El diagnóstico financiero

Nombre: Diana Isaura Herrera Montero

Matricula: M00996963
Fecha: 06/03/2023
El diagnóstico financiero

En esta actividad fortalecerás la competencia Sello EBC: Impulsores de progreso-enfoque

en resultados, tu competencia técnica: Uso de información financiera, y tu competencia
laboral: Análisis de problemas.

1. Instrucciones: lee con atención el siguiente problema y realiza lo que se solicita.

Problema

La compañía Factory & Trade D´Marin, S.A. de C.V. se dedica a la producción y

comercialización de teléfonos de varios tipos. Su participación en el mercado es
del 18% y cuenta con cinco años en el mercado de equipo de comunicación. Sus
productos se enfocan en un mercado de clase media, y tienen un precio promedio
de $500.00 MXN.

La administración del negocio está integrada por funcionarios con un promedio de

edad de entre 30 y 58 años de edad. El presidente del Consejo ha tratado de
diseminar las funciones y responsabilidades entre gente profesional y
comprometida con la compañía.

En meses recientes han entrado empresas nuevas en el sector, que pretenden

penetrar en el mercado a partir de la excelencia en el servicio y la atención al
cliente. Dicho sector se ha visto inmerso en un contexto muy competido, ya que
han entrado nuevos rivales que intentan ganar clientela, con base en su servicio y
atención.

La compañía en cuestión dispone de una política de cobro a clientes a 60 días. El

contador de la empresa tiene tres años laborando en ella y el de Finanzas cuatro.

Aunque siempre se habían mantenido excelentes relaciones con las instituciones

financieras, éstas ya no son tan cordiales. Se desconoce si esto se debe a una
reestructuración en los bancos y empresas de financiamiento o a posibles
problemas que observen en la compañía.

En dos semanas se pretende realizar una junta entre los principales accionistas
de la compañía y un grupo de inversionistas potenciales que recientemente han

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 buscado adherirse a la compañía como nuevos socios.

Lo anterior implica que estos nuevos inversionistas aportarán recursos frescos a

la empresa para financiar capital de trabajo y la compra de nuevo equipo, con el
fin de contar con tecnología más reciente.

El nuevo equipo que se pretende adquirir es para la fabricación de algunas partes

del producto que la empresa comercializa y que representa un elemento
importante en la calidad de los artículos de comercialización de la empresa. Se
sabe que la competencia cuenta ya con esta tecnología y que ha tenido una
excelente aceptación en el público consumidor (principalmente empresas grandes
y de prestigio a nivel nacional).

Por lo anterior, los posibles inversionistas solicitaron la información financiera de

la empresa, para analizarla y poder llegar a una decisión definitiva sobre la
conveniencia de invertir en la empresa.

Los estados financieros de la empresa se presentan a continuación:

Factory & Trade D´Marin, S.A. de C.V.

Balance General
al 31 de diciembre de 20X3:
(miles de MXN)

ACTIVO Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3

Corto plazo
Efectivo $9,500.00 $1,233.00 $5,050.00
Clientes $42,082.00 $41,558.00 $20,613.00
Inventarios:
-Materia prima $9,987.00 $7,315.00 $6,721.00
-Producción en proceso $12,788.00 $6,600.00 $9,571.00
-Producto terminado $10,783.00 $6,736.00 $7,099.00
Suma corto plazo $85,140.00 $63,442.00 $49,054.00

Activo fijo
Propiedades, planta y equipo $65,920.00 $45,711.00 $32,000.00

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 Depreciación acumulada -$18,389.00 $9,783.00 -$2,200.00
Suma activo fijo neto $47,531.00 $35,928.00 $29,800.00

ACTIVOS TOTALES $132,671.00 $99,370.00 $78,854.00

PASIVO E INVERSIONES DE
ACCIONISTAS
Corto plazo
Proveedores $9,419.00 $7,212.00 $4,000.00
Préstamos bancarios $8,451.00 $10,899.00 $17,900.00
Obligaciones fiscales por pagar $2,441.00 $4,620.00 $3,800.00
Suma corto plazo $20,311.00 $22,731.00 $25,700.00

