CONTABILIDAD GERENCIAL

RATIOS FINANCIEROS ALICORP 2013

AL

ORP 2013-2014
CLASES DE ÍNDICES FINANCIEROS FORMULAS RESULTADOS INTERPRETA
2014 2013
1. INDICE DE LIQUIDEZ
En el año 2013 tenia un va
Activo Corriente 1469959 = 0.91 1306596 = 1.67
liquidez corriente de S/. 1.6
Pasivo corriente 1612091 781522
a. Liquidez Corriente S/. 0.91, debera hacer fent
obligaciones de corto plazo

Act. Cte. - Exist.-Gtos. Pag. Ant. 928772 = 0.58 760050 = 0.97 Se puede apreciar que el in
b. Prueba Ácida o Liquidez Severa Pasivo Corriente 1612091 781522 constituye un elemento de
periodo 2014, sin ello el rat

Caja y bancos + Val. Negoc. 298906 = 0.19 55453 = 0.07 La empresa mejora el ratio
c. Liquidez absoluta o Defensiva 2014 debido a un incremen
Pasivo Corriente 1612091 781522 negociables

Activo Corriente - Pasivo Corriente -142132 525074 Se puede apreciar que en

deficit corriente debido a su
d. Capital de Trabajo
corriente, el 2013 si tuvo ca
disponible.

2. INDICE DE GESTIÓN
Año 1 + Año 2 1026983 = 513492 1060054 = 530027 Se puede apreciar que el p
inventarios ha disminuido c
a. Promedio de Existencia 2 2 2 promedio del 2013.

Costo de Ventas 2884767 = 6 2852471 = 5 Los inventarios rotaron ma

b. Rotación de Inventario/Existencia 2014 respecto al periodo a
Inventario Promedio 513492 530027 inventario se convirtio en d

Hay un ligero desmejorami

Inv. Prom. x ### 184856760 = 64 193459855 = 67 medio del 2014 con respec
c. Periodo medio de inventario
Costos de Ventas 2884767 2852471 que 65 dias en promedio e
el inventario

Promedio ctas. X pagar comerc. x ### 228488400 = 79 150966190 = 53 Se puede apreciar que se h
d. Periodo medio de pago el periodo medio de pago a
Compras al credito 2884767 2852471 evidencia un mayor endeud

Ventas Netas 3926549 = 7 3853298 = 7 las cuentas por cobrar han

e. Rotación de cuentas por Cobrar misma proporcion que el pe
Promedio ctas.por cobrar comerciales 517949 542053 contribuye a una mejotra e

Compras al crédito 2884767 = 5 2852471 = 6 Las cuentas por pagar rota

f. Rotación de cuentas por Pagar en el 2014, lo que evidenci
Promedio de ctas.por pagar comerciales 634690 494216 mayor endeudamiento a c

Promedio ctas. X pagar comerc. x ### 228488580 = 79 180388657 = 63

g. Periodo medio de pago este ratio es igual al d)
Compras al crédito 2884767 2852471

Promedio ctas x cobrar comerciales x 360 186461460 = 47 197849162 = 51 Se evidencia un menor per
h. Periodo de medio cobranza cobranza en el ultimo año,
Ventas Netas 3926549 3853298 perjuicio en la liquidez de la

Ventas Netas 3926549 = 6 3853298 = 8 Se puede apreciar que los

i. Rotación del activo total ventas en 0.81 veces, in
Promedio de ctas.por pagar comerciales 634690 494215 anterior.

Ventas netas 3926549 = 1.14 3853298 = 1.09 Se puede apreciar que la in

j. Rotación del activo fijo activos fijos genero mejore
Activo fijo neto promedio 3434602 3546499 2014, ligeramente superior

2. INDICE DE SOLVENCIA
Se puede apreciar que la e
Pasivo Total 3202770 = 0.61 2188339 = 0.50 incrementado su deuda de
Activo Total 5289635 4356124 En el ultimo periodo se pue
a. Razón de Endeudamiento depende mas de sus acree
2013.
 La empresa tiene comprom
Patrimonio total 2086865 = 0.39 2167785 = 0.50 patrimonio en un 39% con
b. Endeudamiento Patrimonial Activo total 5289635 4356124 ha mejorado en relacion al
debido a mayor inversion e
2014

