REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL

SIMÓN RODRIGUEZ

NÚCLEO- SAN CARLOS

ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS

FACILITADOR: PARTICIPANTES:

RAYMUDO MARIELA JIMÉNEZ IBELICE CI: 27.244.675

MONTILLA DIMARLYS CI: 26.518.967

SALAZAR EGLEE CI: 19.543.702

GOMEZ WENDY CI: 22.906.524

SAN CARLOS, ABRIL 2018

 El Presupuesto es una de las herramientas financieras más
poderosas para lograr la salud y libertad financiera es el
presupuesto. En el mismo podemos definir cosas
previamente a que sucedan, podemos
suponer lo que va a pasar, por ello se
trata de una proyección y no de
registrar lo que ya se ha realizado, pues
el pasado ya no lo puedo cambiar, pero
sí puedo definir cómo alcanzar los
objetivos y las metas en el futuro.

El presupuesto nos permite visualizar

qué situaciones tendremos que enfrentar en los
próximos meses, como por ejemplo las
vacaciones, pero también podremos identificar
algunos gastos futuros como el pago de impuestos, el pago de la
matrícula anual o la compra de útiles escolares. De esta forma, podremos disponer de una
parte de los ingresos para un fondo de ahorros que nos permita hacer frente a esos gastos
proyectados.

Por otro lado, al proyectar también podremos prever con tiempo qué fondos
precisaremos para hacer frente a algunos compromisos, e incluso buscar con tiempo las
mejores opciones de financiación en caso de precisarla. Ese dato también podría servir para
percatarse de en qué meses las ventas disminuyen y buscar alternativas para acrecentar la
facturación en esos meses donde el producto o servicio principal al que nos dedicamos
podría disminuir.

LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Son el resultado del proceso de varias proyecciones o presupuestos, estas proyecciones si

se cumplen en establecerlas tendrían la definición de presupuestos, pero en vista de no tener el
carácter de presupuesto por la organización no podrían definirse como tales.

Lo recomendable como medida de control y gestión financiera es implantar un

presupuesto maestro en la organización, los estados financieros proyectados no reemplazan
al presupuesto de la entidad, pero sirven de ayuda para un mejor análisis financiero y
económico, con el objeto de anticiparse a que sucederá en el futuro, con el fin de tomar
políticas que busquen la eficiencia de la gestión empresarial.

El pilar fundamental del análisis financiero está contemplado en la información que

proporcionan los estados financieros de la empresa, teniendo en cuenta las características
de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos específicos que los originan, entre
los más conocidos y usados son el Balance General y el Estado de Resultados (también
llamado de Pérdidas y Ganancias), que son preparados, casi siempre, al final del periodo de
operaciones por los administradores y en los cuales se evalúa la capacidad del ente para
generar flujos favorables según la recopilación de los datos contables derivados de los
hechos económicos.

También existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en
cuenta y que proporcionan información útil e importante sobre el funcionamiento de la
empresa, entre estos están: el estado de Cambios en el Patrimonio, el de Cambios en la
Situación Financiera y el de Flujos de Efectivo.

El flujo de efectivo informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y

sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y
aprovechado en las actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

El Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado de la empresa muestra los ingresos y

costos y el consiguiente resultado esperados para el año siguiente. El Balance General
Proyectado muestra la posición financiera esperada, es decir, activo, pasivo y patrimonio
expectantes al finalizar el período pronosticado.

Los Estados Financieros proyectados son útiles no solamente en el proceso interno

de planeación financiera, sino que además lo requieren las partes interesadas, tales como
prestamistas actuales y en perspectiva. Los citados reportes contables ponen a disposición
de las partes interesadas un estimado de la situación financiera de la empresa en el año
siguiente. Su rendimiento real puede evaluarse con respecto a estos estimados para
determinar su exactitud y hacer los ajustes necesarios ocasionados por las desviaciones de
cifras.

