La Zacatecana Sa de CV - Nadia

LA ZACATECANA S.A. DE C.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE

(MILES DE PESOS)
ACTIVO FIJO
2018 2017
CIRCULANTE
EFECTIVO E INVERSIONES EN VALORES 15,149 12,760

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES 93,093 66,117
DEUDORES DIVERSOS 12,926 30,662
INVENTARIOS 135,288 113,062
PAGOS ANTICIPADOS 12,653 5,403
ACTIVO CIRCULANTE 269,109 228,004
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 144,434 109,667
ACTIVO TOTAL 413,543 337,671

TECANA S.A. DE C.V.
31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2018
LES DE PESOS)
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
2018 2017
A CORTO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES 76,170 73,211

INSTUCIONES DE CREDITO 25,227 28,585
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,233 1,869
IMPUESTOS POR PAGAR 20,677 5,740
PTU 17,340 13,094
PASIVO CIRCULANTE 140,647 122,499
DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO 10,337 8,880
SUMA PASIVO 150,984 131,379
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL 90,864 90,864
UTILIDADES ACUMULADAS 60,182 26,420
UTILIDAD DEL EJERCICIO 111,513 89,008
SUMA DE CAPITAL 262,559 206,292
PASIVO MAS CAPITAL 413,543 337,671
LA ZACATECANA S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2019
(MILES DE PESOS)
2018 2017
VENTAS NETAS 733,052 649,673

COSTO DE VENTAS 470,445 453,772
UTILIDAD BRUTA 262,607 195,901
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 38,810 32,219
GASTOS DE VENTA 44,421 40,030
83,231 72,249
UTILIDAD DE OPERACIÓN 179,376 123,652
PRODUCTOS FINANCIEROS 7,973 12,964
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 187,349 136,616
IMPUESTOS 75,836 47,608
UTILIDAD NETA 111,513 89,008

LIQUIDEZ
La Zacatecana SA de CV al 31 de Diciembre de 2017
CONCEPTO FÓRMULA SUSTITUCIÓN TOTAL
Activo a corto plazo -

Capital de trabajo neto 228,004 - 122,499 105,505.00
Pasivo a corto plazo
Activo a corto plazo ÷

Liquidez Inmediata 228,004 ÷ 122,499 1.86
(Actiivo a corto plazo -

(228,004 - 113,062) ÷
Prueba de Ácido Inventarios) ÷ Pasivo a 0.94
122,500
corto plazo
Rotacion de inventarios 453,772 ÷ 113,062 4.01
Costo de ventas ÷
Inventario
365 dias ÷ Factor de
Antuguedad de Inventarios 365 ÷ 4.01 91.0
rotacion de inventarios
Ventas netas (70% de

las ventas son a
Rotacion de cuantas por
credito ) ÷ Saldo 454,771 ÷ 66,117 6.88
cobrar a clientes
promedio mensual de
clientes
365 ÷ Factor de rotaion

Antigüedad de cuentas por
de cts. por cobrar a 365 ÷ 6.88 53
cobrar a clientes
clientes
Liquidez Severa Efectivo ÷ Pasivo CP 12,760 ÷ 122,500 0.10
CONCLUSION: La Zacatecana S.A. de C.V. en el 2017 cuenta con una liquidez muy limitada (de papel) y
capital de trabajo de $105,505, una liquidez inmediata de 1.86 por cada peso del pasivo a corto plaz
demasiado el peso de los inventarios, ya que nos da una prueba acida de 0.94 y se tarda en vender tal inv
este problema le podemos agregar 53 dias en recuperar la cuenta de clientes (los provedores dan 20 dias
como consecuencia que no contemos con dinero en efectivo, ya que solo cubrimos una decima parte de
plazo.
SOLV
de 2017 La Zacatecana SA de CV
INTERPRETACIÓN CONCEPTO FÓRMULA
Se cuenta con un capital de

trabajo en exceso por
Pasivo total ÷
$105,505.00 pesos, sera Apalancamiento
Capital contable
invertido en una nueva
sucursal.
Pasivo total ÷
Endeudamiento
Por cada peso del pasivo a CP Activo total
existe $1.86 de activo CP, para
cubrirlo.
Por cada peso del pacivo CP

Apalancamiento a corto Pasivo a corto plazo ÷
existe $0.94 de activo CP para
plazo Capital Contable
cubrirlo, sin inventarios
Sea transformado el inventario Apalancamiento a largo Pasivo a largo plazo ÷

4.01 veces plazo Capital Contable
Cada 91 dias se tarda en CONCLUSION: La Zacatecana S.A de C.V, en el 2017 cue
vender inventario peso de capital contable y un endeudamiento de
apalancamiento es a corto plazo ya que debemos usar pa
de los dueños pue
6.88 veces se tarda en vender

a credito y recuperar tales
ventas por año.
Se tarda la empresa 53 dias

para recuperar la cuenta de
clientes
Por cada peso del pasivo a CP
se tiene$ 0.10 pesos de
efectivo para cubrirlo
muy limitada (de papel) ya que cuenta con un

o del pasivo a corto plazo, sin embargo es
e tarda en vender tal inventario en 91 dias, y a
s provedores dan 20 dias para pagar), esto da
mos una decima parte de los pasivos a corto
SOLVENCIA
catecana SA de CV al 31 de Diciembre de 2017
SUSTITUCIÓN TOTAL INTERPRETACIÓN
Por cada peso invertido

por los socios, $0.64 son
131,379 ÷ 206,292 0.64
de acreedores de la
empresa
Por cada peso de los

activos de la empresa,
131,379 ÷ 337,671 0.39 $0.39 no son de los
socios, si no que son
deuda de la empresa

por los socios, $0.59 que
122,499 ÷ 206,292 0.59 existen son de los
acreedores a corto plazo
de la empresa

acreedores a largo plazo
de la empresa
C.V, en el 2017 cuenta con Solvencia ya que tenemos un apalancamiento de $0.64 por cada
endeudamiento de $0.39 por cada peso de activo de la empresa, cabe destacar que el
ue debemos usar para efectos de liquidez mas apalancamiento a largo plazo, la empresa si es
de los dueños pues es un apalancamiento moderado.
ESTABILIDAD
Estabilidad del Capital Capital contable ÷

206,292 ÷ 132,379 1.57
contable Pasivo total
Estabilidad del Activo Capital contable ÷

