El presidente del Consejo ha tratado de
diseminar las funciones y responsabilidades entre gente profesional y comprometida
con la compañía.

En meses recientes han entrado empresas nuevas en el sector, que pretenden

penetrar en el mercado a partir de la excelencia en el servicio y la atención al cliente.
Dicho sector se ha visto inmerso en un contexto muy competido, ya que han entrado
nuevos rivales que intentan ganar clientela, con base en su servicio y atención.

La compañía en cuestión dispone de una política de cobro a clientes a 60 días. El

contador de la empresa tiene tres años laborando en ella y el de Finanzas cuatro.

Aunque siempre se habían mantenido excelentes relaciones con las instituciones

financieras, éstas ya no son tan cordiales. Se desconoce si esto se debe a una
reestructuración en los bancos y empresas de financiamiento o a posibles problemas
que observen en la compañía.

En dos semanas se pretende realizar una junta entre los principales accionistas de la
compañía y un grupo de inversionistas potenciales que recientemente han buscado
adherirse a la compañía como nuevos socios.

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 Lo anterior implica que estos nuevos inversionistas aportarán recursos frescos a la
empresa para financiar capital de trabajo y la compra de nuevo equipo, con el fin de
contar con tecnología más reciente.

El nuevo equipo que se pretende adquirir es para la fabricación de algunas partes del
producto que la empresa comercializa y que representa un elemento importante en la
calidad de los artículos de comercialización de la empresa. Se sabe que la
competencia cuenta ya con esta tecnología y que ha tenido una excelente aceptación
en el público consumidor (principalmente empresas grandes y de prestigio a nivel
nacional).

Por lo anterior, los posibles inversionistas solicitaron la información financiera de la

empresa, para analizarla y poder llegar a una decisión definitiva sobre la conveniencia
de invertir en la empresa.

Los estados financieros de la empresa se presentan a continuación:

Factory & Trade D´Marin, S.A. de C.V.

Balance General
al 31 de diciembre de 20X3:
(miles de MXN)

ACTIVO Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3

Corto plazo

Efectivo $9,500.00 $1,233.00 $5,050.00

Clientes $42,082.00 $41,558.00 $20,613.00

Inventarios:

-Materia prima $9,987.00 $7,315.00 $6,721.00

-Producción en proceso $12,788.00 $6,600.00 $9,571.00

-Producto terminado $10,783.00 $6,736.00 $7,099.00

Suma corto plazo $85,140.00 $63,442.00 $49,054.00

Activo fijo

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 Propiedades, planta y equipo $65,920.00 $45,711.00 $32,000.00

Depreciación acumulada -$18,389.00 $9,783.00 -$2,200.00

Suma activo fijo neto $47,531.00 $35,928.00 $29,800.00

ACTIVOS TOTALES $132,671.00 $99,370.00 $78,854.00

PASIVO E INVERSIONES DE
ACCIONISTAS
Corto plazo

Proveedores $9,419.00 $7,212.00 $4,000.00

Préstamos bancarios $8,451.00 $10,899.00 $17,900.00

Obligaciones fiscales por pagar $2,441.00 $4,620.00 $3,800.00

Suma corto plazo $20,311.00 $22,731.00 $25,700.00

PRESTAMO BANCARIO A
$2,000.00 0 0
LARGO PLAZO
$22,311.00

Capital Contable

Capital social $8,500.00 $8,500.00 $4,700.00

Reserva legal $1,701.00 $1,200.00 $500.00

Utilidades retenidas $66,939.00 $47,954.00 $19,561.00

Utilidad del ejercicio $33,220.00 $18,985.00 $28,393.00

Total del capital $110,360.00 $76,639.00 $53,154.00

PASIVO E INVERSIÓN
$132,671.00 $99,370.00 $78,854.00
ACCIONISTAS

Factory & Trade D´Marin, S.A. de C.V.