Pasivo no corriente1590679 = 0.76 1406817 = 0.65 La empresa ha incrementa

c. Endeudamiento a Largo Plazo del patrimonio con los acre
Patrimonio 2086865 2167785 plazo en el 2014

Pasivo corriente 1612091 = 0.77 781522 = 0.36 La empresa ha incrementa

d. Endeudamiento a Corto Plazo Patrimonio 2086865 2167785 del patrimonio con los acre
mayor endeudamiento a co

SE puede apreciar que la d

Pasivo Total 3202770 = 1.53 2188339 = 1.01 superior al patrimonio de la
e. Endeudamiento Total Patrimonio 2086865 2167785 encuentra muy compromet
en el 2014, en el 2013 esta
calzada.
1. INDICE DE RENTABILIDAD
Utilidad bruta 1041782 = 0.27 1000827 = 0.26 La rentabilidad bruta es lige
en el 2014, el costo de ven
a. Rentabilidad Bruta ventas 3926549 3853298 descenso respecto al 2013

b. Rentabilidad Neta Se puede apreciar una

Utilidad Neta 141726 = 0.04 403234 = 0.10 Rentabilidad Neta debido
Ventas 3926549 3853298 un incremente en los gast
2014
c. Rentabilidad sobre los activos
(ROA) Se puede apreciar que l
Utilidad Neta 141726 = 0.03 403234 = 0.09 empresa ha generado un
mucho menor a
Activo Total 5289635 4356124
d. Rentabilida Patrimonial (ROE)
Utilidad Neta 141726 = 0.07 403234 = 0.19 La beneficios netos ob
inversion de los accionist
Patrimonio 2086865 2167785 afectada en el 2014 por in
gastos operativos (admini
 INTERPRETACIÓN ANÁLISIS DE RESULTADOS

o 2013 tenia un valor aceptable de

corriente de S/. 1.67, en el 2014 bajo
debera hacer fente a sus
ones de corto plazo Ha disminuido la capacidad
de pago a los acreedores
según resultados del 2014
e apreciar que el inventario
ye un elemento de peso para el en comparación a los años
2014, sin ello el ratio baja a S/. 0.58 anteriores. Denota ademas
poca habilidad gerencial para
convertir en efectivo
esa mejora el ratio defensivo en el determinados activos. El
bido a un incremento en los valores capital de trabajo negativo en
bles
el 2014 refleja un
desequilibrio patrimonial,
e apreciar que en el 2014 esta en
siendo necesario un
orriente debido a su endeudamiento aumento del AC.
e, el 2013 si tuvo capital de trabajo
le.

e apreciar que el promedio de

os ha disminuido con respecto al
o del 2013.

ntarios rotaron mas veces en el

specto al periodo anterior, el 2014 el
o se convirtio en dinero 6 veces

igero desmejoramiento en el periodo

el 2014 con respecto al 2013, indica
dias en promedio estuvo inmovilizado
ario
e apreciar que se ha incrementado
do medio de pago a 80 dias, lo que
a un mayor endeudamiento corriente
tas por cobrar han rotado en la
roporcion que el periodo anterior, no necesitaba financiar 68 dias,
ye a una mejotra en cobros
ntas por pagar rotaron menos veces
14, lo que evidencia una politica de
ndeudamiento a corto plazo.
o es igual al d)
traducirse en un aumento de
encia un menor periodo medio de
a en el ultimo año, lo que genera un
en la liquidez de la empresa
La empresa tendrá ciclo de
conversión de efectivo
(CCE). Requiriendo de
préstamo para capital de
trabajo, sin embargo este
resultado ha mejorado
notablemente, en el 2012
en el 2013 51 días y en el
2014 solo necesitaba
financiar 19 días. Pudiendo
hacer uso de recursos
propios, es decir, con
patrimonio (capital y
resultados acumulados).
Esta mejoría podría
las ventas, por tanto de la
utilidad bruta.

de apreciar que los activos generaron

s en 0.81 veces, inferior al periodo
anterior.

e apreciar que la inversion en

ijos genero mejores ventas en el
eramente superior al 2013

e apreciar que la empresa ha

ntado su deuda de un periodo a otro.
imo periodo se puede apreciar que
e mas de sus acreedores que en el