206,292 ÷ 109,667 1.88
fijo Activo a largo plazo
La Zacatecana S.A de C.V en 2017 si cuenta con estabilidad, ya que los propietaros han invertido $1.57 de capital contable p
acreedores y la totalidad del Activo fijo le pertence a la empresa.
P
La Za
INTERPRETACIÓN CONCEPTO
Por cada peso que los

acreedores han
Productividad de Costo
invertido en el negocio,
de Ventas
los propietarios han
invertido $1.57.
Por cada peso de activo

Productividad de Gastos
fijo, existe $1.88 de
de administracion
capital propio
invertido $1.57 de capital contable por cada peso de los Productividad de Gastos
ce a la empresa. de venta
Productividad de
Utilidad de operación
Productividad de
Productos financieros
Productividad de
Utilidad neta
Productividad sobre el
Activo fijo
Activo total

de Costo de ventas, que nuestro parecer es demasia
que las comisiones representan $0.06 por cada péso
con otros ingresos de la empresa, esto da como con
a
PRODUCTIVIDAD
FÓRMULA SUSTITUCIÓN TOTAL INTERPRETACIÓN
Por cada peso de

Costo de ventas ÷
453,772 ÷ 649,673 0.70 ventas, $0.70 son de
Ventas netas
costo
Por cada peso de

Gastos de
ventas, $0.05 se
administracion ÷ 32,819 ÷ 649,674 0.05
generan de Gastos de
Ventas netas
administracion
Por cada peso de

Gastos de venta÷ ventas, $0.06 se
40,030 ÷ 649,675 0.06
Ventas netas generan de Gastos de
venta
Por cada peso de

Utilidad de operación ÷ ventas, se generan
123,652 ÷ 649,676 0.19
Ventas netas $0.19 de Utilidad de
operación
Por cada peso de
Productos financieros ÷ ventas, se generan
12,964÷ 649,677 0.02
Ventas netas $0.02 de Productos
financieros
Por cada peso de ventas

Utilidad neta ÷
89,008÷ 649,678 0.14 tenemos $0.14 de
Ventas netas
Utilidad neta
Por cada peso de Activo

Ventas netas ÷
649,679÷ 109,667 5.92 fijo se generan $5.92 de
Activo fijo
ventas
Por cada peso de la
Ventas netas ÷
89,008÷ 649,680 7.30 empresa, $1.92 se
Activo total
generan de ventas
SA de CV al 31 de Diciembre de 2017 si cuenta con productividad, sin embargo, esta limitada ya que genera $0.70 de productividad
ntas, que nuestro parecer es demasiado inflado el costo, y si a esto le agregamos que despremian a los trabajadores por las ventas ya
nes representan $0.06 por cada péso de ventas, y al no tener diversificacion de ingresos ni tampoco liquidez, esto hace que no cuente
sos de la empresa, esto da como consecuencia que tenemos por cada peso de ventas $0.14 de utilidad neta, hay que invertir en mas
activos fijos para que sigan produciendo ventas
RENTABIL
La Zacatecana SA de CV al 31 d
CONCEPTO FÓRMULA
Rentabilidad de la Utilidad neta ÷

inversion propia Capital contable

inversion total Activo total
La Zacatecana SA de CV al 31 de Diciembre de 2017 si es rentable ya que p

cada peso invertido por la totalidad de la emp
ue genera $0.70 de productividad
os trabajadores por las ventas ya
liquidez, esto hace que no cuente
ad neta, hay que invertir en mas
RENTABILIDAD

inversionistas que han
89,008 ÷ 206,292 0.43 invertido en la empresa
se tienen utilidades de
$0.43

en la empresa propio y
89,008 ÷ 337,671 0.26
ajeno, se obtienen $0.26
de utilidades
mbre de 2017 si es rentable ya que por cada peso invertido por los socios, $0.43 son utilidades, y por
o invertido por la totalidad de la empresa se general utilidades de $0.26
LIQUIDEZ
Activo a corto plazo -

Capital de trabajo neto 269,434 - 140,640 128,794.00
Activo a corto plazo ÷

Liquidez Inmediata 269,434÷ 140,640 1.92
(Actiivo a corto plazo -

(269,434 - 135288) ÷
Prueba de Ácido Inventarios) ÷ Pasivo a 0.95
140,640
corto plazo
Rotacion de inventarios 470,445÷ 135,288 3.48
Costo de ventas ÷
Inventario
365 dias ÷ Factor de

Antuguedad de Inventarios 365 ÷ 3.48 104.9
rotacion de inventarios
Ventas netas (70% de

las ventas son a
Rotacion de cuantas por
credito ) ÷ Saldo 513,136 ÷ 93,093 5.51
cobrar a clientes
promedio mensual de
clientes
365 ÷ Factor de rotacion

Antigüedad de cuentas por
de cts. por cobrar a 365 ÷ 5.51 66
cobrar a clientes
clientes
Liquidez Severa Efectivo ÷ Pasivo CP 15,149÷ 140,647 0.11
CONCLUSION: La Zacatecana S.A. de C.V. en el 2018 cuenta con una liquidez muy limitada (de papel) y
capital de trabajo de $128,794.00, una liquidez inmediata de 1.92 por cada peso del pasivo a corto pla
demasiado el peso de los inventarios, ya que nos da una prueba acida de 0.95 y se tarda en vender tal inv
a este problema le podemos agregar 66 dias en recuperar la cuenta de clientes (los provedores dan 15 dia
como consecuencia que no contemos con dinero en efectivo, ya que solo cubrimos una decima parte de
plazo.
SOL
de 2018 La Zacatecana SA
INTERPRETACIÓN CONCEPTO FÓRMULA
Se cuenta con un capital de

trabajo en exceso por
Pasivo total ÷
$28,794.00 pesos, sera Apalancamiento
Capital contable
invertido en una nueva
sucursal.
Pasivo total ÷
Endeudamiento
Por cada peso del pasivo a CP Activo total
existe $1.92 de activo CP, para
cubrirlo.
Por cada peso del pacivo CP

Apalancamiento a corto Pasivo a corto plazo ÷
existe $0.95 de activo CP para
plazo Capital Contable
cubrirlo, sin inventarios
Sea transformado el inventario Apalancamiento a largo Pasivo a largo plazo ÷
3.48 veces plazo Capital Contable
Cada 105 dias se tarda en CONCLUSION: La Zacatecana S.A de C.V, en el 2028 cue
vender inventario peso de capital contable y un endeudamiento de
apalancamiento es a corto plazo ya que debemos usar pa
de los dueños pue
5.51 veces se tarda en vender

a credito y recuperar tales
ventas por año.
Se tarda la empresa 66 dias

para recuperar la cuenta de
clientes
Por cada peso del pasivo a CP
se tiene$ 0.11 pesos de
efectivo para cubrirlo
muy limitada (de papel) ya que cuenta con un

eso del pasivo a corto plazo, sin embargo es
e tarda en vender tal inventario en 105 dias, y
os provedores dan 15 dias para pagar), esto da
mos una decima parte de los pasivos a corto
SOLVENCIA

por los socios, $0.58 son
150,984 ÷ 262,559 0.58
de acreedores de la
empresa

activos de la empresa,
150,984 ÷ 413,543 0.37 $0.37 no son de los
socios, si no que son
deuda de la empresa

