Apunte Académico

Clase 16: Presupuesto maestro

Unidad III: Sistemas de presupuestos
Asignatura: EIN105
Escuela: Facultad de Ingeniería y Negocios, Ingeniería
INTRODUCCIÓN

En esta clase revisaremos el Presupuesto Maestro y la aplicación del análisis de

variaciones. Los contenidos de esta clase son:

1. Presupuesto Maestro

2. Análisis de Variaciones

A continuación, desarrollaremos cada uno de estos contenidos.

 1. Presupuesto maestro

El Presupuesto Maestro establece el final del proceso presupuestario, y

corresponde al último presupuesto que se confecciona.

El presupuesto maestro es el resultado de aplicar todas las políticas de

administración financiera de corto plazo al presupuesto de caja.

Políticas financieras de corto plazo

La definición de la administración financiera radica en la asignación de recursos

escasos para necesidades múltiples dentro de una empresa.

En el corto plazo, la administración de los recursos es fundamental para alcanzar

los objetivos a través de la operación y administración del Capital de Trabajo.

a) Políticas de aplicación de recursos temporales

En el caso de que existan excedentes de caja, se requiere establecer los

instrumentos financieros en los que se pueden invertir los recursos de forma
temporal y así se evita tener capacidad de recursos ociosa.

La selección del instrumento de inversión de los excedentes, está determinado por

cuatro condicionantes:

• Plazo del Excedente: Corresponde al tiempo que se tendrá disponible el

dinero. Dependiendo de este plazo se deberá considerar en qué invertir de
acuerdo al plazo del instrumento financiero seleccionado.

• Monto del Excedente: La cantidad de dinero considerada para la inversión

determinará el tipo de instrumento financiero más adecuado.

A continuación se presentan los últimos dos condicionantes para la selección del

instrumento de inversión:

• Certeza de las Cobranzas: Tener la seguridad de que se cumplirá la

previsión de cobranza.

• Situación general de la economía: Se debe estar atento a las condiciones

de la economía y mercado en general para realizar la inversión.
b) Políticas de captación de recursos temporales

• En el caso de que se prevea un déficit en el presupuesto de caja, se debe

tener un curso de acción definido para cubrirlo y tener claras las fuentes de
financiamiento que se utilizarán.

Por lo anterior, el presupuesto de caja entrega la información de la fecha en que se

generará el déficit, la cantidad y también la fecha en que se producirán los
excedentes para pagar.

Teniendo estos tres aspectos bajo control y establecidos con anticipación, se puede
negociar de forma correcta y tranquila con las instituciones financieras.

Ante un déficit del presupuesto de caja, la solución puede estar contemplada dentro
de estos tres aspectos:

• Soluciones Financieras.

• Soluciones Comerciales.

• Soluciones de Planificación.

A continuación se describe cada uno de estos elementos.

1. Las soluciones financieras: Las soluciones financieras consisten precisamente en

obtener un crédito de corto plazo o hacer uso de una línea de crédito o de un
sobregiro automático para enfrentar el déficit, es decir, pidiendo recursos prestados.

2. Las soluciones comerciales: Las soluciones comerciales consisten en aprovechar

las políticas de compra o de venta para reducir el déficit, ya sea mejorando las
entradas o modificando los desembolsos.

3. Las soluciones de planificación: Las soluciones de planificación implican revisar

el plan estratégico de la empresa y modificarlo, confeccionando los presupuestos
nuevamente a partir de la nueva estrategia diseñada.
 2. Análisis de las variaciones

Objetivo del Análisis

Es importante considerar que las variaciones entre lo presupuestado y lo real

pueden provocar diferencias positivas o bien negativas, es así como la cifra real
puede estar por arriba o por debajo de los presupuestado. En este contexto, los
montos tienen una importancia, pero la mayor la poseen las causas que provocan
estas variaciones.

Procedimiento de Análisis

Para analizar una variación y así determinar las causas que la produjeron, se deben
tener en cuenta ciertos aspectos que se detallarán a continuación:

En primer lugar, se debe considerar que la variación en sí no es lo importante, sino

que las causas que la provocaron.

Por ejemplo, la variación de puede haber producido por un error en la elaboración

del informe.

La variación también puede haberse producido por una decisión específica de la

administración.

La variable se explica por causas exógenas no controlables (Ejemplo: un terremoto)

También pueden ser variaciones que no tienen causa conocida y son más bien
inexplicables a primera vista

Hay diversas formas de analizar las variaciones para establecer las causas que las
originaron. Algunos de los principales métodos enunciados por Welsh en su libro de
Presupuestos son:

1) Reuniones y conversaciones con los gerentes y supervisores de área o centros

de gestión, así como con empleados del centro de gestión específico de que se
trate.

2) Análisis de las condiciones de trabajo, incluyendo el flujo del mismo, la

coordinación de las actividades, la efectividad de la supervisión y otras
circunstancias prevalecientes.

3) La observación directa.

4) Investigación de los sitios mismos realizada por los gerentes de línea.

5) Investigación efectuadas por grupos de asesores.

6) Auditorías Internas.

7) Estudios Especiales.

El investigar las variaciones, conlleva un análisis matemático de dos grupos de

datos, a fin de lograr una idea de las causas que la motivaron, los datos
presupuestados y los datos reales.
Conclusiones

El presupuesto maestro guía el quehacer general de la empresa y permite alinear

estratégicamente a todas las áreas para que en conjunto trabajen para cumplir el
objetivo común.
Analizar las variaciones del presupuesto maestro a través del tiempo permite estar
prevenidos ante fluctuaciones inesperadas que se produzcan a raíz de distintas
causas como, por ejemplo, la economía, el mercado, los competidores y las
decisiones propias de la empresa.

Bibliografía

• Gabriel Torres Salazar, «Contabilidad, Costos y Presupuestos» Tercera

edición, Legal Publishing, 2011.

Capítulo 22: Presupuesto Maestro y Análisis de Variaciones

• Glenn A. Welsch, «Presupuestos, Planificación y Control» Sexta edición,

Prentice Hall, 2005.