EJERCICIO PRESUPUESTO MAESTRO

Ilustraremos el proceso de elaboración del presupuesto con el caso de Cooking Hut Company. Un minorista lo
como cafeteras, vajillas y manteleria. La compañía renta un local en una comunidad mediana cerca de Denve
para ayudar a tomar desiciones financieras y operativas. Por motivos de simplicidad en esta ilustración el hor
Anteriormente, las ventas siempre han aumentado durante esta temporada. Sin embargo, los cobros de la co
resultado CHCha tenido con frecuencia presiones para obtener el efectivo para las compras, los salarios de lo
este desembolso de efectivo, CHC ha recurrido a préstamos a corto plazo de bancos locales, y los ha pagado c
con este sistema. El balance es del cierre del año fiscal al 31 de marzo de 2004.

Las ventas en marzo fueron de 40,000.00. Se ha pronosticado que las ventas mensuales seran las siguientes:
Abril 50,000.00
Mayo 80,000.00
Junio 60,000.00
Julio 50,000.00
Agosto 40,000.00
La administración espera que los cobros por las ventas futuras sigan la experiencia anterior: los clientes paga
cobra todos los créditos al mes siguiente a las ventas. los 16,000.00 en cuentas por cobrar al 31 de marzo rep
incobrables son insignificantes y, por tanto, se ignoran. Por motivos de simplicidad ignoraremos ademas todo
ilustración.

Puesto que las entregas de los proveedores y las demandas de los clientes son inciertas, al final de cada mes
20,000.00 más el 80% de costo esperado de los bienes vendidos para el siguiente mes. el costo de la mercanc

Los terminos de compra disponible para CHC son netos a, 30 dias. CHC paga las compras de cada mes como s
CHC paga salarios y comisiones quincenalmente, medio mes despues de que se han ganado. se divide en 2 po
iguales al 15% de las ventas, que supondremos uniformes a lo largo del mes.
ademas de pagar instalaciones nuevas por 3,000.00 en efectivo en abril, CHC tiene otros gastos mensuales, q
Gastos miscelaneos 5% de las ventas, pagadas segun se incurran
Renta 2,000.00, pagadas segun incurran
Seguros 200.00 por vencimiento mensual
Depreciacón 500 mensuales

La compañia quiere tener un minimo de 10,000 como saldo en efectivo al final de cada mes. para simplificar v
préstamos en multiplos de 1000. la administración desea solicitar un préstamo no más en efectivo del necesa
que el préstamo ocurre al principio y el reembolso al final de los meses en cuestión. la empresa paga interese
12% anual.
 ESUPUESTO MAESTRO

ut Company. Un minorista local de una gran variedad de articulos y enseres de cocina

ad mediana cerca de Denver. la Administración de CHC prepara un presupuesto continuo
ad en esta ilustración el horizonte de planeación son solo 4 meses, de abril hasta julio.
embargo, los cobros de la compañia siempre se han quedado atras de sus ventas. Como
s compras, los salarios de los empleados y otros gastos operativos. para ayudarse a cubrir
cos locales, y los ha pagado cuando le ha llegado el efectivo. La empresa planea continuar

suales seran las siguientes:

a anterior: los clientes pagan el 60% de las ventas en efectivo y el 40% a crédito. CHC
or cobrar al 31 de marzo representan las ventas al crédito hechas en marzo. Las cuentas
d ignoraremos ademas todos los impuestos locales, estatales y federales en esta

ciertas, al final de cada mes CHC quiere tener un inventario de articulos valuados en
mes. el costo de la mercancia vendida representa, en promedio, el 70% de las ventas.

ompras de cada mes como sigue: 50% durante ese mes y 50% durante el mes siguiente.
an ganado. se divide en 2 porciones: salarios fijos mensuales por 2,500.00 y comisiones

e otros gastos mensuales, que son los siguientes:

e cada mes. para simplificar vamos a suponer que que CHC puede solicitar o reembolsar
o más en efectivo del necesario y reembolsarlo tan pronto como le sea posible. suponga
ón. la empresa paga intereses en efectivo al reembolsar la deuda. la tasa de interes es del
DESARROLLO PREPUESTO MAESTRO