140,647÷ 262,559 0.54 existen son de los
acreedores a corto plazo
de la empresa
acreedores a largo plazo
de la empresa
C.V, en el 2028 cuenta con Solvencia ya que tenemos un apalancamiento de $0.58 por cada
endeudamiento de $0.37 por cada peso de activo de la empresa, cabe destacar que el
ue debemos usar para efectos de liquidez mas apalancamiento a largo plazo, la empresa si es
de los dueños pues es un apalancamiento moderado.
ESTABILIDAD
Estabilidad del Capital Capital contable ÷

262,559 ÷ 150,984 1.74
contable Pasivo total
Estabilidad del Activo Capital contable ÷

262,559 ÷ 144,434 1.82
fijo Activo a largo plazo
La Zacatecana S.A de C.V en 2018 si cuenta con estabilidad, ya que los propietaros han invertido $1.74 de capital contable p
acreedores y la totalidad del Activo fijo le pertence a la empresa.
AD P
bre de 2018 La Za
INTERPRETACIÓN CONCEPTO
Por cada peso que los

acreedores han
Productividad de Costo
invertido en el negocio,
de Ventas
los propietarios han
invertido $1.74.
Por cada peso de activo

Productividad de Gastos
fijo, existe $1.82 de
de administracion
capital propio
invertido $1.74 de capital contable por cada peso de los Productividad de Gastos
ce a la empresa. de venta
Productividad de
Utilidad de operación
Productividad de
Productos financieros
Productividad de
Utilidad neta
Activo fijo
Activo total

de Costo de ventas, que nuestro parecer es demasia
que las comisiones representan $0.06 por cada péso
con otros ingresos de la empresa, esto da como con
a
PRODUCTIVIDAD
FÓRMULA SUSTITUCIÓN TOTAL INTERPRETACIÓN
Por cada peso de

Costo de ventas ÷
470,445 ÷ 733,052 0.64 ventas, $0.64 son de
Ventas netas
costo
Por cada peso de

Gastos de
ventas, $0.05 se
administracion ÷ 38,810÷ 733,053 0.05
generan de Gastos de
Ventas netas
administracion
Por cada peso de

Gastos de venta÷ ventas, $0.06 se
44,421 ÷ 733,054 0.06
Ventas netas generan de Gastos de
venta
Por cada peso de
Utilidad de operación ÷ ventas, se generan
179,376 ÷ 733,055 0.24
Ventas netas $0.24 de Utilidad de
operación
Por cada peso de

Productos financieros ÷ ventas, se generan
7,973÷ 733,056 0.01
Ventas netas $0.01 de Productos
financieros
Por cada peso de ventas

Utilidad neta ÷
111,513÷ 733,057 0.15 tenemos $0.15 de
Ventas netas
Utilidad neta
Por cada peso de Activo

Ventas netas ÷
733,057 ÷ 144,434 5.08 fijo se generan $5.08 de
Activo fijo
ventas
Por cada peso de la
Ventas netas ÷
733,057÷ 413,543 1.77 empresa, $1.77 se
Activo total
generan de ventas
SA de CV al 31 de Diciembre de 2018 si cuenta con productividad, sin embargo, esta limitada ya que genera $0.64 de productividad
ntas, que nuestro parecer es demasiado inflado el costo, y si a esto le agregamos que despremian a los trabajadores por las ventas ya
nes representan $0.06 por cada péso de ventas, y al no tener diversificacion de ingresos ni tampoco liquidez, esto hace que no cuente
sos de la empresa, esto da como consecuencia que tenemos por cada peso de ventas $0.15 de utilidad neta, hay que invertir en mas
activos fijos para que sigan produciendo ventas
RENTABIL
La Zacatecana SA de CV al 31 de D
CONCEPTO FÓRMULA

inversion propia Capital contable

inversion total Activo total
La Zacatecana SA de CV al 31 de Diciembre de 2018 si es rentable ya que po

por cada peso invertido por la totalidad de la empr
ue genera $0.64 de productividad
os trabajadores por las ventas ya
liquidez, esto hace que no cuente
ad neta, hay que invertir en mas
RENTABILIDAD

inversionistas que han
111,513 ÷ 262,559 0.42 invertido en la empresa
se tienen utilidades de
$0.42

en la empresa propio y
111,513÷ 413,543 0.27
ajeno, se obtienen $0.27
de utilidades
mbre de 2018 si es rentable ya que por cada peso invertido por los socios, $0.42 son utilidades, y
invertido por la totalidad de la empresa se general utilidades de $0.27
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO E INVERSIONES EN VALORES $12,760 6%
CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES $66,117 29%
DEUDORES DIVERSOS $30,662 13%
INVENTARIOS $113,062 50%
PAGOS ANTICIPADOS $5,403 2%
$228,004 100%
2%
6%
EFECTIVO E INVERSIONES EN
VALORES
29% CUENTAS POR COBRAR A
CLIENTES
50% DEUDORES DIVERSOS
INVENTARIOS
PAGOS ANTICIPADOS
13%
El capital de trabaja de La Zacatena SA de CV 2017, se encuetra

estatico ya que el 94% no tiene moviniento, sus principales conceptos
inmobiles son inventarios con 50% y cuentas por cobrar a clientes
con un 29%, esto trae como concecuencia que solo contemos con un
6% de efectivo, totalmente insuficiente para generar movimiento y
liquidez en la empresa. se recomienda tratar de fondo el problema del
inventario y recuperar lo más pronto posible las cuentas por cobrar a
clientes
FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNO A CP

CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES $73,211 60%
INSTUCIONES DE CREDITO $28,585 23%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $1,869 1%
IMPUESTOS POR PAGAR $5,740 5%
PTU $13,094 11%
$122,499 100%
11%
1% 5% CUENTAS POR PAGAR A

