Finanzas Corporativas

Corrección Proyecto - Plan Financiero a Largo Plazo

Odelia Garcia Ocampo

Añorve Cedano 3er Cuatrimestre Campus

Marketing
Gabriela Giselle Cuernavaca

3er Cuatrimestre Campus

Ávila Cruz Lucero Gestión del Talento
Cuernavaca
Estrella Humano

Becerra Márquez 1er Cuatrimestre Campus

Marketing
Valery Vanessa Cuernavaca

3er Cuatrimestre Campus

Garcia Villalba Diego Gestión de Proyectos
Cuernavaca

20 de agosto de 2022
 CONTENIDO
INTRODUCCIÓN ...................................................................................................................................................... 1
DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA ............................................................................................................................... 1
TIPO DE PROYECTO ................................................................................................................................................ 2
RECURSOS Y FINANCIAMIENTO .............................................................................................................................. 2
OBJETIVOS DEL FINANCIAMIENTO ......................................................................................................................... 2
ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS Y SELECCIÓN DE LA ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO ............................................ 3
FLUJOS DE EFECTIVO .............................................................................................................................................. 3
VIDA DEL PROYECTO .............................................................................................................................................. 5
FLUJO DE EFECTIVO NETO MÁS CÁLCULOS ............................................................................................................ 6
INTERPRETACIÓN DE LOS CÁLCULOS ...................................................................................................................... 7
CONCLUSIÓN FINAL DEL PROYECTO ....................................................................................................................... 8
REFERENCIAS .......................................................................................................................................................... 9
 INTRODUCCIÓN

Buscamos analizar la situación actual y próxima de la empresa Java Boutique para poder
definir una mejor planificación financiera, con planes estratégicos en términos de costes de
inversión y necesidades de financiación.

En tales casos buscaremos el flujo de efectivo neto, el periodo de recuperación, valor presente
neto, tasa interna de rendimiento, TIR, índice de rentabilidad, costo capital y punto de equilibrio
para al final poder llegar a algunas conclusiones de qué tan viable y aceptable es el negocio
que nosotros hemos elegido.

DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA

La empresa Java Boutique se dedica a la comercialización de ropa, accesorios y zapatos, que

surge al ver la necesidad del mercado por usar ropa a un menor costo, sin embargo,
enfocándose principalmente en la calidad y uso a largo plazo.

La boutique ofrecerá diversas prendas para cualquier estilo, edad y talla para así aumentar la
posibilidad de más diversidad de clientes.

The Java Boutique S.A. de C.V.

Régimen Fiscal: Persona Moral.

Titular: Becerra Márquez Valery Vanessa

Visión: Ser la empresa líder en venta de ropa para toda la familia, contando con los mejores
precios del mercado.

Misión: Nuestra misión es brindar artículos de calidad premier a un costo justo, otorgándoles
la oportunidad a nuestros clientes de realizar sus compras de manera segura y eficiente.

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 TIPO DE PROYECTO

The Java Boutique S.A. de C.V.

Cuando comenzamos con el proyecto de la ropa, pensamos que a largo plazo siempre
tendremos diferentes alternativas. Entre ellas destacan diferentes sucursales en un local físico
o venta online.

RECURSOS Y FINANCIAMIENTO

En el proyecto, al inicio se determinó la opción de un financiamiento externo con una

expectativa de retorno no mayor a dos años, con un crédito a 3 años con el 20% de interés.

OBJETIVOS DEL FINANCIAMIENTO

Los objetivos que persigue nuestra estrategia de financiamiento son:

• Maximizar el precio de la acción o el aporte inicial y la maximización de la productividad

del capital.

• Minimizar riesgos de insolvencias.

• Realizando la planeación adecuada para que el financiamiento implique una elección

entre el riesgo y el rendimiento esperado.

• Ofrecer los mejores precios en ropa de calidad, para todo tipo de clientes.

• Brindar atención exclusiva a cada cliente y asegurarse de que tenga todo lo necesario
en cuanto a vestuario.

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 ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS Y SELECCIÓN DE LA
ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO

Basándonos en las necesidades de la empresa Java Boutique, determinamos dos alternativas

de financiación, principalmente el préstamo bancario y el financiamiento por inversionistas.

