GESTION FINANCIERA AVANZADA

TAREA ACADEMICA 1

TEMA: ELABORAR UN PRESUPUESTO OPERATIVO

Y DE FLUJO DE EFECTIVO DE LECHE GLORIA S.A

DOCENTE:
Carolina Margot Antonio Paucar

INTEGRANTES:
 Fernández Puchuri, Nicol
 Ramos Faraj, Camila
 Roman Carbajal, Marjorie

ICA- PERU
INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA:

A. Nombre: LECHE GLORIA S.A. (ANTES GLORIA S.A.)

B. RUC: 20100190797
C. Dirección: Av. República De Panamá Nro. 2461 Urb. Santa Catalina (Entre
Vía Expresa Y República De Panamá)
D. Tipo de Empresa: Elaboración de Productos Lácteos y de Bebidas No
Alcohólicas.
E. Breve Reseña Histórica de la Empresa:
El 5 de febrero de 1941, la empresa General Milk Company Inc. constituyó la
empresa Leche Gloria S.A. en la ciudad de Arequipa. Ese mismo año
emprendió la construcción de la planta industrial e inició el 4 de mayo de 1942
la fabricación de la leche evaporada Gloria a un ritmo de 166 cajas por día,
totalizando 52,000 cajas durante el primer año de producción a 48 tarros por
paquete.
Para aquel entonces, la fuerza laboral estaba constituida por 65 personas
entre empleados y obreros. El crecimiento vertiginoso de la producción tuvo
como soporte la constante labor de renovación de los equipos de su planta de
producción y la ampliación de la capacidad instalada. Además de la expansión
de las zonas de recojo de leche fresca, qué tenían como soporte la instalación
de plantas de acopio y refrigeración que servían al mismo tiempo como
núcleos de promoción al desarrollo ganadero.
Posteriormente General Milk Company Inc. fue adquirida por Carnation
Company (quién años más tarde sería comprada por el gigante Nestlé). Y en
el año 1978, Leche Gloria S.A. cambió su denominación a Gloria S.A.
 F. Estados Financieros históricos (de 2 años anteriores)

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE LECHE GLORIA

Cuenta NOTA 2022 2021

Activos 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5 406,166 495,705
Otros Activos Financieros 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar 0 503,177 511,461
Cuentas por Cobrar Comerciales 6 221,453 258,958
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 33 196,078 203,498
Otras Cuentas por Cobrar 7 85,646 49,005
Anticipos 0 0 0
Inventarios 8 1,083,244 770,695
Activos Biológicos 0 0 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0
Otros Activos no Financieros 0 6,711 6,089
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como
Garantía Colateral 0 0 0
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no
Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para
Distribuir a los Propietarios 0 1,999,298 1,783,950
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta
o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios 0 0 0
Total Activos Corrientes 0 1,999,298 1,783,950
Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos Financieros 0 0 0
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y
Asociadas 9 113,890 115,391
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar 0 273,668 119,595
Cuentas por Cobrar Comerciales 6 3,411 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 33 137,678 66,830
Otras Cuentas por Cobrar 7 132,579 52,765
Anticipos 0 0 0
Inventarios 0 0 0
Activos Biológicos 0 0 0
Propiedades de Inversión 10 68,837 69,845
Propiedades, Planta y Equipo 11 y 13 1,426,270 1,457,466
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 12 14,488 17,378
Activos por Impuestos Diferidos 0 0 0
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 0 0
Plusvalía 0 0 0
Otros Activos no Financieros 0 0 0
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados
como Garantía Colateral 0 0 0
Total Activos No Corrientes 0 1,897,153 1,779,675
 TOTAL DE ACTIVOS 0 3,896,451 3,563,625
Pasivos y Patrimonio 0 0 0
Pasivos Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 0 0 0
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por
Pagar 0 1,210,999 1,094,234
Cuentas por Pagar Comerciales 15 388,785 337,593
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 33 700,257 617,323
Otras Cuentas por Pagar 16 121,957 139,318
Ingresos Diferidos 0 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0 0
Otras Provisiones 17 5,427 6,122
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0
Otros Pasivos no Financieros 0 0 0
Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos
Incluidos en Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta 0 1,216,426 1,100,356
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su
Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta 0 0 0
Total Pasivos Corrientes 0 1,216,426 1,100,356
Pasivos No Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 14 1,175,000 1,095,000
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por
Pagar 0 0 0
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Otras Cuentas por Pagar 0 0 0
Ingresos Diferidos 0 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0 0
Otras Provisiones 17 12,847 17,747
Pasivos por Impuestos Diferidos 18 85,670 86,320
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 0 0
Otros Pasivos no Financieros 0 0 0
Total Pasivos No Corrientes 0 1,273,517 1,199,067
Total Pasivos 0 2,489,943 2,299,423
Patrimonio 0 0 0
Capital Emitido 19 382,502 382,502
Primas de Emisión 0 0 0
Acciones de Inversión 19 38,470 39,019
Acciones Propias en Cartera 0 0 0
Otras Reservas de Capital 19 76,500 76,500
Resultados Acumulados 19 909,036 766,181
Otras Reservas de Patrimonio 0 0 0
Total Patrimonio 0 1,406,508 1,264,202
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 3,896,451 3,563,625

