UNIVERSIDAD GALILEO

IDEA CEI: Liceo Guatemala

Nombre de la Carrera: Licenciatura en Administración de Empresas
Curso: Finanzas Administrativas 2
Horario: 07:00 a 9:00 am
Tutor: González Argueta, Carlos Enrique

Tarea: Tarea semana 9

Nombre: Rossana Tinti Martínez Rossana Chopani

Carnet: 15002813
Fecha 23/062017
Conceptos Básicos:
De acuerdo a los conceptos prestados, escriba la definición que corresponda, luego de estudiar
responsablemente el capítulo.

1. Indique los tres tipos de ajustes que se pueden utilizar para conciliar las diferencias que
se originan al proyectar Balance General pro forma:
1. Ajuste a través de caja
2. Ajuste a través de financiamiento externo
3. Ajuste a través de las cuentas por pagar

2. En qué consiste el principio de uniformidad: En que los criterios de evaluación y medición

que se utilizan al realizar las diferentes proyecciones deben ser similares a los utilizados en
el ejercicio que ha concluido, lo que permitirá mostrar los efectos que producen.

3. En qué momento se utiliza el ajuste por medio de la cuenta por pagar: Al existir una
política de caja mínima definida y un monto máximo fijado por el financiamiento externo a
través de un banco.

4. Defina qué es un Balance General: Un informe financiero que detalla la situación

financiera de una empresa en cierta fecha determinada.

En qué consiste el principio de oportunidad: En que debe contarse con la información

financiera proyectada en el momento que se necesita para tomar decisiones.
PRACTICA
Desarrolle los siguientes ejercicios y deje constancia de sus procedimientos.

1. La empresa Proyecciones, S.A., le presenta el Balance General al 31 de diciembre del año

20X4, para que con base a éste, realice la proyección de Balance General para los
próximos 5 años. Tome en cuenta los supuestos de crecimiento para los próximos años.

Empresa Proyecciones, S. A
Balance General, al 31 de diciembre de 20X4 en miles de quetzales
ACTIVO
Activo Corriente
Caja Q.425.00
Bancos Q. 2,125.00
Cuentas por Cobrar Q. 1,062.50
Anticipo a proveedores Q.63.75
Inventario Q.1,402.50
Total activo corriente Q.5,078.75
Activo no Corriente
Mobiliario y equipo de oficina Q. 425.00
Maquinaria Q. 5,100.00
Edificios Q. 12,750.00
Equipo de cómputo Q. 425.00
Menos depreciación acumulada Q. 765.00
Total de activo no corriente Q. 17, 935.00
TOTAL DE ACTIVO Q. 23,013.75

PASIVO
Pasivo Corriente
Cuenta por pagar Q. 1,062.50
Préstamo Bancario CP Q. 1,275.00
Anticipo de clientes Q. 637.50
Total pasivo corriente Q. 2,975.00
Pasivo no corriente
Préstamo Bancario a LP Q. 4,250.00
Total pasivo corriente Q. 4,250.00
TOTAL DEL PASIVO Q. 7,225.00
CAPITAL
Capital social Q. 10,625.00
Utilidades retenidas Q. 4,459.31
Utilidades del ejercicio Q. 704.44
Q. 15,788.75
TOTAL PASIVO Y CAPITAL Q. 23,013.75
 Las premisas o supuestos son los siguientes:
 Se empleará como base para la proyección el crecimiento proyectado en ventas.
 Los préstamos bancarios a corto plazo se considera que permanecerán constantes para
todos los años.
 La diferencia originada al proyectar las cuentas de activos, pasivos y capital se ajustarán
por medio de la cuenta préstamos bancarios a corto plazo.

SUPUESTOS PARA EL PERIODO DE 20X5 AL 20X9

AÑO 20X5 20X6 20X7 20X8 20X9
Crecimiento proyectado en ventas 10% 10% 8% 8% 9%

Con base en los datos anteriores determine:

a) Proyección para los próximos cinco años de las cuentas del activo.

Empresa Proyecciones, S.A.

