PRESUPUESTO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

Yurley Calderón
Tania Domínguez

Presupuestos y Análisis Financieros

Msc. Tarzo Mosquera Rojas

Fundación Universitaria de Popayán

Facultad de Ciencias Ambientales y Agrarias
Administración de Empresas Agropecuarias
Los Robles-Popayán (Cauca)

2023-1
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

DEFINICION Y OBJETIVO

El presupuesto de efectivo y el flujo de caja son herramientas importantes para la gestión financiera
de una empresa. Aunque a menudo se utilizan indistintamente, hay algunas diferencias clave entre
ellos.

El presupuesto de efectivo es un plan que muestra los ingresos y los gastos proyectados de la
empresa durante un período determinado, generalmente un año. El objetivo del presupuesto de
efectivo es prever cuánto efectivo estará disponible en un momento determinado y cómo se gastará
ese efectivo durante el período de tiempo del presupuesto. El presupuesto de efectivo también
puede ayudar a identificar cualquier posible escasez de efectivo y permitir que la empresa tome
medidas para evitarla.

Por otro lado, el flujo de caja es una medida de la cantidad neta de efectivo que ingresa y sale de la
empresa en un período determinado. El flujo de caja incluye los ingresos y los gastos, pero también
tiene en cuenta otros factores, como los cambios en el capital de trabajo, las inversiones en activos y
las ventas de activos fijos. El flujo de caja es una herramienta útil para evaluar la salud financiera de
una empresa y para prever su capacidad para cumplir con sus obligaciones de pago a corto y largo
plazo.

En resumen, mientras que el presupuesto de efectivo es un plan de gastos e ingresos proyectados

durante un período de tiempo determinado, el flujo de caja es una medida de la cantidad neta de
efectivo que entra y sale de la empresa durante ese mismo período. Ambos son importantes para la
gestión financiera de una empresa y deben ser utilizados en conjunto para garantizar que la empresa
esté en una posición financiera sólida.

ESTABLECIMIENTO DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El presupuesto efectivo se basa en una serie de fundamentos que permiten establecer un plan
financiero realista y eficiente para la gestión de recursos de una organización. A continuación, se
presentan algunos de los fundamentos clave del presupuesto efectivo:

1. Establecimiento de objetivos y metas: El presupuesto efectivo parte de la definición clara

de los objetivos y metas que se pretenden alcanzar en un determinado período de tiempo.
Esto permite establecer prioridades y determinar la asignación de recursos necesaria para su
consecución.
2. Identificación de ingresos y gastos: Es fundamental conocer con precisión cuáles son los
ingresos y gastos de la organización para poder establecer un presupuesto realista y eficaz.
Esto implica llevar a cabo un análisis detallado de las fuentes de ingresos y de los costos
asociados a la producción o prestación de servicios.
3. Flexibilidad y adaptabilidad: El presupuesto efectivo debe ser flexible y estar sujeto a
ajustes periódicos en función de las condiciones cambiantes del entorno. Es importante
tener en cuenta que las circunstancias económicas, sociales y políticas pueden variar y que
el presupuesto debe ser capaz de adaptarse a ellas.
4. Control y seguimiento: La implementación de un presupuesto efectivo requiere un
seguimiento y control rigurosos para asegurar que se está cumpliendo con los objetivos y
metas establecidos. Esto implica la revisión periódica de los resultados y la adopción de
medidas correctivas en caso de que sea necesario.
 5. Participación y compromiso: Para que el presupuesto efectivo sea eficaz, es importante
involucrar a todas las áreas y niveles de la organización en su elaboración y seguimiento.
Esto permite crear un compromiso compartido en torno a los objetivos y metas establecidos
y fomentar una cultura de responsabilidad y transparencia en la gestión de recursos.

Las Cuentas Del Presupuesto De Efectivo Son:

1. Ingresos de efectivo: Esta cuenta representa los ingresos que se esperan recibir en efectivo
durante un período determinado, como las ventas en efectivo, los ingresos por intereses y
otras fuentes de ingresos.
2. Gastos de efectivo: Esta cuenta representa los gastos que se esperan pagar en efectivo
durante un período determinado, como el alquiler, los salarios y otros gastos operativos.
3. Inversiones de efectivo: Esta cuenta representa las inversiones que se realizarán en efectivo
durante un período determinado, como la compra de acciones o bonos.
4. Préstamos de efectivo: Esta cuenta representa los préstamos que se recibirán en efectivo
durante un período determinado.
5. Pagos de préstamos de efectivo: Esta cuenta representa los pagos de los préstamos que se
realizarán en efectivo durante un período determinado.
6. Sobrante o faltante de efectivo: Esta cuenta representa la diferencia entre los ingresos y los
gastos de efectivo en un período determinado, lo que puede resultar en un sobrante de
efectivo o en una falta de efectivo.

