Educación Financiera | Crédito y endeudamiento| 2022 | BCRA | 1

Índice

1. El crédito ....................................................................................................................................... 3
1.1. Introducción .......................................................................................................................... 3
1.2. El crédito y la cuota .............................................................................................................. 4
2. Tipos de créditos .......................................................................................................................... 5
2.1. Créditos personales.............................................................................................................. 5
2.2. Tarjeta de crédito .................................................................................................................. 6
2.3. Créditos prendarios .............................................................................................................. 7
2.4. Créditos hipotecarios ........................................................................................................... 7
3. ¿Cómo evaluar las alternativas de crédito? ............................................................................... 8
3.1. El interés y la tasa de interés ............................................................................................... 8
3.2. El Costo Financiero Total (CFT)........................................................................................... 8
3.3. El sistema de amortización.................................................................................................. 9
4. Endeudamiento sostenible .......................................................................................................... 9
4.1. ¿Cómo manejar las cuotas? .............................................................................................. 10
4.2. Régimen de transparencia ................................................................................................. 10
5. Central de deudores del sistema financiero............................................................................. 11
6. Bibliografía .................................................................................................................................. 11

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 1. El crédito
1.1. Introducción

Ya disponen de las herramientas para presupuestar, conocen las cuentas bancarias y usan los
medios de pago electrónicos. Pero muchas veces, para alcanzar metas financieras más
amplias es necesario recurrir a un crédito. Las entidades financieras ofrecen diferentes
productos para financiarse que se seleccionan según el presupuesto y necesidades de las
personas y de otros factores que analizaremos. Pero lo importante, es utilizar racionalmente el
endeudamiento.

En este Módulo consideraremos algunas opciones y les ofreceremos pistas para avanzar en
estos temas con el siguiente itinerario.

3
1 2
Cómo evaluar las
Crédito Tipos de crédito
alternativas de crédito

4 5 6
Endeudammiento Central de deudores Bibliografía
sostenible del sistema financiero

Como material complementario les ofrecemos el siguiente video para el que pueden elegir entre
dos opciones de uso:

a. Visualización completa. En la “Caja de descripción” tienen disponible un índice con los

diferentes temas que se abordan.
b. Visualización parcial, siguiendo el desarrollo de los temas y abriendo los vínculos a los
fragmentos del video.

Educación Financiera | Crédito y endeudamiento| 2022 | BCRA | 3

 Hacer clic en la
Hacer clic en la imagen o abrir QR para reproducir el video.

1. Continuar con la lectura de los temas donde iremos remitiendo a los respectivos
fragmentos del video.

1.2. El crédito y la cuota

Video | ¿Qué es el crédito? Cuota y plazo

Un crédito es un monto de dinero que las entidades financieras ponen a disposición del público
(personas o empresas) para realizar sus proyectos (compras o inversiones) y que genera el
compromiso de devolverlo en un tiempo definido y en las condiciones pactadas. La palabra
crédito viene del latín “credere” que significa creer o fiarse.

En un crédito se debe distinguir:

■ La institución (banco, compañía financiera) que otorga el crédito, denominada
prestamista o persona acreedora.
■ La persona que recibe el préstamo llamada prestatario/a o persona deudora.
■ El capital, que es el dinero solicitado y sobre el cual se calculan los intereses.
■ El interés, que es el monto adicional que se paga al prestamista.

El pago de un crédito se hace mediante una suma periódica (generalmente se realizan pagos
mensuales, pero podrían tener otros plazos), denominada cuota. Cada cuota en general está
conformada por una parte que contribuye a la devolución del capital (que se denomina
amortización) y el pago de parte de los intereses.

Entre las funciones del BCRA (establecidas en su Carta Orgánica) están explícitamente las de
orientar y regular el crédito, para contribuir al desarrollo económico, al empleo y al crecimiento
de las personas, familias y empresas. Para ello toma medidas de política, de manera coordinada
con otras instituciones del Estado y de los sectores que agrupan a algunas ramas de la

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economía. En ese sentido, pone el acento en la producción y el trabajo y en las pequeñas y
medianas empresas nacionales, en pos de garantizar fuentes de trabajo, actividad económica y
crecimiento.

