UNIVERSIDAD AUTONOMA DE SANTO DOMINGO -UASD-

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales -FCES-

CONTABILIDAD GENERAL IV
PRACTICA 1

TEMA IV: EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Estudiante:

I Contesta el siguiente cuestionario:

1- ¿Qué es un estado de flujo de efectivo?
Es un estado financiero que muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa durante un
periodo determinado.
El estado de flujos de efectivo proporciona información sobre los cambios en el efectivo y
equivalentes al efectivo de una entidad durante el periodo sobre el que se informa, mostrando
por separado los cambios según procedan de actividades de operación, actividades de inversión y
actividades de financiación (NIIF PYMES 7.1).
2- ¿Cuál es la diferencia entre el estado de flujos de efectivo y el estado de resultado?
La diferencia entre estos dos estados financieros radica en que, el estado de flujos de efectivo
mide las fuentes de efectivo de una empresa y sus usos durante un período de tiempo específico,
y por otro lado, el estado de resultados mide el desempeño financiero de una empresa, como
ingresos, gastos, ganancias o pérdidas durante un período de tiempo específico. En otras
palabras, el estado de resultados muestra si una empresa ha obtenido beneficios y/ perdidas y el
estado de flujos de efectivo muestra si una empresa ha generado efectivo (dinero líquido).
3- ¿Cuál es el propósito del Estado de flujo de efectivo?
PROPOSITOS DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:
 Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de
operación y financiamiento.
 Informar de donde proviene y en que se ha estado gastando el efectivo.
 Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo.
 Identificar el origen de los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de
efectivo futuros
 Evaluar la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
 Determinar la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para
pagar sus deudas cuando éstas vencen.
4- ¿Cómo se clasifican los flujos de efectivo defina cada clasificación?
Los flujos de efectivo se clasifican en: Actividades de operación, actividades de inversión y
actividades de financiación.
Actividades de operación: Los flujos de efectivo de actividades de operación son flujos de
efectivo de transacciones que afectan la utilidad neta de la empresa.
Actividades de inversión: Los flujos de efectivo de actividades de inversión son flujos de efectivo
producto de transacciones que afectan las inversiones en activos no circulantes de la empresa.
Actividades de financiación: Los flujos de efectivo de actividades de financiamiento son flujos de
efectivo producto de transacciones que afectan la deuda y el capital de la empresa.
5- ¿Cuáles son las principales transacciones que producen entradas y salidas de efectivo en
las actividades operativas?

Son aquellas que están relacionadas con las transacciones que involucran los ingresos y los gastos
de la empresa. Es decir las operaciones que afectan el estado de resultados.
Entradas de efectivo:
 Cobros a clientes
 Intereses y dividendos recibidos
Salidas de efectivo:
 Pago a suplidores de mercancías
 Pago a los empleados
 Pago a proveedores de servicios
 Pago de intereses
Ejemplo: La compra y venta de mercancía por parte de un detallista .
6- ¿Cuáles transacciones provocan salidas de efectivo en las actividades de inversión y de
financiamiento?

Actividades de inversión:

