TOTAL ACTIVOS

2018 2017
7,554,712 US$ 7,691,007 US$

TOTAL PASIVOS
2018 2017
2,445,840 US$ 2,501,845 US$
 RAZONES DE LIQUIDEZ
2018 2017
Por cada 1 dólar de deuda a
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 corto plazo, la empresa tiene
Prueba circulante = = 3.63 3.06
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 3.07 de activo circulante para
respaldarla.

Prueba del acido 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 Inventario: presumimos que

= = 2.44 2.18
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
Para considerar optimo debe de ser 1.5, esto
significa que no mas del 25% de nuestro
activo corriente debe de estar representado
en el inventario. Si no sucede eso corremos
el riesgo de estar sobre inventariado o de
tener una fuerte dependencia de las ventas
para poder liquidar nuestros compromisos a
corto plazo.
es el activo corriente de mas
lenta rotación o difícil
conversión en dinero,
tenemos que vigilar que no
dependamos de la realización
de este inventario para tener
dinero suficiente para cumplir
nuestros compromisos.
 2018 2017 La Compañía minera Cerro
verde tiene 5108872 US$ en el
Capital de trabajo = 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑡𝑒 − 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑡𝑒 1076783 US$ 1053084 US$
año 2018 y 5189162 US$ en el
año 2017 disponibles una ves
que se liquide el pasivo con
este dinero podemos invertir y
RAZONES DE ACTIVIDAD Medir la eficiencia del Negocio
generar mas dinero para la
compañía y su operación

2018 2017
Rotación de Nos permite saber el # de
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 veces que somos capaces
cuentas por = 7veces al año 6𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 durante el año de cobrar lo
cobrar
vendido. Todas las veces que
hemos dado a crédito cuantas
veces logramos cobrarle
depende de las durante el año
condiciones de
crédito de la
compañía minera
Si la Compañía minera tiene
𝐷𝑖𝑎𝑠 un periodo de crédito mas
Días de cobranza = 50 𝑑𝑖𝑎𝑠 56 𝑑𝑖𝑎𝑠
𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜 amplio supongamos de 58
días, seria bastante aceptables
 2018 2017 El numero de veces que
Rotación de 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 somos capaces de rotar el
= 3veces al año 3veces al año
inventario 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 inventario durante el año

También podemos saber si

estamos cumpliendo con el
pronostico de ventas y si
realmente no estamos sobre
Días de 365 inventariado, corriendo un
= 121 dias 121 dias riesgo con un inventario
inventarios 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜 obsesivo que no podemos
121 días en desplazar realizar
el inventario

Razones de Revisaremos solo dos razones financieras, los

apacalamiento o usamos que tanto estamos endeudados o que tan bien
deuda usamos los créditos en el negocio De todos los bienes y
derechos que posee la
empresa 32.37% en el año
2018 y 32.5% en el año 2017
2018 2017
lo financio terceras personas,
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 estos vienen a ser deudas
Razón de deuda = x 100 32.37% 32.5%
Total 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
 2018 2017
Este resultado es que el
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 100%de la deuda que tiene la
Calidad de deuda = 60.73% 62.5%
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 empresa 60.73% es de corto
plazo es decir que debemos de
liquidar dentro de 12 meses el
60,73% de la deuda en el año
2018 y lo mismo en el año
2017
Razones de
rentabilidad son los mas importantes si el negocio esta generando
ROI ganancias o utilidades
por cada dólar representado
2018 2017 por las ventas a la empresa le
queda 3.9% de ganancia
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 10.92%
Margen de = 3.9%
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
utilidad neta
Nos permite saber si estoy aprovechando de buena La Compañía gano 1.58% de
manera los bienes y derechos de lo que dispongo para dólar sobre cada dólar de
la operación del negocio inversión en activo
Rendimiento de
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 1.58% 4.54%
activo totales =
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
 Que tanto provecho estamos sacando a esta inversión
que los accionistas pusieron a la empresa

2018 2017

Rendimiento 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎

sobre capital de = 2.9% 8.33%
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑖𝑠𝑡𝑎𝑠
accionistas

𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑖𝑠𝑡𝑎𝑠 = 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜 𝑝𝑟𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 − 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

en el 2017 ganaron 8.33% sobre
cada dólar de capital en accionistas
2018 2017
comunes y en el año 2018 ganaron
990659 − 5108872 = 4119213 990659 − 5189162 = 4198503 2.9% sobre cada dólar de capital