PROVEEDORES
INSTUCIONES DE CRED-
ITO
OTRAS CUENTAS POR
PAGAR
23% IMPUESTOS POR PAGAR
60%
PTU
Se cuenta con una fuente de financiamiento externa a Corto

plazo sana ya que 60% corresponde a proveedores, sin costos de
financiamientos, esto quiere dedir que nos estamos apalancano
de manera correcta, y se puede negociar el 23% de la deuda con
los bancos a largo plazo, para quitarle precion de liquidez a la
empresa.
FUENTE DE FINANCIAMIENTO INTERNA
CAPITAL SOCIAL 90,864 44%

UTILIDADES ACUMULADAS 26,420 13%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 89,008 43%
206,292 100%
CAPITAL SOCIAL
43% 44% UTILIDADES ACU-
MULADAS
UTILIDAD DEL EJER-
CICIO
13%
43% 44% UTILIDADES ACU-
MULADAS
UTILIDAD DEL EJER-
CICIO
13%
La fuente de finaciamiento interna en su mayoria son utilidades

del 56%, esto significa que si genera mayores utilides que
capital aportado. Se recomienda no repartir utilidades hasta que
la empresa tenga solides en su capital de trabajo.
CAPITAL PERMANENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO $109,667 100%
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO,

NETO
100%
Propiedad plata y equipo con eso se confarma el activo

permanente
FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNO A LP

DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO $ 8,880 100%
Documentos a pagar a largo plazo no ha sido esxplotada

correctamente esta fuente, recomendamos utilizar creditos a largo
plazo con tazas de interes competitivas.
ESTRUCTURA FINANCIERA
FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNA $131,379 39%
FUENTE DE FINANCIAMIENTO INTERNA $206,292 61%
$337,671 100%
La empresa tiene una solida estructura finaciera que es el 61% de

los dueños y su apalancamiento en terminos generales no tiene
costo finaciero. Se pide negociar la deuda con los bancos para
estructurarla y convertirla a largo plazo.
APLICACIÓN
$372,438 100%
3%
18%
EFECTIVO E INVER-
SIONES EN VALORES
39% CUENTAS POR COBRAR
A CLIENTES
8% DEUDORES DIVERSOS
INVENTARIOS
PAGOS ANTICIPADOS
PROPIEDADES, PLANTA
Y EQUIPO, NETO
1% 30%
ESTRUCTURA DE INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO $228,004 68%
CAPITAL PERMANENTE $109,667 32%
$337,671 100%
32%
CAPITAL DE
TRABAJO
CAPITAL PER-
MANENTE
68%
Se cuenta aparentemente con una buena estructura se de

invercion ya que el 68% es el capital de trabajo, sin embargo, se
puede concluir que la estructura de invercion
desafortunadamente no se mueve y es permanente.
FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNO TOTAL

FUENTE DE FINANC EXTERNA A CP $122,499
FUENTE DE FINANC EXTERNA A LP $8,880
$131,379
Se tiene una fuente de financiamiento total a corto plazo casi al
100%, es necesario utilizar la fuente de finaciamiento a largo
plazo y darle un equilibrio al pasivo de la empresa.
ORIGEN
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES $73,211
INSTUCIONES DE CREDITO $28,585
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $1,869
IMPUESTOS POR PAGAR $5,740
PTU $13,094
DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO $8,880
CAPITAL SOCIAL $90,864
UTILIDADES ACUMULADAS $26,420
UTILIDAD DEL EJERCICIO $89,008
$337,671
22%
26% CUENTAS POR PAGAR A INSTUCIONES DE CRED-
PROVEEDORES ITO
OTRAS CUENTAS POR IMPUESTOS POR PAGAR
PAGAR
PTU DOCUMENTOS POR
8% PAGAR A LARGO
CAPITAL SOCIAL PLAZO
UTILIDADES ACU-
8% MULADAS
1%
UTILIDAD DEL
4% EJER-
2%
CICIO
3%
27%
CAPITAL DE
TRABAJO
CAPITAL PER-
MANENTE
estructura se de
jo, sin embargo, se
invercion
permanente.
XTERNO TOTAL
93%
7%
100%
corto plazo casi al
ciamiento a largo
la empresa.
22%
8%
1%
2%
4%
3%
27%
8%
26%
100%
NSTUCIONES DE CRED-
O
MPUESTOS POR PAGAR
OCUMENTOS POR
AGAR A LARGO
LAZO
TILIDADES ACU-
ULADAS
v
CAPITAL DE TRABAJO
$269,109 100%
5% 6%
EFECTIVO E INVERSIONES EN
VALORES
35% CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
DEUDORES DIVERSOS
50%
INVENTARIOS
PAGOS ANTICIPADOS
5%
El capital de trabaja de La Zacatena SA de CV 2018, se encuetra

estatico ya que el 94% no tiene movimiento, sus principales
conceptos inmobiles son inventarios con 50% y cuentas por
cobrar a clientes con un 35%, esto trae como concecuencia que
solo contemos con un 6% de efectivo, totalmente insuficiente
para generar movimiento y liquidez en la empresa. se
recomienda tratar de fondo el problema del inventario y
recuperar lo más pronto posible las cuentas por cobrar a
clientes
FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNO A CP

PTU $17,340 12%
$140,647 100%
12%
15% CUENTAS POR PAGAR A

PROVEEDORES
INSTUCIONES DE CREDITO
OTRAS CUENTAS POR
54% PAGAR
1%
IMPUESTOS POR PAGAR
PTU
18%
Se cuenta con una fuente de financiamiento externa a Corto

plazo sana ya que 54% corresponde a proveedores, sin costos de
financiamientos, esto quiere dedir que nos estamos apalancano
de manera correcta, y se puede negociar el 18% de la deuda con
los bancos a largo plazo, para quitarle precion de liquidez a la
empresa.
FUENTE DE FINANCIAMIENTO INTERNA
CAPITAL SOCIAL $90,864 35%

UTILIDADES ACUMULADAS $60,182 23%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $111,513 42%
$262,559 100%
35%
42%
CAPITAL SOCIAL
UTILIDADES ACU-
MULADAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
35%
42%
CAPITAL SOCIAL
UTILIDADES ACU-
MULADAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
23%
La fuente de finaciamiento interna en su mayoria son utilidades

del 65%, esto significa que si genera mayores utilides que
capital aportado. Se recomienda no repartir utilidades hasta que
la empresa tenga solides en su capital de trabajo.
CAPITAL PERMANENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO,

NETO
100%
Propiedad plata y equipo con eso se confarma el activo

permanente
FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNO A LP

DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO $ 10,337 100%
ESTRUCTURA FINANCIERA
FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNA $150,984 37%
FUENTE DE FINANCIAMIENTO INTERNA $262,559 63%
$413,543 100%
37%
FUENTE DE FINAN-
CIAMIENTO EXTERNA
FUENTE DE FINAN-
CIAMIENTO INTERNA
63%
La empresa tiene una solida estructura finaciera que es el 63% de

los dueños y su apalancamiento en terminos generales no tiene
costo finaciero. Se pide negociar la deuda con los bancos para
estructurarla y convertirla a largo plazo.
APLICACIÓN
$413,543 100%
4%
23% EFECTIVO E INVER-

