UMH

ASIGNATURA:

GERENCIA ESTRATÉGICA DE NEGOCIOS

CATEDRÁTICO:

MSc. MARVIN FORTÍN

INTEGRANTES:

VIVIAN VÁSQUEZ

YAKELINE GONZÁLEZ

EDIN JOEL PAZ

FRANCIS NAUN AMAYA

FREDY PEÑALVA

AÑO: 2023

Indicadores financieros

1. Rendimiento sobre la inversión (ROI)

 Definición: Con base en el ROI es posible planificar metas basadas en
resultados tangibles y entender si está o no valiendo la pena invertir en
determinados canales. Es una métrica usada para saber cuánto la empresa ganó a
través de sus inversiones. Para calcular el ROI es necesario levantar los ingresos
totales, sustraer de estos los costos y, finalmente, dividir ese resultado por los
costos totales.

De la misma forma, con base en el ROI, es posible planificar metas basadas en

resultados tangibles y entender si está valiendo la pena o no invertir en
determinados canales.

Fórmula:

Ejemplo: Imagina que la ganancia o beneficio neto de tu empresa haya sido de

$100.000 y la inversión inicial fue $10.000. Utilizando la fórmula de encima,
tenemos:

ROI = (100.000 – 10.000) / 10.000

ROI = 9

En este ejemplo meramente ilustrativo, el Retorno de la Inversión fue de 9 veces

la inversión inicial. También puedes multiplicar el resultado por 100 para obtenerlo
en porcentaje (en este caso, 900% de retorno).

2. Rentabilidad financiera (ROE)

Definición: La rentabilidad financiera son aquellos beneficios económicos
obtenidos a partir de los recursos propios e inversiones realizadas.
La rentabilidad financiera también se conoce con el nombre de rentabilidad
sobre el capital, o por su nomenclatura en inglés, ROE (Return on Equity), que
relaciona los beneficios obtenidos netos en una determinada operación de
inversión con los recursos necesarios para obtenerla.
 Fórmula:

Ejemplo: Si tomamos en cuenta una inversión de 1.000€ que nos han reportado
un beneficio de 250€, la rentabilidad financiera bruta será del 25% (250/1000).

Si a ese beneficio hay que restarle un 22% de impuestos, obtendríamos un

beneficio neto de 195€, y una rentabilidad financiera neta de 19,5% (195/1000).

Por ejemplo, en una sociedad cuya estructura está compuesta por:

Activo de 500.000€

Patrimonio neto de 200.000€

Pasivo de 300.000€

Y ha obtenido unos beneficios brutos antes de intereses de impuestos de 40.000

€ (30.000€ de beneficios netos)

Rentabilidad económica bruta (beneficios/activos=40.000/500.000) habrá sido del

8% (6% neta).

Rentabilidad financiera bruta habrá sido del 20% (beneficios entre recursos
propios=40.000/200.000)

Rentabilidad financiera neta del 15% (30.000/200.000)

3. Margen de utilidades

Definición: es un cálculo expresado como porcentaje que resulta cuando se

divide la utilidad de una empresa entre sus ingresos totales. Dicho porcentaje indica
el dinero que gana una empresa después de cubrir un cierto número de costes y
gastos.

Para que sirve el margen de utilidad:

 1. Aporta datos para el crecimiento de la empresa.

2. Te ayuda a identificar y a resolver problemas.

3. Facilita la obtención, financiación y préstamos.

4. Optimiza las estrategias de ventas.

UTILIDAD BRUTA
Fórmula: Margen de utilidad bruta: X 100
INGRESOS TOTALES

UTILIDAD OPERATIVA
Margen de utilidad operativa: X 100
INGRESOS TOTALES

UTILIDAD NETA
Margen de utilidad neta: X 100
INGRESOS TOTALES

Ejemplo:

4. Participación de mercado:

Definición: La participación de mercado (Marquet share, en inglés), es el porcentaje

que tenemos del mercado (expreso en unidades del mismo tipo o en volumen de
ventas explicado en valores monetarios) de un producto o servicio específico.
Formula:
total unidades vendidas por la empresa
Participación de mercado en unidades (%): x 100
total unidades vendidas por el mercado
Participación del mercado en ventas (%):
total ventas de laempresa en valor monetario
x 100
total ventas delmercado en valor monetario
Ejemplo:

5.Razón entre capital y deuda

Definición: La razón de D/C indica la cantidad de deuda que está utilizando una

entidad para financiar sus activos y se calcula dividiendo el total de pasivos entre el

capital contable, éste es la suma total de activos menos la suma de sus pasivos.

Fórmula: La relación deuda-capital se calcula dividiendo la deuda total de una

empresa por su capital total, que es la deuda total más el capital total.