Son aquellas que se originan cuando la empresa compra activos de larga vida como terreno,
edificio, equipo y cuando vende algunos de estos activos. También incluyen las transacciones de
inversión tales como la adquisición de títulos y valores (acciones y bonos)
Entradas de efectivo:
 Venta de inversiones o de activos de planta de contado
 Cobro de préstamos otorgados
Salidas de efectivo:
 Pagos para adquirir inversiones o activos de planta
 Dinero prestado a prestatarios
Ejemplo: Venta y compra de activos fijos como equipo y edificios.
Actividades de financiación:
Son aquellas que surgen de las transacciones que la empresa realiza con los accionistas y los
acreedores cuando estos proveen efectivo.
Entradas de efectivo:
 La emisión de acciones de capital
 La emisión de bonos corporativos
 La emisión de papeles comerciales
 La recepción de préstamos bancarios
Salidas de efectivo:
 La recompra de acciones
 La redención de bonos emitidos
 La amortización de deudas bancarias
 El pago de dividendo en efectivo
Ejemplo: Emitir o retirar capital y valores de deuda.
7- ¿Cuáles transacciones no alteran el efectivo de la empresa y por qué?
Las transacciones que no alteran el efectivo de la empresa son los gastos de depreciación y los
gastos de las amortizaciones, porque no implican erogaciones de efectivo.
8- ¿Cuáles métodos se utilizan para elaborar un estado de flujo de efectivo?
MÉTODOS PARA LA ELABORACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Los flujos operacionales pueden presentarse bajo dos modalidades: Método directo y Método
indirecto.
MÉTODO DIRECTO: Consiste en presentar los principales componentes de los ingresos y egresos
brutos de efectivo operacional, tales como el efectivo recibido de clientes o el pagado a
proveedores y personal, cuyo resultado constituye el flujo neto de efectivo proveniente de
actividades operacionales.
MÉTODO INDIRECTO: Consiste en determinar el flujo neto de efectivo proveniente de actividades
operacionales a partir del resultado neto del período.
9- ¿Qué papel juega la depreciación en la preparación de un estado de flujo de efectivo?
El papel que juega la depreciación en la preparación de un estado de flujo de efectivo es, si se
elabora por el método indirecto se suma a la utilidad neta, ya que la depreciación afecta dicha
utilidad.
10- ¿Cuáles Estados financieros deben tomarse en cuenta para elaborar un estado de flujo de
efectivo?

Se deben tomar en cuenta, dos estados de situación financiera (Balance General) y el estado de
resultados (Ganancias o pérdidas).
11- ¿Por qué es importante determinar el comportamiento del efectivo en la empresa?
Es importante porque nos ayuda a determinar si tenemos un manejo eficiente del efectivo, ya
que con este se pagan las deudas, se adquieren activos a largo plazo, se compran mercancías para
vender y se realizan operaciones que no se pueden realizar con las utilidades.
12- ¿Puede este estado explicar a sus usuarios la dificultad que tenga una empresa para pagar
sus compromisos? ¿Por qué?

Si, el estado de flujos de efectivo contribuye a que los usuarios de la información financiera
(internos y externos), puedan evaluar la capacidad que tiene la empresa de generar efectivo y sus
equivalentes de sus operaciones, mantener y ampliar su capacidad de operación, cumplir con sus
 obligaciones financieras, pagar dividendos, es decir, le ayuda a entender cómo se utiliza el
efectivo dentro de la empresa.

13- Por qué es vital para la compañía una fuerte generación de efectivo en sus actividades
operativas?

Porque los flujos de efectivo que permiten el cumplimiento de las obligaciones y el crecimiento

financiero se generan básicamente en las actividades operativas.
14- ¿Qué significaría el que una empresa presentará un flujo neto de efectivo negativo en sus
actividades operativas mientras en sus actividades de financiamiento el flujo neto de efectivo
es positivo y creciente?

Esto significaría que la empresa no está manejando de manera eficiente su capital de trabajo, es
decir, no es capaz de generar más efectivo del que egresa, y confrontará problemas, ya que
aunque a corto plazo pueda financiar éste faltante de efectivo, los acreedores conceden
préstamos a las empresas en la medida en que ésta tenga una generación interna de efectivo
eficiente, la cual permita a la empresa cumplir con sus obligaciones al corto plazo.

II Identifica con una X cuales de las siguientes operaciones son fuentes de

efectivo, aplicaciones de efectivo o dejan el efectivo inalterable.

