Presupuesto de Caja

El presupuesto de efectivo, conocido también como presupuesto de caja o flujo de caja,

es uno de los principales presupuestos que se manejan y elaboran en una empresa. El
fin principal de este documento es mostrar el pronóstico o previsiones de las
futuras salidas y entradas de efectivo de una empresa.

Dentro de los diferentes presupuestos que se utilizan en una empresa, ya que su

importancia reside en que nos permite saber con antelación la futura disposición de
efectivo para poder tomar decisiones que afectan a la empresa en un periodo de tiempo
relativamente corto.

El presupuesto de efectivo debe elaborarse tomando en consideración o como rango un

periodo de tiempo determinado, es decir, podemos hablar de presupuestos de efectivo
mensuales, trimestrales o incluso anuales.

Presupuesto de efectivo: importancia

Podríamos decir que el presupuesto de caja o de efectivo es importante por las

siguientes características y por cumplir con los siguientes objetivos:

 Determinar la posición de la caja de una empresa al final de cada periodo

 Identificar si va a haber excedentes o déficits de efectivo en algún momento y
tomar medidas correctoras.
  Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo tanto de financiación en
algún momento del periodo que abarque el presupuesto.
 Coordinar el efectivo que maneja una empresa con otros aspectos financieros
de la misma, como por ejemplo, los gastos o las inversiones que se quieran
realizar.
 Finalmente, el presupuesto de flujo de efectivo tiene como objetivo establecer
una base

Este presupuesto está directamente relacionado con el presupuesto de ventas y

los presupuestos de cobros, por ello, no es extraño en muchas ocasiones sean
documentos que se elaboran a la vez o bien, elaborar este el último una vez se tienen
claras las previsiones totales de ingresos y gastos. Por ello, muchas veces es
imposible hacer un presupuesto de efectivo si no se tienen estos otros documentos
actualizados.

El resultado del presupuesto de caja, puede ser un excedente de efectivo o por lo

contrario, un déficit del mismo. Si quieres ver cómo es un presupuesto de flujo de
efectivo, consulta el siguiente ejemplo.

Control del Flujo de Efectivo

El flujo de efectivo, o flujo de caja, es un informe de resultados que muestra el efectivo

de una empresa tanto a nivel de ingresos, como de pagos y saldo y abarca el presente
y períodos futuros. Su control es absolutamente necesario para poder proyectar las
necesidades de efectivo de la empresa en la actualidad y en el corto, medio y largo
plazo.

La predicción del efectivo mediante estrategias de control financiero permite reflejar, de

una manera precisa y cuantitativa, los objetivos fijados por las empresas a corto plazo,
mediante el establecimiento de los programas oportunos, sin perder tampoco la
perspectiva a medio y largo plazo.

Elementos del flujo de efectivo

El flujo de efectivo, también denominado presupuesto de caja, está conformado por los
siguientes elementos principales:

 Entradas de efectivo.
 Desembolsos de efectivo.
 Flujo neto de efectivo.
  Efectivo inicial.
 Efectivo final.
 Saldo mínimo de efectivo (que se debe mantener siempre en caja).
 Financiamiento total requerido (si hay déficit).
 Saldo de efectivo en exceso (si hay superávit).

Objetivos del control del flujo de efectivo

En definitiva, el control del flujo de efectivo consiste en el cálculo de las entradas y

salidas de efectivo con los siguientes objetivos:

 Conocer los sobrantes y faltantes de dinero y tomar la medidas adecuadas de

inversión o financiación.
 Identificar el comportamiento del flujo de efectivo por entradas, salidas, inversión
y financiamiento y establecer un control permanente sobre los mismos.
 Evaluar la razonabilidad de las políticas de cobro y pago.
 Medir la liquidez de cualquier organización.
 Manejar eficientemente el flujo de caja significa tener un control sobre los cobros
y pagos, así como los libros financieros del negocio. Además de los métodos de
control, el establecimiento de políticas de crédito efectivas y la optimización de
los pagos mediante sistemas automatizados resultan de gran ayuda para
mejorar el proceso.
CASO PRÁCTICO:

La compañía ABC está preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre,
noviembre y diciembre. Las ventas en agosto fueron de $100.000 y en septiembre
$200.000. Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre
y $200.000 para diciembre. El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al
contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son cobradas después de 30
días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de dos
meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables. En diciembre la empresa espera
recibir un dividendo de $30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria. A
continuación se presentan los datos.

PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS DE LA COMPAÑÍA

ABC
Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la compañía ABC
durante los mismos meses. Las compras de la empresa representan el 70% de las
ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente
al de compra y el 20% restante se paga dos meses después del mes de compra. En el
mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos. Se paga arrendamiento de $500
mensuales. Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de
sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de $8.000. En diciembre se pagan
impuestos por $25.000. Se compra una máquina nueva a un costo de $130.000 en el
mes de noviembre. Se pagan intereses de $10.000 en diciembre. También en diciembre
se abona a un fondo de amortización $20.000. No se espera una readquisición o retiro
de acciones durante este periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que
se presenta a continuación:
El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento.

El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos hechos por
la empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica. Agregando el saldo
inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo final de caja para
cada mes. Por último cualquier financiamiento adicional para mantener un saldo mínimo
de caja debe agregársele al saldo final de caja, para conseguir un saldo final con
financiamiento.

Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de $50.000
y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja de $25.000.
Basándose en los datos recogidos anteriormente podemos realizar el presupuesto de
caja para la compañía ABC, así:

Interpretación del Presupuesto de caja

El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el saldo final en caja,
que puede analizarse para determinar si se espera un déficit o un excedente de efectivo
durante cada período que abarca el pronóstico. El encargado del análisis y de los
recursos financieros debe tomar las medidas necesarias para solicitar financiamiento
máximo, si es necesario, indicando en el presupuesto de caja a causa de la
incertidumbre en los valores finales de caja, que se basan en los pronósticos de ventas.
Linkografia:

1. https://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-efectivo.html
2. https://www.captio.net/blog/como-controlar-el-flujo-de-efectivo
3. https://www.grandespymes.com.ar/2011/08/30/el-presupuesto-de-caja-
ejercicio-practico/