ESTADO DE RESULTADO
 Cuenta NOTA 2022 2021

Ingresos de Actividades Ordinarias 20 3,940,811 3,771,447

Costo de Ventas
21 -3,273,204 -3,064,450
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 667,607 706,997
Gastos de Ventas y Distribución 22 -294,026 -277,052
Gastos de Administración 23 -145,817 -159,028
Otros Ingresos Operativos 26 46,541 59,767
Otros Gastos Operativos 27 -1,090 -1,638
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 273,215 329,046
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado 0 0 0
Ingresos Financieros 28 29,168 8,211
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de
Interes Efectivo 0 0 0
Gastos Financieros 29 -72,829 -22,588
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas
Crediticias Esperadas o Reversiones) 0 0 0
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y
Negocios Conjuntos 0 0 0
Diferencias de Cambio Neto 3(b) -15,331 15,316
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos
Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados
antes medidos al Costo Amortizado 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral
por Activos Financieros medidos a Valor Razonable
reclasificados como cambios en Resultados 0 0 0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de
Partidas con posiciones de Riesgo Compensadoras 0 0 0
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos
Distribuidos y el Importe en Libros del Dividendo a pagar 0 0 0
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 214,223 329,985
Ingreso (Gasto) por Impuesto 18(b) -67,090 -103,687
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 147,133 226,298
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones
Discontinuadas, neta de Impuesto 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 147,133 226,298
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 32 0.349 0.537
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 0 0.349 0.537
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 32 0.349 0.537
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Discontinuadas 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0.349 0.537
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 32 0.349 0.537
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 0 0.349 0.537
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 32 0.349 0.537
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Discontinuadas 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0.349 0.537

II. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO OPERATIVO (ARCHIVO EXCEL)

III. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO (ARCHIVO

EXCEL)

IV. ELABORACIÓN DE CONCLUSIONES

• En el presupuesto operativo, ya que se proyectó en las ventas un aumento del

20% a partir del mes de junio, lo cual se pronosticaron utilidades que van en
aumento consecutivamente.

• Mientras que, en las actividades del flujo de efectivo, en el mes de mayo se

obtuvo en préstamo por el monto de s/.350,000, lo que originó un flujo de caja
elevado, sin embargo, en el mes de junio el flujo de efectivo disminuyó
considerablemente a causa de los egresos administrativos, ventas e
impuestos.

• No obstante, para los meses posteriores el flujo de caja va en ascenso por lo

que se podría deducir que la planificación y presupuesto de ventas realizada es
adecuada para la empresa ya que se busca incrementar sus ingresos después
de cumplir con las obligaciones.

• Finalmente, en el estado situación financiera podemos concluir que en el mes

de junio y julio hubo una diminución, pero vemos que en el mes de agosto hubo
un incremento en las ganancias de 899,954.28 soles eso quiere decir que la
empresa tuvo pérdidas, pero se recuperó porque vieron que en el mes de junio
y julio no hubo muchas ventas.

V. PLANTEAMIENTO DE RECOMENDACIONES
• Se recomienda seguir implementando la estrategia de diversificación de
productos relacionados o no relacionados con el producto principal que es la
leche Gloria.

• Utilizar medios de publicidad con menos costo como las redes sociales.

• Como ya estamos a fines de la pandemia, se recomienda retomar los canales

de distribución normales y se debería analizar otras formas para hacer frente al
aumento del dólar y de los combustibles.

• Aprovechar que posee ser una marca reconocida para negociar con los
proveedores y así asegurar el abastecimiento de Materia Prima.