Corporacion Aceros Arequipa S.A.

Estado separado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 (expresado en miles de soles)

Variac.
Nota 2020
2020
Efectivo y equivalente de efectivo 2.2(a) y 5(a) 679,708 37.74%
Cuentas por cobrar comerciales, neto 2.2(b) y 6(a) 371,723 20.64%

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 2.2(b) y 7(b) 84,069 4.67%

Porcion corriente de otras cuentas por cobrar 2.2(b) y 8(a) 3,137 0.17%

Inventarios, neto 2.2(g) y 9(a) 657,385 36.50%

gastos contractados por antisipado 2.2(r) y 10(a) 5,223 0.29%
Total Activo Corriente 1,801,245 41.48%

inversiones en subsidiarias y asociadas 2.2(h)y 11(a) 355,817 14.00%

otras cuentas por cobrar a largo plazo 2.2(b)y 8(a) 13,591 0.53%

cuentas por cobrar apartes relacionadas 2.2(b)y 7(b) 4,197 0.17%

Inmuebles , maquinarias y equipo neto 2.2(i)y 12(a) 2,077,436 81.76%

derechos de uso y otros neto 2.2(n)y 13 20,093 0.79%
propieda de inversion 2.2(j) y 14 10,597 0.42%
Intangibles, neto 2.2(K)y 15(a) 23,637 0.93%
Otros activos netos 2.2(l) y 16 35,641 1.40%
Total Activo No Corriente 2,541,009 58.52%
TOTAL ACTIVO 4,342,254 100.00%
PASIVO CORRIENTE
Porcion corriente de obligaciones
financieras
2.2(c) y 17 (a) 285,065 24.39%

cuentas por pagar comerciales 2.2(c) y 18 (a) 732,923 62.70%

cuentas por pagar a partes relacionadas 2.2(c) y 7(b) 34,544 2.95%

otras cuentas por pagar 2.2(c) y 19(a) 76,009 6.50%

impuesto a la ganancia corriente por

pagar
2.2(v) y 20(d) 40,471 3.46%

Total pasivo corriente 1,169,012 54.44%

PASIVO NO CORRIENTE
obligaciones financieras a largo plazo 2.2(c) y 17(a) 875,161 89.45%

otros pasivos a largo plazo 11(b) 6,891 0.70%

pasivos por impuesto a las ganancias
diferidos neto
2.2(v) y 20(a) 96,285 9.84%

Total pasivo no corriente 978,337 45.56%

Total pasivo 2,147,349 49.45%
Patrimonio 21
capital social 890,858 40.59%
Acciones de inversión 182,408 8.31%
reserva legal 178,293 8.12%
superavit de revaluacion 216,027 9.84%
resultados acumulados 727,319 33.14%
TOTAL PATRIMONIO NETO 2,194,905 50.55%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,342,254 100.00%
 ipa S.A.
financiera
esado en miles de soles)

Variac. 2020-2021 2020-2021

2021
2021 (%) (miles S/)
605,992 18.80% -10.85% 73,716
582,509 18.07% 56.71% 210,786

237,414 7.37% 182.40% 153,345

25,327 0.79% 707.36% 22,190

1,763,921 54.73% 168.32% 1,106,536

7,749 0.24% 48.36% 2,526
3,222,912 54.20% 78.93% 1,421,667

205,487 18.91% -42.25% -150,330

9,098 0.84% -33.06% -4,493

4,197 0.39% 0.00% 0

2,424,293 223.15% 16.70% 346,857

19,077 1.76% -5.06% -1,016
10,597 0.98% 0.00% 0
14,977 1.38% -36.64% -8,660
35,270 3.25% -1.04% -371
2,722,996 45.80% 7.16% 181,987
5,945,908 100.00% 36.93% 1,603,654
0

1,335,311 62.54% 368.42% 1,050,246

541,080 25.34% -26.18% -191,843

98,006 4.59% 183.71% 63,462

133,052 6.23% 75.05% 57,043

27,783 1.30% -31.35% -12,688

2,135,232 62.94% 82.65% 966,220

0

959,945 76.36% 9.69% 84,784

114,288 9.09% 1558.51% 107,397

182,945 14.55% 90.00% 86,660

1,257,178 37.06% 28.50% 278,841

3,392,410 57.05% 57.98% 1,245,061
0
890,858 34.89% 0.00% 0
182,408 7.14% 0.00% 0
178,449 6.99% 0.09% 156
215,392 8.44% -0.29% -635
1,086,391 42.55% 49.37% 359,072
2,553,498 42.95% 16.34% 358,593
5,945,908 100.00% 36.93% 1,603,654
 Corporacion Aceros Arequipa S.A.
Estado separado de resultados
Por los años terminados al 31 de diciembre de 202
(expresado en miles de soles)

Ventas netas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos ingresos operativos
Gastos de ventas
Gastos de administracion
Otros ingresos
otros gastos

Utilidad Operativa
Ingresos financieros
Gastos financieros
Diferencia de cambio neta
Participacion en los resultados de las subsidiarias y asociadas
Utilidad antes del impuestos a la ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias
UTILIDAD NETA
acion Aceros Arequipa S.A.
o separado de resultados
dos al 31 de diciembre de 2021 y de 2020
esado en miles de soles)