Ejemplo: una empresa privada está tratando de obtener capital y tiene que
determinar la tasa de relación. Debe $300,000 en pasivos y tiene $250,000 en
capital.
Razón de deuda a capital = 300,000 / 250,000 = 1.2

Aquí, invertir es menos peligroso para los prestamistas con un índice de capital de
1.2, ya que el negocio no está muy endeudado ni está respaldado financieramente
con dinero.

Consideremos otro ejemplo en el cálculo de una empresa con pasivos totales

iguales a $ 5,000 y montos de capital de los accionistas iguales a $ 2,000.

Razón de deuda a capital = pasivo total / patrimonio total del accionista

   = $5,000/ $2,000 = 2.5
6.Utilidades por acción (EPS) 

Definición: El EPS es la parte del beneficio neto total de una compañía que le

corresponde a cada una de las acciones que constituyen su capital social. El cálculo

del BPA se realizaría dividiendo el beneficio neto de la empresa entre el número de

acciones ordinarias.

Fórmula: El EPS se calcula dividiendo el beneficio neto que posee una entidad

entre la cantidad de acciones que tiene la misma durante un periodo de tiempo

concreto.
 Ejemplo: Por ejemplo, si un accionista posee 100 acciones y se realiza un split 2-

for-1, pasará a tener 200 acciones sin necesidad de comprar nada. En cambio, si el

split es 3-for-2 el número final de acciones que poseerá será de 150. Con esto se

pretende que el inversor posea siempre el mismo porcentaje de acciones ordinarias

en circulación que le corresponde, es decir, que ha comprado. Por otro lado, está el

stock dividends que consiste en pagar un dividendo con acciones. En este caso,

siguiendo el ejemplo anterior, si la empresa pagase un stock dividend del 10%, el

inversor poseería 10 acciones más, en total 110.

7. Crecimiento De Ventas

Definición: El índice de crecimiento de las ventas es un indicador financiero de

predicción que mide la tasa a la que una empresa puede aumentar los ingresos por

ventas durante un periodo fijo. El índice de crecimiento de las ventas es una métrica

fundamental que permite a las empresas tomar decisiones basadas en datos. Si

esta tasa disminuye en comparación con periodos anteriores, puede ser una

indicación de que el equipo de ventas debe adoptar un enfoque diferente para

impulsar el incremento de los ingresos. Por el contrario, un alto índice de

crecimiento de las ventas a menudo se considera una buena señal para las partes

interesadas de la empresa.

Formula:

Ejemplo: Juguitos, S.A. es un startup que ofrece jugos de frutas y vegetales

prensados personalizados a sus clientes. Su equipo de ventas quería medir la tasa

de crecimiento de ventas desde el año fiscal que finalizó el 30 de abril de 2021.

Durante el año fiscal que concluyó el 30 de abril de 2021, la compañía informó

haber obtenido 750.000 USD en ventas. Al año siguiente, informaron haber obtenido

1.000.000 USD en ventas. Usemos la fórmula de la tasa de crecimiento de ventas

con estas cifras.

Índice de crecimiento de ventas = (1.000.000 - 75.000) / 750.000 *100 = 25 %

Eso significa que Juguitos, S.A. tuvo un índice de crecimiento de ventas del 25 %

durante este periodo.

8. Crecimiento De Activos

Definición: Los activos simbolizan los recursos que posee una entidad económica

para el desarrollo de la actividad productiva y, por consiguiente, pueden ser una

fuente de utilidades para el negocio. De ahí que contadores y empresarios trabajen

a diario en la consolidación de estrategias para amplificarlos.

Los activos que más rotan, como las materias primas para producir y el dinero de

caja, forman el activo corriente, que compone los activos de mayor liquidez.

Mientras que los activos más duraderos y menos líquidos forman el activo no

corriente, que se convierten en liquidez mediante la amortización.

Formula:
Activo = Pasivo + Patrimonio
Neto
Ejemplo: Para ejemplificar, imagina que un grupo de cinco empresarios constituyó

una empresa cuya actividad principal es la compra y venta de artículos de oficina.

Cada uno de ellos aportó $10.000.000. Por lo tanto, la ecuación contable debe

reflejar lo siguiente:

Activo = Pasivo + Capital contable.

O sea, Activo = 0 (pasivo) + $50.000.000 = $50.000.000.

Bibliografía

Pedrosa, S. J. (15 de 06 de 2016). ECONOMIPEDIA. Obtenido de economipedia.com:

https://economipedia.com/definiciones/rentabilidad-financiera-roe.html

STATION, R. (20 de 10 de 2020). RD STATION. Obtenido de RD STATION.COM:

https://www.rdstation.com/blog/es/roi/