Una nota sobre género

A septiembre de 2019, el 46,0% de las mujeres y el 51,8% de los hombres tenían al menos un
financiamiento en el sistema financiero argentino. Estos dos valores muestran la existencia de
una brecha de género en acceso a financiamiento que alcanzaba el 5,8%. Sin embargo, es para
los tipos de préstamo que requieren mayores garantías, montos más altos y más plazo de
repago (préstamos prendarios e hipotecarios) que la diferencia entre varones y mujeres se
torna más importante.

En el Informe de Inclusión Financiera 2021 del BCRA1 se indica que “con relación a la evolución
del financiamiento del sistema financiero, se observa una brecha de género en detrimento de la
mujer de 3,7 p.p. en diciembre de 2020, la cual se redujo un 23% desde diciembre de 2016”.
El impacto de la pandemia en el acceso al financiamiento no fue homogéneo entre hombres y
mujeres. Si bien en términos de porcentaje de deudores el efecto fue similar entre géneros, el
saldo promedio por deudor en términos reales presentó diferencias marcadas. En particular, el
saldo promedio por deudora del SFA (Sistema Financiero Ampliado) registró una reducción de
5,1% entre marzo de 2020 y junio de 2021, mientras que para los deudores hombres la caída fue
de 2,6%. Asimismo, la probabilidad de acceso al crédito de las mujeres en bancos privados es
5,5% menor que la de los hombres y, a la inversa, es 12,3% mayor en bancos públicos”.

2. Tipos de créditos
Los créditos son útiles para llevar adelante proyectos como un emprendimiento, pero también
para satisfacer las necesidades que surgen en distintas etapas de la vida, por ejemplo, costear
estudios superiores, comprar o ampliar una casa, comprar un auto, etc. Por eso hay diferentes
tipos de créditos, entre ellos los siguientes.
Video | Tipos de crédito
2.1. Créditos personales

Video | Créditos personales

Son créditos destinados fundamentalmente al consumo de las familias.

■ Se otorgan a las personas humanas, no a las empresas (personas jurídicas).
■ No se requiere justificación del destino al que se aplicarán los fondos: comprar bienes
y servicios como pagar vacaciones, eventos excepcionales, comprar un
electrodoméstico, etc.

1 Recuperado de https://www.bcra.gob.ar/PublicacionesEstadisticas/informe-inclusion-financiera-012021.asp
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 ■ Se realizan con un plazo de amortización (tiempo para devolver el dinero prestado) a
corto y mediano plazo.
■ Se puede requerir que otra persona, en forma de garante o de codeudora, se
comprometa a pagar la deuda en el caso que la persona prestataria no cumpla con sus
obligaciones.
■ La tasa de interés que se cobra suele ser un poco más alta que en otros préstamos,
como por ejemplo el hipotecario.

2.2. Tarjeta de crédito

Video | Tarjetas de crédito: opera como otro tipo de crédito

Es un medio de pago que permite la compra o alquiler de bienes y servicios, obtener préstamos
o anticipos de dinero, posponiendo ese pago en el tiempo. Al usar una tarjeta de crédito se
contrae una deuda, como si pidieran un préstamo por el importe de la compra.

Las tarjetas de crédito en muchas ocasiones permiten realizar compras en cuotas, es decir, pagar
en varios meses el saldo total de la compra. En algunos casos este tipo de financiamiento se
realiza sin cobrar interés (cuotas sin interés) y en otras ocasiones implica el pago de intereses
(cuotas con interés). Siempre se debe revisar si implica algún gasto adicional además del interés,
como costos de mantenimiento de la cuenta, seguros o comisiones.

■ Todos estos costos y el interés determinan lo que se denomina Costo Financiero Total
(CFT).
■ Cuando tienen una tarjeta de crédito, previamente firmaron un contrato donde asumen
el compromiso de pagar lo adeudado. El monto total adeudado, lo envía, el banco o la
empresa emisora, periódicamente, en el resumen.

Opciones de pago e intereses

Mejor opción

Pagar de una sola vez todo el saldo total. Evitan los intereses y no acumulan deuda.

Opción intermedia
Pagar un monto superior al pago mínimo mensual, pero inferior al total. Permite reducir gastos
e intereses de la deuda.

Peor opción
Pagar cada mes, el pago mínimo y el resto en cuotas.
- Alarga el plazo de devolución de la deuda.
- Acumula intereses (denominados financieros o compensatorios).

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Intenten que esta opción de pago sea excepcional y usen lo menos posible o no usen la tarjeta
en el siguiente mes para no seguir acumulando deuda.

