Instrucciones generales: Desarrolle las actividades indicadas y suba un (1) único archivo con todas sus

respuestas teóricas y prácticas a evaluanet.galileo.edu. Trabaje de forma ordenada e identifique claramente cada
ejercicio.

Teoría
Conteste lo que se pide:
1. Defina con sus palabras el concepto de Capital de Trabajo Neto. Es la cantidad de recursos que
necesita toda empresa para poder laborar.
2. ¿Qué son fuentes de recursos permanentes? Son aquellas que al emplearlas generan un costo para
la empresa, tales como intereses en el caso de los préstamos o pago de dividendos en el caso de
las cuentas de acciones comunes, acciones preferentes y utilidades retenidas.
3. ¿Qué entiende por Capital de Trabajo Neto Operativo? Son las cuentas que no se emplean en la
operación de la empresa, es decir no intervienen en la parte operativa del negocio.
4. Establezca una diferencia entre Capital de Trabajo Neto y Capital de trabajo Neto Operativo. El
capital de trabajo neto analiza la liquidez de la empresa por lo tanto la capacidad que tiene de
afrontar de manera inmediata compromisos y el capital de trabajo neto operativo determina la
relación entre la proporción de activos y pasivos circulantes.
5. Mencione algunas cuentas que componen el activo corriente operativo. Caja y bancos, inversiones
financieras a corto plazo, deudores o cuentas por cobrar, etc.
6. ¿Cuál es la diferencia entre pasivos corrientes y pasivos corrientes operativos? Los pasivos
corrientes son todas las deudas que tiene la empresa a corto plazo y los pasivos operativos son
todas las deudas que tiene la empresa a corto plazo de origen operativo.
7. En una empresa se cuenta con Q100,000 de capital de trabajo neto operativo y Q90,000 de Capital
de Trabajo Neto. Comente el escenario. En base a la diferencia de CTN con CTNO implica que
hay un resultado positivo de Q10,000 quetzales que existe como respaldo para que la empresa
pueda seguir con la operación normal ya que es una diferencia de los activos y pasivos
corrientes.
8. Una empresa tiene Activos Corrientes por Q345,000 y Pasivos Corrientes por Q564,000,
¿Cuál es su capital de trabajo? Comente la situación. En base a la información se procede a hacer
un cálculo de capital de trabajo neto, a través del activo corriente y pasivo corriente, por lo cual
nos da un negativo de Q219,000 Quetzales, esto indica que los activos son menores a los pasivos
por lo cual existe un problema en el riesgo de iliquidez.

Práctica
Desarrolle los siguientes ejercicios:
 Ejercicio 1
Se presenta la porción corriente del Balance General de la empresa La Nueva, S. A. para el Año 20X4. Se pide:

 Calcule el Capital de Trabajo Neto

 Calcule el Capital de Trabajo Neto Operativo
 Realice un análisis comparativo del CTN y CTNO y determine la situación de la empresa.

Balance General
Nueva, S. A. Año
20X4

Activo Corriente
Bancos Q. 295,199.00
Cuentas por cobrar Q. 594,240.00
Inventario Q. 402,904.00
Valores negociables Q. 169,291.00
Total activo corriente Q. 1,461,634.00

Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
Q. 310,984.00
Documentos por pagar
Q. 33,075.00
Alquileres por pagar
Q. 214,210.00
Sueldos por pagar Q. 3,104.00
Total pasivo corriente Q. 561,373.00

Ejercicio 2
Se presenta la porción corriente del Balance General de la empresa La Nueva S.A, ahora para el Año 20X5.
Se pide:
 Calcule el Capital de Trabajo Neto
 Calcule el Capital de Trabajo Neto Operativo
 Realice un análisis comparativo del CTN y CTNO y determine la situación de la empresa.
 Con base en la situación del año 20X5 comparada con el ejercicio anterior en donde se presenta el año
20X4. ¿Se han desarrollado estrategias para mejorar o se ha descuidado la situación financiera de corto
plazo de la empresa? Analice.
Balance General
Nueva S. A. Año
20X5

Activo Corriente
Bancos Q. 132,961.00
Cuentas por cobrar Q. 462,632.00
Inventario Q. 99,119.00
Valores negociables Q. 144,320.00
Total activo corriente Q. 839,032.00

Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
Q. 337,243.00
Documentos por pagar
Q. 350,000.00
Alquileres por pagar
Q. 425,000.00
Sueldos por pagar Q. 80,000.00
Total pasivo corriente Q. 1,192,243.00
Recomendaciones: Gestionar el financiamiento de la empresa por
los propios socios o por terceros; esto implica generar intereses los
cuales perjudica la rentabilidad de la empresa.
Comparando el año actual con el año anterior la empresa no ha
tenido buena ejecución, ha tenido mayores pasivos corrientes y
esto origina un capital negativo que no permita seguir operando.
 Finanzas Administrativas 1
Capital de Trabajo TAREA 5

Ejercicio 3
Del siguiente listado de cuentas, clasifique aquellas que son parte del capital de trabajo neto, distinga si la cuenta
puede ser parte del activo corriente o del pasivo corriente.

Forma parte del

Cuenta
CTN ¿Es activo o pasivo corriente?
Si Activo Corriente
1 Bancos
No
2 Ventas
No
3 Costo de Ventas
No
4 Gastos por depreciación
No
5 Hipotecas
Si Activo Corriente
6 Caja
No
7 Gastos por publicidad
Si Activo Corriente
8 Inventarios
Si Activo Corriente
9 Cuentas por cobrar
No
10 Capital
Si Pasivo Corriente
11 Cuentas por pagar
No
12 Gastos por seguros
No
13 Maquinaria
Depreciación acumulada No
14 Herramientas
No
15 Terrenos
No
16 Gastos por alquileres
No
17 Hipotecas
No
18 Vehiculos
No
19 Equipo de cómputo
Depreciación acumulada No
20 Herramientas

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