CONTABILIDAD PARA

LA PREPARACIÓN DE
ESTADOS
FINANCIEROS
SEGUNDO SEMESTRE 2021
INGRID HERRERA CARRASCO
iherrera7@santotomas.cl
 CONTENIDOS
TABLA DE
01
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVOS, METODOS.

02 EJEMPLOS Y
EJERCITACIÓN

03 CONSULTAS
 FINALIDAD DEL ESTADO
DE FLUJOS DE EFECTIVO
Para recordar lo visto en la clase anterior, vamos a
mencionar lo siguiente:
El EFE tiene como finalidad principal explicar las
variaciones que existen en la tesorería de una empresa a
lo largo de un ejercicio económico, estas variaciones
pueden ser incrementos o disminuciones de los flujos
procedentes de las actividades de explotación, inversión o
financiamiento.

Asimismo el análisis de los movimientos de efectivo es

un instrumento esencial para evaluar las transacciones
realizadas y la capacidad de generar recursos que
aseguren la supervivencia de la empresa.
ESTADOS DE FLIJOS DE
EFECTIVO
 EFECTIVO
ESTADOS DE FLIJOS DE
Habiendo estudiado y presentado las actividades en las cuales se
deben clasificar los flujos de efectivo, comenzaremos por el de
Actividades de operación.

Actividades de operación son las actividades que constituyen la

principal fuente de ingresos de la entidad, así como otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Los
flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan
fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal
fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Por tanto,
proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la
determinación de las ganancias o pérdidas netas.
El valor de los flujos de efectivo que provienen de actividades de
operación es un indicador clave de la medida en la cual estas
actividades han generado fondos líquidos suficientes para
reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación
de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin
recurrir a fuentes externas de financiación. Esta alternativa es
cuando la empresa se encuentra en el mejor pie, es decir dados sus
ingresos y sus costos y gastos, la empresa es capaz de solventarse por
su producción. Es decir la empresa es rentable.

Es de vital importancia entender la diferencia entre Liquidez,

solvencia y Rentabilidad, para poder tomas las decisiones necesarias
para el buen funcionamiento de la empresa.
 ACTIVIDADES
LIQUIDEZ

Capacidad que tienen los activos de la

empresa de convertirse rápidamente en
dinero disponible para cubrir los
compromisos de pago a corto plazo.

SOLVENCIA

Capacidad de pagar deudas a largo plazo, la

cual se mide por la relación que hay entre los
activos y los pasivos de la empresa.

RENTABILIDAD

Capacidad del negocio para generar

beneficios a partir de sus actividades
productivas o comerciales, e incide
directamente en la solvencia.
Si la liquidez en una empresa es elevada, es decir que puede hacer frente a sus
compromisos a corto plazo, no necesariamente significa que es solvente. Puede darse el
caso de que tenga efectivo en sus cuentas pero no tener la suficiente rentabilidad para
garantizar que haya solvencia a futuro para pagar préstamos o a proveedores.

Por el contrario, si la liquidez es baja y la empresa no tiene dinero de momento, no quiere

decir que no sea solvente, puesto que sus activos fijos pueden servir de garantía para
cumplir con sus obligaciones a largo plazo.
Considerando lo anterior, la salud financiera de la empresa se basa en que pueda
generar utilidades a partir de su producción o sus ventas, lo cual significa que es
técnicamente solvente. Sin embargo, si estas no son suficientes para pagar lo que
debe, estaría cayendo en una insolvencia que podría subsanar mediante
financiamiento o vendiendo activos fijos.
 La entidad debe informar acerca de los flujos de
efectivo de las operaciones usando uno de los dos
siguientes métodos:

(a) método directo, según el cual se presentan por

separado las principales categorías de cobros y pagos
en términos brutos; o

(b) método indirecto, según el cual se comienza

presentando la ganancia o pérdida en términos netos,

¿Cuáles son los cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de

métodos a utilizar? partidas de pago diferido y acumulaciones (o

devengos) que son la causa de cobros y pagos en el
pasado o en el futuro, así como de las partidas de
pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo
de operaciones clasificadas como de inversión o
financiación.
 Efectivo proveniente de la venta de bienes y
prestación de servicios.
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones
y otros ingresos.
Los pagos en efectivo a proveedores de bienes y
servicios.
Los pagos en efectivo a nombre y por cuenta de los
empleados.
Cobros y pagos de las entidades de seguros por
primas y prestaciones, anualidades y otras
obligaciones derivadas de las pólizas.
¿Cuáles son los flujos Pagos o devoluciones de impuestos sobre la renta (a
menos que puedan ser específicamente asociados con
a informar? actividades de inversión o financiación).
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen
para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales
 MODELO DE EFE
METODO DIRECTO
 MODELO DE EFE
METODO DIRECTO
PARA TENER EN CUENTA

INTERESES Y DIVIDENDOS

31 Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses

recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos,
deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores partidas
debe ser clasificada de forma coherente, en cada ejercicio, como
perteneciente a actividades de explotación, de inversión o de
financiación.

32 El importe total de intereses pagados durante un ejercicio se

revelará, en el estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido
como gasto en el resultado como si ha sido capitalizado, de acuerdo
con la NIC 23 Costes por intereses.
 MODELO DE EFE
METODO DIRECTO INTERESES Y DIVIDENDOS

33 Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos,

se clasificarán en las entidades financieras como flujos de efectivo por
actividades de explotación. Sin embargo, no existe consenso para la
clasificación de este tipo de flujos en el resto de las entidades. Los
intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos, pueden
ser clasificados como procedentes de actividades de explotación, porque
entran en la determinación de la pérdida o ganancia. De forma alternativa,
los intereses pagados pueden clasificarse entre las actividades de
financiación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden
pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los primeros son los
costes de obtener recursos financieros y los segundos representan el
rendimiento de las inversiones financieras.
 MODELO DE EFE
METODO DIRECTO INTERESES Y DIVIDENDOS

34 Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de

actividades de financiación, puesto que representan el coste de obtener
recursos financieros. Alternativamente, pueden ser clasificados como
componentes de los flujos procedentes de las actividades de explotación, a
fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la entidad para
atender los dividendos con flujos de efectivo procedentes de las
actividades de explotación.
TRABAJO A REALIZAR
Ejercicio de Estado de flujo efectivo por método
directo.
Hasta la próxima
clase.