Si a la fecha de vencimiento del resumen, no cancelan el pago mínimo, la cuenta entra en mora,
y como hay un incumplimiento en la obligación de pago, se generan intereses punitorios. El
banco emisor puede inhabilitar la tarjeta si tienen 90 días de atraso en la cancelación del pago
mínimo. No es suficiente dejar de usar el plástico, hay que cancelar la deuda.

Video | Tipos de interés en las tarjetas de crédito. Intereses compensatorios y

punitorios.

Es conveniente resolver previamente, en base al presupuesto, cuál es el monto máximo que se

puede consumir con la tarjeta de crédito, para no gastar más de cuanto se puede pagar.

Adelanto en tarjeta de crédito

A la operación mediante la cual se retira dinero de un cajero automático utilizando la tarjeta de
crédito, se denomina “adelanto en tarjeta de crédito. El monto retirado se cobrará en el resumen
mensual, pero tiene una tasa de interés alta.
Video | Extracción de efectivo en cajeros con tarjeta de crédito

2.3. Créditos prendarios

Video | Créditos prendarios

Son créditos a corto y mediano plazo dirigidos a personas o empresas para la compra de bienes
muebles como automóviles, tractores, maquinarias, entre otros.

Los bienes adquiridos son la garantía de estos créditos a la que se denomina prenda (con
inscripción en el Registro de la Propiedad). Si no se pagan las cuotas del crédito, el banco podrá
quedarse con la prenda para cobrar la deuda.

2.4. Créditos hipotecarios

Video | Crédito hipotecario

Son créditos que tienen como garantía viviendas, terrenos y locales comerciales, entre otros
inmuebles. Generalmente se destinan a la compra, construcción o refacción de viviendas.
Cualquier persona o empresa puede solicitarlo para diversos fines dejando como garantía un
inmueble.
■ Suelen tener plazos de devolución más largos (por ejemplo, a 20 o más años).
■ La garantía suele ser la misma vivienda que se compra. Si no se pagan las cuotas,
dado que la casa está “hipotecada”, el banco podrá embargarla y proceder

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 posteriormente a vender ese bien hipotecado para cobrar la deuda siguiendo el
procedimiento de ejecución hipotecaria estipulado por Ley.
■ Las tasas de interés suelen ser más bajas que en otros créditos. La adquisición de la
vivienda familiar única suele tener mejores condiciones para acceder al crédito.
■ La operación se realiza con la intervención de un escribano y la hipoteca se inscribe
en el Registro de la Propiedad Inmueble.

3. ¿Cómo evaluar las alternativas de crédito?

Cuando se analizan las posibilidades de tomar un crédito es conveniente considerar la tasa de
interés, el Costo Financiero Total (CFT) y los sistemas de amortización.

3.1. El interés y la tasa de interés

Video | Interés y tasa de interés de un crédito

El interés, es la suma de dinero que debe pagarse a la entidad financiera por un préstamo, en un
tiempo previamente pautado por contrato. La tasa de interés es el porcentaje que se cobra sobre
la cantidad del dinero que se adeuda al banco. Es decir, sobre lo que se presta (capital) es el
dinero extra que se devuelve cada año (el interés se calcula anualmente). Hay que considerar
que los bancos pueden conceder préstamos con tasa de interés fija, variable o mixta.

Préstamos con tasa de interés fija: La tasa de interés del préstamo no cambia durante todo el
período por el que fue otorgado.

Préstamos con tasa de interés variable: La tasa de interés puede variar periódicamente a lo largo
del crédito. El ajuste deberá ser informado en el contrato respectivo especificando los
parámetros que se emplearán para su determinación, así como la periodicidad del cambio.

Préstamos con tasa de interés mixta: Se mantienen fija la tasa de interés en una parte del período
del préstamo y variable durante otra parte.

3.2. El Costo Financiero Total (CFT)

Video | Costo Financiero Total (CFT)

El CFT es la principal variable que se debe considerar cuando se decide tomar un crédito ya que
es el costo que efectivamente se pagará por el crédito. Incluye la tasa de interés, las comisiones
y cargos vinculados a la operación que afectarán la cuota a pagar.