Fuente de Aplicación Efectivo no

No Transacciones efectivo de Efectivo se altera
1 Disminución de ingresos diferidos x
2 Incremento provisión para cuentas Incobrables x
3 Perdida Operativa x
4 Disminución del gasto pagado por adelantado x
5 Incrementos en sueldos acumulados x
6 Emisión de bonos x
7 Emisión de acciones x
8 Aumento acciones en tesorería x
9 Utilidad Neta x
10 Incrementos cargos diferidos x
11 Aumento cuentas por pagar a proveedores x
12 Conversión deuda en acciones comunes x
13 Recaudo cuentas por cobrar x
14 Recepción de un préstamo x
15 Venta a crédito de mercancías x
III Señale con una X donde aparecerían las siguientes partidas en el Estado de flujo
de efectivo

No Actividades Actividades Actividades de

. Partidas Operativas de Inversión Financiamiento
1 Pago de dividendos x
2 Aumento depreciación acumulada x
3 Emisión de acciones x
4 Utilidad Neta x
5 Inversión en Bonos x
6 Venta de terreno x
7 Recaudación de cuentas por cobrar x
8 Acumulación de Gastos x
9 Emisión de bonos x
10 Otorgamiento de un préstamo a corto plazo x
11 Disminución préstamo a corto plazo x
12 Recompra de acciones comunes x
13 Incremento de los Inventarios x
14 Ventas a crédito x
15 Pago a los proveedores x
IV ELABORACION DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CASA COMERCIAL EL ECONOMICO, SRL
BALANCE GENERAL 2021 Y 2020
AL 31 DE DICIEMBRE
(RD$)
ACTIVOS 2021 2020 FUENTES APLICACIONES
Activos Corrientes
Efectivo 75,000.00 110,000.00  35,000.00
Cuentas por cobrar 287,000.00 96,000.00 191,000.00
Inventarios 475,000.00 310,000.00 165,000.00
Total activos corrientes 837,000.00 516,000.00

Activos No Corrientes
Propiedad planta y equipos 3,405,000.00 1,725,000.00 1,680,000.00
Depreciación Acumulada (335,000.00) (199,000.00)  136,000.00
Propiedad planta y equipos netos 3,070,000.00 1,526,000.00
Total de Activos No Corrientes 3,070,000.00 1,526,000.00

TOTAL DE ACTIVOS 3,907,000.00 2,042,000.00

Pasivos:
Pasivos Corrientes:
Cuentas por pagar 360,000.00 110,000.00  250,000.00
Sueldos por pagar 95,000.00 50,000.00  45,000.00
Total pasivos corrientes 455,000.00 160,000.00
Pasivos a Largo Plazo:
Hipotecas por Pagar 905,000.00 293,000.00  612,000.00
Total Pasivos a Largo Plazo 905,000.00 293,000.00

TOTAL DE PASIVOS 1,360,000.00 453,000.00

PATRIMONIO
Capital en Acciones 2,300,000.00 1,400,000.00  900,000.00
Utilidades Retenidas 247,000.00 189,000.00  58,000.00
TOTAL DE PATRIMONIO 2,547,000.00 1,589,000.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,907,000.00 2,042,000.00  2,036,000.00  2,036,000.00

CASA COMERCIAL EL ECONOMICO, SRL

ESTADO DE RESULTADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021

(RD$)

Ventas 1,585,000.00

Menos: Costo de ventas (475,000.00)

Utilidad Bruta 1,110,000.00

Gastos Operativos:

Sueldos 115,000.00

Depreciación 136,000.00
 Intereses 75,000.00

Total de gastos (326,000.00)

Utilidad neta antes de ISR 784,000.00

ISR 27% (211,680.00)

Utilidad Neta 572,320.00

CASA COMERCIAL EL ECONOMICO, SRL
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
(Valores en RD$)

Actividades de Operación:
Utilidad Neta 572,320.00
Depreciación 136,000.00
Otras adicciones (fuentes de efectivo):
(+)Incremento en cuentas por pagar 250,000.00
(+) Incremento en sueldos por pagar 45,000.00
Sustracciones (Aplicaciones de efectivo):
(-) incremento en cuentas por cobrar (191,000.00) 
(-) incremento en inventario (165,000.00) 
Flujo Neto de efectivo proveniente de las operaciones 647,320.00

Actividades de Inversión:
(-) Incremento en activos fijos (1, 680,000.00) 
Flujo Neto de efectivo proveniente de las inversiones (1, 680,000.00)