PRESUPUESTO DE VENTAS

MARZO ABRIL MAYO JUNIO

VENTAS 40,000.00 50,000.00 80,000.00 60,000.00
60% EFECTIVO 24,000.00 30,000.00 48,000.00 36,000.00
40% CREDITO 16,000.00 20,000.00 32,000.00 24,000.00

CELUDA DE COBROS MARZO ABRIL MAYO JUNIO

VENTAS EN EFECTIVO 24,000.00 30,000.00 48,000.00 36,000.00
VENTAS AL CREDITO 16,000.00 20,000.00 32,000.00
TOTAL DE COBROS RECIBIDOS 24,000.00 46,000.00 68,000.00 68,000.00

PRESUPUESTO DE COMPRAS MARZO ABRIL MAYO JUNIO

INVENTARIO FINAL DESEADO 48,000.00 64,800.00 53,600.00 48,000.00
COSTO DE VENTAS 28,000.00 35,000.00 56,000.00 42,000.00
TOTAL NECESARIO 76,000.00 99,800.00 109,600.00 90,000.00
MENOS INVENTARIO INICIAL 42,400.00 48,000.00 64,800.00 53,600.00
COMPRAS 33,600.00 51,800.00 44,800.00 36,400.00

CELUDA DE DESEMBOLSO POR COMPRAS MARZO ABRIL MAYO

PAGO DEL 50% EN EL MES 25,900.00 22,400.00
PAGO DEL 50% EN EL SIG MES 16,800.00 25,900.00
TOTAL PAGOS DE COMPRAS 42,700.00 48,300.00

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS MARZO ABRIL MAYO

SALARIOS 2,500.00 2,500.00 2,500.00
COMISIONES (15% DE VENTAS) 6,000.00 7,500.00 12,000.00
MISELANEOS (5% DE VENTAS) 2,500.00 4,000.00
RENTAS 94,500.00 2,000.00
SEGUROS 1,500.00 200.00
DEPRECIACION 2,100.00 500.00
TOTAL DE GASTOS 110,600.00 21,200.00

CELULA DE DESEMBOLSO POR GASTOS OPERATIVOS MARZO ABRIL MAYO

MISELANEOS (5% DE VENTAS) 2,500.00 4,000.00
RENTAS 2,000.00 2,000.00
SALARIOS
SALARIOS DEL MES 5,000.00 7,250.00
SALARIOS DEL MES ANTERIOR 4,250.00 5,000.00
TOTAL DESEMBOLSOS 13,750.00 18,250.00
PRESUPUESTO FINANCIERO
FLUJO DE CAJA
MARZO ABRIL MAYO
SALDO INICIAL 10,000.00 10,550.00
SALDO EN EFECTIVO MINIMO DESEASO 10,000.00 10,000.00
SALDO EN EFECTIVO DISPONIBLE 0.00 550.00
RECIBOS Y DESEMBOLSOS DE EFECTIVO
COBROS A CLIENTES 46,000.00 68,000.00
PAGOS DE COMPRAS (-) 42,700.00 48,300.00
PAGOS DE GASTOS OPERATIVOS (-) 13,750.00 18,250.00
PAGO POR INSTALACIONES NUEVAS (-) 3,000.00
TOTAL (RECIBOS-DESEMBOLSOS) - 13,450.00 1,450.00
EXCESO (DIFERENCIA DE EFECTIVO) - 13,450.00 1,450.00
SALDO ANTES DEL FINANCIAMIENTO 2,000.00
PRESTAMO 14,000.00
REEMBOLSO 1,000.00
PAGO DE INTERES 12% 20.00
AUMENTO O DISMINUCION DEL EFECTIVO
A PARTIR DEL FINANCIAMIENTO 14,000.00 1,020.00
SALDO FINAL EN EFECTIVO 10,550.00 10,980.00

CALCULO DE INTERES
1000*(12%/12)*2

ESTADOS FINANCIEROS
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
12,810.00
CUENTAS POR COBRAR 20,000.00
INVENTARIO 42,400.00
SEGUROS NO VENCIDOS 1,000.00 76,210.00
ACTIVOS DE LA PLANTA
EQUIPO, INSTALACIONES Y OTROS 40,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 14,800.00 25,200.00
ACTIVOS TOTALES 101,410.00
PASIVOS
PASIVOS CIRCULANTES
CUENTAS POR PAGAR 14,700.00
SALARIOS Y COMISIONES A PAGAR 5,000.00 19,700.00
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL 81,710.00
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE 101,410.00

