SEMANA 5

CASOS PRÁCTICOS

A continuación les explico los siguientes ejercicios con la finalidad, de ver su

procedimiento, ya que servirán como base para su examen.

deben consultar los siguientes contenidos:

SEMANA 2_ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

SEMANA 4_ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS

El modelo Baumol, Es un modelo matemático utilizado para la administración del inventario

y del efectivo.

NIVEL OPTIMO DE EFECTIVO

El nivel óptimo de efectivo está en función directa a la raíz cuadrada de los costos de
conversión y en función inversa de la tasa de oportunidad.

En este caso, un tipo de interés más alto implica una cantidad óptima de efectivo más baja.
Por lo general, cuando los tipos de interés son altos se desea mantener saldos medios de
tesorería pequeños.

Por otra parte, si se usa efectivo a menudo o si el costo de venta de valores es alto, querrán
mantenerse saldos medios de tesorería. Los saldos de efectivos estarán determinados por
un patrón constante y cierto, donde al iniciarse cada período comienza con un saldo de
efectivo “c” que se va gastando gradualmente hasta que llegue a cero al final del período.
La cantidad total de efectivo se da sumando el costo de oportunidad más el costo
comercial. La cantidad óptima de efectivo se da cuando el costo de oportunidad es igual al
costo comercial.

Ejemplo:

1. La empresa “ABC”, S.A. tiene flujos de salida de efectivo por $3,000 todos los días
con un costo de convertir los valores a efectivo de $150 pesos. Si en el mercado
existe una tasa de interés del 6% ¿cuál es el nivel óptimo de efectivo?

Para determinar el nivel óptimo, debemos aplicar la siguiente fórmula:

2𝑏𝑡
C= √
𝑖
Donde:

b = Costo de convertir valores en efectivo. Este valor será constante.

t = Necesidades de efectivo
I = tasa de interés

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Solución:
b = $3,000 x 365 = 1’095,000
2(150)(1095000)
C = √ = $73,993.22 t = $150
0.06
i = 0.06

Donde (c) va a ser el saldo óptimo de efectivo, el cual va a estar en función directa a la raíz
cuadrada de los costos de conversión y en función inversa de la tasa.

COSTO DE OPORTUNIDAD

El costo de oportunidad es a lo que se renuncia al momento de tomar una decisión de

elección, por ejemplo, cuando se decide mantener efectivo disponible en la empresa
estamos renunciando a poder utilizar ese dinero en una inversión y el costo de oportunidad
serán los rendimientos que dejamos de generar.

La fórmula para calcular el costo de oportunidad es:

Costo de oportunidad = i * ( C/2)

Donde:
I = Tasa de interés no aprovechado.
C = Saldo de efectivo inicial que se va gastando en el período

ejemplo:

1. Si la empresa “ABC”, S.A. tiene un nivel óptimo de efectivo de $73,993.24, entonces

cuál será su costo de oportunidad, considerando una tasa de interés del 6%?

Solución:

CO = i (C/2) = 0.06 (73,993.24) / 2)

CO = 0.06 (36,996.62) = $ 2,219.79

Significa que para hacer frente a las obligaciones a corto plazo se necesita tener efectivo
de $73,993.22, y el costo de oportunidad por mantener ese efectivo disponible es de
$ 2,219.79 que serían los intereses del mercado si se invirtiera dicho efectivo

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ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS:

Llevar un control de los inventarios es primordial en toda empresa, ya que desde el punto
de vista financiero, los inventarios son inversiones que se convierten en dinero. Existen
diversas técnicas para administrar con eficiencia el inventario de la compañía.

Vamos a enfocarnos en la cantidad económica de pedido, cuya función es buscar o

determinar el monto de pedido en el cual se reduzca al mínimo los costos de inventario y
se basa en los supuestos de que la empresa conoce la utilización anual de los artículos del
inventario, que la frecuencia del uso de inventario no varía con el tiempo y que los pedidos
se reciben en el momento en que los inventarios se agotan.

La fórmula para calcular la cantidad económica del pedido es:

2(𝐷𝐶𝑜)
CEP = √
𝐶𝑚

D = Demanda de unidades
Co = Costo por ordenar la compra
Cm = Costo de mantener el inventario

Este modelo considera tanto los costos de pedido, como costos de mantenimiento de
existencias.

Los costos de pedido disminuyen conforme aumenta el tamaño del pedido. Sin embargo,
los costos de mantenimiento de existencias se incrementan cuando aumenta el volúmen
del pedido

El modelo CEP analiza el equilibrio entre los costos de pedido y los costos de
mantenimiento de existencias para determinar la cantidad de pedido que disminuye al
mínimo el costo total del inventario

Vamos a ver un ejemplo:

1. La cía. Comercializadora Unión, S.A., es una empresa que tiene una demanda
prevista para el año de 10,000 unidades, de su producto, el costo por orden de
compra es de $15 pesos y el costo por mantener el inventario es de $12 pesos.
¿ diga cuál será la cantidad económica del pedido?

Solución: en este caso aplicamos la fórmula y solamente sustituimos los valores

considerados.

2(10,000𝑥15)
CEP = √
12

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 R = 158.11 unidades

2. Cuántas unidades se deberán comprar para minimizar los costos totales?

R = La cantidad de 158 unidades

ROTACIÓN DE INVENTARIOS:

La rotación de inventarios es el número de veces que el inventario se convierte en dinero,

por lo tanto, se debe renovar en un período determinado. La fórmula para calcular la
rotación de inventarios es:

RI = Costo de mercancía vendida

Promedio de inventarios

EJEMPLO:

1. La empresa El farol, S.A., tuvo un costo de ventas en el ejercicio 2020 de $ 200,000

y el promedio de sus inventarios fue de $40,000. Diga de cuánto fue la rotación
de inventarios en dicho ejercicio?

R=5

2. Qué significa dicha rotación?

que la empresa vendió 5 veces su inventario durante el año

NOTA IMPORTANTE:

En su examen vienen algunos ejercicios y preguntas, que están planteadas en base

a estos casos prácticos, por lo que es importante conocer la aplicación de estas
fórmulas para determinar el resultado.

Si tienen alguna duda, les pido de favor consultarme.

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