35% SIONES EN VALORES
CUENTAS POR COBRAR
A CLIENTES
DEUDORES DIVERSOS
3% INVENTARIOS
PAGOS ANTICIPADOS
PROPIEDADES, PLANTA
Y EQUIPO, NETO
3%
33%
ESTRUCTURA DE INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO $269,109 65%
CAPITAL PERMANENTE $144,434 35%
$413,543 100%
35%
CAPITAL DE
TRABAJO
CAPITAL PER-
MANENTE
65%
Se cuenta aparentemente con una buena estructura

se de invercion ya que el 65% es el capital de trabajo,
sin embargo, se puede concluir que la estructura de
invercion desafortunadamente no se mueve y es
permanente.
FUENTE DE FINANCIAMIENTO EXTERNO TOTAL

FUENTE DE FINANC EXTERNA A CP $140,647 93%
FUENTE DE FINANC EXTERNA A LP $10,337 7%
$150,984 100%
7%
FUENTE DE FINANC
EXTERNA A CP
FUENTE DE FINANC
EXTERNA A LP
FUENTE DE FINANC
EXTERNA A CP
FUENTE DE FINANC
EXTERNA A LP
93%
Se tiene una fuente de financiamiento total a corto plazo casi

al 100%, es necesario utilizar la fuente de finaciamiento a
largo plazo y darle un equilibrio al pasivo de la empresa.
ORIGEN
PTU $17,340 4%
DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO $10,337 2%
CAPITAL SOCIAL $90,864 22%
UTILIDADES ACUMULADAS $60,182 15%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $111,513 27%
$413,543 100%
18%
27% CUENTAS POR PAGAR A INSTUCIONES DE CRED-
PROVEEDORES ITO
OTRAS CUENTAS POR IMPUESTOS POR PAGAR
PAGAR 6%
PTU 0% DOCUMENTOS POR
PAGAR A LARGO
5% PLAZO
CAPITAL SOCIAL UTILIDADES ACU-
MULADAS
4%
15% UTILIDAD DEL EJER-
CICIO
2%
22%
E DE FINANC
NA A CP
E DE FINANC
NA A LP
E DE FINANC
NA A CP
E DE FINANC
NA A LP
DE CRED-
OR PAGAR
S POR
GO
ACU-
INGRESOS
Ventas $ 649,673.00 98%
Intereses $ 12,964.00 2%
Ingresos $ 662,637.00 100%
2%
Ventas
Intereses
98%
En este 2017 se obtuvo solamente un ingreso

que son las ventas del negocio en un 98%, no
cuenta con una diversificacion de los ingresos
ya que solo el 2% es productos financieros,
debido a que no contamos con liquidez. Se
recomienda explotar otro tipo de ingresos.
GASTOS FINANCIEROS
En este ejercicio no hay gastos
financieros
8%
13%
COSTO DE VENTAS
COSTO DE VENTAS $ 453,772.00 70%
UTILIDAD BRUTA $ 195,901.00 30%
VENTAS $ 649,673.00 100%
30%
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
70%
El costo de ventas es del 70% de las ventas, por lo tanto

es muy caro el costo el de la materia prima, esto hace
que tengamos una utilidad bruta y un margen de
maniobra muy corto que repercute en la utilidad neta.
Se debe buscar reducir costos, ya que se esta
comprando mercancia muy cara y con poca ganancia.
COSTOS Y GASTOS
GASTOS DE OPERACIÓN $ 72,249.00 13%
IMPUESTOS $ 47,608.00 8%
$ 573,629.00 100%
8%
13%
COSTO DE VENTAS
GASTOS DE
OPERACIÓN
IMPUESTOS
79%
COSTO DE VENTAS
GASTOS DE
OPERACIÓN
IMPUESTOS
79%
Dentro de los gastos y costos de la empresa, el 79% es

costo de ventas esto nos dice que tenemos que
optimizar el costo de ventas ya que practicamente es
muy caro, tambien tenemos que reducir los gastos de
operación en lo referente a los gastos de venta.
COSTO DE VENTAS
GASTOS DE VENTAS $ 40,030.00 55%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 32,219.00 45%
$ 72,249.00 100%
45% GASTOS DE VENTAS

GASTOS DE ADMIN-
55% ISTRACION
Los gastos de operación en su mayoria son gastos de venta con un

55%, por lo tanto tenemos que suspender esos gastos hasta no tener
resultados en el ciclo de ventas,ya que se vende muy tarde, se tiene
mucho inventario, su costo de ventas esta muy elevado y se tiene un
rezago de las cuentas por cobrar a clientes, ya que estos gastos
dependen del ciclo de ventas y se estimula a sus integrantes.
UTILIDAD
COSTOS Y GASTOS $ 573,629.00 87%
UTILIDAD NETA $ 89,008.00 13%
INGRESOS $ 662,637.00 100%
13%
COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD NETA
87%
COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD NETA
87%
La utilidad neta de la empresa es de un 13% debido a la

presion del costo de ventas, si ordenamos las compras como
los inventarios y todo el ciclo de ingresos, asi como depuramos
al personal involucrado en las ventas, en las compras, en la
cobranza y en la area de inventarios, podemos generar mayor
utilidad a la empresa, reflejandose en efectivo de la misma.
INGRESOS
Ventas $ 73,353.00 90%
Intereses $ 7,973.00 10%
Ingresos $ 81,326.00 100%
10%
Ventas
Intereses
90%
En este 2018 se obtuvo solamente un ingreso

que son las ventas del negocio en un 90%, no
cuenta con una diversificacion de los ingresos
ya que solo el 10% es productos financieros,
debido a que no contamos con liquidez. Se
recomienda explotar otro tipo de ingresos.
GASTOS FINANCIEROS
En este ejercicio no hay gastos
financieros
13%
7%
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA $ 262,607.00 36%
VENTAS $ 733,052.00 100%
36%
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
64%
El costo de ventas es del 64% de las ventas, por lo tanto

es muy caro el costo el de la materia prima, esto hace
que tengamos una utilidad bruta y un margen de
maniobra muy corto que repercute en la utilidad neta.
Se debe buscar reducir costos, ya que se esta
comprando mercancia muy cara y con poca ganancia.
COSTOS Y GASTOS
GASTOS DE OPERACIÓN $ 38,810.00 7%
IMPUESTOS $ 75,836.00 13%
$ 585,091.00 100%
13%
7%
COSTO DE VENTAS
GASTOS DE
OPERACIÓN
IMPUESTOS
80%
COSTO DE VENTAS
GASTOS DE
OPERACIÓN
IMPUESTOS
80%
Dentro de los gastos y costos de la empresa, el 80% es

costo de ventas esto nos dice que tenemos que
optimizar el costo de ventas ya que practicamente es
muy caro, tambien tenemos que reducir los gastos de
operación en lo referente a los gastos de venta.
COSTO DE VENTAS
GASTOS DE VENTAS $ 83,231.00 65%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 44,421.00 35%
$ 127,652.00 100%
35%
GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE ADMIN-
ISTRACION
65%
Los gastos de operación en su mayoria son gastos de venta con un