A la hora de decidir, es fundamental disponer de información precisa y actualizada para comparar

la oferta de créditos que ofrecen distintas entidades financieras. Para eso se puede consultar el
Régimen de Transparencia del BCRA que presenta las características y costos de un conjunto de
productos financieros.
Educación Financiera | Crédito y endeudamiento| 2022 | BCRA | 8
 ■ Algunas entidades financieras obligan a contratar productos adicionales (cajas de
ahorro, cuentas corrientes, tarjetas de crédito) con el préstamo. Su costo debe
añadirse al de la cuota.
■ Algunos bancos ofrecen ventajas para sus clientes con cuentas sueldo y deben
contemplarse en la comparación con otras entidades.
■ Todas las condiciones informadas por la entidad financiera al momento de ofrecer el
préstamo deben figurar en el contrato. Es importante revisarlo minuciosamente con
el fin de evitar firmar cláusulas sobre las que no se tiene conocimiento.

3.3. El sistema de amortización

Video | Sistemas de amortización

Un sistema de amortización es la forma que se establece realizar el pago de un préstamo en

cuotas mensuales que incluyen capital, intereses y seguros en un plazo pactado. Existen dos
sistemas de amortización que son los más comúnmente utilizados para este tipo de
operaciones:

▪ En el sistema francés, las cuotas puras (capital + intereses) son iguales y consecutivas.
Dado que el interés se calcula sobre el saldo del préstamo, al inicio se paga una
proporción mayor de interés y menor de capital, situación que se revierte a lo largo de la
vida del crédito. Si el crédito es contratado con tasa de interés variable, se debe tener en
cuenta que las cuotas pueden modificarse en función de la variación de la tasa.

▪ En el sistema alemán, las cuotas puras (capital + intereses) son consecutivas y

decrecientes a lo largo del crédito. Los intereses se aplican sobre el saldo del capital
adeudado. El monto del capital a cancelar por cada una de las cuotas se mantiene
constante, y decrece el monto de interés a lo largo del período del crédito. Es atractivo
para quienes prevén cancelar anticipadamente su préstamo, es decir que desean
adelantar el pago de algunas cuotas.

4. Endeudamiento sostenible

Video | Recomendaciones a la hora de tomar un crédito

El crédito es una opción que ofrece el sistema financiero para adquirir bienes y servicios que las
personas no pueden o quieren pagar hoy.
Una buena gestión del endeudamiento no significa renunciar a la financiación, sino utilizarla de
forma inteligente. Cuando una persona no tiene o no pueden generar suficientes ingresos para
cumplir con los pagos de las deudas contraídas, es decir cuando las deudas superan el ingreso,
se habla de sobreendeudamiento y se puede llegar por diferentes motivos:

Educación Financiera | Crédito y endeudamiento| 2022 | BCRA | 9

 ■ Porque se contrajo deudas más allá del límite de endeudamiento y resulta
imposible afrontarlas.
■ Porque sucedieron acontecimientos imprevistos como una enfermedad grave,
la pérdida del trabajo u otra situación que implique altos costos y dificultades
para afrontar las deudas.

Un uso racional del crédito es un gran aliado para la planificación financiera y el cumplimiento
de los objetivos. El uso irracional del crédito es el principal enemigo de una situación financiera
sana, ya que conduce al sobreendeudamiento y es un problema que deja a las personas en una
situación de vulnerabilidad. La persona con sus ingresos, luego de cubrir sus gastos
obligatorios, no tiene margen para pagar las deudas que ha contraído, que generalmente son
múltiples. Por ejemplo, puede suceder que se gasta más de lo que se puede pagar usando la
tarjeta de crédito o que se contraten nuevos préstamos para cancelar los previamente
contratados.

Es muy importante que las personas cuiden el historial crediticio. El mal uso del crédito o un
atraso en las cuotas tiene consecuencias negativas incluyendo la imposibilidad de
recibir créditos mayores en el futuro para comprar una casa o un auto.

4.1. ¿Cómo manejar las cuotas?

La compra en cuotas (generalmente mediante las tarjetas de crédito) permite el acceso a bienes
o servicios que no podría hacerse de otro modo. Para definir si las cuotas son convenientes, es
importante hacer un ejercicio que desagregue cuánto en esa cuota es el capital adeudado y
cuánto el costo de financiación, el Costo Financiero Total (CFT). De esa manera se podrá decidir
si conviene o no enfrentarse a un proceso de financiamiento o si es preciso esperar, reunir más
capital y abonarlo por completo, o bien en menor cantidad de cuotas.

