Var p = w1^2*sd1^2+w2^2*sd2^2+2w1*w2*Coef correl*sd1*sd2

Coef correl= -1

Var p = w1^2*sd1^2+w2^2*sd2^2-2w1*w2*sd1*sd2 (a-b)^2

a= w1*sd1
Var p= (w1sd1-w2sd2)^2 b= w2*sd2

Sd p= w1sd1-w2sd2 = 0

w1sd1 = w2sd2

w1/w2 = sd2/sd1 --> teoricamente, el riesgo del portafolio puede ser 0

Línea de mercado de capitales (LMC=CML): son las distintas combinaciones de lo que invierto en el ALR y en el portafolio de m

y=a+mx rf 10%
rm 20%
Rp=rf+(Cambio Rp/Cambio sd)*sd p sd r 9%

Rp= 10%+(20%-10%)/(9%-0%)*sd p
Rp= 10%+(20%-10%)/(9%)*sd p
Activos: Pesos:
acciones 50% wm m= 1.111111
ALR 50% wrf
Rp= 10%+1.11sd p --> 14.995%

var p= (wrf*sdrf)^2+(wm*sdm)^2+(2*wrf*wm*Cov (rf,rmz)

var p= (wm*sdm)^2

sd p wm*sd rm sd p 4.5%
R y en el portafolio de mercado (acciones)