Los Estados Financieros Proyectados difieren del Presupuesto de Caja en que

presentan estimados no solamente de requerimientos futuros de caja, sino también acerca
de los otros elementos del activo, del pasivo, del capital contable y otros recursos
patrimoniales; y de los diversos elementos del Estado de Ganancias y Pérdidas.

Para preparar en debida forma el Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado y el

Balance General Proyectado, se deberá desarrollar determinados presupuestos específicos
en forma preliminar.

Utilizando el pronóstico de ventas como insumo básico, se desarrolla un Plan de

Producción que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir un artículo
de la materia prima hasta el producto terminado. Los tipos y cantidades de materias primas
que se requieran durante el período pronosticado pueden ser calculados con base en el Plan
de Producción.
 Basándose en estos estimados de utilización de materiales, se puede preparar un
programa con fechas y cantidades de materias primas que se deben comprar.
Asimismo, basándose en el Plan de Producción, se pueden hacer estimados de la
cantidad de mano de obra directa requerida, en unidades de trabajo por hora o en moneda
corriente. Los gastos generales de fábrica también se pueden calcular. Por último, los gastos
operacionales de la empresa, y específicamente sus gastos.

La serie de presupuestos comienza con los pronósticos de venta de la empresa y

termina con el Presupuesto de Caja de aquella entidad. El proceso total del presupuesto, a
partir de los pronósticos iniciales de ventas hasta el desarrollo del Estado de Resultados o
Ganancias y Pérdidas y el Balance General Proyectados, se ilustran en la forma de
diagrama de flujo de venta y de administración, pueden ser estimados basándose en el nivel
de operaciones necesarias para sostener las ventas pronosticadas.

Una vez que se haya desarrollado esta serie de planes específicos, puede
establecerse el Flujo (Presupuesto) de Caja de la Empresa con bases mensuales o
trimestrales de entradas y salidas de efectivo. El Estado de Ganancias y Pérdidas
Proyectado de la empresa también se puede desarrollar en este punto del análisis.

Con el Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado, el Presupuesto de Caja, el Plan

de Inversión de Capital y el Balance General del período anterior o el actual como insumos
básicos, se puede establecer el Balance General Proyectado de la empresa. El Estado de
Ganancias y Pérdidas Proyectado se necesita para encontrar los cambios proyectados en la
depreciación e impuestos y en la utilidad esperada.

El Plan de Inversión de Capital ofrece más información con respecto a los cambios
previstos en los bienes del activo fijo de la empresa. El Balance General del período
anterior es necesario para fijar los valores iniciales contra los cuales se puedan calcular los
cambios en diferentes rubros o renglones del Balance General, tales como Activos Fijos,
Acciones Comunes y Resultados Acumulados.
 RELACIÓN ENTRE EL BALANCE Y EL ESTADO DE RESULTADOS
PROYECTADOS

Si bien es cierto que el balance proyectado proyecta el resultado económico y

financiero en un momento determinado, es preciso establecer que dicho resultado estimado
se expresa como una sola partida (utilidad o pérdida del ejercicio) sin detallar que
operaciones comerciales tendrían participación directa o indirecta en la obtención de dicho
resultado. Para estos fines, se ah establecido la formulación del estado de resultados
proyectado (estado de perdida y ganancias).

El cual detalla cómo se obtiene la utilidad o perdida proyectada para el ejercicio

presupuestado. Es decir, ambos estados son complementarios entre sí, pues
mientras el balance proyectado proyecta el resultado global para el ejercicio, el estado
de resultado proyectado explica dicho resultado a través de una relación entre ingresos y
gastos proyectados.
 OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la

situación financiera, desempeño y cambios en la situación financiera de una empresa que
sea útil a una amplia gama de usuarios con el objeto de tomar decisiones económicas. Los
estados financieros deben ser comprensibles, relevantes, fiables y comparables.

