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UNIVERSIDAD NACION

GESTION FINANCIERA - ADMINISTRACION DE CAPITAL DE COSAPI

INTEGRANTES

Rodriguez Prado, Cesar Victor


Julián Gómez, Gustavo Alberto
Betetta Gonzales, Mario Enrique
Gabriel Barzola, Jimmy
Najarro Paredes , Freddy

LINARES VALENCIA, JOSE ANTONIO


PROFESOR
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA

ADMINISTRACION DE CAPITAL DE COSAPI

20150086B
20154056K
20112137B
20134109A
20165008B

ES VALENCIA, JOSE ANTONIO

2019 - 1
CI

COSAPI S.A.
ACTUAL
Ventas Anuales 1,367,585
Costo de Ventas 1,303,120
Venta Diaria 3746.81

Periodo de Conversión de Inventario 7


Periodo Promedio de Cobranza 209 Ciclo Operativo = EPI+ PP
Periodo Promedio de Pago -321 C.O.= 7+209= 216 dias

Ciclo de
Conversión de -106
Efectivo

Inventario 26,915
Cuentas por Cobrar 781,214 Ciclo de conversion de E
Cuentas por Pagar -1,203,801 C.C.E= -106 dias
Capital de Trabajo Neto -395,672

COMENTARIOS

El capital de trabajo neto negativo significa que la empresa tiene problemas de liquidez
decir que los activos corrientes no son suficientes para solventar las obligacione

El Ciclo de Conversión de Efectivo negativo significa que el dinero ingesa por medio de c
permite dar rotación al dinero hasta que llegue la fecha de

El ciclo de conversion de Efectivo negativo quiere decir que el pago a los proveedores
ventas ,en este caso los proveedores financian todo el negocio y otras actividades por
poder de negociacion que tuvo COSAPI con sus proveedo
El ciclo de conversion de Efectivo negativo quiere decir que el pago a los proveedores
ventas ,en este caso los proveedores financian todo el negocio y otras actividades por
poder de negociacion que tuvo COSAPI con sus proveedo

ANALISIS
La empresa lider Graña y

Ademas ,el periodo de

Sin embargo; COSAPI tie


COSAPI para pagar sus cu
que el negocio de COSAP

Dado los escandalos de l


Odebrecht en 6 proyect
obligaciones en el corto

COSAPI cuenta con el


CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO

GRAÑA Y MO

Ventas Anuales
Costo de Ventas
Venta Diaria

Periodo de Conversión de I
Ciclo Operativo = EPI+ PPC Periodo Promedio de Cobra
C.O.= 7+209= 216 dias Periodo Promedio de Pago
Ciclo de
Conversi
ón de
Efectivo

Inventario
Ciclo de conversion de Efectivo = EPI+PPC-PPP Cuentas por Cobrar
C.C.E= -106 dias Cuentas por Pagar
Capital de Trabajo Neto

COMENTAR

e problemas de liquidez y de pago en el corto plazo ,quiere


solventar las obligaciones de los pasivos corrientes. El capital de trabajo neto p
que lo

o ingesa por medio de cobranzas antes que el pago, lo cual El Ciclo de Conversión de
ta que llegue la fecha de pago.

l pago a los proveedores se realiza despues de cobrar las


y otras actividades por fuera de el ,ademas refleja el alto
OSAPI con sus proveedores.
ANALISIS
La empresa lider Graña y Montero tiene un periodo de conversion de inventario mucho menor que el de COS
inventario en ventas de manera eficiente en la mitad del tiempo que el de C

Ademas ,el periodo de cobranza que tiene GyM comparado a COSAPI es bueno ,quiere decir que GyM tiene
sus clientes

Sin embargo; COSAPI tiene muy alto poder de negociacion para con sus proveedores comparado a GyM ,esto
COSAPI para pagar sus cuentas por pagar ,lo que genera que el ciclo de conversion de efectivo de COSAPI sea
que el negocio de COSAPI es financiado por sus proveedores a diferencia de GyM que tiene un periodo de 75
este disponible.

Dado los escandalos de la empresa Odebrecht ambas empresas se vieron afectadas ,siendo Graña y Montero
Odebrecht en 6 proyectos;sin embargo, COSAPI resulto la mas afectada.Se puede observar que Cosapi tiene
obligaciones en el corto plazo ,esto se ve reflejado en su capital de trabajo negativo ,por otro lado GyM aun m
que permite cumplir con sus obligaciones y poseer liquidez.

