RATIOS DE LIQUIDEZ Y

SOLVENCIA

Semana 06
Imagen disparadora
 Logro de la sesión
Al final de la sesión el alumno conoce los ratios
aplicables al balance general de la empresa a
través de los ratios financieros de liquidez y
solvencia para conocer sus capacidad de pago
a corto y largo plazo.
 Temas a tratar
1. Ratios de Liquidez
2. Ratios de Solvencia
3. Ejercicios
 I. RATIOS DE LIQUIDEZ:
Miden la capacidad financiera de la empresa
para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo.
Se obtiene del balance general.

Mg. José Gonzalo Carhuajulca 6

 RATIOS
1. LIQUIDEZ GENERAL:
Muestra la relación entre los
activos a corto plazo
el financiamiento a corto plazo de
la empresa
2. PRUEBA ACIDA:
Mide la capacidad de la empresa
para cancelar sus obligaciones a
corto plazo, sin contar con la
venta de sus existencias,
FORMULA INTERPRETACION
a) Cuando el índice es > 1 tiene liquidez
b) Cuando el índice es = 1 el capital
y ACTIVO CORRIENTE = Nro. Veces de trabajo es nulo.
PASIVO CORRIENTE c) Cuando el índice es < 1 no tiene liquidez
a) Cuando el índice es > 1 es recomendable
ACT. CORR – EXIST = Nro. Veces b) Cuando el índice es = 1 pueda aceptar
PASIVO CORRIENTE c) Cuando el índice es < 1 no recomendable.

3. CAPITAL DE TRABAJO: a) Cuando el AC > PC , es positivo:

Representa el monto de recursos Capacidad con recursos propios
que la empresa tiene destinado b) Cuando el AC < PC, es Negativo
para cubrir los gastos y las ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE Capacidad de no operar con recursos
inversiones necesarias para la propios
operación de la empresa.
4. PRUEBA ACIDA LIQUIDA: a) Cuando el índice es > 1 recomendable
Mide la solvencia inmediata, para AC - EXISTENCIAS – GAST PAG. ANTICIP. b) Cuando el índice es < 1 no
el pago de pasivos. PASIVO CORRIENTE recomendable

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 BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA ALICORP S.A.A.
RUBROS CONTABLES 2013 2014
ACTIVO
Activo Corriente 2,500 2,844
Efectivo y equivalente de efectivo 388 502
Cuentas por Cobrar 871 989
Existencias 979 1,058
Otros Activos 262 295
Activo No Corriente 2,792 2,821
Activo Fijo Neto 1,740 1,770
Otros Activos de Largo Plazo 1,052 1,051
TOTAL ACTIVO 5,292 5,665
PASIVO
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Deuda a Corto Plazo 389 382
Cuentas por Pagar 735 834
Otros Pasivos a Corto Plazo 88 88
Pasivo No Corriente 1,711 1,684
Deuda a Largo Plazo 1,555 1,527
Otros Pasivos a Largo Plazo 157 157
TOTAL PASIVO 2,922 2,988
PATRIMONIO NETO 2,370 2,667
TOTAL PASIVO/PATRIMONIO Mg. José Gonzalo Carhuajulca 5,292 8
5,665
 RATIOS FORMULA AÑO: 2013 AÑO: 2014 INTERP.
LIQUIDEZ
Liquidez General Activo Corriente = N° veces 2,500 = 2.1 2,844 = 2.2 Buena
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Prueba Acida Activo Corriente – Existencias = N° veces 2,500 – 979 = 1.3 2,844 - 1,058 = 1.4 Buena
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Capital de Trabajo Activo Corriente – Pasivo Corriente 2,500 – 1,211 = 1,289 2,844 – 1,304 = 1,540 Buena
Prueba Acida Activo corriente - existencias – gast pagados anticipad. No hay aplicación No hay aplicación
Liquida Pasivo corriente
 II. RATIOS DE SOLVENCIA:

