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EJERCICIOS BONOS
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b) Si la AFP compró 80,000 bonos a la par y de acuerdo al resultado obtenido
en la pregunta a, ¿cuál es la inversión que realizo esta AFP?
c) Calcule usted el YTM equivalente a la curva cupón cero.
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2) Determine la tasa cupón y la tasa de interés (TEA) que esperaría recibir por
parte del Banco Santander de adquirir los bonos de arrendamiento financiero
cuyas principales características se presentan en el anexo A. El anexo B detalla
todos los datos que necesita para hacer los cálculos correspondientes. Asimismo,
calcule la duración de este instrumento por los dos métodos enseñados en clase.
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Anexo A
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Anexo B
Escala de
Sec. Fecha de Proceso Periodo (días) Tasas (%) Calificaciones de
Riesgo (Ratings)
1 23/06/2008 0 3.86253
2 23/06/2008 90 3.92231 AAA
3 23/06/2008 180 4.03232 AA+
4 23/06/2008 270 4.1739 AA
5 23/06/2008 360 4.33362 AA-
6 23/06/2008 450 4.50194 A+
7 23/06/2008 540 4.67221 A
8 23/06/2008 630 4.83985 A-
9 23/06/2008 720 5.00187 BBB+
10 23/06/2008 810 5.15637 BBB
11 23/06/2008 900 5.30229
12 23/06/2008 990 5.43912
13 23/06/2008 1080 5.56676
14 23/06/2008 1170 5.68537
15 23/06/2008 1260 5.79531