65%, por lo tanto tenemos que suspender esos gastos hasta no tener
resultados en el ciclo de ventas,ya que se vende muy tarde, se tiene
mucho inventario, su costo de ventas esta muy elevado y se tiene un
rezago de las cuentas por cobrar a clientes, ya que estos gastos
dependen del ciclo de ventas y se estimula a sus integrantes.
UTILIDAD
COSTOS Y GASTOS $ 585,091.00 84%
UTILIDAD NETA $ 111,513.00 16%
INGRESOS $ 696,604.00 100%
16%
COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD NETA
84%
COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD NETA
84%
La utilidad neta de la empresa es de un 16% debido a la

presion del costo de ventas, si ordenamos las compras como
los inventarios y todo el ciclo de ingresos, asi como depuramos
al personal involucrado en las ventas, en las compras, en la
cobranza y en la area de inventarios, podemos generar mayor
utilidad a la empresa, reflejandose en efectivo de la misma.
La Zacatecana S.A. de C.V.
Metodo de aumentos y disminuciones
Situacion Financiera
Concepto Año 2018

EFECTIVO E INVERSIONES EN VALORES $ 15,149.00
CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES $ 93,093.00
DEUDORES DIVERSOS $ 12,926.00
INVENTARIOS $ 135,288.00
PAGOS ANTICIPADOS $ 12,653.00
ACTIVO CIRCULANTE $ 269,109.00
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO $ 144,434.00
ACTIVO TOTAL $ 682,652.00
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES $ 76,170.00
INSTUCIONES DE CREDITO $ 25,227.00
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 1,233.00
IMPUESTOS POR PAGAR $ 20,677.00
PTU $ 17,340.00
PASIVO CIRCULANTE $ 140,647.00
DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO $ 10,337.00
SUMA DEL PASIVO $ 150,984.00
CAPITAL SOCIAL $ 90,864.00
UTILIDADES ACUMULADAS $ 60,182.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 111,513.00
SUMA DE CAPITAL $ 262,559.00
PASIVO MAS CAPITAL $ 272,896.00
A la Zacatecana S.A. de C.V. le fue bien con respecto al año anterior ya que su efectiv
las cuentas por cobrar a clientes que aumentaron un 41%, y se incrementaron
disminucion de la deuda en bancos en un 12% y mantener la deuda con proveedo
aunmento de la deuda a largo plazo del 16% con respecto al año anterior, dando com
utilidad del ejercicio.
Estado de
Situacion Financiera
Año base 2017 Cantidad % Signo Comportamiento

$ 12,760.00 $ 2,389.00 19% + Aumento
$ 66,117.00 $ 26,976.00 41% + Aumento
$ 30,662.00 -$ 17,736.00 -58% - Disminuyo
$ 113,062.00 $ 22,226.00 20% + Aumento
$ 5,403.00 $ 7,250.00 134% + Aumento
$ 228,004.00 $ 41,105.00 18% + Aumento
$ 109,667.00 $ 34,767.00 32% + Aumento
$ 337,671.00 $ 344,981.00 102% + Aumento
$ 73,211.00 $ 2,959.00 4% + Aumento
$ 28,585.00 -$ 3,358.00 -12% - Disminuyo
$ 1,869.00 -$ 636.00 -34% - Disminuyo
$ 5,740.00 $ 14,937.00 260% + Aumento
$ 13,094.00 $ 4,246.00 32% + Aumento
$ 122,499.00 $ 18,148.00 15% + Aumento
$ 8,880.00 $ 1,457.00 16% + Aumento
$ 131,379.00 $ 19,605.00 15% + Aumento
$ 90,864.00 $ - 0% = Sin movimiento
$ 26,420.00 $ 33,762.00 128% + Aumento
$ 89,008.00 $ 22,505.00 25% + Aumento
$ 206,292.00 $ 56,267.00 27% + Aumento
$ 215,172.00 $ 57,724.00 27% + Aumento
anterior ya que su efectivo aumento en un 19%, muy a pesar del incremento por
41%, y se incrementaron los inventarios en un 20%. Es muy importante la
ner la deuda con proveedores que no atendio tanto movimiento, esto gracias al
al año anterior, dando como consecuencia un aumento importante del 25% en la
utilidad del ejercicio.
La Zacatecana S.A. de C.V.
Metodo de aumentos y disminuciones
Estado de Resultados
Concepto Año 2018 Año base 2017

VENTAS NETAS $ 733,052.00 $ 649,673.00
COSTO DE VENTAS $ 470,445.00 $ 453,772.00
UTILIDAD BRUTA $ 262,607.00 $ 195,901.00
GASTOS DE OPERACIÓN $ 38,810.00 $ 32,219.00
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 44,421.00 $ 40,030.00
GASTOS DE VENTA $ 83,231.00 $ 72,249.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 179,376.00 $ 123,652.00
PRODUCTOS FINANCIEROS ( INTERESES) $ 7,973.00 $ 12,964.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 187,349.00 $ 136,616.00
IMPUESTOS $ 75,836.00 $ 47,608.00
UTILIDAD NETA $ 111,513.00 $ 89,008.00
A la Zacatecana SA de CV en sus resultados con respecto al año anterior, le fue bien, ya que se
asi como el costo de ventas que fue un poco menos del 4% su incremento esto hace pensar que
refleja fielmente en la utilidad neta que es del 25% el aumento, tenemos una buena utilidad de
45% y podemos ser todavia mas eficientes al disminuir los gastos d
os
Cantidad % Signo Comportamiento