ESTADO DE RESULTADO

Ventas 240,000.00
Costo de venta 168,000.00
Utilidad bruta 72,000.00
GASTOS DE OPERACIÓN
SALARIOS Y COMISIONES 46,000.00
RENTAS 8,000.00
GASTOS DIVERSOS 12,000.00
SEGUROS 800.00
DEPRECIACION 2,000.00
Utilidad bruta 3,200.00
GASTOS POR INTERESES 440.00
UTILIDAD NETA 2,760.00
JULIO AGOSTO
50,000.00 40,000.00
30,000.00 24,000.00
20,000.00 16,000.00

JULIO AGOSTO
30,000.00 24,000.00
24,000.00 20,000.00
54,000.00 44,000.00

JULIO AGOSTO
42,400.00
35,000.00 28,000.00
77,400.00
48,000.00
29,400.00 NECESITO COMPRAR EN MATERIALES

JUNIO JULIO AGOSTO

18,200.00 14,700.00
22,400.00 18,200.00
40,600.00 32,900.00

JUNIO JULIO AGOSTO

2,500.00 2,500.00
9,000.00 7,500.00
3,000.00 2,500.00
2,000.00 2,000.00
200.00 200.00
500.00 500.00
17,200.00 15,200.00

JUNIO JULIO AGOSTO

3,000.00 2,500.00 TOTAL SALARIO MARZO
2,000.00 2,000.00 8,500.00
4,250.00
5,750.00 5,000.00 TOTAL DE ABRIL
7,250.00 5,750.00 10,000.00
18,000.00 15,250.00 5,000.00

TOTAL MAYO
 14,500.00
7,250.00
JUNIO JULIO AGOSTO
10,980.00 10,080.00 TOTAL JUNIO
10,000.00 10,000.00 11,500.00
980.00 80.00 5,750.00
TOTAL JULIO
68,000.00 54,000.00 10,000.00
40,600.00 32,900.00 5,000.00
18,000.00 15,250.00

9,400.00 5,850.00
9,400.00 5,850.00
10,380.00 5,930.00

10,000.00 3,000.00
300.00 120.00

10,300.00 3,120.00
10,080.00 12,810.00
MAQUINARIA 19,750.00
PRESTAMOS CANTIDAD REQUERIDA
DIVIDENDOS EN JUNIO 4,000.00
DESARROLLO PREPUESTO MAESTRO

PRESUPUESTO DE VENTAS

MARZO ABRIL MAYO JUNIO

VENTAS 60,000.00 70,000.00 85,000.00 90,000.00
20% EFECTIVO 12,000.00 14,000.00 17,000.00 18,000.00
80% CREDITO 48,000.00 56,000.00 68,000.00 72,000.00

CELUDA DE COBROS MARZO ABRIL MAYO JUNIO

VENTAS EN EFECTIVO 12,000.00 14,000.00 17,000.00 18,000.00
VENTAS AL CREDITO 48,000.00 56,000.00 68,000.00
TOTAL DE COBROS RECIBIDOS 12,000.00 62,000.00 73,000.00 86,000.00

PRESUPUESTO DE COMPRAS MARZO ABRIL MAYO JUNIO

INVENTARIO FINAL DESEADO 12,600.00 15,300.00 16,200.00 9,000.00
COSTO DE VENTAS 36,000.00 42,000.00 51,000.00 54,000.00
TOTAL NECESARIO 48,600.00 57,300.00 67,200.00 63,000.00
MENOS INVENTARIO INICIAL 12,000.00 12,600.00 15,300.00 16,200.00
COMPRAS 36,600.00 44,700.00 51,900.00 46,800.00

CELUDA DE DESEMBOLSO POR COMPRAS MARZO ABRIL MAYO

PAGO DEL 50% EN EL MES 22,350.00 25,950.00
PAGO DEL 50% EN EL SIG MES 18,300.00 22,350.00
TOTAL PAGOS DE COMPRAS 40,650.00 48,300.00