La desinformación
Un factor relevante en el sobreendeudamiento es la falta de información. Esto muchas veces
impide comprender los alcances de la obligación contraída.
A menudo se publicitan los productos enfatizando que es una compra “en muchas cuotas,
pequeñas y pagables”.  Se omite así informar sobre la tasa de interés y el valor final del producto
o de la financiación, es decir del CFT.

4.2. Régimen de transparencia

En el sitio del BCRA está el Régimen de transparencia. Es una herramienta que permite comparar
los productos financieros que ofrecen las distintas entidades. Difunde información sobre tasas
de interés, comisiones y otras características de productos y servicios ofrecidos por las
entidades financieras y las empresas no financieras emisoras de tarjetas de crédito2.

2 https://www.bcra.gob.ar/BCRAyVos/Regimen_de_transparencia.asp
Educación Financiera | Crédito y endeudamiento| 2022 | BCRA | 10
 5. Central de deudores del sistema financiero

Video | Central de deudores del sistema financiero

La Central de deudores del sistema financiero es una base de datos que registra a las personas
físicas y jurídicas que
¿Cómo conocer el estado de deuda de una persona
§ Ingresar a www.bcra.gob.ar
tengan deudas mayores a
§ BCRA y Vos un determinado monto con
§ Usuarios Financieros
§ Central de Deudores entidades financieras,
§ CUIT– CUIL– CDI de la persona
empresas emisoras de
tarjetas de crédito o
fideicomisos financieros
comprendidos dentro de la
Ley de Entidades
Financieras. En esta Central
Educación Financiera |BCRA figura la entidad y el monto
de la deuda y eventualmente
si se generó atraso o mora. Lo que se muestra es el saldo de deuda a fin de mes, por ejemplo, si
se tiene una tarjeta de crédito, aparecerá la suma que comprende todos los gastos del mes y
todas las cuotas de las compras realizadas a plazo. Esto es un total de deuda, que en general
será mayor al del saldo en el próximo resumen de la tarjeta.

Se difunden sólo los datos correspondientes al último mes validado por las entidades. Los
registros se pueden consultar en el sitio web del BCRA www.bcra.gob.ar Sección Central de
deudores ingresando el CUIT o CUIL correspondiente. Los datos se actualizan mensualmente. La
información publicada es elaborada por las entidades y no es alterada por el BCRA. Su difusión
no implica conformidad alguna por parte del BCRA.

¿Qué hacer si detectan errores en esta Central?

El artículo 16 de la Ley 25.326 de Protección de los Datos Personales, establece que los
derechos de rectificación, actualización, supresión y confidencialidad deben ejercerse ante la
entidad financiera que sea parte en la relación jurídica a la que se refiere el dato impugnado.
Dentro de los 10 días corridos del pedido, la entidad debe comunicarle al deudor la última
clasificación asignada con los fundamentos que la justifican, según la evaluación realizada por
la entidad.

6. Bibliografía
BCRA. TO Centrales de información. Recuperado de https://www.bcra.gob.ar/Pdfs/Texord/t-
ceninf.pdf

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BCRA. TO Clasificación de deudores. Recuperado de https://www.bcra.gob.ar/Pdfs/Texord/t-
cladeu.pdf
BCRA. TO Gestión crediticia. Recuperado de https://www.bcra.gob.ar/Pdfs/Texord/t-gescre.pdf
BCRA. TO Política de crédito. Recuperado de https://www.bcra.gob.ar/Pdfs/Texord/t-polcre.pdf
BCRA. TO Protección de usuarios de los usuarios de servicios financieros. Recuperado de
https://www.bcra.gob.ar/Pdfs/Texord/t-pusf.pdf
BCRA. TO Proveedores no financieros de crédito. Recuperado de
https://www.bcra.gob.ar/Pdfs/Texord/t-apnf.pdf
BCRA. Tasas de interés en las operaciones de crédito. Recuperado de
https://www.bcra.gob.ar/Pdfs/Texord/t-tasint.pdf
Régimen de transparencia. https://www.bcra.gob.ar/BCRAyVos/Regimen_de_transparencia.asp
Usuarios financieros https://www.bcra.gob.ar/BCRAyVos/Usuarios_Financieros.asp
Responsables de atención al usuario de entidades financieras y no financieras.
https://www.bcra.gob.ar/BCRAyVos/Responsables_en.asp

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