PRESTAMO BANCARIO A
$2,000.00 0 0
LARGO PLAZO
$22,311.00
Capital Contable
Capital social $8,500.00 $8,500.00 $4,700.00
Reserva legal $1,701.00 $1,200.00 $500.00
Utilidades retenidas $66,939.00 $47,954.00 $19,561.00
Utilidad del ejercicio $33,220.00 $18,985.00 $28,393.00
Total del capital $110,360.00 $76,639.00 $53,154.00

PASIVO E INVERSIÓN
$132,671.00 $99,370.00 $78,854.00
ACCIONISTAS

Factory & Trade D´Marin, S.A. de C.V.

Estado de Resultados
del 1° de enero al 31 de diciembre de 20X3:
(miles de MXN)

Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3

Ventas netas $205,800.00 $146,674.00 $124,300.00

Costo de ventas $122,451.00 $86,538.00 $68,365.00

Margen sobre ventas $83,349.00 $60,136.00 $55,935.00

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 Gastos de operación:
Gastos de
$23,900.00 $19,560.00 $16,300.00
administración
Gastos de venta $10,660.00 $7,260.00 $6,075.00
Suma gastos de
$34,560.00 $26,820.00 $22,375.00
operación

Resultado Integral de
Financiamiento:
Pérdida (utilidad) en
$2,755.00 $2,344.00 $1,100.00
cambios neto
Gastos (productos)
$6,710.00 $6,733.00 -$700.00
financieros neto
Suma resultado
$9,465.00 $9,077.00 $400.00
integral

Resultado antes de
$39,324.00 $24,239.00 $33,160.00
ISR y PTU

Impuesto sobre la
$5,071.00 $4,288.00 $3,979.00
renta
P. T. U. $1,033.00 $966.00 $788.00

Suma provisiones $6,104.00 $5,254.00 $4,767.00

Utilidad (pérdida) neta $33,220.00 $18,985.00 $28,393.00

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Representas a un consultor financiero contratado por un posible inversionista, quien te ha
pedido una opinión sobre la situación financiera de su empresa. La finalidad es que lo
ayudes a determinar:

 Qué información sería necesaria solicitar, preguntar, aclarar o corregir para su

análisis.
 Hay varios componentes claves, pero necesitaríamos, un estado de
ingresos, balance general, informe de cuentas por pagar / cobrar,
índices financieros etc.

 Si debe, o no, participar en el capital social de la misma.

 Si, Tiene aprox. 50 % de ROI, esta empresa podría hacer mejores
inversiones para que intenten igualar el activo y pasivo.

1. Elabora un diagnóstico de la empresa considerando la estructura del siguiente

cuadro:

Aspecto a evaluar Técnicas y/o herramientas utilizadas

Antecedentes de la empresa en estudio
Entrevistas con el personal, con los clientes, proveedores, y en
general con las personas que tengan una relación directa o
indirecta con la empresa. Todo esto para conocer la realidad de la
empresa con mayor nivel de detalle.
Solicitaría los estados financieros de los últimos 5 años para la
aplicación de razones financieras y bursátiles.

Factores endógenos 5 fuerzas de Porter

Factores exógenos FODA

Análisis de la estructura de inversión y El Estado de situación financiera, mas el estado de flujos de

financiamiento efectivo de los últimos 5 años.

Aplicaría las razones financieras de liquidez, capital de trabajo,

Análisis de la solvencia y estabilidad prueba del ácido, y ciclo financiero

Razones financieras de apalancamiento de deuda, autonomía

Análisis de la rentabilidad financiera, margen de utilidad neta, rentabilidad del capital,
rentabilidad de la inversión, etc

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 Interpretación de cada una de las razones financieras o
Conclusión del diagnóstico financiero
bursátiles que se hayan aplicado en el ejercicio.

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