DATOS INICIALES

VARIABLES DE ENTRADAS
INV. INICIAL 120,000.00 $us
DEMANDA Unidades
PRECIO DE VENTA 22.00 $us
% CRECIMIENTO ANUAL 6%
% COSTO VARIABLE / INGRESOS 15.00
COSTOS FIJOS 1,000,000.00 $us
GATOS DE ADMI
AMORTIZACION $us
TASA DE DESCUENTO
TASA DE IMPUESTOS
VALOR DE RECUPERO $us VALOR TERMINAL
HORIZONTE DEL PROYECTO AÑOS

CAPITAL DE TAB 12,000.00

Produccion actua 100,000.00

Nueva produccion 1,500,000.00

PRODUCCION 1 2 3
% 80% 85% 90%
Produccion 1,200,000.00 1,275,000.00 1,350,000.00

PROCESO
FLUJOS DE FONDOS PROYECTADOS
AÑOS 0 1 2
UNIDADES VENDIDAS 1,200,000.00 1,275,000.00
INGRESOS 26,400,000.00 28,050,000.00
COSTOS VARIABLES 18,000,000.00 19,125,000.00
RESULTADO OPERATIVO 8,400,000.00 8,925,000.00
INTERES 212,800.00 171,200.00
COSTOS FIJOS 1,000,000.00 1,000,000.00
DEPRECIACION 62,500.00 62,500.00
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 7,124,700.00 7,691,300.00
IMPUESTOS A LA GANANCIA 1,781,175.00 1,922,825.00
RESULTADO NETO 5,343,525.00 5,768,475.00

FLUJO DE INVERSION 0 1 2
ACTIVOS FIJOS - 5,200,000
CAPITAL DE TRABAJO - 12,000.00
VARIACIONES DEL CAPITAL DE TRABAJO 0
VALOR TERMINAL
TOTAL FLUJO DE INEVRSION - 5,212,000 0 0

FLUJO DE OPERACIÓN 0 1 2
Resultado neto 5,343,525 5,768,475
Depreciacion 62,500 62,500
TOTAL FLUJO DE OPERACIÓN 5,406,025 5,830,975

FLUJO DE FINANCIAMIENTO 0 1 2
Prestamo 2,080,000.00
Amortizacion 416,000.00 416,000.00
TOTAL FLUJO DE FINANCIMIENTO 2,080,000.00 - 416,000.00 - 416,000.00

0 1 2
FLUJO NETO DE CAJA - 3,132,000 4,990,025 5,414,975
FLUJO ACUMULADO 4,990,025 10,405,000

Tasa descuento 18% Rendimiento esperado

VAN = 16,837,298
TIR = 168%
IR= 6.38 Por cada dólar que invertimos en el proyecto recuperamos 10
TIRM= 71%

a 0 AÑOS
b 3,132,000
c - MESES
d 4,990,025
PRI = 0.63 DIAS

Amortizacion 416,000.00 416,000.00

Financiamiento 2,080,000.00
DEPRECIACION 62,500.00 62,500.00
VALOR DE RECUPERO O TERMINAL
INVERSION INICIAL - 5,200,000.00
CAPITAL DE TRAB - 120,000
FLUJO DE FONDOS - 3,240,000.00 478,500.00 6,246,975.00
FLUJO ACUMULADO 478,500.00 6,725,475.00
VARIABLES DE SALIDAS
VALOR ACTUAL NETO
TIR VAN = 14,849,900.79
TIR = 105%
TIRM= 66.44%
IR = 5.58
PRI= 2.478

AÑOS 2
5.73108960307557
MESES 5
21.93268809
DIAS 22

ESTADO DE RESULTADOS 1 2 3
INGRESOS P*C 26,400,000 28,050,000 29,700,000
COSTOS VARIABLES 18,000,000 19,125,000 20,250,000
COSTO FIJOS 1,000,000 1,000,000 1,000,000
INTERES 212,800 171,200 129,600
VALOR DE RECUPERO O TERMINAL 0 0 0
DEPRECIACION 62,500 62,500 62,500
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO (-) 7,337,500 7,862,500 8,387,500
IUE ### ### ###
RESULTADO NETO 38,155,007,337,500 ### ###
 ACTIVOS v.Util (años VALOR 1
Terreno 4,000,000
Construcciones 40 800,000 20,000
Muebles y enseres 10 300,000 30,000
Equipos 8 100,000 12,500
TOTAL 5,200,000 62,500
Capital de trabajo 10%

INVERSION 2,128,000 40%

MONTO PRESTAMO 2,080,000.00 Bs SISTEMA ALEMAN

PLAZO 5 años
TASA DE INTERES 10% anual
AMORTIZACION 416,000

Meses 0 1 2
Cuota 628,800.00 628,800.00
Interes 212,800.00 171,200.00
Amortizacion 416,000.00 416,000.00
Saldo 2,128,000.00 1,712,000.00 1,296,000.00

4 5
95% 100%
1,425,000.00 1,500,000.00

3 4 5
1,350,000.00 1,425,000.00 1,500,000.00
29,700,000.00 31,350,000.00 33,000,000.00 Varoaciones de capital de trabajo
20,250,000.00 21,375,000.00 22,500,000.00 Ingreso
9,450,000.00 9,975,000.00 10,500,000.00 Capita de trabaj
129,600.00 88,000.00 46,400.00
1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
62,500.00 62,500.00 62,500.00 % Cap de trab/I
8,257,900.00 8,824,500.00 9,391,100.00
2,064,475.00 2,206,125.00 2,347,775.00
6,193,425.00 6,618,375.00 7,043,325.00

3 4 5

12,000
0 0
4,887,500
0 0 4,899,500

3 4 5
 6,193,425 6,618,375 7,043,325
62,500 62,500 62,500
6,255,925 6,680,875 7,105,825

3 4 5

416,000.00 416,000.00 416,000.00

- 416,000.00 - 416,000.00 - 416,000.00

3 4 5
5,839,925 6,264,875 11,589,325
16,244,925 22,509,800 34,099,125

os en el proyecto recuperamos 10,75$

-
7.53
7
15.9548
16

416,000.00 416,000.00 416,000.00

62,500.00 62,500.00 62,500.00

- 4,887,500.00

120,000 Pueden existir más datos en caso

6,671,925.00 7,096,875.00 12,529,325.00 10%
13,397,400.00 20,494,275.00 33,023,600.00
> 0 se acepta el proyecto variable de salida
> Tasa de descuento
>tasa de decto
>1
Antes del año de recuperación Por cada $ invertida se genera 2,556 $

a= 3
b= 3,240,000.00
c= 6,725,475.00
d= 6,671,925.00

4 5
31,350,000 33,000,000
21,375,000 22,500,000
1,000,000 1,000,000
88,000 46,400
0
62,500 62,500
8,912,500 9,437,500
### -49,075,000,000,000
### 49,075,009,437,500
 2 3 4 5 V.terminal
4000000
20,000 20,000 20,000 20,000 700,000
30,000 30,000 30,000 30,000 150,000
12,500 12,500 12,500 12,500 37,500
62,500 62,500 62,500 62,500 4,887,500

EMA ALEMAN Amortizacion fija

3 4 5
628,800.00 628,800.00 628,800.00
129,600.00 88,000.00 46,400.00
416,000.00 416,000.00 416,000.00
880,000.00 464,000.00 48,000.00

oaciones de capital de trabajo

26,400,000
120,000

0.45%

15,000,000.00
den existir más datos en caso 18%