Miden la solvencia financiera a largo plazo el

grado que la empresa se ha financiado
mediante obligaciones para hacer el pago
con regularidad.
La solvencia dependerá entre el plazo de
recuperación de las inversiones y el plazo de
vencimiento de los recursos financieros
propios o de terceros.
Se obtiene del Estado de Situación Financiera
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 10
 RATIOS FORMULA INTERPRETACION
1. ENDEUDAMIENTO TOTAL: a) Un alto porcentaje significa que la
Mide el grado en que forma participan los empresa esta empleando mas deuda
acreedores en el nivel del activo total de para financiar sus activos y obtener
la empresa financiado con recursos PASIVO TOTAL = % utilidades.
aportados a corto y largo plazo ACTIVO TOTAL b) Un bajo porcentaje implica que la
empresa se vale de menos
financiamiento de terceros para
producir y generar beneficios.

2. ENDEUDAMIENTO ACTIVO FIJO a) Cuando el % > 50% significa que hay

Miden el nivel de los activos fijos mayor proporción de activos fijos
de la empresa que están PASIVO NO CORRIENTE = % financiados por los acreedores.
comprometidos con los pasivos ACTIVO FIJO NETO b) Cuando el % < 50%, significa que hay
de largo plazo, por los acreedores. menor proporción de activos fijos
financiados por los acreedores.
3. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL: a) Cuando los aportes de los acreedores
Mide la cantidad de las deudas en > 1 significa compromete el capital de
relación con los pasivos, así como el PASIVO TOTAL = N° de veces la empresa.
costo de capital prestado. PATRIMONIO b) Cuando los aportes de los
acreedores < 1 significa no
compromete el capital de empresa
mejora la liquidez y solvencia.
4. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO: a) Cuando el índice > 1 significa mayor
Mide las deudas de corto plazo en aportes de los acreedores
relación al total de deudas que posee la compromete el capital de la empresa
empresa. PASIVO CORRIENTE = N° de veces b) Cuando los aportes de los acreedores
PASIVO TOTAL < 1 significa no compromete el capital
de empresa mejora la liquidez y
solvencia.

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 BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA ALICORP S.A.A.
RUBROS CONTABLES 2013 2014
ACTIVO
Activo Corriente 2,500 2,844
Efectivo y equivalente de efectivo 388 502
Cuentas por Cobrar 871 989
Existencias 979 1,058
Otros Activos 262 295
Activo No Corriente 2,792 2,821
Activo Fijo Neto 1,740 1,770
Otros Activos de Largo Plazo 1,052 1,051
TOTAL ACTIVO 5,292 5,665
PASIVO
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Deuda a Corto Plazo 389 382
Cuentas por Pagar 735 834
Otros Pasivos a Corto Plazo 88 88
Pasivo No Corriente 1,711 1,684
Deuda a Largo Plazo 1,555 1,527
Otros Pasivos a Largo Plazo 157 157
TOTAL PASIVO 2,922 2,988
PATRIMONIO NETO 2,370 2,667
TOTAL PASIVO/PATRIMONIO Mg. José Gonzalo Carhuajulca 5,292 12
5,665
 RATIOS FORMULA AÑO: 2013 AÑO: 2014 INTERP.
SOLVENCIA
Endeudamiento Pasivo Total = % 2,922 = 57% 2,988 = 53% Buena
Total Activo Total 5,292 5,665
Endeudamiento del Pasivo no Corriente = % 1,711 = 98% 1,684 = 95% Buena
Activo Fijo Activo Fijo Neto 1,740 1,770
Endeudamiento Pasivo Total = N° veces 2,922 = 1.3 2,988 = 1.1 Buena
Patrimonial Patrimonio 2,370 2,667
Endeudamiento a Pasivo Corriente = N° veces 1,211 = 0.4 1,304 = 0.4 Regular
Corto Plazo Pasivo Total 2,922 2,988