COSAPI cuenta con el dinero 116 dias antes de pagar ,reflejando una buena administracion de su CAPITAL,
despues de 75 dias vencidos las deudas con sus proveedores.
GRAÑA Y MONTERO
ACTUAL
Ventas Anuales 3,899,462
Costo de Ventas 2,965,722
Venta Diaria 10683.46
Ciclo Operativo = EPI+ PPC
Periodo de Conversión de Inven 3 C.O.= 3+138= 141 dias
Periodo Promedio de Cobranza 138
Periodo Promedio de Pago -66

75

Ciclo de conversion de Efectivo = EPI+PPC


nventario 31,228 C.C.E= 75 dias
Cuentas por Cobrar 1,478,180
Cuentas por Pagar -708,356
Capital de Trabajo Neto 801,052

COMENTARIOS

El capital de trabajo neto positivo significa que GyM tiene liquidez y puede cumplir con sus obligaciones en el
que los activos corrientes son suficientes para solventar las obligaciones de los pasivos co

El Ciclo de Conversión de Efectivo Positivo significa que el dinero ingesa por medio de cobranzas despues que
rotación al dinero hasta que llegue la fecha de pago.
ucho menor que el de COSAPI ,quiere decir que GyM convierte su
tad del tiempo que el de COSAPI.

uiere decir que GyM tiene un alto poder de negociacion para con

es comparado a GyM ,esto se ve reflejado en el periodo que tiene


de efectivo de COSAPI sea mejor que el GyM ya que se puede decir
que tiene un periodo de 75 dias para que el efectivo del inventario

,siendo Graña y Montero la mas cuestionada ya que se asocio con


observar que Cosapi tiene problemas de liquidez para cumplir sus
,por otro lado GyM aun mantiene un capital de trabajo positivo lo
nes y poseer liquidez.

inistracion de su CAPITAL, en cambio GyM cuenta con el dinero


con sus proveedores.
e Efectivo = EPI+PPC-PPP

us obligaciones en el corto plazo ,esto quiere decir


nes de los pasivos corrientes.

branzas despues que el pago, lo cual permite dar


e pago.
IMPLEMNETACION DE MEJORA PARA COSAPI

Objetivo principal : Hacer que la administración del capital de trabajo de la empresa


COSAPI sean mas eficientes (todos los recursos netos disponibles capaces de cubrir los
gastos de la empresa).

Expresado en 1000 de soles

ACTUAL MEJORA

Ventas Anueales 1367585.00 1367585.00


Costos de Ventas 1303120.00 1303120.00

Perido de conversion del inventario 7.00 5.00


Periodo promedio de cobranza 209.00 195.00
Periodo promedio de Pago -321.00 -328.00
CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO -116.00 -128.00

Inventario 26915.00 18734.04


Cuentas por Cobrar 781214.00 730627.60
Cuentas por Pagar -1203801.00 -1171022.90
CAPITAL DE TRABAJO NETO -395672.00 -421661.26

MEJORAMIENTO DEL FLUJO DE EFECTIVO: 25989.26

ANALISIS

Si COSAPI implementaria esta nueva propuesta de administrar su capital , se beneficiaria con 25 ,989,260 soles

COSAPI Concentra el total de las ventas y el inventario en dólares por artículo segun politicas del negocio ante
cualquier riesgo en el mercado por ello disminuiriamos el periodo de conversion de inventario a 5 dias , si
implemnetamos un inventario ABC. Esto seria construir dos gráficos de Pareto. Para el primer gráfico, clasificaria
artículos en A, B, C y D (80%, 15%, 5%, 0%) en función a lo utilizado y luego clasificarlos y esto reduciria tu invent
en 8,180,960 soles

Reajustar los procedimientos de almacenamiento del almacén y comprender los costos de trabajo, transporte
costos de inventario con la finalidad de reducir tiempo y costo.

Si COSAPI implementa una nueva gestion de cobranza donde que pueda acceder a un software de cobranza qu
permiten automatizar gran parte de las tareas asociadas a dicha gestión, desde el momento en que se genera l
factura hasta cuando se efectúa su pago se reducirian tales dias en 14 dias generando una cobranza eficas de
50,586,400 soles
Si COSAPI implementa una nueva gestion de cobranza donde que pueda acceder a un software de cobranza qu
permiten automatizar gran parte de las tareas asociadas a dicha gestión, desde el momento en que se genera l
factura hasta cuando se efectúa su pago se reducirian tales dias en 14 dias generando una cobranza eficas de
50,586,400 soles
beneficiaria con 25 ,989,260 soles

lo segun politicas del negocio ante


nversion de inventario a 5 dias , si
Para el primer gráfico, clasificaria sus
sificarlos y esto reduciria tu inventario

r los costos de trabajo, transporte y


po y costo.

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generando una cobranza eficas de