Estado de Situación Financiera Sección de Activos
Año histórico 20X4, Proyección años 20X5 al 20X9, en miles de quetzales
Año Histórico Años Proyectados
20X4 20X5 (10%) 20X6 (10%) 20X7 (8%) 20X8 (8%) 20X9 (9%)
ACTIVO
Activo Corriente
Caja 425.00 467.50 514.25 555.39 599.82 653.82
Bancos 2,125.00 2,337.50 2,571.25 2,778.95 3,001.27 3,271.38
Cuentas por Cobrar 1,062.50 1,168.75 1,285.61 1,388.46 1,499.56 1,634.56
Anticipo a proveedores 63.75 70.13 77.14 83.31 89.97 98.07
Inventario 1,402.50 1,542.75 1,697.03 1,832.79 1,979.41 2,157.56
Total activo corriente 5,078.75 5,586.63 6,145.28 6,638.9 7,170.03 7,815.39
Activo no Corriente
Mobiliario y equipo de oficina 425.00 467.50 514.25 555.39 599.82 653.82
Maquinaria 5,100.00 5,600.00 6,160.00 6,652.80 7,185.02 7,831.67
Edificios 12,750.00 14,025.00 15,427.50 16,661.70 17,994.64 19,614.16
Equipo de cómputo 425.00 467.50 514.25 555.39 599.82 653.82
Menos depreciación acumulada 765.00 841.50 925.65 999.70 1,079.70 1,176.87
Total de activo no corriente 17, 935.00 19,718.50 21,690.35 23,425.58 25,299.60 27,576.6
TOTAL DE ACTIVO 23,013.75 25,305.13 27,835.63 30,064.48 32,469.63 35,391.99
 b) Proyección para los próximos cinco años de las cuentas del pasivo y capital.

Empresa Proyecciones, S.A.

Estado de Situación Financiera Sección de Pasivos y Capital
Año histórico 20X4, Proyección años 20X5 al 20X9, en miles de quetzales
Año Histórico Años Proyectados
20X4 20X5 (10%) 20X6 (10%) 20X7 (8%) 20X8 (8%) 20X9 (9%)
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuenta por pagar 1,062.50 1,168.75 1,285.61 1,388.46 1,499.56 1,634.56
Préstamo Bancario CP 1,275.00 1,275.00 1,275.00 1,275.00 1,275.00 1,275.00
Anticipo de clientes 637.50 701.25 771.38 833.38 900.38 981.41
Total pasivo corriente 2,975.00 3,144.75 3,331.99 3,496.84 3,674.94 3,890.97
Pasivo no corriente
Préstamo Bancario a LP 4,250.00 4,675.00 5,142.50 5,553.90 5,998.21 6,538.21
Total pasivo corriente 4,250.00 4,675.00 5,142.50 5,553.90 5,998.21 6,538.21
TOTAL DEL PASIVO 7,225.00 7,819.75 8,474.49 9,050.74 9,673.15 10,429.18
CAPITAL
Capital social 10,625.00 11,687.50 12,856.50 13,885.02 14,996.02 16,346.02
Utilidades retenidas 4,459.31 4,905.31 5,395.84 5,827.51 6,293.71 6,860.14
Utilidades del ejercicio 704.44 774.88 852.38 920.57 994.22 1,083.72
TOTAL DE CAPITAL 15,788.75 17,367.69 19,104.72 20,633.10 22,283.95 24,289.88
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 23,013.75 25,187.44 27,579.21 29,683.84 31,957.10 34,719.06
 c) Proyección para los próximos cinco años de activo, pasivo y capital.

Año Histórico Años Proyectados

Activo Proyectado 23,013.75 25,305.13 27,835.63 30,064.48 32,469.63 35,391.99
Pasivo y Capital Proyectado 23,013.75 25,187.44 27,579.21 29,683.84 31,957.10 34,719.06
VARIACIÓN Q. 0.00 117.69 256.42 380.64 512.53 672.93

d) Estimación de la variación entre las cuentas de activo, pasivo y capital.

Empresa Proyecciones, S.A.

Estado de Situación Financiera Sección de Pasivos y Capital ajustados
Año histórico 20X4, Proyección años 20X5 al 20X9, en miles de quetzales
Año Histórico Años Proyectados
20X4 20X5 (10%) 20X6 (10%) 20X7 (8%) 20X8 (8%) 20X9 (9%)
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuenta por pagar 1,062.50 1,168.75 1,285.61 1,388.46 1,499.56 1,634.56
Préstamo Bancario CP 1,275.00 1,392.69 1,531.42 1,655.64 1,787.23 1,947.93
Anticipo de clientes 637.50 701.25 771.38 833.38 900.38 981.41
Total pasivo corriente 2,975.00 3,262.69 3,588.41 3,877.48 4,187.77 4,473.90
Pasivo no corriente
Préstamo Bancario a LP 4,250.00 4,675.00 5,142.50 5,553.90 5,998.21 6,538.21
Total pasivo corriente 4,250.00 4,675.00 5,142.50 5,553.90 5,998.21 6,538.21
TOTAL DEL PASIVO 7,225.00 7,937.69 8,730.91 9,431.38 10,185.98 11,012.11
CAPITAL
Capital social 10,625.00 11,687.50 12,856.50 13,885.02 14,996.02 16,346.02
Utilidades retenidas 4,459.31 4,905.31 5,395.84 5,827.51 6,293.71 6,860.14
Utilidades del ejercicio 704.44 774.88 852.38 920.57 994.22 1,083.72
15,788.75 17,367.69 19,104.72 20,633.10 22,283.95 24,289.88
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 23,013.75 25,305.38 27,835.63 30,064.48 32,469.93 35,301.99