Se ha incrementado la
dependencia financiera en
comparación a los años 2012
 esa tiene comprometido su
nio en un 39% con los acreedores,
rado en relacion al periodo anterior,
Se ha incrementado la
a mayor inversion en activos en el
dependencia financiera en
comparación a los años 2012
y 2013. En desmedro de los
esa ha incrementado su compromiso
monio con los acreeores a largo recursos propios. Lo cual
el 2014 repercute en el incremento
de los gastos financieros y
por ende disminución de la
esa ha incrementado su compromiso Utilidad neta.
monio con los acreeores por un
ndeudamiento a corto plazo

de apreciar que la deuda total es

al patrimonio de la compañía, se
ra muy comprometida su patrimonio
14, en el 2013 estaba ligeramente

bilidad bruta es ligeramente superior

14, el costo de venta tuvo un ligero
o respecto al 2013

uede apreciar una disminucion del

bilidad Neta debido principalmente a
emente en los gastos operativos del El margen de ganancia, así
2014 como la productividad de los
capitales propios en el 2014
uede apreciar que los activos de la han disminuido en relación al
sa ha generado un bajo rendimieno,
mucho menor al 2013 2012 y 2013,

beneficios netos obtenidos con la

on de los accionistas tambien se ve
da en el 2014 por incremento de los
operativos (administracion y ventas)
Estado de Situación Financiera

ALICORP S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2014 2013 2012 2011
Activos 0
Activos Corrientes 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 16,617 39,334 427,363 68,754
Otros Activos Financieros 282,289 16,119 426 419
Cuentas por cobrar comerciales y otras 549,452 678,788 649,691 464,775
cuentas por Cobrar
Cuentas por cobrarComerciales (neto) 486,745 549,152 534,953 423,426
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 11,491 26,292 43,955 19,949
Cuentas por Cobrar a Entidades 18,352 75,458 42,553 1,047
Relacionadas
Anticipos 32,864 27,886 28,230 20,353
Inventarios 508,323 518,660 541,394 612,590
Activos Biológicos - 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 81,674 34,824 0
Otros Activos no financieros 16,651 9,852 34,262 10,922
Total Activos Corrientes Distintos de 1,455,006 1,297,577 1,653,136 1,157,460
los Activos o Grupos de Activos para su
Disposición Clasificados como
Activos no Corrientes
Mantenidos o Grupos
para la Venta de Activos
o para 14,953 9,019 9,473 21,834
para su Disposición
Distribuir Clasificados como
a los Propietarios
Mantenidos para la Venta
Activos no Corrientes o Grupos de Activos 0
para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para Distribuir a los
Activos no Corrientes o Grupos de
Propietarios 14,953 9,019 9,473 21,834
Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la
Total Activos
Venta o comoCorrientes
Mantenidos para 1,469,959 1,306,596 1,662,609 1,179,294
Distribuir
Activos Noa Corrientes
los Propietarios 0
Otros Activos Financieros 77,966 53,229 0
Inversiones en subsidiarias, negocios 2,234,232 1,552,930 691,246 471,137
conjuntos y asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras 0
cuentas
Cuentas por
por cobrar
Cobrar Comerciales 0
Otras Cuentas por Cobrar 0
Cuentas por Cobrar a Entidades 0
Relacionadas
Anticipos 0
Activos Biológicos 0
Propiedades de Inversión 0
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 1,238,538 1,173,307 956,395 853,393
Activos intangibles distintos de la 114,201 115,322 80,640 78,505
plusvalia
Activos por impuestos diferidos - 0
Plusvalía 154,739 154,740 291,172 246,651
Otros Activos no financieros - 2,282 4,368
Total Activos No Corrientes 3,819,676 3,049,528 2,021,735 1,654,054
TOTAL DE ACTIVOS 5,289,635 4,356,124 3,684,344 2,833,348
Pasivos y Patrimonio - 0
Pasivos Corrientes - 0
Otros Pasivos Financieros 762,439 76,118 387,559 12,967
Cuentas por pagar comerciales y otras 809,176 636,621 475,086 412,699
cuentas por Pagar
Cuentas por pagarComerciales 725,496 543,885 444,546 382,666
Otras Cuentas por Pagar 73,918 71,223 28,266 27,591
Cuentas por Pagar a Entidades 9,762 21,513 2,274 2,442
Relacionadas
Ingresos diferidos - 764 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 34,431 62,738 76,420 75,646
Otras provisiones 6,045 6,045 6,045 6,045
Pasivos por Impuestos a las Ganancias - 3,987 23,016
Otros Pasivos no financieros - 0
Total de Pasivos Corrientes distintos de 1,612,091 781,522 949,097 530,373
Pasivos incluidos en Grupos de Activos
para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta
Pasivos incluidos en Grupos de Activos 0
para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes 1,612,091 781,522 949,097 530,373
Pasivos No Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 1,499,832 1,300,664 633,840 321,289
Cuentas por pagar comerciales y otras 6,519 18,625 0
cuentas
Cuentas por
por pagar
Pagar Comerciales - 0
Otras Cuentas por Pagar 6,519 18,625 0
Cuentas por Pagar a Entidades - 0
Relacionadas
Ingresos Diferidos - 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 4,082 5,831 5,679 2,972
Otras provisiones - 0
Pasivos por impuestos diferidos 80,246 81,697 73,181 86,560
Otros pasivos no financieros - 0
Total Pasivos No Corrientes 1,590,679 1,406,817 712,700 410,821
Total Pasivos 3,202,770 2,188,339 1,661,797 941,194
Patrimonio - 0
Capital Emitido 847,192 847,192 847,192 847,192
Primas de Emisión - 0
Acciones de Inversión 7,388 7,388 7,388 7,388
Acciones Propias en Cartera - 0
Otras Reservas de Capital 169,438 160,903 129,342 97,091
Resultados Acumulados 1,001,240 1,101,904 944,151 823,159
Otras Reservas de Patrimonio 61,607 50,398 94,474 117,324
Total Patrimonio 2,086,865 2,167,785 2,022,547 1,892,154
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,289,635 4,356,124 3,684,344 2,833,348
- - - -

