RATIOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

Semana 14
Imagen disparadora
 Logro de la sesión

Al final de la sesión el alumno conoce los ratios

aplicables al Estado de Situacion Financiera de
la empresa para conocer sus capacidad de
liquidez y solvencia.
 Temas a tratar

1. Ratios de Liquidez
2. Ratios de Solvencia
3. Desarrollo de ejercicios
 I. RATIOS DE LIQUIDEZ:
Miden la capacidad financiera de la empresa
para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo.
Se obtiene del Estado de Situacion
Financiera.

Mg. José Gonzalo Carhuajulca 6

 RATIOS FORMULA INTERPRETACION
1. LIQUIDEZ GENERAL: a) Cuando el índice es > 1 tiene liquidez
Muestra la relación entre los activos b) Cuando el índice es = 1 el capital
a corto plazo de la empresa ACTIVO CORRIENTE = Nro. Veces de trabajo es nulo.
y el financiamiento a corto plazo. PASIVO CORRIENTE c) Cuando el índice es < 1 no tiene liquidez
2. PRUEBA ACIDA:
Mide la capacidad de la empresa para
cancelar sus obligaciones a corto a) Cuando el índice es > 1 es recomendable
plazo, sin contar con la venta de sus ACT. CORR – EXIST = Nro. Veces b) Cuando el índice es = 1 pueda aceptar
existencias. PASIVO CORRIENTE c) Cuando el índice es < 1 no recomendable.

3. CAPITAL DE TRABAJO: a) Cuando el AC > PC , es positivo:

Representa el monto de recursos que Capacidad con recursos propios
la empresa tiene destinado para cubrir b) Cuando el AC < PC, es Negativo
los gastos y las inversiones necesarias ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE Capacidad de no operar con recursos
para la operación de la empresa. propios.

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 BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA ALICORP S.A.A.
RUBROS CONTABLES 2013 2014
ACTIVO
Activo Corriente 2,500 2,844
Efectivo y equivalente de efectivo 388 502
Cuentas por Cobrar 871 989
Existencias 979 1,058
Otros Activos 262 295
Activo No Corriente 2,792 2,821
Activo Fijo Neto 1,740 1,770
Otros Activos de Largo Plazo 1,052 1,051
TOTAL ACTIVO 5,292 5,665
PASIVO
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Deuda a Corto Plazo 389 382
Cuentas por Pagar 735 834
Otros Pasivos a Corto Plazo 88 88
Pasivo No Corriente 1,711 1,684
Deuda a Largo Plazo 1,555 1,527
Otros Pasivos a Largo Plazo 157 157
TOTAL PASIVO 2,922 2,988
PATRIMONIO NETO 2,370 2,667
TOTAL PASIVO/PATRIMONIO Mg. José Gonzalo Carhuajulca 5,292 8
5,665
 RATIOS FORMULA AÑO: 2013 AÑO: 2014 INTERP.
LIQUIDEZ
Liquidez General Activo Corriente = N° veces 2,500 = 2.1 2,844 = 2.2 Buena
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Prueba Acida Activo Corriente – Existencias = N° veces 2,500 – 979 = 1.3 2,844 - 1,058 = 1.4 Buena
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Capital de Trabajo Activo Corriente – Pasivo Corriente 2,500 – 1,211 = 1,289 2,844 – 1,304 = 1,540 Buena
 II. RATIOS DE SOLVENCIA:

