número de bonos 1200 monto máximo de inversión <=

VN c/bono 5000 ytm (tea) >=

VN emisión 6000000 duración modificada (años) <=
precio (% VN) 102.15
vencimiento (años) 3.5 7
tasa cupón NA 6% 3%
frecuencia semestral 6129000
tipo bullet/cupón `--> es menor a 6500000, por tanto, sí cump

Cronograma

Semestres Intereses Amortización Cupones Saldo VN VA cupones @ YTM*i

0 -5107.5 5000
1 150 0 150 5000 146.1143
2 150 0 150 5000 284.6587
3 150 0 150 5000 415.9271
4 150 0 150 5000 540.2037
5 150 0 150 5000 657.7626
6 150 0 150 5000 768.8684
7 150 5000 5150 0 29999.6604

YTM semestral nominal 2.66%

YTM nominal anual 5.32%
YTM efectivo anual 5.39%

32813.1952
Macaulay 6.4245120326 semestres
Modificada 6.2580888979 semestres
3.129044449 años
ximo de inversión <= 6500000 sí
6% no
modificada (años) <= 3.25 sí

`=cantidad de bonos*VN*precio % VN/100

or a 6500000, por tanto, sí cumple con la primera restricción

Emisor
Debe Haber
Caja 6129000
Deuda x Bonos 6000000
Ingresos financieros 129000
 Precio limpio: es exactamente el precio del bono si lo vendo después de haber
cobrado en la fecha de un cupón
Precio sucio: es cuando vendo entre cupones

Plazo (años) 6 12
Número de bonos 120000
VN bono 1000
Capital emitido 120000000
Precio (% del VN) 95.4919
Tasa Cupón (NA) 6.18% 3.09%
Frecuencia semestral
Tipo amortizables A= 12.5
PGP 4
Plazo amort 8

Cronograma

a) Fecha Semestres Intereses Amortización Cupones Saldo VN

12/18/2016 0 -95.4919 100
6/18/2017 1 3.09 0 3.09 100
12/18/2017 2 3.09 0 3.09 100
6/18/2018 3 3.09 0 3.09 100
12/18/2018 4 3.09 0 3.09 100
6/18/2019 5 3.09 12.5 15.59 87.5
12/18/2019 6 2.70375 12.5 15.20375 75
 6/18/2020 7 2.3175 12.5 14.8175 62.5
12/18/2020 8 1.93125 12.5 14.43125 50
6/18/2021 9 1.545 12.5 14.045 37.5
12/18/2021 10 1.15875 12.5 13.65875 25
6/18/2022 11 0.7725 12.5 13.2725 12.5
12/18/2022 12 0.38625 12.5 12.88625 0

b) YTM 3.72% Nominal semestral

Macaulay 7.4918082 semestres (Payback ponderado)
Modificada 7.2227885907 ´--> var % precio/var % YTM
´--> medida de sensibilidad
´--> si la YTM sube en 1%, el prec
del bono baja en 7.22%
c) Fecha venta 8/24/2018
Último cupón 6/18/2018
previo a la venta 0 VA cupones @ YTM
Días 67 1 2.9790427275
Intereses 1.1501666667 2 14.490474961
Sucio 98.09 3 13.62402645
980.94919833 4 12.801119361
5 12.019743894
6 11.277978446
7 10.573985867
8 9.9060098688
9 9.2723715916

96.9447532 Limpio
VA cupones @ YTM*i

2.97904273
5.74413953
8.30681412 0 VA cupones @ YTM
10.6780385 1 2.9790427274932
64.9243161 2 14.4904749605751
73.2506507 3 13.6240264502053
 80.2972636 4 12.8011193605686
86.166799 5 12.0197438937527
90.9554084 6 11.2779784463091
94.7531123 7 10.5739858668657
97.6441434 8 9.90600986878663
99.7072716 9 9.27237159156963

ominal semestral 96.9447532 Limpio

emestres (Payback ponderado)
-> var % precio/var % YTM
-> medida de sensibilidad
-> si la YTM sube en 1%, el precio
el bono baja en 7.22%