Estado de Resultados
del 1° de enero al 31 de diciembre de 20X3:
(miles de MXN)

Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3

Ventas netas $205,800.00 $146,674.00 $124,300.00

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 Costo de ventas $122,451.00 $86,538.00 $68,365.00

Margen sobre ventas $83,349.00 $60,136.00 $55,935.00

Gastos de operación:
Gastos de
$23,900.00 $19,560.00 $16,300.00
administración
Gastos de venta $10,660.00 $7,260.00 $6,075.00
Suma gastos de
$34,560.00 $26,820.00 $22,375.00
operación

Resultado Integral de
Financiamiento:
Pérdida (utilidad) en
$2,755.00 $2,344.00 $1,100.00
cambios neto
Gastos (productos)
$6,710.00 $6,733.00 -$700.00
financieros neto
Suma resultado
$9,465.00 $9,077.00 $400.00
integral

Resultado antes de
$39,324.00 $24,239.00 $33,160.00
ISR y PTU

Impuesto sobre la
$5,071.00 $4,288.00 $3,979.00
renta
P. T. U. $1,033.00 $966.00 $788.00

Suma provisiones $6,104.00 $5,254.00 $4,767.00

Utilidad (pérdida) neta $33,220.00 $18,985.00 $28,393.00

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Representas a un consultor financiero contratado por un posible inversionista, quien te ha
pedido una opinión sobre la situación financiera de su empresa. La finalidad es que lo
ayudes a determinar:

● Qué información sería necesaria solicitar, preguntar, aclarar o corregir para su

análisis.
- Solicitaria los estados financieros de la competencia para saber si es una buena
oportunidad para entrar como socio accionista y tambien para tener un benchmark
comparando la empresa con las de la competencia

● Si debe, o no, participar en el capital social de la misma.

- como podemos ver en los estados financieros que nos son compartidos nos
damos cuenta que en los ultimos 2 años la empresa ha estado decayendo, asi
como lo comentan por la competitividad en el mercado que ha estado
incrementando con nuevas empresas pretenden penetrar en el mercado a partir de
la excelencia en el servicio y la atención al cliente, lo cual al parecer les está
resultando bastante bueno, en mi opinion NO deberia de entrar como socio
capitalista dentro de la empresa ya que a pesar de tener la tecnologia mas
avanzada y lo mejor de todo, la atencion y excelencia de servicios es fundamental
para el consumidor

1. Elabora un diagnóstico de la empresa considerando la estructura del siguiente

cuadro:

Aspecto a evaluar Técnicas y/o herramientas utilizadas

en el año 1 la empresa se ve saludable y fuerte, al pasar de los

Antecedentes de la empresa en estudio años, la empresa ha estado perdiendo mucho su volumen de
clientes y ventas, debido a la competitividad del mercado

dentro de los factores endogenos, o internos podemos ver

que las ventas han estado decayendo, esto se debe a que
Factores endógenos
la competencia ha estado mejorando y no es suficiente con
tener un buen producto

como factor exogeno se pueden encontrar la alta

Factores exógenos competitividad que se ha estado desarrollando en los
ultimos años

la empresa ha estado decayendo, lo cual es un

Análisis de la estructura de inversión y
mal indicador y la convierte en una opcion poco
financiamiento
segura para entrar como socio capitalista

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 se mantienen en numeros positivos aun con ganancias, pero cada
Análisis de la solvencia y estabilidad año las ganancias bajan mas y mas

se mantienen en numeros positivos aun con ganancias, pero cada

Análisis de la rentabilidad año las ganancias bajan mas y mas, lo cual como in inversionista
no seria rentable

esta empresa, Factory & Trade D´Marin, S.A. de C.V. no es

Conclusión del diagnóstico financiero una buena opcion para invertir ya que la competitividad es
muy alta y va decayendo la empresa

Nota: tu docente/asesor puede proponer algunos otros puntos, siempre que lo considere
pertinente. Sin embargo, es importante considerar, en un primer momento, los que aquí se
enlistan y que responden a los objetivos planteados.

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