$ 83,379.00 13% + Aumento
$ 16,673.00 4% + Aumento
$ 66,706.00 34% + Aumento
$ 6,591.00 20% + Aumento
$ 4,391.00 11% + Aumento
$ 10,982.00 15% + Aumento
$ 55,724.00 45% + Aumento
-$ 4,991.00 -38% - Disminuyo
$ 50,733.00 37% + Aumento
$ 28,228.00 59% + Aumento
$ 22,505.00 25% + Aumento
e fue bien, ya que se incrementaron las ventas en un 13%,

esto hace pensar que se estan reduciendo los costos, y se
na buena utilidad de operacion a pesar del incremento del
disminuir los gastos de venta
COSTOS DE VENTAS
$ 453,772.00
VENTAS NETAS
+
$ 662,637.00
$ 72,249.00 MENOS
GASTOS FINANCIEROS COSTO TOTAL
$ 573,629.00
OTROS GASTOS
$ 47,608.00
CAJA Y BANCOS
$ 12,760.00
CUENTAS POR COBRAR ACTIVO CIRCULANTE
$ 102,182.00 $ 228,004.00
INVENTARIO
$ 113,062.00 +
PARA EL
MAQUINARIA Y EQUIPO RESULTA
DO
$ 109,667.00 TOTAL
DE ACTIVO FIJO
+ VENTAS
NETAS, $ 109,667.00
SE SUMÓ
OTROS ACTIVOS FIJOS LA
SE
CUENTA
SUMAN
DE
TODOS
OTROS
LOS
INGRESO
NOTA IMPORTANTE: INGRESO
S
S
METODO DU-PONT
LA ZACATECANA SA DE CV
2017
UTILIDAD NETA
$ 89,008.00
UTILIDAD TOTAL
SOBRE
13.43%
VENTAS NETAS
$ 662,637.00
VENTAS NETAS
$ 662,637.00
ROTACIÓN DE ACTIVOS
SOBRE
196.24%
ACTIVO TOTAL
$ 337,671.00
APALANCAMIENTO FINANCIERO
SOBRE
1.64
CAPITAL CONTABLE
$ 206,292.00
RENTABILIDAD DE LA INVERSION
26.36%
* RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL

2017
43.15%
El rendimiento sobre capital

es de: 43%
1.64
COSTOS DE VENTAS
$ 470,445.00
VENTAS NETAS
+
$ 741,025.00
$ 83,231.00 MENOS
GASTOS FINANCIEROS COSTO TOTAL
$ 629,512.00
OTROS GASTOS
$ 75,836.00
CAJA Y BANCOS
$ 15,149.00
CUENTAS POR COBRAR ACTIVO CIRCULANTE
$ 118,672.00 $ 269,109.00
INVENTARIO
$ 135,288.00 +
MAQUINARIA Y EQUIPO
$ 144,434.00
ACTIVO FIJO
+
$ 144,434.00
OTROS ACTIVOS FIJOS
NOTA IMPORTANTE: PARA EL RESULTADO TOTAL DE VENTAS NETAS, SE SUMÓ LA CUENTA DE OTROS IN
SE SUMAN TODOS LOS INGRESOS
METODO DU-PONT
LA ZACATECANA SA DE CV
2018
UTILIDAD NETA
$ 111,513.00
UTILIDAD TOTAL
SOBRE
15.05%
VENTAS NETAS
$ 741,025.00
VENTAS NETAS
$ 741,025.00
ROTACIÓN DE ACTIVOS
SOBRE
179.19%
ACTIVO TOTAL
$ 413,543.00
SOBRE
1.58
CAPITAL CONTABLE
$ 262,559.00
MÓ LA CUENTA DE OTROS INGRESOS

RENTABILIDAD DE LA INVERSION
26.97%
* RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL
2018
42.47%
El rendimiento sobre capital

es de: 42%
1.58
Calificacion Z
La Zacatecana SA de CV 2017
5 razones Resultados Ponderacion
Capital de trabajo neto ÷
Activos totales
0.31 1.2
Utilidades retenidas ÷ 1.4

Activos totales 0.08
Utilidades antes de intereses e
impuestos ÷ 0.37 3.3
Activos totales
Valor del mercado del capital
propio ÷ Valor en libros de la 1.57 0.6
deuda total
Ventas ÷ 1.92 1
Activos totales
SUMA
Conclusion: La empresa La Zacatecana SA de CV en el 2017 cuenta con salud

financiera de 4.57 de acuerdo con el puntaje "Z",la probabilidad de quiebra es
baja.
METODO ALTMAN
Tabla de salud financiera
Puntaje Probabilidad Puntajes
1.80 o menos Muy Alta Proceso de liquidacion o quiebra
De 1.81 a 2.67 Alta Proceso de liquidacion o quiebra
De 2.68 a 2.99 Posible Empresas con salud financiera
De 3.00 o mayor Baja Empresas con salud financiera
Calificacion
2017 La Zacatecana SA d
Total 5 razones
Capital de trabajo neto ÷
0.37 Activos totales
Utilidades retenidas ÷
0.11 Activos totales
Utilidades antes de intereses e

1.22 impuestos ÷
Activos totales
Valor del mercado del capital
0.94 propio ÷ Valor en libros de la
deuda total
1.92 Ventas ÷
Activos totales
4.57
el 2017 cuenta con salud Conclusion: La empresa La Zacatecana SA de

robabilidad de quiebra es financiera de 4.80 de acuerdo con el puntaje
baja.
Calificacion Z
La Zacatecana SA de CV 2018
Resultados Ponderacion Total
0.31 1.2 0.37
0.14
1.4 0.20
0.43 3.3 1.42
1.74 0.6 1.04
1.77 1 1.77
SUMA 4.80
mpresa La Zacatecana SA de CV en el 2018 cuenta con salud

0 de acuerdo con el puntaje "Z",la probabilidad de quiebra es
baja.
La Zacatecana S.A. de C.V 2017
EBITDA = Utilidad de operación - Depreciaciones
EBITDA= $ 123,652.00
CONCEPTO FORMULA
Rentabilidad Operativa
Ventas Netas / EBITDA
delas Ventas
Rentabilidad operativa de
Utilidad neta / EBITDA
la utilidad neta
Rentabilidad operativa
Activo total / EBITDA
del activo total
Capital contable / EBITDA
del capital contable
La Zacatecana S.A. de C.V es eficiente en este 2017 con respecto al uso de los cos
en el estado de resultados, ya que cuenta con una rentabilidad operativa con res
ventas de 5.25, tambien es importante el grado de rentabilidad operativa que tien
total, asi como el capital contable ya que representa 2.73 y el 1.67 respectivam
embargo, la EBITDA con relacion a la utildad neta deja una rentabilidad de 0.72
exceso del costo de ventas y gasto de ventas inecesarios, la EBITDA seria muy efi
mejora la utilidad.
METODO EBITDA
S.A. de C.V 2017 La Zacatecan
eración - Depreciaciones EBITDA =
$ - $ 123,652.00 EBITDA=
SUSTITUCIÓN RESULTADO CONCEPTO