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63AF67FC0C1408B79C04E695A66F1F64DB22A6F8CF4B19A55D706A088A6DDF6BD
8A6DDF6BD139A8E1175F4FAC698E
Estado de Resultados

ALICORP S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2014
Ingresos de actividades ordinarias 0 3,926,549
Costo de Ventas 23 -2,884,767
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 1,041,782
Gastos de Ventas y Distribución 24 -524,385
Gastos de Administración 25 -207,552
Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado 0 0
Otros Ingresos Operativos 27 3,809
Otros Gastos Operativos 0 0
Otras ganancias (pérdidas) 22 (c ) -171,928
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación 0 141,726
Ingresos Financieros 28 4,423
Gastos Financieros 29 -120,513
Diferencias de Cambio neto 37 (b) -57,603
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas 11 60,244
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de 0 0
Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a 0 0
pagar
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 0 28,277
Gasto por Impuesto a las Ganancias 20 (a) -17,524
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 10,753
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias 32 -332

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 10,421

Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0
Ganancias (pérdida) básica por acción: 0 0
Básica por acción ordinaria en operaciones continuadas 0 0.012
Básica por acción ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0
Ganancias (pérdida) básica por acción ordinaria 33 0.012
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.012
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 33 0.012
Ganancias (pérdida) diluida por acción: 0 0
Diluida por acción ordinaria en operaciones continuadas 0 0.012
Diluida por acción ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0
Ganancias (pérdida) diluida por acción ordinaria 33 0.012
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.012
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 33 0.012

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63AF67FC0C1408B79C04E695A66F1F64DB22A6F8CF4B19A55D706A0
9/13/2015
es de NUEVOS SOLES )
2013 2012 2011
3,853,298 3,681,343 3,687,483
-2,852,471 -2,737,443 -2,730,362
1,000,827 943,900 957,121
-438,354 -367,903 -348,180
-173,424 -174,198 -158,551
0 171 0
17,698 14,775 1,805
0 0 0
-3,513 0 0
403,234 416,745 452,195
2,994 6,348 4,174
-80,505 -21,915 -22,474
-117,019 20,371 6,693
119,678 0 0
0 -14,194 -8,913

0 0 0

328,382 407,355 431,675

-73,894 -149,342 -131,543
254,488 258,013 300,132
63,419 57,600 22,378

317,907 315,613 322,510

0 0 0
0 0 0
0.298 0.302 0.351
0.074 0.067 0.026
0.372 0.369 0.377
0.298 0.302 0.351
0.074 0.067 0.026
0.372 0.369 0.377
0 0 0
0.298 0.302 0.351
0.074 0.067 0.026
0.372 0.369 0.377
0.298 0.302 0.351
0.074 0.067 0.026
0.372 0.369 0.377