Al intentar llevar a cabo un análisis exhaustivo por los dos métodos, nos dimos cuenta que
mediante un préstamo bancario tendríamos mayores pérdidas, puesto que el mismo abarca el
pago no sólo de la deuda, sino que también de los intereses, en los cuales, llegaría un punto
en los que Java Boutique no sería capaz de generar más de lo que estaría saliendo. Por lo
tanto, se optó por el método de inversionistas, que bien es cierto que perderíamos la completa
independencia porque debería llegarse a un consenso para tomar alguna decisión, pero es la
mejor forma de llevar a cabo el proyecto sin exceder el capital inicial y generando pérdidas,
además que tendríamos más personas en el proyecto que nos ayudarían a ver cómo mejorar
el proyecto.

FLUJOS DE EFECTIVO
INVERSIÓN INICIAL DE $8,050.
Año 0 2020 2021 2022 Total

Entradas de
Dinero
Capital Propio $8,050 $0 $0 $0 $8,050

Ventas (Ropa) $0 $36,642 $20,138 $16,302 $73,082

Ventas $0 $72,764 $44,433 $44,935 $162,132

(Accesorios)
Ventas (Zapatos) $0 $204,000 $285,396 $275,370 $764,766

Total de $8,050 $313,406 $349,966 $336,607 $1,008,029

entradas

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 Salidas de
Dinero
Compra de $2,000 $0 $0 $0 $2,000 Fijo
Mobiliario
Compra de Ropa $3,135 $23,640 $12,992 $10,450 $50,217 Variable
con Proveedor
(Ropa)
Compra de Ropa $2,415 $42,552 $25,984 $26,125 $97,076 Variable
con Proveedor
(Accesorios)
Compra de Ropa $0 $150,000 $209,850 $201,000 $560,850 Variable
con Proveedor
(Zapatos)
Servicios (Luz, $0 $20,040 $20,090 $20,100 $60,230 Fijo
Agua, Internet,
Teléfono, etc)
Caja de Dinero $500 $0 $0 $0 $500 Fijo

Impuestos $0 $50,145 $55,995 $53,857 $159,997 Fijo

Sueldos $0 $22,800 $22,800 $23,400 $69,000 Fijo

Total de Salidas $8,050 $309,177 $347,711 $334,932 $999,870

Entradas $0 $4,229 $2,256 $1,675 $8,159

menos salidas
Saldo $0 $4,229 $6,485 $8,159
acumulado de
la cuenta
corriente
Saldo de la $0 $0 $0 $0 $0
cuenta crédito

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Inicialmente compramos lo esencial con la inversión inicial, para poder abrir el negocio, y así poder
trabajar los primeros meses del año 2020, posteriormente empezamos a comprar más mercancía con
el dinero que íbamos generando, para que la empresa pudiera seguir en pie con mercancía, y así seguir
todos los años.

Como se puede observar se compro mobiliario, se pagaron todos los servicios, se pagaron impuestos,
los sueldos, entre otras cosas, con lo cual tenemos de entradas menos salidas 0 en el año 0 ya que se
gasto toda la inversión para dar inicio a lao boutique, posteriormente en el año 1 tuvimos de entradas
menos salidas un total de $4,229 pesos, en el año 2 $2,256 pesos y en el año 3 $1.675, ya que usamos
para vender mercancía que compramos con la inversión inicial, y conforme íbamos vendiendo, íbamos
comprando para así que no nos faltara stock, o en caso de el año 2 y 3, comprar con la ganancia de la
mercancía comprada en un periodo anterior.

VIDA DEL PROYECTO

Esta empresa comenzó desde finales del 2019 con una primera inversión de $8,050 pesos
gracias a tres inversionistas, llegando al acuerdo de que se les daría el 20% del negocio a
cada uno,

En 2020 tuvo una entrada menos salida total de $4,229

En 2021 tuvo una entrada menos salida total de $2,256

En 2022 tuvo una entrada menos salida total de $1,675

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 FLUJO DE EFECTIVO NETO MÁS CÁLCULOS
Año 0 2020 2021 2022 Total

Total de entradas $8,050 $313,406 $349,966 $336,607 $1,008,0

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Total de Salidas $8,050 $309,177 $347,711 $334,932 $999,870

Entradas menos $0 $4,229 $2,256 $1,675 $8,159

salidas
Saldo acumulado $0 $4,229 $6,485 $8,159
de la cuenta
corriente
Periodo de 2.93
Recuperación
Valor presente -$2,365.67
neto, VPN
Tasa interna de 1%
rendimiento, TIR
Índice de 0.71
rentabilidad, IR
WACC 13% Prestamos $8,050

Punto de $204,939 Capital de los $10,199.37 Compromiso 13%

equilibrio Inversionistas Total

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 INTERPRETACIÓN DE LOS CÁLCULOS
Periodo de recuperación: En esta parte nos resulto muy larga la recuperación, ya que tuvimos
una recuperación de casi 3 años, por lo tanto, no fue buena idea aceptar el proyecto.