Rentabilidad Operativa
649,673/ 123,652 5.25
delas Ventas
Rentabilidad operativa de
89,008/123,652 0.72
la utilidad neta
337,671/123,652 2.73
del activo total
206292/123652 1.67
del capital contable
2017 con respecto al uso de los costos y gastos La Zacatecana S.A. de C.V es eficiente e
una rentabilidad operativa con respecto a las gastos en el estado de resultados, ya que cu
do de rentabilidad operativa que tiene el activo a las ventas de 4.09, tambien es importan
presenta 2.73 y el 1.67 respectivamente, sin activo total, asi como el capital contable ya
d neta deja una rentabilidad de 0.72 debido al sin embargo, la EBITDA con relacion a la u
necesarios, la EBITDA seria muy eficiente si se al exceso del costo de ventas y gasto de ven
a utilidad. se mejo
DA
La Zacatecana S.A. de C.V 2018
EBITDA = Utilidad de operación - Depreciaciones
$ 179,376.00 $ - $ 179,376.00
FORMULA SUSTITUCIÓN RESULTADO
Ventas Netas / EBITDA 733,052/179,376 4.09
Utilidad neta / EBITDA 111,513/179,376 0.62
Activo total / EBITDA 413,543/179,376 2.31
Capital contable / EBITDA 262,559/179,376 1.46
S.A. de C.V es eficiente en este 2018 con respecto al uso de los costos y
do de resultados, ya que cuenta con una rentabilidad operativa con respecto
4.09, tambien es importante el grado de rentabilidad operativa que tiene el
como el capital contable ya que representa 2.31 y el 1.46 respectivamente,
EBITDA con relacion a la utildad neta deja una rentabilidad de 0.62 debido
to de ventas y gasto de ventas inecesarios, la EBITDA seria muy eficiente si
se mejora la utilidad.
.
.
.
LA ZACATECANA S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
CAJA Y BANCOS $ 37,478.21

INVENTARIOS 721,461.14
CLIENTES 499,624.09
ESTIMACIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES -71,328.00
DEUDORES DIVERSOS 27,457.14
ACTIVO CIRCULANTE 1,214,692.58
TERRENOS 20,570.00
EDIFICIO 325,644.20
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -39,077.32
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,378,921.16
DEPRECIACION ACUMULADA -725,466.12
EQUIPO DE REPARTO 325,617.18
DEPRECIACION ACUMULADA -116,728.14
MOBILIARIO Y EQUIPO 28,720.16
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -6,746.15
ACTIVO FIJO 1,191,454.97
ACTIVO TOTAL 2,406,147.55
PROVEEDORES 954,228.14
ACREEDORES DIVERSOS 78,829.16
IMPUESTOS POR PAGAR 3,227.11
PASIVO A CORTO PLAZO 1,036,284.41
DOCUMENTOS POR PAGAR 1,047,978.84
PASIVO A LARGO PLAZO 1,047,978.84
PASIVO TOTAL 2,084,263.25
CAPITAL SOCIAL 200,000.00

RESERVA LEGAL 7,840.00
UTILIDAD POR DISTRIBUIR 75,622.14
RESULTADO DEL EJERCICIO 38,422.16
CAPITAL CONTABLE 321,884.30
SUMA PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,406,147.55
OTROS DATOS
UTILIDAD FIS REPRESENTA LA CUARTA PARTE DEL RESULTADO CONTABLE
METODOS DE DEPRECIACION LINEA RECTA DE ACUERDO A LA LISR
INVENTARIOS UEPS

La Zacatecana Sa de CV - Nadia

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LA ZACATECANA S.A. DE C.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE

EFECTIVO E INVERSIONES EN VALORES 15,149 12,760

ACTIVO TOTAL 413,543 337,671

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES 76,170 73,211

VENTAS NETAS 733,052 649,673

PRODUCTOS FINANCIEROS 7,973 12,964

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 187,349 136,616

IMPUESTOS 75,836 47,608

UTILIDAD NETA 111,513 89,008

CONCEPTO FÓRMULA SUSTITUCIÓN TOTAL

Activo a corto plazo -

Activo a corto plazo ÷

(Actiivo a corto plazo -

Rotacion de inventarios 453,772 ÷ 113,062 4.01

Ventas netas (70% de

365 ÷ Factor de rotaion

Liquidez Severa Efectivo ÷ Pasivo CP 12,760 ÷ 122,500 0.10

INTERPRETACIÓN CONCEPTO FÓRMULA

Se cuenta con un capital de

Por cada peso del pacivo CP

Sea transformado el inventario Apalancamiento a largo Pasivo a largo plazo ÷

6.88 veces se tarda en vender

Se tarda la empresa 53 dias

muy limitada (de papel) ya que cuenta con un

SUSTITUCIÓN TOTAL INTERPRETACIÓN

Por cada peso invertido

Por cada peso de los

Por cada peso invertido

Por cada peso invertido

CONCEPTO FÓRMULA SUSTITUCIÓN TOTAL

Estabilidad del Capital Capital contable ÷

Estabilidad del Activo Capital contable ÷

Por cada peso que los

Por cada peso de activo

La Zacatecana SA de CV al 31 de Diciembre de 201

FÓRMULA SUSTITUCIÓN TOTAL INTERPRETACIÓN

Por cada peso de

Por cada peso de

Por cada peso de

Por cada peso de

Por cada peso de ventas

Por cada peso de Activo

Rentabilidad de la Utilidad neta ÷

Rentabilidad de la Utilidad neta ÷

La Zacatecana SA de CV al 31 de Diciembre de 2017 si es rentable ya que p

SUSTITUCIÓN TOTAL INTERPRETACIÓN

Por cada peso de los

Por cada peso invertido

CONCEPTO FÓRMULA SUSTITUCIÓN TOTAL

Activo a corto plazo -

Activo a corto plazo ÷

(Actiivo a corto plazo -

365 dias ÷ Factor de

Ventas netas (70% de

365 ÷ Factor de rotacion

Liquidez Severa Efectivo ÷ Pasivo CP 15,149÷ 140,647 0.11

INTERPRETACIÓN CONCEPTO FÓRMULA

Se cuenta con un capital de

Por cada peso del pacivo CP

5.51 veces se tarda en vender

Se tarda la empresa 66 dias