SUBTEMA: EL CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO (CCE)

1. ¿QUÉ SIGNIFICA EL CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO (CCE)?

Tiempo que requiere una empresa para convertir la inversión en efectivo, necesaria
para sus operaciones, en efectivo recibido como resultado de esas operaciones.

2. ¿A QUÉ SE LLAMA CICLO OPERATIVO?

Al tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro
del efectivo por la venta del producto terminado.

3. ¿CUÁLES SON LAS DOS CATEGORIAS PRINCIPALES QUE ABARCA EL

CICLO OPERATIVO DE ACTIVOS A CORTO PLAZO?

Inventario y cuentas por cobrar.

4. ¿QUÉ SIGNIFICA EL EPI, PPC Y PPP?

Edad Promedio de Inventario (EPI), Periodo Promedio de Cobro (PPC) y Periodo

Promedio de Pago (PPP).

5. ¿CUÁL ES LA FÓRMULA COMPLETA PARA SACAR EL “CICLO DE

CONVERSIÓN DEL EFECTIVO” (CCE)?

CCE = EPI + PPC – PPP

EPI= Edad Promedio de Inventario

PPC= Periodo Promedio de Cobro

PPP= Periodo Promedio de Pago

6. CUÁL ES LA FÓRMULA PARA SACAR EL:

A) EPI
Número de días del año
Edad Promedio de Inventario=
Rotación de inventarios
 B) PPC

Cuentas por cobrar

Periodo Promedio de Cobro=
Ventas diarias promedio

C) PPP
Cuentas por cobrar
Periodo Promedio de Pago=
Compras diarias promedio

7. SI LAS VENTAS DE LA EMPRESA SON “CONSTANTES”, ENTONCES SU

INVERSIÓN EN ACTIVOS OPERATIVOS (INVENTARIOS) TAMBIÉN SERÁ
CONSTANTE
PREGUNTA: ¿QUÉ NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO TENDRÁ?
Necesidad de financiamiento permanente porque tanto sus ventas como inversión en
activos operativos es constante, es decir, no varían a través del tiempo a lo que su
financiamiento debe de ser permanente.
8. SI LAS VENTAS DE LA EMPRESA SON “CICLICAS O TEMPORALES”,
¿QUÉ NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO TENDRÁ)

Necesidad de financiamiento estacional (o temporal) porque su inversión en activos

operativos varía a través del tiempo de acuerdo con sus ciclos de venta.

9. ¿EN QUÉ CONSISTE UNA “ESTRATEGIA AGRESIVA DE

FINANCIAMIENTO”?

En que la empresa financia sus necesidades estacionales con deuda a corto plazo, y
sus necesidades permanentes con deuda a largo plazo.

10. ¿EN QUÉ CONSISTE UNA “ESTRATEGIA CONSERVADORA DE

FINANCIAMIENTO”?

La empresa financia sus necesidades tanto estacionales como permanentes con

deuda a largo plazo.
11. ¿CUÁLES SON LAS ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA ADMINISTRAR
MAS EFICIENTEMENTE EL CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO?
 Hacer una rotación del inventario tan rápido como sea posible, sin desabastos
que ocasionen pérdida de ventas.
 Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible, sin perder ventas
debido a técnicas de cobranza muy agresivas.
 Controlar los tiempos de envío por correo, procesamiento y compensación, para
reducirlos al cobrar a los clientes y aumentarlos al pagar a los proveedores. 4.
Pagar las cuentas pendientes lo más lentamente posible, sin perjudicar la
clasificación de crédito de la empresa.