Miden la solvencia financiera a largo plazo el

grado que la empresa se ha financiado
mediante obligaciones para hacer el pago
con regularidad.
La solvencia dependerá entre el plazo de
recuperación de las inversiones y el plazo de
vencimiento de los recursos financieros
propios o de terceros.
Se obtiene del Estado de Situación Financiera
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 10
 RATIOS
1. ENDEUDAMIENTO TOTAL:
Mide el grado y en que forma participan
los acreedores en el nivel del activo
total de la empresa financiado con
recursos aportados a corto y largo plazo.
2. ENDEUDAMIENTO ACTIVO FIJO
Miden el nivel de los activos fijos
de la empresa que están
comprometidos con los pasivos
de largo plazo por terceros.
3. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL:
Mide la cantidad de las deudas en
relación con los pasivos, así como el
costo de capital prestado.
FORMULA INTERPRETACION
a) Un alto porcentaje significa que la
empresa esta empleando mas deuda
para financiar sus activos y obtener
PASIVO TOTAL = % utilidades.
ACTIVO TOTAL b) Un bajo porcentaje implica que la
empresa se vale de menos
financiamiento de terceros para
producir y generar beneficios.
a) Un alto porcentaje significa que hay
mayor proporción de activos fijos
PASIVO NO CORRIENTE = % financiados por los acreedores.
ACTIVO FIJO NETO b) Un menor porcentaje significa que hay
menor proporción de activos fijos
financiados por los acreedores.
a) Cuando los aportes de terceros > 1
significa compromete el capital de la
PASIVO TOTAL = N° de veces empresa.
PATRIMONIO b) Cuando los aportes de terceros < 1
significa no compromete el capital de
empresa mejora la liquidez y
solvencia.
 BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA ALICORP S.A.A.
RUBROS CONTABLES 2013 2014
ACTIVO
Activo Corriente 2,500 2,844
Efectivo y equivalente de efectivo 388 502
Cuentas por Cobrar 871 989
Existencias 979 1,058
Otros Activos 262 295
Activo No Corriente 2,792 2,821
Activo Fijo Neto 1,740 1,770
Otros Activos de Largo Plazo 1,052 1,051
TOTAL ACTIVO 5,292 5,665
PASIVO
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Deuda a Corto Plazo 389 382
Cuentas por Pagar 735 834
Otros Pasivos a Corto Plazo 88 88
Pasivo No Corriente 1,711 1,684
Deuda a Largo Plazo 1,555 1,527
Otros Pasivos a Largo Plazo 157 157
TOTAL PASIVO 2,922 2,988
PATRIMONIO NETO 2,370 2,667
TOTAL PASIVO/PATRIMONIO Mg. José Gonzalo Carhuajulca 5,292 12
5,665
 RATIOS FORMULA AÑO: 2013 AÑO: 2014 INTERP.
SOLVENCIA
Endeudamiento Total Pasivo Total = % 2,922 = 57% 2,988 = 53% Buena
Activo Total 5,292 5,665
Endeudamiento del Activo Fijo Pasivo no Corriente = % 1,711 = 98% 1,684 = 95% Buena
Activo Fijo Neto 1,740 1,770
Endeudamiento Patrimonial Pasivo Total = N° veces 2,922 = 1.3 2,988 = 1.1 Buena
Patrimonio 2,370 2,667
 Actividades de práctica: Ejercicio 1
BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA ALICORP S.A.A.
RUBROS CONTABLES 2013 2014
ACTIVO
Activo Corriente 2,500 2,844
Efectivo y equivalente de efectivo 388 502
Cuentas por Cobrar 871 989
Existencias 979 1,058
Otros Activos 262 295
Activo No Corriente 2,792 2,821
Activo Fijo Neto 1,740 1,770
Otros Activos de Largo Plazo 1,052 1,051
TOTAL ACTIVO 5,292 5,665
PASIVO
Pasivo Corriente 1,211 1,304
Deuda a Corto Plazo 389 382
Cuentas por Pagar 735 834
Otros Pasivos a Corto Plazo 88 88
Pasivo No Corriente 1,711 1,684
Deuda a Largo Plazo 1,555 1,527
Otros Pasivos a Largo Plazo 157 157
TOTAL PASIVO 2,922 2,988
PATRIMONIO NETO Mg. José Gonzalo Carhuajulca 2,370 2,667
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TOTAL PASIVO/PATRIMONIO 5,292 5,665
 Actividades de práctica: Ejercicio 2
GLORIA S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2017 y 2016
(expresado en miles soles)
2017 2016 2017 2016
ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y efectivo equivalente 98,895 68,733 Pasivos financieros 90,893 195,772
Cuenta por cobrar comerciales 34,684 350,223 Cuentas por pagar Comerciales 439,349 352,552
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 49,775 335,374 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 77,968 86,713
Otras cuentas por cobrar 27,415 34,344 Otros pasivos corrientes 31,736 27,755
Inventario 788,863 881,970 Total Pasivo Corriente 639,946 662,792
Gastos Pagados por Adelantado 6,648 8,751 Pasivo no Corriente
Total Activo Corriente 1,006,280 1,679,395 Cuentas por pagar Comerciales a Largo Plazo 0 2,280
Activos Biológicos 18,675 19,645 Pasivos Financieros a Largo Plazo 1,101,797 1,113,705
Cuentas por cobrar a Largo Plazo 11,671 17,332 Otros pasivos no Corrientes 366,069 362,176
Inversión en Asociada 42,854 56,701 Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 97,563 101,307
Propiedades de inversión 193,689 31,667 Total Pasivo no Corriente 1,565,429 1,579,468
Propiedades Planta y Equipos 2,640,666 2,150,238 Total Pasivo 2,205,375 2,242,260
Plusvalía Mercantil 5,668 4,995 PATRIMONIO
Activos Intangibles 19,645 19,345 Capital emitido 382,502 382,502
Total Activo No Corriente 2,932,868 2,299,923 Acciones de inversión 39,070 39,117
Otras Reservas de Capital 76,500 76,500
Efectos de traslación 5,654 12,654
Resultados Acumulados 1,222,541 1,217,804
Total Patrimonio 1,726,267 1,728,577
Participación no Controladora 7,506 8,481
Total Patrimonio Neto 1,733,773 1,737,058
TOTAL ACTIVO 3,939,148 3,979,318 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3,939,148 3,979,318
Actividades de cierre (Conclusión)

RATIOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

• Los ratios de liquidez es conjunto de
indicadores y medidas cuyo objetivo es
diagnosticar si una empresa es capaz de
generar tesorería, es decir, si tiene
capacidad de convertir sus activos
en liquidez a corto plazo.
• Los ratios solvencia se define como la
capacidad de una empresa para hacer
frente a sus deudas, tanto a corto como a
largo plazo.
• Para aplicar y analizar ratios de liquidez y
solvencia se necesita tener dos estados
financieros de dos periodos consecutivos.