e) Conciliación de la variación de las cuentas de activo, pasivo y capital.

Año Histórico Años Proyectados

Activo Proyectado 23,013.75 25,305.13 27,835.63 30,064.48 32,469.63 35,391.99
Pasivo y Capital Proyectado 23,013.75 25,305.38 27,835.63 30,064.48 32,469.93 35,301.99
VARIACIÓN Q. 0.00 Q. 0.00 Q. 0.00 Q. 0.00 Q. 0.00 Q. 0.00
 f) Elaboración del Balance General proyectado ajustado para los próximos cinco
años.

Empresa Proyecciones, S.A.

Balance General
Proyección años 20X5 al 20X9, en miles de quetzales
Año Histórico Años Proyectados
20X4 20X5 (10%) 20X6 (10%) 20X7 (8%) 20X8 (8%) 20X9 (9%)
ACTIVO
Activo Corriente
Caja 425.00 467.50 514.25 555.39 599.82 653.82
Bancos 2,125.00 2,337.50 2,571.25 2,778.95 3,001.27 3,271.38
Cuentas por Cobrar 1,062.50 1,168.75 1,285.61 1,388.46 1,499.56 1,634.56
Anticipo a proveedores 63.75 70.13 77.14 83.31 89.97 98.07
Inventario 1,402.50 1,542.75 1,697.03 1,832.79 1,979.41 2,157.56
Total activo corriente 5,078.75 5,586.63 6,145.28 6,638.9 7,170.03 7,815.39
Activo no Corriente
Mobiliario y equipo de oficina 425.00 467.50 514.25 555.39 599.82 653.82
Maquinaria 5,100.00 5,600.00 6,160.00 6,652.80 7,185.02 7,831.67
Edificios 12,750.00 14,025.00 15,427.50 16,661.70 17,994.64 19,614.16
Equipo de cómputo 425.00 467.50 514.25 555.39 599.82 653.82
Menos depreciación acumulada 765.00 841.50 925.65 999.70 1,079.70 1,176.87
Total de activo no corriente 17, 935.00 19,718.50 21,690.35 23,425.58 25,299.60 27,576.6
TOTAL DE ACTIVO 23,013.75 25,305.13 27,835.63 30,064.48 32,469.63 35,391.99

PASIVO
Pasivo Corriente
Cuenta por pagar 1,062.50 1,168.75 1,285.61 1,388.46 1,499.56 1,634.56
Préstamo Bancario CP 1,275.00 1,392.69 1,531.42 1,655.64 1,787.23 1,947.93
Anticipo de clientes 637.50 701.25 771.38 833.38 900.38 981.41
Total pasivo corriente 2,975.00 3,262.69 3,588.41 3,877.48 4,187.77 4,473.90
Pasivo no corriente
Préstamo Bancario a LP 4,250.00 4,675.00 5,142.50 5,553.90 5,998.21 6,538.21
Total pasivo corriente 4,250.00 4,675.00 5,142.50 5,553.90 5,998.21 6,538.21
TOTAL DEL PASIVO 7,225.00 7,937.69 8,730.91 9,431.38 10,185.98 11,012.11
CAPITAL
Capital social 10,625.00 11,687.50 12,856.50 13,885.02 14,996.02 16,346.02
Utilidades retenidas 4,459.31 4,905.31 5,395.84 5,827.51 6,293.71 6,860.14
Utilidades del ejercicio 704.44 774.88 852.38 920.57 994.22 1,083.72
15,788.75 17,367.69 19,104.72 20,633.10 22,283.95 24,289.88
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 23,013.75 25,305.38 27,835.63 30,064.48 32,469.93 35,301.99