Además, los estados financieros pueden ser utilizados por los usuarios para fines
distintos:

 Los propietarios y gerentes requieren de los estados financieros para tomar

decisiones de los negocios importantes que afectan a la continuidad de sus
operaciones. El análisis financiero se realiza a continuación sobre estos
estados para proporcionar una mayor comprensión de los datos. Estas
declaraciones también se utilizan como parte del informe anual para los
accionistas.
 Los empleados también necesitan estos informes en la toma de acuerdos en
la negociación colectiva, en la discusión de su remuneración, los ascensos y
clasificaciones.
 Los inversionistas potenciales hacen uso de los estados financieros para
evaluar la viabilidad de invertir en un negocio. Los análisis financieros son a
menudo utilizados por los inversores y son preparadas por profesionales
(analistas financieros), dándoles así la base para tomar decisiones de
inversión.
 Las instituciones financieras (bancos y otras compañías de préstamo) los
utilizan para decidir si se le concede o no a una empresa un determinado
préstamo para financiar la expansión y otros gastos importantes.
 Las entidades públicas (autoridades fiscales) necesitan los estados
financieros para determinar la idoneidad y la exactitud de los impuestos y
otros derechos declarados y pagados por una empresa. Son la base para el
cálculo del impuesto sobre beneficios.
 Los proveedores que le venden a crédito a una empresa requieren de los
estados financieros para evaluar la solvencia de la empresa.

Las proyecciones de los Estados Financieros tienen por objetivo mostrar

anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el resultado de la
gestión futura de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado. Es una
herramienta muy importante para la toma de decisiones de la dirección de la empresa
cuando se pretenda llevar a cabo operaciones sujetas a planeación que motiven un cambio
importante en la estructura financiera del negocio.
 Los Estados Financieros Proyectados se suelen formular cuando se planea, entre
otras, las situaciones siguientes:

a) Asunción de Obligaciones:
Esta operación origina recepción de recursos mediante la emisión de bonos y/o
préstamos de instituciones financieras externas y, consecuentemente, su efecto en la
estructura financiera de la empresa que pueden ser inversiones en activos, pago de pasivos,
disminuciones de capital, o bien una combinación de ellos. Resulta de interés, para los
posibles adquirentes de los títulos emitidos o de los probables otorgantes del crédito a largo
plazo, conocer el uso de los fondos, el efecto de su empleo, así como los bienes que
constituyen la garantía de las obligaciones financieras.

b) Emisión de Acciones:
Al planearse un aumento de capital a través de una emisión de Acciones para que
sea suscrita por futuros accionistas, se deberá mostrar sus efectos en la situación financiera
de la empresa, con el fin de dar a conocer la conveniencia de suscribir las Acciones; y
juzgar sobre las futuras posibilidades de rendimiento de Acciones que están en circulación,
a través de los correspondientes dividendos.

c) Cancelación de Acciones:
Cuando se planea una reducción del capital social, el objetivo será determinar de
dónde se dispondrán los recursos para liquidar las Acciones y conocer la estructura
financiera que se tendrá después de efectuar la reducción del referido recurso patrimonial
de la empresa.

d) Fusión de Sociedades:
Cuando se fusionan dos o más empresas que han venido operando como entidades
independientes, es necesario conocer anticipadamente la situación de las Acciones como
resultado de la agrupación de los activos y pasivos de las entidades involucradas. También
es importante conocer con antelación la transformación que ocurriría en los ingresos,
costos, gastos e impuestos del caso como resultado de la fusión de las empresas.

e) Escisión de Unidades o Divisiones:

Contrariamente a la situación anterior, se presenta este caso cuando bajo una misma
entidad se han agrupado otros entes económicos de actividades que tienen un diverso
proceso industrial o comercial, constituyéndose un con-junto de actividades heterogéneas;
sin embargo, que por una operación financiera se opta por separar alguna de estas
actividades.
 f) Transformación de un Negocio:
Una entidad manejada como negocio personal tiene un régimen jurídico distinto del
de una persona jurídica o sociedad; es decir, el régimen patrimonial sufre un cambio
importante, en razón de quedar desligada de los bienes y responsabilidades del propietario.

g) Modificación de la Estructura Financiera:

En general, para adoptar alguna política que cambie sustancialmente la estructura
financiera de la entidad económica, es necesario con antelación, medir y cuantificar sus
impactos financieros tanto en las inversiones obligacionales, como en el capital y los
resultados de la empresa

PRESUPUESTOS FLEXIBLES O VARIABLES.

