MATERIA: FINANZAS I

TEMA: Método horizontal

DOCENTE: Lic. Sandra Gutiérrez García
 1. Resumen del tema
En el presente tema se verá el método horizontal para el análisis de Estados
Financieros.
2. Competencia del tema

La competencia del tema es capacitar al estudiante para que realice el análisis de los
Estados Financieros por el método horizontal.
3. Desarrollo del tema
El método horizontal o dinámico se aplica para analizar dos estados financieros
de una misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos periodos de
ejercicios.
Por medio de este método podemos estudiar las modificaciones financieras
ocurridas en la empresa de un periodo a otro. (Morales, 2010, p.29).

El análisis horizontal, debe centrarse en el cambio extraordinario y significativo de cada

una de las cuentas. Los cambios se pueden registrar en valores absolutos y valores
relativos. Los primeros se hallan por la diferencia de un año base y el inmediatamente
anterior y los segundos por la relación porcentual del año base con el de comparación.
 BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Al 31 de diciembre del 2018

(Expresado en bolivianos)

DESCRIPCION DE LA 2018 2017 ABSOLUTA RELATIVA

CUENTA
Bs. %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 13,678,908. 12,748,248. 930,660.35 7.30
DISPONIBLE 66 31 724,499.97 17.90
EXIGIBLE 4,770,893.7 4,046,393.7 277,065.00 3.38
REALIZABLE 3 6
(70,907.15) (14.04)
ACTIVO NO 8,473,893.7 8,196,828.6
(1,317,498. (11.57)
CORRIENTE 3 3
78) (8.26)
ACTIVO FIJO 434,118.77 505,025.92 (855,388.4
10,070,170. 11,387,668. (44.30)
OTROS ACTIVOS 6)
17 95 (462,110.3 (1.60)
TOTAL, ACTIVO 9,489,258.9 10,344,647. 2)
0 36 (386,838.4
580,911.27 1,043,021.5 3)
23,749,078. 9
83 24,135,917.
26
PASIVO 7,048,967.3 8,986,075.8 (1,937,108. (21.56)
PASIVO CORRIENTE 7 0 43) (9.35)
PASIVO NO CORRIENTE 4,391,915.7 4,844,926.1 (453,010.3 (35.84)
9 1 2)
PATRIMONIO 10.23
2,657,051.5 4,141,249.6 (1,484,198.
TOTAL, PASIVO Y PATRIMONIO 8 9 11) (1.60)
16,700,111. 15,149,841. 1,550,270.
46 46 00
23,749,078. 24,135,917. (386,838.4
83 26 3)

ABSOLUTA A.C.= 13,678,908.66 - 12,748,248.31= 930,660.35

% A.C.= ((13,678,908.66) /12,748,248.31) – 1) *100=7,30

 Los Cambios que se pueden observar en el activo tanto corriente como no corriente son
favorables para la empresa, lo mismo sucede con los pasivos ya que el pasivo corriente
disminuyo en 9.35% y mejor aún el pasivo no corriente muestra una disminución del
35.84% y por lo tanto muy favorable para la empresa el patrimonio se incrementa en un
10.23%. Esta afirmación se apoya con el aumento de las ventas netas del 3.2% que
muestra el siguiente cuadro.

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

Al 31 de diciembre del 2018
(Expresado en bolivianos)

DESCRIPCION DE LA 2018 2017 ABSOLUTA RELATIV

CUENTA A
Bs. %
VENTAS NETAS 103,780,1 100,554,985.67 3,225,141.9 3.20
COSTO DE VENTAS 27.63 86,722,120.47 6 3.22
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 89,518,22 13,832,865.20 2,796,106.6 3.10
7.09 2
GASTOS DE OPERACIÓN 8,370,714.14 (12.81)
14,261,90 429,035.34
RESULTADO DE OPERACIÓN 0.54 5,462,151.06 (1,072,554.3 27.49
OTROS EGRESOS 7,298,159 3,452,605.92 9) (19.33)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS .75 2,009,545.14 1,501,589.7 107.95
RESULTADO DE LA GESTION 6,963,740 2,009,545.14 3 97,55
.79 (667,515.54
2,785,090 )
.28 2,169,293.6
4,178,838 3
.77 1,960,351.6
3,969,896 9
.83

El aumento de las ventas netas puede no tener un efecto en el desempeño de las

operaciones. El porcentaje de aumento de las ventas netas de la Estación de Servicio
Cochabamba Sucursal 1 se acompaña por un mayor porcentaje del costo de ventas que
afecta levemente la utilidad bruta en ventas. Los gastos de operación disminuyeron en
un 12,81%, obteniendo un resultado en operaciones mayor en un 27.49%, los egresos
extraordinarios también disminuyeron en un 19.33%; todo esto nos llega a deducir que
el resultado de la gestión sufrió un incremento bastante favorable para de empresa del
97,55%.

