Análisis, Reportes contables y Financieros

“Año del
Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”

TEMA: Ratios Financieros

FACULTAD: Contabilidad y Finanzas

SEMESTRE: V

DOCENTE: Amit Roy Flores Rivera

ALUMNA: Zenia Mayli Coras de la Cruz

CURSO: Análisis, Reportes Contables y Financieros

 Análisis, Reportes contables y Financieros

RATIOS DE RENTABILIDAD
CONCEPTO: Las ratios de rentabilidad son cálculos matemáticos que nos ayudan
a saber si una empresa está ganando lo suficiente como para poder hacer frente
a sus gastos y además aportar beneficios a sus propietarios.
En un negocio hay gastos muy diferentes a los que atender: gastos de personal,
pago de impuestos, amortizaciones, intereses de los bancos, etc. Por lo que
puede ocurrir que una empresa sea rentable en una determinada área, pero tenga
pérdidas en otra.
Precisamente por ello existen varias ratios de rentabilidad. Permiten comparar los
resultados de la empresa en distintas partidas de ganancias o de pérdidas.
FORMULAS A APLICAR:
El cálculo de los más habituales se hace siguiendo las siguientes fórmulas
 Ratio de Capital Propio (ROE): beneficio neto / patrimonio neto * 100
 Ratio de Rentabilidad de Ventas (ROE): resultado neto / ventas * 100
 Ratio de Rentabilidad General (ROA): EBIT (resultado de explotación) /
activos totales medios * 100
 Ratio de Rentabilidad del Capital Total: beneficio neto / (fondos propios +
deuda financiera + minoritarios) * 100

CASOS PRACTICOS:
Supongamos que una empresa Y dispone de un patrimonio neto de 6.000.000,
resultado de unos activos con valor de 9.000.000 y unas deudas de 3.000.000.
Para conocer su ROE tenemos que saber, además, su beneficio neto anual, que
se calcula tal y como vimos al hablar del ROI. Imaginemos que dicho beneficio
neto es de 5.000.000. Entonces, podemos dividirlo entre el patrimonio neto de la
empresa Y así conocer su ROE:

5.000.000 / 6.000.000 = 0,83 = 83%

Fijémonos en que este valor tan positivo es posible gracias a que la empresa Y
tiene más activos que deudas. En caso de que las deudas fuesen mayores, su
patrimonio neto sería negativo y, con ello, el ROE también lo sería. 

RATIOS DE GESTION
CONCEPTO: Las ratios financieras de gestión o actividad sirven para detectar la
efectividad y la eficiencia en la gestión de la empresa. Es decir, cómo funcionaron
las políticas de gestión de la empresa relativas a las ventas al contado, las ventas
totales, los cobros y la gestión de inventarios.
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FORMULAS A APLICAR:

CASO PRACTICO:

ANALISIS DE DUPONT
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CONCEPTO: El análisis Dupont es una importante herramienta para identificar si
la empresa está usando eficientemente sus recursos. Esta metodología requiere
los datos de las ventas, el beneficio neto, los activos y el nivel de endeudamiento.
FORMULAS:

CASO PRACTICO:
Supongamos que en el 2017 una empresa obtuvo un beneficio neto de US$ 200 y
los ingresos (sin IVA) fueron de US$ 2.000. Asimismo, los activos llegaron a US$
1.500 y los pasivos a US$ 900.

Con la información brindada, podemos calcular cada elemento que compone

la rentabilidad financiera:

Margen neto: 200/2.000= 10%

Rotación de Activos: 2.000/ 1.500 = 1,33
Patrimonio: 1,500-900=600
Multiplicador del Capital: 1,500/600= 2,5

Entonces, el ROE es 0,1*1,33*2,5=0,33

En el ejemplo, se puede identificar como una particular fortaleza al multiplicador

de capital. Es decir, el nivel de endeudamiento de la firma no es peligroso. Sin
embargo, podría mejorarse el margen de ganancia en las ventas.