Actividades de Financiamiento:
(+) Incremento en hipotecas por pagar 612,000.00
(+) Incremento en capital de acciones 900,000.00
(-) pago de dividendos (514,320.00)
Flujo Neto de efectivo proveniente del Financiamiento 997,680.00
Reducción Neta de efectivo (35,000.00)
(+) Efectivo al inicio del periodo 110,000.00
Efectivo al Final del Periodo 75,000.00

Calculo del pago de dividendos:

Utilidad retenida al año 2020 189,000.00
(+) Utilidad Neta del 2021 572,320.00
Utilidad Retenida total acum. 761,320.00
(-) Utilidad Retenida 2021 (247,000.00)
Dividendo pagado 514,320.00
V ELABORACION DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

COMERCIAL MODELO SRL

BALANCE GENERAL 2021 Y 2020
AL 31 DE DICIEMBRE
(RD$)
ACTIVOS 2021 2020 FUENTES APLICACION
Activos Corrientes
Efectivo 64,000.00 100,000.00  36,000.00
Cuentas por cobrar 180,000.00 100,000.00 80,000.00
Inventarios 400,000.00 240,000.00  160,000.00
Total activos corrientes 644,000.00 440,000.00
Activos No Corrientes
Propiedad planta y equipos 2,324,000.00 1,320,000.00  1,004,000.00
Depreciación Acumulada (540,000.00) (440,000.00)  100,000.00
Piedad planta y equipos netos 1,784,000.00 880,000.00
TOTAL DE ACTIVOS 2,428,000.00 1,320,000.00

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos:
Pasivos Corrientes:
Cuentas por pagar 296,000.00 24,000.00  272,000.00
Sueldos por pagar 100,000.00 16,000.00  84,000.00
Total pasivos corrientes 396,000.00 40,000.00

Deuda a Largo Plazo 756,000.00 20,000.00  736,000.00

Capital en Acciones 1,180,000.00 1,180,000.00

Utilidades Retenidas 96,000.00 80,000.00  16,000.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,428,000.00 1,320,000.00 1,244,000.00 1,244,000.00

COMERCIAL MODELO SRL

ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
(RD$)
Ventas 800,000.00
Menos: Costo de ventas (400,000.00)
Utilidad Bruta 400,000.00
Gastos Operativos:
Sueldos 144,000.00
Depreciación 100,000.00
Intereses 16,000.00
Total de gastos (260,000.00)
Utilidad neta antes de ISR 140,000.00
ISR 27% (37,800.00)
Utilidad Neta 102,200.00

COMERCIAL MODELO SRL

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
(Valores en RD$)

Actividades de Operación:
Utilidad Neta 102,200.00
Depreciación 100,000.00
Otras adicciones (fuentes de efectivo):
(+)Incremento en cuentas por pagar 272,000.00
(+) Incremento en sueldos por pagar 84,000.00
Sustracciones (Aplicaciones de efectivo):
(-) incremento en cuentas por cobrar (80,000.00) 
(-) incremento en inventario (160,000.00) 
Flujo Neto de efectivo proveniente de las operaciones 318,200.00

Actividades de Inversión:
(-) Incremento en activos fijos (1, 004,000.00) 
Flujo Neto de efectivo proveniente de las inversiones (1, 004,000.00)

Actividades de Financiamiento:
(+) Incremento en deuda a largo plazo 736,000.00
(-) pago de dividendos (86,200.00)
Flujo Neto de efectivo proveniente del Financiamiento 649,800.00
Reducción Neta de efectivo (36,000.00)
(+) Efectivo al inicio del periodo 100,000.00
Efectivo al Final del Periodo 64,000.00

Calculo del pago de dividendos:

Utilidad retenida al año 2020 80,000.00
(+) Utilidad Neta del 2021 102,200.00
Utilidad Retenida total acum. 182,200.00
(-) Utilidad Retenida 2021 (96,000.00)
Dividendo pagado 86,200.00