AUMENTO DE A.C. AUMENTO DE K.T.

DISMINUCION A.C. DISMINUCION K.T.
AUMENTO DEL P.C. DISMINUCION K.T.
DISMINUCION P.C. AUMENTO DE K.T.

AUMENTO DE A. NO C. APLICACIÓN DE RECURSOS

DISMINUCION A. NO C. ORIGEN DE RECURSOS
AUMENTO DEL P. NO C. ORIGEN DE RECURSOS
DISMINUCION P. NO C. APLICACIÓN DE RECURSOS

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

Al 31 de diciembre del 2018
 (Expresado en bolivianos)

SALDOS VARIACION DE KT RECURSOS

DETALLE 2018 2017 AUMENT DISMINUCIO ORIGEN APLICACIÓ
O N N

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
4,770,893.6 4,046,393.7
Disponibilidades 5 6 724,499.89
2,227,625.0 1,409,100.4
Cuentas por cobrar cliente 1 8 818,524.53

Crédito Fiscal IVA 0.00 0.00

2,034,038.0 1,666,729.0
I.U.E por compensar 0 0 367,309.00
4,212,233.1 5,120,999.1
Cuentas por cobrar cliente 908,766.00
5 5
Inventario final de Gasolina Especial 35,928.07
193,506.93 157,578.86
Inventario final de Diesel Oíl 105,138.22
220,519.84 325,658.06
Inventario final de Lubricantes 1,697.00
20,092.00 21,789.00
TOTAL, ACTIVO CORRIENTE 13,678,908. 12,748,248.
58 31

ACTIVO NO CORRIENTE

Terrenos 3,027,029.9 2,939,951.4 87,078.50

8 8
Edificios 3,517,618.4 3,416,427.1 101,191.24
3 9
Muebles y enseres 26,732.94
589,685.33 562,952.39
Equipo de computación 9,774.43
317,436.74 307,662.31
Maquinaria y equipo Líquidos 25,166.30
874,828.61 849,662.31
Vehículos 13,813.75
480,194.89 466.381.14
Equipo e instalaciones 1,304,436.0 1,266,911.3 37,524.70
3 3
Instalaciones y tinglados 5,796,623.0 5,629,871.7 166,751.32
9 7
Herramientas 1,204,52
41,855.92 40,651.40
Maquinaria y equipo GNV 10,456,069. 10,155,280. 300,789.52
91 39
Depreciación acumulada edificios 101,698.68
(566,205.08 (464,506.40
Depreciación acumulada muebles y enseres ) ) 56,591.99
(365,728.27 (309,136.28
Depreciación acumulada equipo de computación ) ) 52,217.61
(281,546.70 (229,329.09
Depreciación acumulada maquinaria y equipo lis. ) ) 46,179.39
(742,372.19 (696,192.80
Depreciación acumulada vehículos ) ) 66,900.76
(343,187.56 (276,286.80
Depreciación acumulada Equipo e instalaciones ) ) 256,977.47
(1,155,470. (898,493.43
Depreciación acumulada instalaciones tinglados 90) ) 460,705.82
(4,526,524. (4,065,818.
Depreciación acumulada herramientas 1,204.08
05) 23)
Depreciación acumulada maquinaria y equipo GNV 582,939.32
(41,849.92) (40,645.84)
TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE (8,893,635. (8,310,696.
36) 04)
9,498,258.9 10,344,647.
0 36
OTROS ATIVOS

Inversiones Comiteco

Activo intangible 62,671.32

15,518.27 15,518.27
Compras anticipadas 399,439.00
62,671.32
TOTAL, OTROS ACTIVOS
565,393.00 964,832.00
1,043,021.5
580,911.27 9
TOTAL, ACTIVO
 23,749,078. 24,135,917.
PASIVO Y PATRIMONIO 75 26
PASIVO CORRIENTE

Sueldos y salarios por pagar 5,610.55

Aguinaldos por pagar

Primas por pagar 97,278.88 91,668.33 68,053.79

Aportes y retenciones por pagar 0.00 0.00 1,883.96

Y.P.F.B por pagar 68,053.79 31,653.34

Cuentas por pagar servicios 32,786.63 30,902.67 14,933.06

Debito Fiscal 481,289.30 449,635.96 33,733.44

Retenciones por pagar 120,749.33 105,816.27 70,556.00

I.U.E. por pagar 112,933.00 79,199.56 271,975.00

Prestamos corrientes por pagar 70,556.00 741,404.56

1,286,176.0 1,014,201.0
Cuentas por pagar servicios 0 0 18,584.00
1,989,698.9 2,731,103.5
Intereses por pagar 6 2 17,135.32