VPN: Con respecto a esto, podemos ver que nuestra inversión inicial decreció un total de
$2,365.67, por lo tanto, si con este proyecto se quisiera volver a invertir, no sería una buena
idea, porque como va el proyecto, si se volviera a invertir posiblemente fracasaría.

TIR: Para esto, nuestra tasa de rendimiento fue de 25%, y aquí en este cálculo, nos resultó un
rendimiento del 1%, con esto podemos ver que nuestro dinero en estos 3 años bajo, y no es
factible volver a invertir, y es preferible salirse del proyecto.

IR: En este caso, podemos ver que nuestro índice de rentabilidad fue 0.71, por lo tanto, por
cada peso invertido, solo nos quedamos con el 0.71 porque lo demás lo perdimos, y seria
preferible dejar hasta aquí el proyecto y ya no invertir.

WACC y Compromiso Total: En esta parte, nos sale 13%=13%, por lo tanto, es un proyecto
indiferente, y no deberíamos seguir, porque no hay un porcentaje conveniente para los
inversores.

Punto de equilibrio: En esta parte podemos ver que el punto en el que las entradas y las salidas
estuvieron estables, el cual fue de $204,939.

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 CONCLUSIÓN FINAL DEL PROYECTO
Como conclusión, podemos ver que los cálculos hechos para el análisis del proyecto de
inversión fueron escánciales para poder observar que la empresa está decayendo, por lo tanto,
la mejor opción conforme a los resultados, es que los inversionistas se salgan, o de alguna
manera el negocio se una con otra empresa, o de plano cierre para que no se pierda más
dinero, ya que no se sabe si en un futuro la empresa se recuperara o se estancara más.

Agregando que nos sirvió para poder comprender más a fondo lo que es la estructura financiera
y lo que estaba sucediendo en Java Boutique.

Durante este proceso fuimos capaces de expresar cuantitativamente la solvencia que podría
tener la empresa, inclusive, este análisis exhaustivo es capaz de mostrarnos las cosas que
están funcionando que son pocas, ya que casi no se obtiene ganancia.

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 REFERENCIAS
BBVA MÉXICO. (s. f.-a). Financiamiento. https://www.bbva.mx/educacion-
financiera/f/financiamiento.html

BBVA MÉXICO. (s. f.-b). Financiamiento a largo plazo vs corto.

https://www.bbva.mx/educacion-financiera/creditos/financiamiento-a-largo-plazo.html

BBVA MÉXICO. (s. f.-c). Préstamo Personal Inmediato.

https://www.bbva.mx/personas/productos/creditos/prestamos-personales/prestamo-
personal-inmediato.html

BBVA MÉXICO. (s. f.-d). Tipos de financiamiento.

https://www.bbva.mx/empresas/productos/financiamiento.html

Burguillo, R. V. (2015, 13 noviembre). Flujo de efectivo. Economipedia.

https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-efectivo.html

García, A. (2022, 5 abril). Fuentes de financiamiento a largo plazo: la guía completa -

Tiendanube. Blog del E-commerce. https://www.tiendanube.com/blog/mx/fuentes-de-
financiamiento-a-largo-plazo/

Reyes, K. (2022, 11 agosto). Cómo conseguir inversionistas para tu negocio en México. Blog
del E-commerce. https://www.tiendanube.com/blog/mx/como-conseguir-inversionistas/

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SCOTIABANK & COLPATRIA. (s. f.). Aceptar dinero de inversionistas. SCOTIABANK
COLPATRIA. https://www.scotiabankcolpatria.com/impulsa-tu-pyme/conseguir-
financiamiento/conseguir-los-fondos-para-el-lanzamiento/aceptar-dinero-de-
inversionistas

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