Son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se pueden adaptar a
las circunstancias cambiantes del entorno. Son de gran aceptación en el campo
presupuestario moderno. Son dinámicos adaptativos, pero complicados y costosos. Son los
presupuestos que se elaboran para diferentes niveles de actividad y pueden adaptarse a las
circunstancias que surjan en cualquier momento. Estos muestran los ingresos, costos y
gastos ajustados al tamaño de operaciones manufactureras o comerciales. Tienen amplia
aplicación en el campo presupuestario de los costos, gastos indirectos de fabricación,
administrativos y ventas.

El presupuesto flexible se elabora para distintos niveles de operación, brindando

información proyectada para distintos volúmenes de las variables críticas, especialmente las
que constituyen una restricción o factor condicionante. Su característica es que evita la
rigidez del presupuesto maestro estático que supone un nivel fijo de trabajo,
transformándolo en un instrumento dinámico con varios niveles de operación para conocer
el impacto sobre los resultados pronosticados de cada rango de actividad, como
consecuencia de las distintas reacciones de los costos frente a aquellos. Esto significa que
se confecciona para un cierto intervalo de volumen comprendido entre un mínimo y otro
más elevado, dado por el nivel máximo de actividad de la empresa

El presupuesto flexible permite elaborar diferentes tipos de presupuestos en función

de los diferentes niveles de actividad, está muy relacionado con las variaciones en los
costos fijos y variables.

Ventajas

 Simplifican la tarea de preparar el presupuesto para un periodo en particular.

 Dan lugar a presupuestos más exactos, dado que tendrán en cuenta el distinto
comportamiento de los factores ante cambios en el nivel de actividad.
 Posibilitan una comparación más significativa entre la información real y la
presupuestada, por ser comparable.
 Inconvenientes

 Son de un tipo de tarea laboriosa al tener que analizar el comportamiento de todos

los costes.
 La primera vez que se aplican en la empresa requieren gran esfuerzo por parte del
personal.

Un presupuesto flexible compara los resultados reales con los rendimientos

presupuestados para un determinado periodo.

Cuando de presupuesto se trata, entonces hablamos de proyección, de futuro, de

cumplir metas y alcanzar objetivos. Sin embargo, cuando evaluamos la herramienta
denominada flujo de caja, estamos hablando del movimiento real de dinero, ya sea en
efectivo o en otras formas de pago, pero es el reflejo de lo sucedido en la forma que
ganamos dinero y la manera en que lo gastamos o invertimos.

Mediante la utilización de los estados financieros presupuestados o proyectados, es

factible prevenir algunos errores y evitarlos, con ello, se pueden generar ahorros
importantes en la empresa. Un ejemplo podría servir para comprender la importancia de
utilizar los estados financieros presupuestados. Si observamos que al analizar los
porcentajes integrales del estado de resultados presupuestado vemos que el porcentaje de
costos de ventas es mayor el de las ventas, lo que significaría que de llevar a cabo la
planeación tal como se tiene establecida, la empresa incurriría en cuantiosas pérdidas.
Estas y muchas irregularidades y errores se pueden evitar mediante la aplicación del
análisis financiero a los estados financieros presupuestados.

El análisis de estados financieros proyectados es vital en cualquier empresa. Éste

permite detectar errores de planeación y adoptar las medidas necesarias para corregirlos
antes de que resulte más costosa para la empresa.

La combinación de todos los estados financieros sirve primeramente para evaluar

el rendimiento de una compañía y su salud financiera.