Obligaciones SIN 84,376.00 65,792.00 65,875.00

TOTAL, PASIVO CORRIENTE 17,135.32

186,636.69 120,761.69
4,391,915.7 4,844,826.1
PASIVO NO CORRIENTE
9 1
Prestamos por pagar 1,584,698.96

Previsión indemnización 130,510.85

TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE 2,460,717.1 4,045,416.1

4 0

196,334.44 65,833.59
PATRIMONIO 2,657,051.5 4,141,249.6
8 9
Capital social

Ajuste de capital 1,327,809.72

Ajuste de reservas patrimoniales 5,750,000.0 5,750,000.0 955,567.72

0 0
Reserva legal 1,539,024.6 208,941.94
211,214.95 7
Resultados acumulados 1,008,950.1 5,796,191.33
53,382.43 5 3,969,865.
Resultado de la gestión 1,139,616.1 83
0 930,674.16 5,450,000.
Aportes por capitalizar 5,921,192.4 00
125,001.15 8
TOTAL, PATRIMONIO 3,969,896.8
3
TOTAL, PASIVO Y PATRIMONIO 5,450,000.0
0
16,700,111. 15,149,841.
1,459,840. 11,846,865 10,463,294.3
TOTALES 46 46 2,843,411.16 57 .06 9
23,749,078. 24,135,917.
1,383,570.
INCREMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO 83 26 1,383,570.67
67
2,843,411. 11,846,865 11,846,865.0
SUMAS IGUALES 2,843,411.16 16 6
.06

El procedimiento de aumentos y disminuciones consiste precisamente en determinar

incrementos y disminuciones en las diversas cuentas de los estados financiero, en este

entendido se determinaron aumentos y diminuciones de la gestión 2018, obteniendo el

incremento del capital de trabajo, para luego continuar con la determinación del Estado

de Origen y Aplicación de Recursos.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA

Practicado al 31 de diciembre del 2018

(Expresado en bolivianos)

AUMENTOS 2,843,411.16
724,499.8
Disponibilidades 9
Cuentas por cobrar 818,524.5
cliente 3
367,309.0
I.U.E por compensar 0
Inventario final de
Gasolina Especial 35,928.07
Cuentas por pagar
servicios 68,053.79
Retenciones por pagar 70,556.00
Prestamos corrientes 741,404.5
por pagar 6
Intereses por pagar 17,135.32
(1,459,840.5
MENOS DISMINUCIONES 7)
Cuentas por cobrar 908,766.0
cliente 0
Inventario final de 105,138.2
Diesel Oíl 2
 Inventario final de
Lubricantes 1,697.00
Sueldos y salarios por
pagar 5,610.55
Aportes y retenciones
por pagar 1,883.96
Y.P.F.B por pagar 31,653.34
Cuentas por pagar
servicios 14,933.06
Debito Fiscal 33,733.44
271,966.0
I.U.E. por pagar 0
Cuentas por pagar
servicios 18,584.00
Obligaciones SIN 65,875.00

INCREMENTO DEL CAPITAL

DE TRABAJO 1,383,570.67

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS

Practicado al 31 de diciembre del 2018

(Expresado en bolivianos)

ORIGEN 11,846,865.06
Depreciación acumulada edificios 101,698.68
Depreciación acumulada muebles y enseres 56,591.99
Depreciación acumulada equipo de computación 52,217.61
Depreciación acumulada maquinaria y equipo
liq. 46,179.39
Depreciación acumulada vehículos 66,900.76
Depreciación acumulada Equipo e instalaciones 256,977.47
Depreciación acumulada instalaciones tinglados 460,705.82
Depreciación acumulada herramientas 1,204.08
Depreciación acumulada maquinaria y equipo
GNV 582,939.32
Activo intangible 62,671.32
Compras anticipadas 399,439.00
Previsión indemnización 130,500.85
 Reserva legal 208,941.94
Resultado de la gestión 3,969,865.83
Aportes por capitalizar 5,450,000.00
MENOS APLICACION (10,463,294.39)
Terrenos 87,078.50
Edificios 101,191.24
Muebles y enseres 26,732.94
Equipo de computación 9,764.43
Maquinaria y equipo Líquidos 25,166.18
Vehículos 13,813.75
Equipo e instalaciones 37,524.70
Instalaciones y tinglados 166,751.32
Herramientas 1,204.08
Maquinaria y equipo GNV 300,789.52
Prestamos por pagar 1,614,698.96
Ajuste de capital 1,327,809.72
Ajuste de reservas patrimoniales 954,567.72
Resultados acumulados 5,796,191.33
INCREMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO 1,383,570.67

Como se puede observar, la aplicación de los recursos en la gestión 2018 es menor a los

orígenes, por tanto, por tanto, se produjo un incremento en el capital de trabajo de Bs

1,383,570.67 lo cual es favorable para la empresa.