COMO CALCULAR:

La fórmula para calcular el presupuesto de efectivo es la siguiente:

Presupuesto de efectivo = Saldo de efectivo al inicio del período + Ingresos en efectivo - Gastos
en efectivo +/- Variaciones en el capital de trabajo

Donde:

Saldo de efectivo al inicio del período: Es la cantidad de efectivo que tiene la empresa al comienzo
del período para el cual se está preparando el presupuesto de efectivo.

Ingresos en efectivo: Son los ingresos que la empresa recibe en efectivo durante el período.

Gastos en efectivo: Son los gastos que la empresa paga en efectivo durante el período.

Variaciones en el capital de trabajo: Son los cambios en los activos y pasivos corrientes de la
empresa durante el período. Estos cambios pueden tener un efecto positivo o negativo en el
presupuesto de efectivo, según si representan un aumento o una disminución en la cantidad de
efectivo que necesita la empresa.

Al calcular el presupuesto de efectivo, es importante tener en cuenta los ingresos y gastos que se
esperan durante el período, así como cualquier variación en el capital de trabajo que pueda afectar
la cantidad de efectivo disponible. Además, se recomienda que las empresas revisen y actualicen
sus presupuestos de efectivo regularmente para asegurarse de que estén en línea con sus objetivos
financieros a corto plazo.
EJEMPLO DE PRESUPUESTO FINANCIERO

Para realizar un presupuesto de efectivo se necesita tener en cuenta los demás presupuestos de una
empresa.

Supongamos que se elaborará el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora para los
primeros meses del año. Se posee la siguiente información:

 Se tiene un volumen de ventas de 500 unidades para Enero y estas aumentan un 8% a partir
de febrero
 El precio por unidad vendida es de $15
 El cobro de ventas se realiza 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días
 Se tiene un pronóstico de compras de mercadería de 400 unidades para enero y aumenta un
10% para febrero
 El precio de compra es de $10
 Los proveedores permiten el pago de la mercancía en un 50% de contado y el otro 50% a
crédito
 Se estiman gastos de remuneración al personal administrativo, alquiler, seguros y servicios
por un valor de $300 mensuales (gastos administración)
 En el negocio se estiman gastos de venta por $210 mensuales (comisiones, promoción,
publicidad)
 La empresa cuenta con un mobiliario y equipo que causa un gasto de $40 al mes
 Se obtiene un préstamo por $2100, el cual se debe pagar desde febrero en las
amortizaciones constantes de $800, con intereses de $300 en febrero, $250 en marzo y $150
en abril.
 El pago de impuestos por conceptos de renta es del 3% de la utilidad.
NOTA

Si los ingresos y los gastos previstos coinciden, el presupuesto estará equilibrado. Lo normal es que
los gastos sean superiores a los ingresos, es decir, que haya déficit presupuestario. La situación
opuesta, con ingresos superiores a los gastos, es la de superávit. Los presupuestos deficitarios
implican por tanto inyectar en los flujos económicos una cantidad superior a la que se detrae
mediante impuestos; tienen por tanto un efecto expansivo. Los presupuestos con superávit, por el
contrario, al detraer fondos, tienen un efecto restrictivo o contractivo y podrían ser utilizados como
medida de política económica si la demanda agregada estuviese tan alta que la producción potencial
estuviese siendo superada con la consiguiente aparición de efectos inflacionistas.
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Díaz, C. (2021, enero 20). Cómo calcular el flujo de caja. Lean Finance.

https://leanfinance.es/como-calcular-flujo-de-caja/

Rodríguez, L. R. (s/f). Material Recopilado por. Edu.co. Recuperado el 26 de abril de 2023, de

http://virtual.umng.edu.co/distancia/ecosistema/ovas/esp_alt_ger/planeacion_financiera/unidad_5/
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López, B. S. (2017, octubre 22). Presupuesto de efectivo. Abcfinanzas.com.

https://abcfinanzas.com/administracion-financiera/presupuesto-de-efectivo/

El presupuesto público: déficit y superávit. (s/f). Juntadeandalucia.es. Recuperado el 26

de abril de 2023, de
https://www.juntadeandalucia.es/averroes/centros-tic/14002996/helvia/aula/archivos/
repositorio/250/271/html/economia/11/11-3.htm