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS MARZO ABRIL MAYO

SALARIOS 7,500.00 7,500.00
TRASPORTE 6% DE LAS VENTAS 4,200.00 5,100.00
PUBLICIDAD 6,000.00 6,000.00
DEPRECIACION 2,000.00 2,000.00
OTROS GASTOS 2,800.00 3,400.00

TOTAL DE GASTOS 22,500.00 24,000.00

CELULA DE DESEMBOLSO POR GASTOS OPERATIVOS ABRIL MAYO

SUELDOS Y SALARIOS 7,500.00 7,500.00

TRASPORTE 4,200.00 5,100.00
PUBLICIDAD 6,000.00 6,000.00
OTROS GASTOS 2,800.00 3,400.00
TOTAL DESEMBOLSOS 20,500.00 22,000.00
PRESUPUESTO FINANCIERO
FLUJO DE CAJA
ABRIL MAYO
SALDO INICIAL 9,000.00 8,000.00
SALDO EN EFECTIVO MINIMO DESEASO 8,000.00 8,000.00
SALDO EN EFECTIVO DISPONIBLE 1000.00 0.00
RECIBOS Y DESEMBOLSOS DE EFECTIVO
COBROS A CLIENTES 62,000.00 73,000.00
PAGOS DE COMPRAS (-) 40,650.00 48,300.00
PAGOS DE GASTOS OPERATIVOS (-) 20,500.00 22,000.00
COMPRA DE EQUIPO 19,750.00
DIVIDENTO
TOTAL (RECIBOS-DESEMBOLSOS) - 18,900.00 2,700.00
EXCESO (DIFERENCIA DE EFECTIVO) - 18,900.00 2,700.00
SALDO ANTES DEL FINANCIAMIENTO - 17,900.00 2,700.00
PRESTAMO 17,900.00
REEMBOLSO 2,700.00
PAGO DE INTERES 12% 179.00
AUMENTO O DISMINUCION DEL EFECTIVO
A PARTIR DEL FINANCIAMIENTO 2,521.00
SALDO FINAL EN EFECTIVO 8,000.00 8,000.00

CALCULO DE INTERES
1000*(12%/12)*2

ESTADOS FINANCIEROS
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
EFECTIVO 8,000.00
CUENTAS POR COBRAR 72,000.00
INVENTARIO 9,000.00
PLANTA Y EQUIPO 219,750.00
DEPRECIACION 6,000.00
ACTIVOS TOTALES 302,750.00
PASIVOS
CUENTAS POR PAGAR 23,400.00
DOCUMENTOS POR PAGAR 5,381.00
PASIVOS TOTALES 28,781.00
PATRIMONIO
CAPITAL 180,000.00
UNIDADES RETENIDAS 71,300.00
UTILIDAD DEL PERIODO 26,669.00
DIVIDENDOS 4,000.00
PASIVO Y CAPITAL 273,969.00
ESTADO DE RESULTADO

Ventas 245,000.00
Costo de venta 147,000.00
Utilidad bruta 98,000.00
GASTOS DE OPERACIÓN
SALARIOS 37,200.00
PUBLICIDAD 18,000.00
OTROS GASTOS 9,800.00
DEPRECIACION 6,000.00
Utilidad bruta 27,000.00
GASTOS POR INTERESES 331.00
UTILIDAD NETA 26,669.00
JULIO
50,000.00
10,000.00
40,000.00

JULIO
10,000.00
72,000.00
82,000.00

JULIO
12,600.00
30,000.00
42,600.00
9,000.00
33,600.00 NECESITO COMPRAR EN MATERIALES

JUNIO JULIO
23,400.00 16,800.00
25,950.00 23,400.00
49,350.00 40,200.00

JUNIO JULIO
7,500.00 7,500.00
5,400.00 7,500.00
6,000.00 2,500.00
2,000.00 2,000.00
3,600.00

24,500.00 19,500.00

JUNIO

7,500.00
5,400.00
6,000.00
3,600.00
22,500.00
JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
8,000.00 8,000.00
- -

86,000.00 82,000.00
49,350.00 40,200.00
22,500.00 22,500.00

4,000.00
18,150.00 19,300.00
10,150.00 19,300.00
10,150.00 19,300.00

9,998.00 5,327.19 53.81

152.00 53.81

10,150.00 5,381.00
8,000.00 21,919.00