Variación Variación 2021-2020 2021-2020

Nota 2020 2020
2021 2021 (%) (miles soles)
2.2(s) y 22 2,508,794 4,996,071 99.14% 2,487,277
2.2(t) y 23 -2,049,011 81.67% -3,812,515 76.31% 86.07% -1,763,504
459,783 18.33% 1,183,556 23.69% 157.42% 723,773

2.2(t) y 24(a) -79,673 3.18% -145,605 2.91% 82.75% -65,932

2.2(t) y 25(a) -84,876 3.38% -166,862 3.34% 96.60% -81,986
2.2(s) y 27(a) 8,933 -0.36% 140,501 -2.81% 1472.83% 131,568
2.2(t) y 27 (a) -32,693 -45,325 38.64% -12,632
-188,309 -217,291 15.39% -28,982
271,474 10.82% 966,265 19.34% 255.93% 694,791
2.2(s) y 28 8,256 11,511 39.43% 3,255
2.2(m) y 28 -28,108 1.12% -22,036 0.44% -21.60% 6,072
2.2(f) y 32 -5,191 0.21% -13,499 0.27% 160.05% -8,308
2.2(h) y 32 9,505 34,893 267.10% 25,388
255,936 10.20% 977,13419.56% 281.79% 721,198
2.2(t) y 20 (b) -71,855 2.86% -287,7915.76% 300.52% -215,936
184,081 7.34% 689,343 13.80% 274.48% 505,262
 RATIOS FINANCIEROS
RATIOS FINANCIEROS 2020 2021 ANÁLISIS / COMENTARI
RATIOS DE LIQUIDEZ

Prueba Corriente (veces) 1.54 1.51

La Corporación Aceros Arequipa S.A aumento su capita
Prueba Acida (veces) 0.98 0.68 2020/2021 con un porcentaje de 72.04%
(S/455447)incrementando (i) inventario neto (S/1
cobrar(S/210786)
Prueba Defensiva (veces) 0.58 0.28

Capital de Trabajo (S/ ) 632,233 1,087,680

RATIOS DE GESTIÓN (días)

Período Promedio de Inventarios (PPI) 117 169
La empresa presenta un margen de incremento en
Período Promedio de Cobro (PPC) 54 43 principales varaiables de egresos para la corporacion a
de administracion(S/81986)(ii)Gastos de ventas(S/6593
Período Promedio de Pagos (PPP) 131 52 a 160 debido a que su egreso aumento su valor en un 1
Ciclo de Conversión del Efectivo (CCE)
41 160
PPI + PPC - PPP
Compras = Costo de Ventas

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO (%)

Razón de Deuda (PT/AT) 49.45% 57.05%
Razón de Patrimonio (Patr./AT) 50.55% 42.95% Aceros Arequipa S.A presentando márgenes incre
evaluados Los principales variables de ingresos para la
Razón composición deuda (PC/PT) 54.44% 62.94% la rentabilidad son (i)activo(S/1603654)(ii)Patrimonio (
cobertura de interes paso de 9.66 a 43.85 debido a
Razón composición deuda (PNC/PT) 45.56% 37.06% aumento su valor (S/694791).
Cobertura de Intereses (UO/GF) 9.66 43.85
Cobertura de SD (EBITDA/GF + AD) 39.34 78.94

EBIT 271,474 966,265

DEPRECIACIÓN (Nota 12) 981,993 1,072,357
AMORTIZACIÓN (Nota 13) 3,855 3,838
EBITDA 1,257,322 2,042,460

Amortización Deuda (Pas. Financieros N.15) 9,489 8,601

-9%
-888
RATIOS DE RENTABILIDAD (%)
La Corporación Aceros Arequipa S.A cuenta con adecua
Margen Bruto (UB/VTAS) 18.33% 23.69% presentando márgenes incrementales en los períodos e
Los principales variables de ingresos para la emp
Margen Operativo (UO/VTAS) 10.82% 19.34% rentabilidad son (i) ventas (S/2487277 ); (ii) ingres
Margen Neto (ROI) (UN/VTAS) 7.34% 13.80% participación en subsidiarias y asociadas (S/ 25388)
Por su parte el ROA paso de 4.24% a 11.59% y el ROE d
ROA (UN/AT) 4.24% 11.59% utilidad neta subió de manera muy notoria e importan
su valor(S/505262 ).
ROE (UN/Patr.) 8.39% 27.00%
ÁLISIS / COMENTARIOS

ipa S.A aumento su capital de trabajo en los periodos

orcentaje de 72.04% periodo anterio
i) inventario neto (S/1106536) (ii) cuentas por

argen de incremento en los periodos evaluados.Los

esos para la corporacion aceros arequipa son (i)Gastos
i)Gastos de ventas(S/65932).siembargo el CCE paso 41
o aumento su valor en un 15.39% (S/28982)

entando márgenes incrementales en los períodos

riables de ingresos para la empresa que aportaron en
S/1603654)(ii)Patrimonio (S/358593).por otra parte la
e 9.66 a 43.85 debido a que su UTILIDA OPERATIVA
.
ipa S.A cuenta con adecuados indicadores de liquidez,
mentales en los períodos evaluados.
e ingresos para la empresa que aportaron en la
(S/2487277 ); (ii) ingresos financieros (S/ 3255) y
y asociadas (S/ 25388)
4.24% a 11.59% y el ROE de 8.39% a 27.00% porque la
a muy notoria e importante en aproximado tres veces